Zinkhandel: Hur man handlar med denna ädelmetall

I den här guiden om handel med zink förklarar vi hur och var du kan handla med denna populära råvara, varför vissa handlare gillar denna tillgång och diskuterar vad experterna säger om handel med zink. Vi listar också de reglerade mäklare som finns i ditt land.

Det finns flera sätt för handlare att exponera sig för zinkpriset:

Zinkgötterna

Fysiskt zinkguld är det mest direkta sättet att investera i zink. För handel med guldtackor kan det dock krävas en säker förvaringsanläggning.

I slutändan kan kostnaden för denna lagring och det låga förhållandet mellan värde och vikt göra det opraktiskt att ha fysisk zink i lager.

Terminer för zink

Chicago Mercantile Exchange (CME) erbjuder ett kontrakt för zink som avvecklas i 25 ton.

Kontrakten handlas globalt på den elektroniska handelsplattformen CME Globex och har olika förfallsmånader.

Terminskontrakt är derivatinstrument genom vilka handlare gör hävstångssatsningar på råvarupriser. Om priserna sjunker måste handlarna sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. När kontrakten löper ut regleras de fysiskt genom leverans av zink.

ETF:er för zink

Dessa finansiella instrument handlas som aktier på aktiemarknaden på samma sätt som aktier. Zinc ETFS (LN: ZINC) är en börshandlad produkt som följer Bloomberg Zinc Total Return Index (tidigare DJ-UBS).

Aktier i företag inom zinksektorn

Många börsnoterade företag har en viss exponering mot zinkpriset. Även om handel med företagsaktier kan vara ett sätt att exponera sig mot zinkpriserna, har många av dessa företag också en betydande exponering mot priserna på andra metaller och råvaror.

Dessutom kan faktorer som företagsledning och aktiemarknaden som helhet också påverka dessa instrument:

• Teck Resources (NYSE): Kanadensiskt gruvföretag som utforskar och utvecklar gruvprojekt runt om i världen. Zinkproduktionen står för en betydande del av intäkterna.
• Hecla Mining (NYSE): Amerikansk gruvbrytare av bas- och ädelmetaller som ägnar sig åt förvärv, prospektering och utveckling av mineralegendomar över hela världen.
• Hudbay Minerals (NYSE): Kanadensiskt integrerat gruvbolag med fokus på produktion av ädel- och basmetaller i Nord- och Sydamerika.

Kontrakt för skillnad (CFD)

CFD:er gör det möjligt för handlare att spekulera i priset på zink. Värdet på en CFD är skillnaden mellan zinkpriset vid köptillfället och det aktuella priset.

Vissa reglerade mäklare runt om i världen erbjuder CFD:er på zink. Kunderna deponerar pengar hos mäklaren som används som marginal.

Fördelen med CFD:er är att handlare kan få exponering för zinkpriser utan att behöva köpa aktier, ETF:er, terminer eller optioner.

Börja din forskning med recensioner av de reglerade handelsplattformar som erbjuder instrument som ETF:er, aktier och zinkderivat:

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Skäl att handla med zink

Ungefär en tredjedel av den zink som produceras används för att galvanisera andra metaller, t.ex. stål och järn. Zink har dock många andra viktiga användningsområden, vilket gör den attraktiv för råvaruhandlare.

Handlare kan överväga att handla med zink av följande skäl:

• Satsning på en stark global ekonomi
• Skydd mot inflation och en svag amerikansk dollar
• Diversifiering av portföljen

Satsning på en stark global ekonomi

En ökad global efterfrågan på galvaniserat stål, zinklegeringar, gjutna produkter och andra zinkprodukter kan driva upp priserna.

För att detta ska kunna ske måste Kina återuppta sin starka tillväxt. Den kinesiska ekonomin har avtagit under de senaste åren, även om det finns tecken på att ekonomin håller på att stärkas igen. Att handla med zink innebär i princip att man satsar på en återhämtning i den kinesiska ekonomin.

Tillväxten i den amerikanska ekonomin kan bli en annan katalysator för högre zinkpriser. Efterfrågan på galvaniserat stål för infrastrukturprojekt och i den amerikanska bilindustrin kan vara en katalysator för högre priser.

Zink som skydd mot inflation och en svag amerikansk dollar

Att handla med zink är ett sätt att satsa på en svag amerikansk dollar och högre inflation.

Zinkpriserna anges i amerikanska dollar, så den amerikanska ekonomins utveckling kan påverka priset. Den amerikanska centralbanken har under många år hållit låga räntor och en svag dollar.

De amerikanska centralbankerna kommer troligen att fortsätta med denna politik för att stödja konsumenternas upplåning och konsumtion. Dessa förhållanden kommer sannolikt att vara mycket gynnsamma för priserna på basmetaller.

Diversifiering av portföljen

De flesta näringsidkare har den stora majoriteten av sina tillgångar i aktier och obligationer. Råvaror som zink erbjuder handlare ett sätt att diversifiera och minska den totala portföljrisken.

Vad påverkar priset på zink?

Det finns tre specifika trender som kan driva upp zinkpriserna under de kommande åren:

• Kinesisk efterfrågan
• Efterfrågan på infrastruktur
• Utmaningar för gruvdrift

Kinesisk efterfrågan

Kina är den största konsumenten av zink, och efterfrågan förväntas öka om den kinesiska ekonomin återhämtar sig.

Efterfrågan på infrastruktur

USA förväntas inleda stora infrastrukturprojekt under de närmaste åren. Broar, järnvägar, flygplatser och andra projekt kräver stora uppgraderingar.

Alla dessa projekt kommer att kräva stora mängder galvaniserat stål. Zinkpriserna kan gynnas av att dessa projekt slutförs.

Utmaningar för gruvdrift

Stigande energikostnader och oro för föroreningar gör gruvdrift till en allt svårare verksamhet. I takt med att bränsle- och elkostnaderna ökar och Kina inför utsläppsnormer kan fler gruvverksamheter komma att stänga eller konsolideras. Detta kan leda till högre zinkpriser.

Risker med handel med zink

Handlare bör dock också beakta de risker som är förknippade med handel med zink:

1. En global recession skulle kunna försvaga den kinesiska efterfrågan.
2. Om stora infrastrukturprojekt i USA avbryts kan efterfrågan på zink minska.
3. Högre amerikanska räntor och en starkare dollar kan försvaga råvarupriserna i allmänhet.

Vad tycker experterna om zink?

Zinkpriserna har stärkts den senaste tiden, men en analytiker är skeptisk till prisökningens hållbarhet. Hon anser att ett ökat utbud och sannolikheten för att köparna kommer att byta ut zink mot andra råvaror kan få återhämtningen att spåra ur:

"Zinkutbudet fylls långsamt på och ju längre zink har en stor prisskillnad mot aluminium, desto mer sannolikt är det att vi kommer att få se substitution. Vivienne Lloyd, analytiker vid Macquarie

En annan ledande analytiker tror dock att priserna kan förbli höga under en längre tid:

"Priserna kommer att förbli höga eftersom marknaden har ett underskott, vilket kräver en minskning av lagren. Nya utbud och förstörd efterfrågan på grund av zinkersättning kommer så småningom att återställa balansen på marknaden, men det kan ta månader eller till och med år. Robin Bhar, analytiker på Société Générale.