¿Qué es la Bolsa Suiza - SIX Swiss Exchange (SWX)?

La SIX Swiss Exchange está gestionada por SIX Group Ltd. y se creó en 1995 tras la fusión de las tres bolsas de Ginebra, Basilea y Zúrich. Al año siguiente, se introdujo un sistema de compensación, liquidación y negociación totalmente automatizado, siendo la primera bolsa en hacerlo. En 1999, la bolsa pasó a llamarse "SWX Swiss Exchange" y luego pasó a llamarse "SIX Swiss Exchange" tras fusionarse con el Grupo SIS y Telekurs en 2008.

Con sede principal en Zúrich (Suiza), SIX Swiss Exchange negocia acciones, opciones sobre acciones, bonos del Estado suizo, fondos cotizados (ETF) y productos cotizados (ETP), al tiempo que ofrece servicios de cotización y post-negociación.

Los datos de contacto de la oficina, como la dirección de Zúrich, así como un centro de apoyo local en Londres para los traders establecidos en el Reino Unido, pueden encontrarse en el sitio web. El sitio de negociación de SIX Swiss Exchange también incluye una sala de prensa en la que se pueden encontrar las principales cifras de trading en avisos oficiales y comunicados de prensa.

Índices de la Bolsa Suiza

SMI

El principal índice bursátil de Suiza es el Swiss Market Index (SMI), compuesto por las 20 empresas más grandes y líquidas que representan más del 80% de la capitalización total del mercado de valores suizo.

Se trata del llamado segmento de "blue chips" del mercado de valores suizo que se negocia en el SIX Swiss Exchange. Estos valores se toman del Swiss Performance Index (SPI), que incluye todos los valores suizos. Como las empresas que cotizan en bolsa se ponderan por su capitalización bursátil, el SMI se recalcula constantemente en tiempo real.

Otros índices notables forman parte de la familia de índices suizos:

SPI - El Swiss Performance Index es el índice bursátil global que incluye a casi todas las empresas que cotizan en el SIX Swiss Exchange, excluyendo los valores de renta variable con un free float inferior al 20% y las sociedades de inversión.

SMIM - El Swiss Market Index-Mid está compuesto por los 30 mayores valores del SPI que no están incluidos en el segmento de los blue-chips, el SMI. Estos valores se determinan teniendo en cuenta tanto la capitalización bursátil como el volumen de negocio de las acciones.

UBS 100 - El índice UBS 100 está compuesto por los 100 mayores valores del SPI medidos por capitalización bursátil. Incluye todos los valores SMI y SMIM y cubre en total más del 98% del mercado de renta variable suizo.

SARON

El Swiss Average Rate Overnight (SARON) es un tipo de referencia a un día para el mercado de repos en francos suizos. Es una herramienta importante para la gestión diaria de la liquidez de los bancos y los tipos de interés a un día son esenciales para determinar la curva de rendimiento. El SARON es administrado por el grupo de trading SIX Swiss Exchange y se considera una alternativa al CHF Libor, proporcionando puntos de referencia financieros resistentes y fiables y llevando a la aprobación del SARON como parte del mercado regulado de la UE en 2020.

Cómo funciona la negociación en el SIX Swiss Exchange

El día de trading en la Bolsa suiza, en hora central europea (GMT+2), es el siguiente

• 06:00 - 09:30: sesión previa a la negociación
• 09:30 - 17:30: horario de trading normal
• 17:30 - 22:00: sesión posterior a la negociación

Tasas

SIX cobra una serie de comisiones a los inversores, entre ellas una comisión de participación, una comisión de admisión y una comisión anual recurrente. Las comisiones que afectan más directamente a los inversores a corto plazo son las de transacción y las ad valorem, que se basan en el tipo de valores negociados, el volumen de negociación y el número de transacciones realizadas.

