Bolsa de Valores de Abu Dhabi (ADX)

A Abu Dhabi Securities Exchange, ou ADX, ocupa uma posição dominante nas finanças árabes devido à sua localização em Abu Dhabi, a capital dos Emirados Árabes Unidos (EAU). Sendo a maior bolsa de valores dos EAU e a segunda maior bolsa da região árabe, a Abu Dhabi Securities Exchange é um centro de investimento para empresas públicas cotadas no seu principal índice geral, bem como uma plataforma de trading de private equity no seu segundo mercado paralelo.

Este guia de investimento fornece uma visão geral do ADX e cobre os pontos mais importantes a conhecer antes de começar a negociar na principal bolsa de valores dos Emirados Árabes Unidos. Também listamos os melhores brokers ADX.

Antecedentes sobre Abu Dhabi

A riqueza petrolífera impulsionou Abu Dhabi para um período de rápido desenvolvimento desde que os EAU ganharam a independência do Reino Unido em 1971. Hoje em dia, esta capital do Golfo apresenta uma impressionante variedade de características e comodidades, incluindo um aeroporto de classe mundial, hotéis de luxo e centros comerciais repletos de lojas de marca internacional.

Abu Dhabi é o centro regional do governo bem como das instituições financeiras, incluindo o First Abu Dhabi Bank - o maior banco dos EAU - e a Abu Dhabi Securities Exchange. Sendo a capital dos EAU, um centro financeiro e o lar de importantes centros desportivos, culturais e de entretenimento, Abu Dhabi é cada vez mais popular internacionalmente, tanto como destino de férias como como local para criar carreiras lucrativas.

O caminho de desenvolvimento de Abu Dhabi tem sido alimentado pela riqueza dos combustíveis fósseis gerados a partir das vastas reservas dos EAU através das actividades da empresa nacional de energia de Abu Dhabi, TAQA. No entanto, um olhar sobre os conselhos de emprego locais, jornais de negócios e fontes de notícias financeiras revela sectores em expansão na construção, serviços, comunicações e finanças.

Investir no ADX

A Bolsa de Valores de Abu Dhabi é uma porta de acesso para os investidores a este mercado dinâmico e em crescimento. Nas duas décadas de crescimento sustentado desde o seu início, o desempenho do ADX reflectiu a transição de Abu Dhabi e dos EAU de uma economia baseada no petróleo para uma economia mais diversificada.

A Bolsa de Valores de Abu Dhabi continuou a obter o reconhecimento das instituições financeiras internacionais, uma vez que cumpriu as normas regulamentares, ganhando o estatuto de mercado emergente nos principais índices, incluindo o S&P Dow Jones e o FTSE.

Também tomou medidas para cumprir as normas internacionais de sustentabilidade, publicando o seu primeiro relatório de sustentabilidade e fornecendo orientações ambientais, sociais e de governação às empresas em 2020.

História e componentes

Fundada em 2000, a Abu Dhabi Securities Exchange é a principal bolsa de valores dos Emirados Árabes Unidos com uma capitalização bolsista de mais de 530 mil milhões de dólares até 2022. Isto torna o ADX a segunda maior bolsa regional depois do Tadawul da Arábia Saudita, e é consideravelmente maior do que os seus concorrentes locais, o Dubai Financial Market e o Nasdaq Dubai.

A Abu Dhabi Securities Exchange lista 73 empresas no seu directório de emitentes, representando uma vasta gama dos sectores bancário, energético, da construção, dos seguros e dos serviços dos Emirados Árabes Unidos. A lista inclui principalmente sociedades anónimas locais que podem ser comercializadas no principal mercado ADX, mas também inclui 12 empresas de capital privado sediadas nos Emirados Árabes Unidos que comercializam no segundo mercado paralelo.

Os principais intervenientes na Bolsa de Valores de Abu Dhabi são

• International Holding Company - um conglomerado propriedade da monarquia dos EAU.
• Aldar Properties - o maior promotor imobiliário no ADX
• TAQA - a holding nacional de energia de Abu Dhabi.
• First Abu Dhabi Bank - o maior banco nos Emirados Árabes Unidos.
• Etisalat - fornecedor multinacional de telecomunicações

Estas empresas representam por si só uma grande parte da capitalização de mercado da Bolsa de Valores de Abu Dhabi, e vale a pena manter-se a par das suas demonstrações financeiras para se ter uma noção da direcção do mercado.

A International Holding Company, que é propriedade dos membros da monarquia dos EAU através do Grupo Real, é de particular interesse uma vez que é simultaneamente a maior empresa cotada na ADX e a proprietária de subsidiárias, tais como a empresa de tecnologia Multiply, que também estão cotadas.

Datas-chave

Desde a sua inauguração em 2000, o ADX alcançou uma série de marcos importantes:

• 2007: O volume médio diário de comércio aumenta em 400% no meio de um influxo de investimento estrangeiro.
• 2008: Abu Dhabi Securities Exchange muda de ADSM para ADX e revela o novo logótipo.
• 2009: A FTSE promove o ADX ao estatuto de mercado emergente.
• 2011: ADX alcança o estatuto de mercado emergente com S&P e Russell Investments.
• 2014: S&P Dow Jones e MSCI promovem o ADX ao estatuto de mercado emergente.
• 2020 : A ADX publica o seu primeiro relatório de sustentabilidade e fornece conselhos da ESG às empresas cotadas.
• 2021 : ADX lança um mercado de derivados
• 2022 : ADX e FTSE Russell anunciam parceria de índice.

Como investir na Bolsa de Valores de Abu Dhabi?

