Nasdaq Dubai (NDAQ) - Bolsa de los Emiratos Árabes Unidos (EAU)

Nasdaq Dubai es la principal bolsa de valores internacional de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y de toda la región de Oriente Medio.

Es conocido por ofrecer una gama de valores, índices y bonos que cumplen con la sharia.

Esta guía explica qué es el Nasdaq Dubai y detalla lo que necesita para empezar a invertir en la bolsa, incluyendo un resumen de sus productos, normas, reglamentos, horarios de negociación y consejos para maximizar la rentabilidad. También enumeramos los mejores corredores de bolsa.

¿Qué es el Nasdaq Dubai?

Nasdaq Dubai Limited (símbolo del teletipo: NDAQ) es la bolsa financiera internacional entre Asia Oriental y Europa Occidental. Los inversores internacionales tienen acceso a una variedad de productos como Sukuk (bonos que cumplen con la Sharia), bonos convencionales y acciones de la región.

La bolsa fue fundada originalmente por el Grupo Nasdaq OMX y el Grupo Borse Dubai en septiembre de 2005, pero en mayo de 2010 pasó a ser propiedad conjunta del Mercado Financiero de Dubai (DFM) y del Grupo Borse en una proporción de 2:1.

Es importante destacar que Dubai es el mayor centro de cotización de Sukuk del mundo, con el Nasdaq de Dubai que representa el 95% de los 51.210 millones de dólares y que promete expandirse. En total, más de 70 empresas cotizan en la bolsa, y el valor de las acciones negociadas ha aumentado un 347% según los últimos informes mensuales de negociación (diciembre de 2020 - enero de 2021).

La región de la bolsa incluye el Consejo Empresarial del Golfo (CCG), que comprende los Emiratos Árabes Unidos, Oriente Medio y el Norte de África, Turquía e India.

Dubai Financial Market Vs Nasdaq Dubai

Tanto el DFM como el Nasdaq Dubai son bolsas de valores. La principal diferencia entre ambos es que el DFM es el accionista mayoritario del Nasdaq Dubai, y el Nasdaq Dubai se creó después del DFM para negociar acciones internacionales.

Las dos bolsas están reguladas por organismos diferentes: DFM por las Autoridades de Valores y Materias Primas (SCA), y Nasdaq Dubai por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai (DFSA). La SCA tiene su sede en los Emiratos Árabes Unidos y es una agencia gubernamental, mientras que la DFSA es un organismo independiente que aplica normas internacionales. No hay prácticamente ninguna diferencia en la forma de operar en el DFM y en el NDAQ, sólo en lo que está disponible para operar.

El DFM está situado en la Organización Mundial del Comercio (OMC) y el Nasdaq Dubai se encuentra en el Centro Financiero Internacional de Dubai (DIFC).

