La Bolsa de Valores de Australia (ASX)

La Australian Securities Exchange (ASX), originalmente la Bolsa de Valores de Australia, es una de las diez bolsas de valores más importantes del mundo por su valor, con una capitalización total del mercado de aproximadamente 2 billones de dólares. Con sede en Sídney, fue el primer gran mercado financiero que abrió diariamente. En la actualidad, la bolsa es el mayor mercado de derivados de tipos de interés de Asia y se encuentra entre las cinco primeras bolsas del mundo en cuanto a captación de capitales.

Historia del ASX

La Bolsa de Valores de Australia se fundó el 1 de abril de 1987, después de que el gobierno aprobara una ley para combinar seis bolsas independientes. Aunque la bolsa combinada es relativamente nueva, algunas de las bolsas estatales originales se remontan al siglo XIX, como la Bolsa de Sidney, creada en 1871. Fue en esta bolsa donde se instaló el primer ordenador de la bolsa australiana, utilizado para agilizar la función de cámara de compensación y los servicios de contabilidad entre los corredores y los clientes.

La Bolsa de Australia y la Bolsa de Futuros de Sídney se fusionaron en 2006. Esta fusión amplió la gama de activos del ASX para incluir materias primas energéticas y agrícolas, opciones sobre índices y valores sobre tipos de interés. Como resultado, la empresa pasó a llamarse Australian Securities Exchange para reflejar esta nueva diversidad de productos financieros y de inversión disponibles. En la actualidad, el holding también se conoce como Grupo ASX.

En 2012 se puso en marcha el Australian Liquidity Centre (ALC), un centro de datos de última generación que da soporte a las plataformas de ejecución y post-negociación de la Bolsa de Valores de Australia. En 2013, la bolsa se amplió para proporcionar conectividad de red global a través de ASX Net Global. Las actividades recientes ponen de relieve las funciones innovadoras en curso para mejorar las características de la bolsa. Entre ellas se encuentran la integración de nuevas plataformas de negociación, las soluciones de post-negociación para la negociación en el mercado de valores y la introducción de mFund, que permite a los inversores mantener, comprar y vender participaciones en fondos no cotizados.

Australian Stock Exchange Vs Australian Securities Exchange

Aunque todavía se utiliza indistintamente, hay que tener en cuenta que la bolsa de valores de Australia se llama oficialmente Australian Securities Exchange (definición ASX, código micro XASX). La Australian Stock Exchange y Futures Exchange of Sydney se fusionaron en 2006 y pasaron a llamarse Bolsa de Valores. Los miembros pueden negociar en las dos plataformas de negociación que ofrece ASX: ASX Trade y ASX Trade24. A continuación, los analizamos con más detalle.

¿Cuál es el objetivo de la Bolsa de Valores de Australia?

El objetivo del centro de negociación de la Bolsa de Valores de Australia es amplio. Actúa como creador de mercado, facilitador de pagos, proveedor de cotizaciones y cámara de compensación de operaciones. Sus funciones también abarcan los recursos educativos para los inversores minoristas a través del Centro de Educación de la ASX. La bolsa también aplica y supervisa las directrices de los reguladores con sus normas de funcionamiento y promueve las normas de gobierno corporativo en el mercado. Según su página web, la empresa está estructurada en torno a cuatro divisiones: listados, mercados, tecnología y datos y valores y pagos.

Dado que muchas de las principales empresas del país cotizan en la Bolsa de Valores de Australia, ésta también puede proporcionar información sobre la salud económica o reflejar el impacto de los principales acontecimientos. La Bolsa de Valores de Australia es bien conocida por ser utilizada como plataforma de trading por personas de todo el mundo que intentan beneficiarse de las fluctuaciones del precio de las acciones. Los traders pueden invertir en las acciones de una empresa que cotiza en bolsa, ya sea vendiéndolas o comprándolas, en función de las tendencias del mercado. La lista de activos vivos de la Bolsa de Australia es muy completa y permite a los inversores minoristas acceder a la plataforma de trading de opciones, acciones, futuros, materias primas, fondos de inversión y mucho más.

Cómo funciona la Bolsa de Australia

Normas de cotización

Hay una serie de requisitos de cotización que las empresas deben cumplir antes de ser consideradas miembros de la bolsa. Estas normas sirven a los intereses de las entidades cotizadas y de los inversores, garantizando la competitividad internacional y facilitando la captación eficaz de capital. La solicitud de negociación está completa y la aprobación se concede por las disposiciones de la Ley de Sociedades Anónimas. La lista de normas de negociación de las bolsas australianas incluye:

• Los estados financieros deben elaborarse de acuerdo con las normas de auditoría adecuadas.
• Las empresas deben divulgar información sobre las prácticas de gobierno corporativo y dar a los tenedores de valores la oportunidad de expresar sus opiniones abiertamente a los miembros del consejo y la dirección.
• Divulgación oportuna de información que podría tener un efecto importante en el precio o el valor de los valores de una entidad.

