Parabolic SAR - indicatore di tendenza

Il Parabolic SAR è un indicatore di trend following ed è anche molto utilizzato dai trader per impostare i trailing stop loss.

L'indicatore è stato sviluppato da Welles Wilder, che ha anche sviluppato e introdotto al pubblico l'Average True Range, l'RSI e il movimento direzionale (ADX) alla fine degli anni Settanta. Tutti questi indicatori sono ancora oggi molto popolari.

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Il Parabolic SAR era originariamente chiamato “Parabolic Time/Price System”, con SAR come acronimo di “stop and reverse”. Gli analisti tecnici spesso si riferiscono all'indicatore semplicemente come “SAR”.

Parte della popolarità dell'indicatore deriva dalla sua facile interpretazione. Si distingue per il fatto che invece di linee, intervalli o “nuvole” utilizza punti per trasmettere informazioni sul grafico.

I punti che si formano al di sotto del prezzo e che aumentano con un andamento ascendente suggeriscono un trend rialzista. I punti che si formano al di sopra del prezzo e che scendono con un andamento discendente suggeriscono una tendenza al ribasso. Possono anche rappresentare il prezzo a cui un trader potrebbe piazzare un trailing stop, a seconda che il SAR venga utilizzato a questo scopo.

La SAR parabolica è utilizzata principalmente nei mercati con una forte tendenza come indicatore di stop nelle posizioni a breve termine.

In un mercato di tendenza, può essere utilizzato con altri indicatori per generare segnali di acquisto e vendita.

Impostazioni predefinite: (Accelerazione: 0,02) - (Massimo: 0,2)

Calcolo del SAR parabolico

Il SAR parabolico utilizza i valori del periodo precedente per elaborare il nuovo calcolo. Il calcolo varia anche in base al fatto che il SAR sia crescente o decrescente.

SAR parabolico crescente

In generale, abbiamo tre elementi: il SAR precedente e due valori specifici dell'indicatore, noti come punto estremo (EP) e fattore di accelerazione (AF).

Il SAR precedente è semplicemente il valore SAR del periodo precedente.

Il punto estremo (EP) è il massimo del trend rialzista prevalente.

Il fattore di accelerazione (AF), nelle impostazioni predefinite dell'indicatore, parte da 0,02 e aumenta di 0,02 ogni volta che il punto estremo (EP) raggiunge un nuovo massimo. Il valore massimo è 0,20, indipendentemente dal numero di nuovi massimi raggiunti dal punto estremo.

Il valore del fattore di accelerazione - sia la velocità di aumento che il valore massimo - può essere regolato nelle impostazioni della piattaforma grafica.

Nella formula di calcolo del SAR, il valore del SAR corrente viene calcolato prendendo il SAR precedente e aggiungendolo al prodotto del fattore di accelerazione precedente e della differenza tra il punto estremo precedente e il SAR precedente:

SAR corrente = SAR precedente + AF precedente * (EP precedente - SAR precedente)

SAR parabolico in caduta

I tre elementi rimangono invariati: utilizziamo il SAR precedente, il punto estremo (EP) e il fattore di accelerazione (AF).

Vengono combinati nella formula del SAR in modo molto simile, solo che invece di aggiungere la seconda parte della formula, la si sottrae.

SAR corrente = SAR precedente - AF precedente * (EP precedente - SAR precedente)

Interpretazione del SAR parabolico

Il SAR parabolico funziona effettivamente come un trailing stop-loss. Nei trend rialzisti, il SAR agisce per “bloccare” gradualmente i profitti (o avvicinare lo stop-loss al pareggio) sulla base della sua posizione al di sotto del prezzo. Molti trader utilizzano il SAR a scopo di stop-loss, che è in gran parte il suo uso principale.

Ad esempio, se stiamo operando sul grafico giornaliero dell'S&P 500 e siamo attualmente long, possiamo impostare il nostro stop-loss al livello di prezzo dettato dal SAR.

A seconda del trend, il SAR può essere vicino o lontano dal prezzo. Su questo particolare grafico a 15 minuti dello S&P 500, il SAR è a meno di un punto (o meno dello 0,04%) dal prezzo, rendendo abbastanza probabile l'attivazione dello stop-loss.

Nel complesso, questo stop-loss continuerà a salire fino a quando la tendenza al rialzo sarà in atto. Una volta che il prezzo si rompe al di sotto del livello SAR in un trend rialzista o al di sopra del SAR in un trend ribassista, l'indicatore si inverte.

Di conseguenza, non vediamo mai il SAR diminuire in un trend rialzista o aumentare in un trend ribassista e si sposta continuamente in ogni periodo per proteggere i profitti realizzati in un'operazione.