Historia

• 26 de septiembre de 2005: se lanza el Nasdaq de Dubai como Dubai International Financial Exchange (DIFX) y se cotizan productos de renta variable e índices.
• 2007: DIFX publica la mayor oferta pública inicial de Oriente Medio con DP World Limited DPW, que recauda 4.960 millones de dólares.
• 2008: El Grupo NASDAQ OMX adquiere un tercio de las acciones y DIFX se convierte en NASDAQ Dubai. Borse Dubai sigue siendo el accionista mayoritario. Ese mismo año, la bolsa viva se convierte en la primera en ofrecer derivados de renta variable en los EAU.
• 2010: DFM adquirió una participación de dos tercios en el Nasdaq de Dubai al mismo tiempo que el Nasdaq de Dubai comenzó a utilizar la plataforma de negociación de DFM para negociar todas sus acciones. La adquisición estaba prevista y tenía un valor de 121 millones de dólares
• Octubre de 2011: La lista oficial de valores de la bolsa se transfiere a la DFSA, a la que se confiere la responsabilidad de aprobar los folletos y las listas en aras de la eficiencia.
• 2012: Las pequeñas y medianas empresas, incluidas las empresas familiares, pueden cotizar en el NASDAQ de Dubai, ya que la DFSA redujo la capitalización bursátil de las empresas de 50 a 10 millones de dólares.
• Julio de 2012: Se anunció un cambio en la dirección: el presidente de NASDAQ Dubai, Abdul Wahed El Fahim, anunció que Jeff Singer dejaba el cargo de director general de la bolsa, para ser sustituido por Hamed Ali, que anteriormente había trabajado como director general (2006-2008).
• 2013 : Los sukuk y los bonos convencionales (negociación de renta fija) ya pueden negociarse en la plataforma tras la iniciativa del Primer Ministro de los EAU de convertir a Dubai en un centro mundial de sukuk. En marzo de 2013, NASDAQ Dubai ha absorbido más del 60% del valor de 10.170 millones de dólares de los Sukuk cotizados en las bolsas de Dubai.
• Octubre de 2013: El Banco de Londres y Oriente Medio (BLME) cotiza sus acciones en el NASDAQ de Dubai.
• Abril de 2014: NASDAQ Dubai y Emirates Islamic Bank unen sus fuerzas y crean una nueva instalación llamada NASDAQ Dubai Murabaha Platform que ofrece a los bancos regionales soluciones de financiación que cumplen con la sharia para sus clientes.
• Abril de 2014: El Emirates Real Estate Investment Trust (REIT) se convierte en el primer REIT que cotiza en una bolsa del CCG tras una OPV de 175 millones de dólares.
• Noviembre de 2014: NASDAQ Dubai une sus fuerzas con la bolsa egipcia MCDR para permitir una doble cotización.
• Septiembre de 2016: La bolsa pone en marcha un mercado de futuros de acciones individuales, negociando 4.385 contratos de futuros en los dos primeros días.
• Marzo de 2017: Las acciones de ENBD REIT (un fideicomiso de inversión inmobiliaria que cumple con la sharia) cotizan en el NASDAQ de Dubai tras una oferta pública inicial de 105 millones de dólares.
• Febrero de 2018: Lanzamiento de DFM General Index Futures, el primer producto sobre índices de NASDAQ Dubai.
• 2019 : FTSE Russell y NASDAQ Dubai colaboran, lo que permite a la bolsa lanzar derivados sobre los índices de renta variable saudíes de FTSE Russell.
• 2020 : Lanzamiento del Mercado de Crecimiento de Nasdaq Dubai, que permite a las PYME de rápido crecimiento acceder a los mercados de capitales y salir a bolsa.
• 2020 : DP World anuncia su intención de dejar de cotizar en el Nasdaq de Dubai para volver a la propiedad privada, con su empresa matriz dispuesta a adquirir el 19,55% de sus acciones negociadas en la bolsa. En el momento del anuncio, la cotización de DP World era de 12,3 euros.
• 2021 : The Bitcoin Fund" de 3iQ cotiza en el Nasdaq de Dubai, convirtiéndose en el primer fondo de activos digitales que cotiza en la región MENA.

Principales empresas

Antes de su exclusión de la bolsa, DP World era una de las mayores empresas que cotizaban en el Nasdaq de Dubai. Otros actores importantes son

• Depa PLC
• SWVL PLC
• ENBD REIT
• Emirates REIT
• The Bitcoin Fund
• Orascom Construction PLC
• Investment Corporation of Dubai

El valor total de los Sukuk cotizados en el Nasdaq de Dubai es de 49.060 millones de dólares. El Banco Islámico de Desarrollo (BIsD) representa la mayor parte, con 13 emisiones por valor de 18.040 millones de dólares. Esto convierte a la bolsa en el mayor centro de cotización de Sukuk del mundo.

¿Cómo funciona Nasdaq Dubai?

Sukuk

El Nasdaq de Dubai es conocido por sus listados de Sukuk, bonos que cumplen con la Sharia. Los requisitos de cotización incluyen una capitalización bursátil mínima de 2 millones de dólares, la presentación de una certificación de la sharia y el nombramiento de consejos de supervisión de la sharia.

Índices

El índice FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 se puede negociar en la bolsa. Incluye las 20 principales empresas elegibles clasificadas por capitalización bursátil total para los inversores del CCG e internacionales. Además, el FTSE también ofrece una serie de índices Nasdaq Dubai Shariah, que consta de 15 empresas que cumplen la normativa islámica.