Como todas las bolsas, la de Australia prohíbe estrictamente el uso de información privilegiada.

Sistemas de trading del ASX

Hay dos plataformas de trading de la Bolsa de Valores de Australia disponibles para los inversores intradía, ASX Trade y ASX Trade24.

ASX Trade

Se utiliza para el trading de acciones. Esta plataforma se basa en el sistema NASDAQ OMX. Está reconocida como una de las plataformas más rápidas del mundo.

ASX Trade24

Se utiliza para el trading de derivados. Esta plataforma está distribuida a nivel mundial con puertas de enlace en Nueva York, Londres y Sydney y ofrece una negociación de 24 horas manteniendo dos días de trading activos.

Blockchain

Se espera que el centro de trading de la Bolsa de Valores de Australia ponga en marcha un sistema de liquidación basado en blockchain en 2023. El actual sistema de libro mayor de CHESS (DLT) va a ser sustituido por la tecnología distribuida desarrollada por Digital Asset. Sin embargo, la plataforma de post-negociación para el mercado de acciones al contado que utiliza DLT (comúnmente conocida como blockchain) ha sido interrumpida debido al importante aumento de los volúmenes de negociación desde la pandemia mundial de COVID-19.

Índices bursátiles australianos

Los índices bursátiles sirven para describir el estado del mercado y ayudan a los inversores a identificar las pautas de trading y la salud económica. El S&P/ASX 200 es el principal índice bursátil de Australia y comprende las 200 principales empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia por capitalización bursátil.

Entre las principales empresas que cotizan en bolsa por ingresos se encuentran Australia and New Zealand Banking Group Ltd (ANZ), Qantas Airways Ltd, Virgin Australia Holdings Limited (VAH), Goodman Group, Vanguard Australian Shares Index Exchange Traded Managed Fund (VAS) y empresas de minería de oro como Newcrest Mining Limited. Utilice la función de búsqueda de empresas en el sitio web de la ASX para obtener todos los detalles de la lista. El índice es mantenido por Standard & Poor's y se considera el punto de referencia para el rendimiento de las acciones que cotizan en la Bolsa de Australia.

Los componentes del índice son seleccionados por el comité de S&P sobre la base de los siguientes criterios

• Capitalización bursátil diaria: se aplican tamaños mínimos de referencia y los 6 meses anteriores deben ser considerados invertibles por las instituciones.
• Liquidez: el volumen de trading del free float (acciones que no están en manos de empleados, directores, agencias gubernamentales, etc.) debe cumplir un requisito mínimo.
• Cotización: sólo se pueden tener en cuenta las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia y deben ser acciones ordinarias o preferentes (no se admiten warrants ni bonos).

El índice se lanzó en 2000 y se reequilibra trimestralmente para garantizar que los valores incluidos cumplen los criterios de elegibilidad. En junio de 2021, las 10 primeras empresas cotizadas representaban casi el 50% de los ingresos por capitalización bursátil del índice.

Cómo empezar el trading en la Bolsa de Valores de Australia

Una vez que esté preparado para empezar a invertir en los mercados de la Bolsa de Valores de Australia, hay algunas consideraciones que debe tener en cuenta.

Elija un corredor

Los agentes de bolsa actúan como una plataforma intermediaria que le permite acceder al centro de negociación de la Bolsa de Valores de Australia. Es muy importante elegir la plataforma de negociación en línea adecuada para alcanzar sus objetivos de inversión. Puede tratarse de una estructura de comisiones y honorarios competitiva y transparente, una interfaz de terminal fácil de navegar o recursos educativos incorporados. Al comparar los corredores de ASX, tenga en cuenta las herramientas de negociación y el software que se ofrecen, ya que estos harán una gran diferencia en su éxito y experiencia general. Pueden incluir el historial de precios de las acciones, gráficos y tablas personalizables y un calendario de operaciones incorporado.

La regulación también es un factor importante a la hora de elegir un agente de bolsa, ya que garantiza que esté bien protegido contra las estafas y que tenga acceso a los sistemas de compensación. La Comisión Australiana del Mercado de Valores (ASIC) regula a los proveedores de servicios financieros registrados y tiene como objetivo promover la participación informada de los inversores, creando un entorno de transparencia e integridad. Busque el logotipo de la ASIC cuando elija el mejor corredor para usted.

