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O que é o rácio de rotação das contas a receber?
O rácio de rotação das contas a receber é um rácio financeiro que mede a velocidade a que uma empresa cobra as suas contas a receber.
Este rácio é também conhecido como rácio de rotação das contas a receber ou rotação das contas a receber.
O rácio de rotação das contas a receber é calculado dividindo as vendas de uma empresa que foram feitas a crédito pelas suas contas a receber.
Para obter o número de dias de vendas pendentes, o resultado é depois dividido por 365 para obter o número de dias, em média, que a empresa demora a cobrar as suas contas a receber.
Importância do rácio de rotação das contas a receber
Um rácio de rotação das contas a receber elevado é um sinal de uma empresa bem gerida que está a cobrar as suas contas a receber de forma eficiente.
Um rácio de rotação de dívidas baixo pode indicar que a empresa não está a cobrar os pagamentos de forma eficiente, o que pode ser um sinal de dificuldades financeiras.
Rácio de rotação das contas a receber - pontos-chave a ter em conta
1. O rácio de rotação das contas a receber é uma medida financeira utilizada para avaliar a eficiência de uma empresa na cobrança das suas contas a receber.
2. Um rácio de rotação de dívidas elevado indica que a empresa está a cobrar as suas contas a receber de forma rápida e eficiente.
3. Um baixo rácio de rotação das contas a receber pode indicar que a empresa está a ter dificuldade em cobrar as suas contas a receber.
4. O rácio de rotação das contas a receber é calculado dividindo as vendas de uma empresa (efectuadas a crédito) pelas suas contas a receber médias.
5. O rácio de rotação das contas a receber pode ser utilizado para comparar empresas do mesmo sector ou para comparar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo.
Fórmula e equação do rácio de rotação das contas a receber
Para calcular o rácio de rotação das contas a receber, são necessárias as seguintes informações financeiras:
1) Total de vendas a crédito - Este é o montante total de vendas que foram feitas a crédito durante um determinado período.
2) Contas a receber - Este é o montante total de dinheiro devido a uma empresa pelos seus clientes que adquiriram bens ou serviços a crédito.
Para calcular o rácio de rotação das contas a receber :
- Rácio de rotação das contas a receber = total de vendas a crédito / contas a receber.
Dias de contas a receber
Outro indicador estreitamente relacionado com o rácio de rotação das contas a receber é o número de dias de vendas.
Os dias de contas a receber (também conhecidos como dias de vendas pendentes ou DSO) são uma medida do tempo que uma empresa demora a cobrar as suas contas a receber.
Para calcular o número de dias de contas a receber, o número de dias de um período é dividido pelo rácio de rotação das contas a receber desse período.
Por exemplo, se uma empresa tiver um rácio de rotação de contas a receber de 10 e o ano tiver 365 dias, o número de dias de contas a receber da empresa será 365 / 10, ou 36,5 dias.
Isto significa que a empresa demora em média 36,5 dias a cobrar as suas contas a receber.
Exemplo de um rácio de rotação das contas a receber
Por exemplo, digamos que a empresa XYZ teve 1 milhão de euros em vendas a crédito e 100 000 euros em contas a receber médias durante o seu exercício financeiro.
- Rácio de rotação das contas a receber = total de vendas a crédito / contas a receber
Para calcular o rácio de rotação das contas a receber, dividir 1 milhão de euros por 100 000 euros para obter 10.
Por outras palavras, a empresa converteu as suas contas a receber em dinheiro 10 vezes nesse ano.
Uma empresa pode também determinar a duração média das contas a receber ou o número de dias que demora a cobrá-las durante o ano, em média.
No exemplo acima, divide-se 365 por 10 para encontrar o tempo médio, medido em dias.
O tempo médio para as contas a receber seria 365 / 10, ou 36,5 dias.
Para a Empresa XYZ, os clientes demoram em média 36,5 dias a pagar o que pagaram.
Isto significa que, se a empresa tivesse uma política de pagamento de 30 dias para os seus clientes, a rotação média das contas a receber mostraria que os clientes pagam com cerca de 6,5 dias de atraso.
Análise do significado do rácio de rotação das contas a receber
Em geral, um rácio de rotação das contas a receber elevado é preferível a um rácio de rotação das contas a receber baixo.
Um rácio elevado de rotação das contas a receber indica que a empresa está a cobrar as suas contas a receber de forma rápida e eficiente.