El índice Nasdaq Dubai Ideal Ratings Global Sukuk también cotiza con un grupo de subíndices en dólares estadounidenses para ofrecer oportunidades de negociación alternativas. Estos subíndices son los siguientes:

• Índice Nasdaq Dubai IdealRatings USD Investment Grade Sukuk (NISKIG)
• Índice Nasdaq Dubai IdealRatings USD Sovereign Sukuk (NISKSV)
• Índice Nasdaq Dubai IdealRatings USD Corporate Sukuk (NISKC)
• Índice Nasdaq Dubai IdealRatings USD Financials Sukuk (NISKF)
• Índice Nasdaq Dubai IdealRatings USD GCC Sukuk (NISKGC)

Futuros

Los contratos de futuros disponibles en el Nasdaq de Dubai abarcan sectores que van desde el inmobiliario y el petroquímico hasta la banca y el transporte. Entre las empresas se encuentran Aldar Properties, Emirates Telecommunications Group (Etisalat), Rabigh Refining And Petrochemical Co. y Saudi Arabian Mining Co. La negociación también está disponible en la plataforma Murabaha.

Crypto

El ETF de Bitcoin está disponible para su trading en la bolsa y permite a los inversores transferir sus unidades de la Bolsa de Toronto al Nasdaq Dubai y viceversa, así como adquirirlas directamente en la bolsa.

Bonos

Junto a los Sukuk también cotizan bonos convencionales, como el Capital Bank of Jordan, el Commercial Bank of Dubai P.S.C, el Emirates Development Bank P.J.S.C y los bonos del Tesoro de los EAU.

Mercado privado

Las empresas privadas pueden emitir sus acciones en el Depósito Central de Valores (DCV), que permite a los inversores comprarlas y venderlas a través de los corredores miembros de Nasdaq Dubai. El trading tiene lugar fuera de la bolsa, con la transferencia de la propiedad al DCV y las empresas tienen diferentes requisitos de cotización para mantener la seguridad.

Las empresas más conocidas del mercado privado son Malabar Gold and Diamonds, W Motors y Manrre REIT.

¿Cómo empezar el trading en el Nasdaq de Dubai?

Tanto si quiere invertir en el Nasdaq de Dubai desde los EAU como desde el extranjero, esta guía le ayudará a empezar:

1. Elija una empresa de corretaje para abrir una cuenta de inversor y obtener un NIN: Investigue antes de elegir uno de los 39 miembros que ofrece Nasdaq Dubai. Tenga en cuenta las tarifas que ofrecen y elija las características que más le convengan, como tablas y gráficos de datos accesibles, así como un servicio de atención al cliente fiable y fácil de contactar. Considere también los requisitos de depósito mínimo, las autoridades reguladoras y la calidad de la plataforma de trading: ¿tiene todos los datos históricos que necesita? ¿Es rápido y fiable? ¿Existe una aplicación móvil para facilitar el acceso?
2. Desarrolle una estrategia: El trading es intrínsecamente arriesgado, por lo que es importante tener una estrategia antes de empezar. Hay muchas técnicas y enfoques disponibles en línea de los que puede aprender, pero la clave es investigar los datos y patrones de mercado anteriores para asegurarse de que conoce el mercado en el que está operando para poder tomar decisiones de inversión informadas y maximizar los beneficios.
3. Elija una acción: El Nasdaq de Dubai tiene muchas acciones cotizadas. Por lo tanto, la elección de los valores con los que se va a operar debe ser meditada y planificada. La volatilidad y el volumen de negociación de una acción son las dos características principales que hay que analizar. En general, cuanto más volátil es una acción, mayor es el beneficio, pero también el riesgo. Además, algunos traders utilizan la salida a bolsa de las acciones como guía: si es alta, existe la posibilidad de obtener beneficios decentes. El nivel de importancia que le dé al volumen y a la volatilidad depende de la estrategia que decida utilizar. Será importante seguir el movimiento de los precios de las acciones, por lo que serán útiles los rastreadores de índices en vivo y los screeners.

Comparación de los corredores de bolsa

Corredores
Comisiones de intermediación Acciones	No hay comisiones por un volumen mensual máximo de 100.000 euros y luego 0,20%.
Cuenta de demostración	Sí
Nuestra opinión	Trading sin comisiones, pero con una elección de valores limitada a 3289 acciones y 158 ETFs.
Invertir implica un riesgo de pérdida

Normas y reglamentos

NASDAQ Dubai está autorizado por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. El regulador impone diversas reglas a la cámara de compensación, normas de admisión y divulgación y requisitos de gobierno corporativo. Éstas definen las normas que rigen

• El proceso que deben seguir las empresas para que sus valores sean admitidos a cotización.
• Las obligaciones de las empresas tras la admisión a cotización de sus valores
• El comportamiento de los miembros y las obligaciones hacia los clientes. Esto también está contemplado en las normas de comercio
• Procedimientos de compensación y liquidación, cubiertos por las normas comerciales de la bolsa.