Además, existen tarifas para el intercambio de datos de mercado de SIX Swiss Exchange, que se dividen en tres niveles diferentes:

• Nivel 1: Se trata de un nivel de información "interno" sobre la mejor oferta, la mejor demanda y el último precio. Con una cuota anual de 300,00 CHF, es ideal para quienes desean un acceso rentable a la información necesaria para operar con sistemas de trading basados en gráficos.
• Nivel 2: Definido como información de "profundidad de mercado", el Nivel 2 proporciona la mejor oferta, la mejor demanda y la última oferta, así como las siguientes nueve mejores ofertas y demandas. Este nivel tiene un coste de 1.080 CHF al año.
• Nivel 2 Plus/DOB: Es el nivel más caro de los datos comerciales de SIX Swiss Exchange, con un coste anual de 1.512,00 CHF. Este nivel proporciona acceso a la mejor oferta, la mejor demanda y la última oferta, así como a las siguientes 29 mejores ofertas y demandas, donde la profundidad de mercado ampliada es sólo para los Blue Chips suizos. Además, el Libro de órdenes detallado (DOB) ofrece a los profesionales una profundidad de mercado agregada/desagregada para todos los segmentos de la renta variable.

Requisitos de cotización para las empresas

Los requisitos de cotización de las empresas en el SIX Swiss Exchange son los siguientes:

• Proporcionar, como mínimo, el historial contable de los tres años anteriores con recursos de capital de al menos 25 millones de CHF.
• Publicar informes anuales que incluyan estados financieros auditados. Presentar informes financieros semestrales a SIX Swiss Regulation, además de informes periódicos sobre valores de renta variable, bonos y derechos de conversión, derivados, fondos de inversión y otras inversiones colectivas. Estos informes son accesibles a través del tablón de anuncios del sitio web de la bolsa.
• Nombrar responsables internos que velen por el cumplimiento de las normas de comercio. Además, debe haber suficiente personal con experiencia y conocimientos en negociación bursátil.
• Capitalización mínima de 25 millones de CHF y distribución mínima del 25% de las acciones.
  

Los principales actores

Más de 250 empresas cotizan en el SIX Swiss Exchange. Van desde pequeñas empresas familiares hasta grandes gigantes mundiales, que en conjunto representan una capitalización bursátil total de 1,76 billones de dólares. A continuación se enumeran los 10 principales componentes de la rentabilidad total del SMI, con su cotización y capitalización bursátil en millones de CHF.

1. Roche Holding AG (ROG) - 222 338,16
2. Nestle S.A (NESN) - 219 388,29
3. Novartis AG (NOVN) - 206 937,07
4. Compagnie Financière Richemont SA (CFR) - 60 552,00
5. ABB LTD (ABBN) - 59 368,12
6. Zurich Insurance Group AG (ZURN) - 55 038,33
7. Lonza Group AG (LONN) - 52 515,36
8. UBS Group (UBSG) - 52 280,91
9. Sika AG (SIKA) - 45 242,37
10. Givaudan S.A. (GIVN) - 35 967,13

Otros miembros populares del SIX Swiss Exchange son Relief Therapeutics, bajo el símbolo RLF, Wisekey (WIHN), PolyPeptide Group AG (PPGN), Zur Rose (ROSE) y Partners Group Holding AG (PGHN).

¿Por qué empezar a invertir en el SIX Swiss Exchange?

• La alta liquidez hace que sea muy fácil negociar con el gran segmento de empresas de primer orden del índice SPI.
• El cumplimiento tanto del Reglamento de referencia de la UE como de los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios proporciona un índice adecuado para cualquier empresa de la UE que busque una puerta de entrada a la visibilidad suiza. Los valores de alta volatilidad ofrecen amplias oportunidades de generar beneficios a través de la negociación en el SIX Swiss Exchange, donde el 60% de la ponderación del mercado corresponde a empresas de salud y bienes de consumo.
• El proceso de salida a bolsa es muy eficiente, tanto que una empresa puede cotizar en un mes.
• Suiza es un país políticamente estable con fama de tener un sistema jurídico, un sistema financiero y unas infraestructuras sólidas.

¿Cómo empiezo a operar en el SIX Swiss Exchange?

Elección de un corredor

Lo primero que debe hacer es encontrar un corredor que esté vinculado al centro de trading de la Bolsa de Suiza para poder ejecutar las operaciones que desee. Como va a confiar en ellos para que le faciliten sus pedidos y le proporcionen cualquier consejo u otra información vital que pueda necesitar, ésta es una de las decisiones más importantes que puede tomar y que influye en gran medida en su éxito.

A la hora de tomar una decisión, hay que tener en cuenta los costes asociados, como las comisiones, que merman los beneficios, la calidad y facilidad de uso de su plataforma de negociación, y la rapidez y fiabilidad de su servicio de atención al cliente, ya que cualquier posible problema puede costar tiempo y dinero.