Este é geralmente um bom sinal para a saúde financeira da empresa, pois significa que a empresa está a gerar dinheiro rapidamente.
Por outro lado, uma baixa taxa de rotação de contas a receber pode indicar que a empresa está a ter dificuldade em receber pagamentos.
Isto pode ser um sinal de dificuldades financeiras para a empresa.
Comparação do sector para o rácio de rotação das contas a receber
Ao comparar os rácios de rotação das contas a receber de diferentes empresas, é importante comparar empresas do mesmo sector.
Os diferentes sectores têm padrões diferentes para o que é considerado um "bom" rácio de rotação de contas a receber.
Por exemplo, as empresas do sector do retalho têm geralmente rácios de rotação de contas a receber mais elevados do que as empresas do sector da indústria transformadora, uma vez que as empresas de retalho tendem a ter prazos mais curtos para as suas contas a receber.
Os fabricantes e fornecedores do sector automóvel, por exemplo, têm frequentemente contas a receber que se estendem por um período de 60 a 90 dias.
Por conseguinte, não seria comparável comparar os rácios de rotação de contas a receber de uma empresa de retalho e de uma empresa de produção.
Para ter uma ideia melhor de como o DSR de uma empresa se compara com os seus concorrentes, é importante compará-lo com outras empresas do mesmo sector.
Rácio de rotação de contas a receber versus dias de vendas pendentes
O DSR e o DSO são duas medidas que os analistas utilizam para avaliar a gestão de crédito e cobranças de uma empresa.
O DSR mede o número de vezes que uma empresa cobra as suas contas a receber num determinado período.
Os dias de vendas pendentes (DSO), por outro lado, medem o número médio de dias que uma empresa demora a cobrar as suas contas a receber.
Estes dois rácios podem dar uma ideia de como uma empresa gere as suas contas a receber.
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Perguntas frequentes - Rácio de rotação das dívidas
Perguntas frequentes - Rácio de rotação das dívidas
O rácio de rotação das contas a receber dá uma indicação da rapidez com que uma empresa é capaz de cobrar as suas contas a receber. O rácio de rotação das contas a receber é calculado dividindo as vendas a crédito pelas contas a receber.
Um rácio de rotação das contas a receber mais elevado é geralmente preferível a um rácio de rotação das contas a receber mais baixo, uma vez que indica que a empresa está a gerar dinheiro rapidamente.
Como interpretar o rácio de rotação das contas a receber?
Em geral, um rácio de rotação das contas a receber mais elevado é melhor do que um rácio de rotação das contas a receber mais baixo, porque significa que a empresa está a cobrar as contas a receber de forma rápida e eficiente.
No entanto, é importante comparar o rácio de rotação das contas a receber de diferentes empresas do mesmo sector, uma vez que diferentes sectores têm padrões diferentes para o que é considerado um bom rácio de rotação das contas a receber.
O que é um bom rácio de rotação de contas a receber?
Não existe uma resposta definitiva a esta pergunta porque os diferentes sectores têm padrões diferentes para o que é considerado um "bom" rácio de rotação das contas a receber.
Em geral, um rácio de rotação de contas a receber mais elevado é preferível a um rácio de rotação de contas a receber mais baixo, pois significa que a empresa recebe dinheiro rapidamente.
No entanto, é importante comparar os rácios de rotação das contas a receber de diferentes empresas do mesmo sector para ter uma ideia melhor de como o rácio da empresa se compara ao dos seus concorrentes.
Como melhorar o rácio de rotação das contas a receber?
Eis algumas formas diferentes de uma empresa melhorar o seu rácio de rotação das contas a receber:
Oferecer descontos para pagamentos antecipados
Alargar as condições de crédito para os clientes que pagam mais devagar.
Implementar uma política de cobrança para as contas a receber em atraso
Utilizar a segmentação de clientes para adaptar as condições de crédito a diferentes tipos de clientes.
O que significa uma taxa de rotação de contas a receber mais elevada?
Um rácio de rotação de contas a receber elevado significa que a empresa cobra as suas contas a receber de forma rápida e eficiente.
Conclusão - Rácio de rotação das contas a receber
O rácio de rotação das contas a receber é um indicador financeiro que mede a rapidez com que uma empresa é capaz de cobrar as suas contas a receber.
Um rácio de rotação de contas a receber elevado é geralmente um sinal de uma empresa bem gerida.
No entanto, é importante comparar os DSRs de diferentes empresas do mesmo sector, uma vez que os padrões de cobrança variam de um sector para outro.