Horario de trading

El horario de trading del Nasdaq Dubai es desde la apertura a las 06:00 GMT hasta el cierre a las 11:00 GMT de domingo a jueves, siendo los fines de semana en los EAU los viernes y sábados. El horario de trading de determinados valores se indica en el sitio web de la bolsa, en la zona horaria de Dubai.

Calendario de trading

Hay algunas diferencias menores entre el calendario de trading y liquidación del Nasdaq Dubai, principalmente debido a las fiestas islámicas que difieren cada año, por lo que es importante estar al tanto de cualquier cambio. A continuación se describen las normas generales del calendario de intercambio:

• En los días festivos de la Reserva Federal de EE.UU., no se produce ninguna liquidación para el dólar estadounidense.
• Las vacaciones se publican al principio de cada año, pero están sujetas a cambios.
• Por lo general, los domingos no hay liquidaciones de dólares. Las liquidaciones se realizan sólo de lunes a jueves debido a los diferentes fines de semana en EE.UU. y EAU.
• Puede haber otros días festivos a corto plazo, que se notificarán puntualmente a los participantes en el mercado.

Además, el día de Año Nuevo, Eid Al Fitr, Arafat (Hajj), Eid Al Adha, Hijri, el Cumpleaños del Profeta, el Día de la Memoria y las dos fiestas nacionales de los EAU, el mercado está cerrado o no se puede comerciar. Las fechas exactas de algunos de estos eventos varían cada año. Cruza estas fechas con las fechas de cierre específicas de la región en la que operas para crear un calendario de trading completo.

Ventajas del trading en el Nasdaq de Dubai

El Nasdaq de Dubai es líder en productos financieros islámicos, por lo que es un buen lugar para negociar valores como el Sukuk. Si está basado en la región, también es una de las mejores maneras de acceder a las acciones en los mercados internacionales.

Academia Nasdaq Dubai

La Academia ofrece cursos a medida para emisores, miembros, inversores, participantes en el mercado y el público en general para mejorar sus conocimientos financieros. Puede ayudar a eliminar cualquier duda antes de empezar a operar si decide asistir.

CANDI

El sistema de divulgación de noticias y anuncios de empresas de Nasdaq Dubai es un sistema de anuncios reglamentarios (RAS), que es un sistema de procesamiento automatizado que ayuda a los emisores a cumplir los requisitos de divulgación reglamentarios y a llegar a los inversores de la región MENA y de los mercados europeos y estadounidenses. El sistema está disponible por una cuota anual de entre 1.500 y 2.500 dólares.

Consejos para invertir en el Nasdaq de Dubai

• Investiga: La propia bolsa ofrece una gran variedad de recursos para facilitar las operaciones y mantenerte informado. La Academia, guías gratuitas en su canal de YouTube, acceso a los informes anuales y mensuales, acceso a los estados financieros, actualizaciones en su Twitter e Instagram. Explore las empresas de los valores que le interesan, como los resultados anteriores, los movimientos de las cotizaciones y los datos sobre los beneficios.
• Planifique la jornada de trading: Cada día de negociación es diferente, ya que el mercado puede ser volátil. Antes del horario de apertura, compruebe el rendimiento del día anterior y planifique las acciones que seguirá y negociará.
• Cuentas de demostración: Muchos corredores ofrecen cuentas de demostración gratuitas. Esto le permitirá practicar su estrategia de trading y acostumbrarse a una plataforma sin arriesgar sus finanzas. Una vez que te sientas lo suficientemente seguro, puedes abrir una cuenta real de trading.
• Vea y lea las noticias relevantes: El Nasdaq de Dubai ofrece el servicio CANDI, pero es importante mantenerse activamente al día de lo que ocurre en el mercado, así como de las perturbaciones y divulgaciones externas que puedan afectar a lo que se desea negociar. De este modo, no se verá sorprendido por las fluctuaciones bruscas y se reducirá el riesgo. Fuentes fiables: Yahoo Finanzas, Bloomberg y Google Finanzas

Unas últimas palabras sobre el Nasdaq de Dubai

El Nasdaq de Dubai ofrece una gran variedad de valores para negociar, especialmente conocidos por los que cumplen con la Sharia. Disponen de varios servicios para facilitar las operaciones y ofrecen a los traders la oportunidad de diversificar sus carteras. Utilice nuestros consejos de inversión para empezar y consulte la lista de corredores que nos apoyan.

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