Estrategia

El centro de negociación de la Bolsa de Valores de Australia se utilizó para la negociación de acciones mucho antes de invertir en blockchain, futuros y opciones, aunque esto no lo hace fácil. Merece la pena considerar una estrategia de trading para obtener beneficios. Las mejores estrategias analizan los datos históricos de los precios de las acciones para ayudar a predecir los movimientos futuros de los precios. Para ello, se suelen utilizar tablas, gráficos y modelos de movimiento de precios. Para más información, visite nuestra página sobre estrategias de trading.

Elegir una acción

No todas las acciones de las empresas son iguales. La volatilidad, la liquidez y el volumen de negociación varían de una acción a otra y pueden suponer una gran diferencia en sus posibles beneficios o pérdidas. Considere el tipo de activo en el que mejor funciona su estrategia y encuentre la combinación de estos atributos que mejor le funcione.

Utilizar los movimientos previos al mercado

La Bolsa australiana ofrece una larga sesión de trading previa al mercado, que comienza a las 7 de la mañana AEST. Los traders intradía pueden aprovechar este momento para analizar los valores antes de que se abra la sesión principal. Considere lo que ocurrió ayer para indicar posibles tendencias o problemas para hoy. Puede observar los cambios sustanciales en el volumen, el valor global del mercado de futuros o los volúmenes medios del último mes. Lo mejor es operar en la dirección del mercado, aunque de vez en cuando hay rupturas en contra del mercado.

Horario de trading

Las sesiones de trading de la Bolsa de Valores de Australia se celebran de lunes a viernes durante un total de 6 horas. Los horarios típicos de las sesiones de trading principales y ampliadas son los siguientes:

• 07:00 a 10:00 AEST - Sesión previa a la apertura
• 10:00 a 16:00 AEST - Sesión principal
• 16:12 a 18:50 AEST - Sesión de trading fuera de horario

Tenga en cuenta que la zona horaria estándar en el este de Australia es GMT + 10, y varía según el horario de verano (DST).

Estos horarios de trading no son necesariamente seguidos por todas las clases de activos financieros. Consulte el sitio web de la ASX para conocer los últimos horarios.

El horario de trading ampliado sólo está disponible para el trading electrónico. La Bolsa de Valores de Australia no abre los sábados ni los domingos, pero no hay pausas para comer entre semana. Esté atento a los días festivos, ya que la bolsa no estará disponible para operar durante estas horas. Muchos corredores incluyen en los portales de cuentas personales un calendario de trading en días festivos, que incluye los cierres por Navidad y otros.

Los principales actores del mercado bursátil australiano

Más de 2.000 empresas cotizan en el centro de negociación de la Bolsa de Valores de Australia y la lista completa del mercado representa varias categorías diversas. Cuatro de las 10 primeras empresas son los mayores bancos del país. Las 10 primeras empresas cotizadas por capitalización bursátil son

• Commonwealth Bank - el mayor banco y empresa del país en términos de activos y capitalización bursátil.
• BHP Group Limited - una de las mayores empresas de recursos del mundo, entre los principales productores de mineral de hierro, carbón y cobre.
• CSL Limited: una gran empresa farmacéutica que opera en dos segmentos - CSL Behring y Sequires
• WestPac Banking Corp - Banco líder en Australia que ofrece servicios bancarios y financieros internacionales
• National Australia Bank - tercer banco del país y principal banco corporativo.
• ANZ Banking Group Limited - el cuarto banco del país, que opera en 33 países del mundo.
• Fortescue Metals Group Ltd - exploración, desarrollo y producción de mineral de hierro, cobre y oro en Australia y en todo el mundo.
• Wesfarmers Limited - empresa líder en la venta al por menor de artículos para el hogar y de exterior.
• Macquarie Group Limited - una empresa de servicios financieros diversificados que ofrece soluciones de gestión de activos y capital a sus clientes, que cotiza en la Bolsa de Valores de Australia desde 2007.
• Resmed Inc - desarrolla, fabrica y distribuye dispositivos médicos y software.

Unas últimas palabras sobre la Bolsa de Valores de Australia

La Bolsa de Valores de Australia (ASX) ofrece muchas oportunidades de negociación intradía. Con algunas de las mayores empresas del país cotizando en la bolsa, los índices y mercados le permiten aprovechar las fluctuaciones de precios de las empresas individuales, así como los cambios en los resultados económicos del país en su conjunto. Si quiere empezar a operar en la Bolsa de Valores de Australia, siga los consejos anteriores y consulte nuestra lista de los mejores corredores de la ASX.

Comparación de los corredores de bolsa

Corredores
Comisiones de intermediación Acciones	No hay comisiones por un volumen mensual máximo de 100.000 euros y luego 0,20%.
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Nuestra opinión	Trading sin comisiones, pero con una elección de valores limitada a 3289 acciones y 158 ETFs.
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