O trading é legal nos EAU, e os investidores estrangeiros, incluindo não residentes, são bem-vindos a investir nas bolsas ADX e outras bolsas dos EAU, mas há várias coisas que precisa de saber para começar a negociar:

Os investidores normalmente compram e vendem títulos no ADX através de um corretor em linha.

Todos os investidores devem obter um número de investidor antes de poderem negociar no ADX.

Os números de investidores estão disponíveis para os titulares de cartões de identificação dos EAU através da plataforma digital Sahmi.

Pode também obter um número de investidor nos corretores acreditados ou nos escritórios de serviço ao cliente nas sucursais da ADX.

Os investidores individuais que não tenham um cartão de identificação dos EAU terão de apresentar um passaporte, cartão de identificação e IBAN de uma conta bancária pessoal para obterem um número de investidor.

As empresas devem apresentar um contrato de licença comercial válido, contrato de incorporação e outros documentos para obterem o seu número de investidor.

Aconselhamento estratégico

Uma estratégia de trading vencedora requer uma pesquisa exaustiva, e o melhor primeiro passo antes de negociar na Abu Dhabi Securities Exchange é familiarizar-se com o desempenho histórico do índice, bem como das empresas nele cotadas.

Pode obter uma ideia geral do estado do ADX, consultando a série de índices FTSE ADX. Esta série de índices, desenvolvida em parceria com a FTSE Russell, fornece cálculos diários de índices sobre todas as empresas cotadas no amplo índice ADX. Fornece também dez índices sectoriais baseados no benchmark de classificação da indústria, bem como o FTSE ADX 15, um índice baseado nas 15 principais empresas listadas no ADX. Os investidores são bem aconselhados a complementar as suas pesquisas sobre estes índices através do estudo das demonstrações financeiras e relatórios anuais e trimestrais das empresas em que estão interessados.

Uma coisa a ter em conta ao negociar no ADX é que, com apenas 73 empresas cotadas, é um índice relativamente pequeno que é dominado por um punhado de grandes jogadores. Como resultado, o índice será afectado de forma desproporcionada pelo desempenho das maiores empresas. Por exemplo, a International Holding Company e o First Abu Dhabi Bank, as duas maiores empresas do índice, são responsáveis por mais de um quarto do valor do índice numa base de capitalização bolsista em 2022. A análise de índices sectoriais específicos dar-lhe-á uma imagem mais clara dos indicadores de desempenho se quiser negociar em empresas mais pequenas.

Vale também a pena notar que, sendo a principal troca num estado do Golfo historicamente dependente da riqueza petrolífera, a dinâmica de mercado do ADX foi em grande parte moldada pelo desenvolvimento dos combustíveis fósseis.

Isto não quer dizer que o preço ADX tenha simplesmente seguido os preços do petróleo. De facto, o desempenho impressionante do ADX desde a sua criação em 2000 tem estado mais dependente do influxo de grandes quantidades de investimento directo estrangeiro, que tem vindo a fluir constantemente para os EAU desde 2010 em resultado de um intenso programa de reformas para diversificar a economia sem hidrocarbonetos.

No entanto, as grandes reservas de petróleo e gás continuam a sustentar a economia dos EAU, o que pode explicar o desempenho sustentado do ADX desde que a Rússia lançou a sua invasão da Ucrânia em Fevereiro de 2022. Embora as principais bolsas internacionais tenham vacilado desde a invasão, o ADX atingiu um máximo histórico superior a 10.000 em Março de 2022, depois de ter mergulhado para um mínimo de oito anos de cerca de 3.600 no auge do pânico da COVID-19 em Março de 2020. Os preços mais elevados do petróleo são susceptíveis de trazer mais receitas aos EAU, o que se poderia traduzir em aumentos significativos do investimento em vários sectores, tais como a construção.

Assim, estar atento a desenvolvimentos que possam afectar os preços dos hidrocarbonetos e o IDE nos EAU será uma parte essencial da estratégia tanto para investidores a longo prazo como para traders que procuram lucrar com os movimentos de preços a curto prazo.

Horário de trading

A Bolsa de Abu Dhabi está aberta de segunda a sexta-feira. O dia de trading é dividido em quatro fases durante as quais podem ser introduzidas ordens de compra e venda:

• Sessão de pre-trading - 09:30-09:59 GST
• Sessão de trading contínuo - 10:00-14:44 GST
• Sessão de pré-encerramento - 14:45-14:54 GST
• Última sessão de trading - 14:55-15:00 GST

O horário de abertura do ADX é no horário padrão do Golfo (UCT + 4), e deve ter-se em conta que a troca só está aberta em dias de semana.

Feriados públicos

Como país islâmico, muitos feriados nacionais nos EAU baseiam-se no calendário islâmico e mudam de ano para ano a partir do calendário gregoriano comummente utilizado. Note as datas de Eid al-Fitr e Eid al-Adha se estiver a planear negociar na Bolsa de Valores de Abu Dhabi este ano, uma vez que os mercados estarão fechados durante estas férias.

Outros feriados públicos que afectam a Bolsa de Valores de Abu Dhabi são

• 1 de Janeiro (Dia de Ano Novo)
• 1 de Dezembro (Dia da Memória)
• 2 e 3 de Dezembro (Dia Nacional)

Uma palavra final sobre a Bolsa de Abu Dhabi

A Bolsa de Abu Dhabi é o lar de algumas das maiores empresas do Médio Oriente. E enquanto o país e a sua economia sempre estiveram dependentes do petróleo, o investimento estrangeiro, entre outros factores, desempenha agora um papel fundamental. Utilize o nosso guia acima para começar a negociar no ADX e veja aqui a lista de brokers que nos apoiam.

Comparação de corretores de bolsa

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Perguntas mais frequentes