Conozca las acciones suizas

Es fácil comprar acciones en el centro de negociación de la bolsa suiza gracias a la política de acogida de las inversiones extranjeras, pero es importante conocer las comisiones y las normas asociadas a la bolsa antes de operar. Por ejemplo, es posible que tenga que pagar impuestos en Suiza por los beneficios que obtenga, lo que podría afectar a su éxito.

Estrategia

El trading sin un plan es un negocio arriesgado que puede costar rápidamente mucho dinero. Invertir en acciones no siempre es un proceso sencillo, por lo que es conveniente entrar con una estrategia predeterminada. Muchas estrategias se basan en el análisis de la información del mercado mediante gráficos y en la identificación de patrones gráficos en los datos históricos para predecir lo que ocurrirá en el futuro.

Tendrá que ser paciente, ya que seguir una estrategia de trading puede ser difícil y llevar mucho tiempo, mientras que perfeccionar su oficio puede llevar aún más tiempo. Hay muchas estrategias que puedes encontrar en Internet. También puede visitar nuestra página de estrategias de trading para obtener consejos, trucos e información más detallados.

Seleccione una acción

Para tener la mejor oportunidad de maximizar sus beneficios, tiene que asegurarse de hacer su debida diligencia en la investigación de las acciones que va a comprar. Los dos factores más importantes que debe tener en cuenta a la hora de trading en el SIX Swiss Exchange son el volumen y la volatilidad.

El volumen es simplemente el número de acciones negociadas en un momento dado, y cada operación aumenta el volumen total. Esta es una buena forma de comprobar la validez de un movimiento de tendencia, ya que un volumen elevado implica un interés muy alto.

La volatilidad se refiere al grado de imprevisibilidad de una acción, y las acciones muy volátiles presentan un riesgo adicional de grandes fluctuaciones de precios en períodos cortos. La volatilidad puede dar a los traders diarios más astutos la oportunidad de obtener beneficios rápidos, pero también puede acabar con las ganancias en un abrir y cerrar de ojos.

No olvides la conversión de divisas

Dado que el centro de trading de SIX Swiss Exchange opera en CHF, es importante estar al tanto de los tipos de cambio si usted es un inversor extranjero. Tenga en cuenta que el franco suizo suele ser fuerte frente al dólar estadounidense.

Consejos para el trading

Recursos educativos

Ya sea un principiante, un experto o un punto intermedio, siempre debe utilizar los numerosos recursos disponibles en línea para mantenerse al día con el siempre cambiante mercado del SIX Swiss Exchange. Estos son algunos de los recursos que puede utilizar:

• Libros sobre el trading de acciones
• Gráficos
• Cursos y tutoriales en vídeo
• Foros y salas de chat
• Gráficos de datos históricos

Cuentas demo

Practicar con una cuenta de demostración antes de operar con su propio capital es una excelente manera, sin riesgos, de aprender los matices y complejidades del centro de operaciones de SIX Swiss Exchange y de ayudarle a determinar la estrategia que desea. Muchos corredores ofrecen ahora este servicio de forma gratuita, alimentando las cuentas con fondos virtuales en un entorno de trading simulado.

Noticias

Mantenerse al día con las noticias es una de las mejores maneras de ayudarle a predecir los movimientos del mercado a corto y largo plazo. Busque sitios de noticias que proporcionen información como los beneficios trimestrales, los rendimientos, las relaciones con los inversores y los calendarios de las OPI de las empresas.

Algunos ejemplos de sitios web son

• Bloomberg
• Google Finanzas
• Reuters
• Yahoo Finanzas

Unas últimas palabras sobre el SIX Swiss Exchange

El SIX Swiss Exchange ofrece a los traders una puerta de acceso a mercados financieros fiables y estables y a empresas suizas de éxito. Los numerosos índices de acciones y empresas disponibles ofrecen una buena gama de oportunidades potencialmente rentables en todos los sectores principales. Si quiere empezar a invertir en bolsa, siga nuestra guía anterior y consulte nuestra lista de corredores de bolsa más abajo.

Comparación de los corredores de bolsa

Corredores
Comisiones de intermediación Acciones	No hay comisiones por un volumen mensual máximo de 100.000 euros y luego 0,20%.
Cuenta de demostración	Sí
Nuestra opinión	Trading sin comisiones, pero con una elección de valores limitada a 3289 acciones y 158 ETFs.
Invertir implica un riesgo de pérdida