Il Parabolic SAR può essere utilizzato anche come indicatore di trend following a sé stante. I trader che lo utilizzano in questo senso normalmente orientano le loro operazioni verso il lato lungo quando il Parabolic SAR si trova a livelli inferiori al prezzo (cioè in una tendenza al rialzo). Allo stesso modo, potrebbero orientare le loro operazioni verso il lato corto quando il SAR parabolico si trova a livelli superiori al prezzo (cioè in una tendenza al ribasso). Tuttavia, come tutti gli indicatori, non deve essere utilizzato in modo isolato e deve essere affiancato da altri strumenti e modalità di analisi tecnica.

Regolazione delle impostazioni del SAR parabolico

Il tasso di variazione del SAR parabolico dipende dal fattore di accelerazione (AF), da cui deriva la sua denominazione. È possibile regolare le impostazioni del fattore di accelerazione (AF), chiamato passo.

Il valore predefinito per il passo è 0,02. Il valore massimo è 0,20 ed è anch'esso regolabile.

La velocità di variazione del SAR, talvolta chiamata sensibilità, può essere modificata abbassando il passo. Ciò avviene aumentando la distanza tra il SAR e il prezzo. Il SAR si inverte quando il prezzo tocca il suo livello. Pertanto, se il SAR è più lontano dal prezzo, l'inversione dell'indicatore è meno probabile.

Guardate questo esempio di grafico giornaliero dello S&P 500 utilizzando le impostazioni standard (.02 step, .20 massimo).

Confrontiamolo con le diverse impostazioni di 0,01 step e 0,20 massimo.

Possiamo notare che la tendenza è meno probabile che si sposti avanti e indietro.

Al contrario, il tasso di variazione del SAR può essere aumentato aumentando il passo. In questo modo il SAR si avvicina al prezzo, rendendo più probabile un'inversione dell'indicatore. Qui abbiamo impostato 0,04 per il passo e 0,20 per il massimo.

Si nota un maggior numero di inversioni e anche un maggiore ritardo del SAR rispetto al prezzo.

Anche la sensibilità diminuisce se abbassiamo il massimo. Se lo riduciamo da .20 a .04 vediamo che i cambiamenti di tendenza sono meno probabili. Il massimo è più facilmente raggiungibile se impostato su livelli più bassi. In questo caso, è meno probabile che il calcolo cambi e si nota una minore sensibilità. Inoltre, il SAR rimane più lontano dal prezzo.

Quali sono le impostazioni migliori?

Naturalmente non esiste una risposta corretta. Per coloro che desiderano stop più stretti per proteggere più facilmente i profitti o limitare il ribasso, sarebbe meglio avere un passo più alto e un massimo più elevato.

Ad esempio, impostazioni di 0,05 per il passo e 0,40 per il massimo produrrebbero stop abbastanza stretti, come rappresentato dal livello del punto SAR e dalla sua vicinanza al prezzo.

Queste impostazioni sono importanti anche per chi utilizza il SAR parabolico come indicatore di trend following e preferisce che l'indicatore abbia una sensibilità maggiore e quindi variazioni più frequenti.

Per coloro che desiderano stop più accomodanti per evitare di essere fermati prematuramente e per consentire un “margine di respiro” nelle proprie operazioni, sarebbe opportuno avere uno step più basso e un massimo più basso.

In questo caso, le impostazioni di 0,01 per lo step e 0,02 per il massimo fornirebbero degli stop più laschi.

Anche coloro che utilizzano il SAR parabolico per il trend following potrebbero preferire questa impostazione per tenere traccia di una visione più ampia del trend, piuttosto che di un'oscillazione più frequente come nel caso di valori più alti di step e massimo.

Conclusione

Il Parabolic SAR viene regolarmente utilizzato per seguire le tendenze. Serve anche come guida per indicare ai trader dove posizionare lo stop-loss per limitare il ribasso e/o proteggere il profitto associato alle loro operazioni. La configurazione a punti progressivi dell'indicatore funziona in modo molto simile alla regolazione di un trailing stop.

Le impostazioni dell'indicatore possono essere regolate a partire dal suo valore minimo e massimo di .02 e .20, rispettivamente.

Chi desidera aumentare la sensibilità dell'indicatore - che dà luogo a variazioni più frequenti del trend (come diagnosticato dal SAR) e a trailing stop più stretti - deve aumentare il passo e il valore massimo.

Chi vuole diminuire la sensibilità dell'indicatore - variazioni meno frequenti del trend e trailing stop più laschi - deve diminuire il passo e il valore massimo.

Le impostazioni devono essere valutate titolo per titolo e in linea con le proprie preferenze di trading. Naturalmente non esiste una risposta corretta su quali siano le migliori. Le impostazioni predefinite sono naturalmente le più utilizzate.

Come tutti gli indicatori, non dovrebbero mai essere utilizzati in modo isolato. Lo sviluppo di un sistema di trading completo implica l'utilizzo di più modalità di analisi, dall'osservazione dell'azione dei prezzi e/o di altri indicatori tecnici all'analisi fondamentale.