SAR parabólica - indicador de tendência

O SAR parabólico é um indicador de seguimento de tendências e também é utilizado popularmente entre os traders para definir perdas de paragem móvel.

O indicador foi desenvolvido por Welles Wilder, que também desenvolveu e apresentou ao público o Average True Range, o RSI e o Diretional Movement (ADX) no final da década de 1970. Todos estes indicadores continuam a ser muito populares atualmente.

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O SAR Parabólico foi originalmente designado por “Parabolic Time/Price System”, sendo SAR um acrónimo de “stop and reverse”. Os analistas técnicos referem-se frequentemente ao indicador simplesmente como “SAR” por si só.

Parte da popularidade do indicador deriva da sua fácil interpretação. Distingue-se pelo facto de, em vez de linhas, intervalos ou “nuvens”, usar pontos para transmitir informações no gráfico.

Os pontos que se formam abaixo do preço e estão a subir num padrão inclinado para cima sugerem uma tendência de alta. Os pontos que se formam acima do preço e que estão a cair num padrão inclinado para baixo sugerem uma tendência de baixa. Podem também representar o preço onde um trader pode colocar um trailing stop, dependendo se o SAR é utilizado para este fim.

A SAR Parabólica é usada principalmente em mercados com forte tendência como indicador de parada em posições de curto prazo.

Em um mercado de tendências, ele pode ser usado com outros indicadores para gerar sinais de compra e venda.

Configurações padrão: (Aceleração: 0,02) - (Máximo: 0,2)

Cálculo do SAR Parabólico

O SAR Parabólico utiliza os valores do período anterior para efetuar o novo cálculo. O cálculo também difere quanto ao facto de o SAR estar a subir ou a descer.

SAR Parabólico Ascendente

Em geral, temos três elementos - o SAR anterior e dois valores específicos do indicador conhecidos como o ponto extremo (EP) e o fator de aceleração (AF).

O SAR anterior é simplesmente o valor SAR do período anterior.

O ponto extremo (EP) é o máximo mais elevado da tendência ascendente prevalecente.

O fator de aceleração (AF), nas predefinições do indicador, começa em 0,02 e aumenta em 0,02 sempre que o ponto extremo (EP) atinge um novo máximo. O seu valor máximo é de 0,20, independentemente do número de novos máximos atingidos pelo ponto extremo.

O valor do fator de aceleração - tanto a taxa a que pode aumentar como o seu valor máximo - pode ser ajustado nas definições da plataforma de gráficos.

Na fórmula de cálculo do SAR, o valor atual do SAR é calculado tomando o SAR anterior e adicionando-o ao produto do fator de aceleração anterior e da diferença entre o ponto extremo anterior e o SAR anterior:

SAR atual = SAR anterior + AF anterior * (EP anterior - SAR anterior)

SAR parabólico descendente

Os três elementos permanecem os mesmos - usamos o SAR anterior, o ponto extremo (EP) e o fator de aceleração (AF).

Eles são combinados na fórmula SAR de forma muito semelhante, apenas que em vez de adicionar a segunda parte da fórmula, ela é subtraída.

SAR atual = SAR anterior - AF anterior * (EP anterior - SAR anterior)

Interpretação do SAR Parabólico

O SAR parabólico funciona efetivamente como um trailing stop-loss. Em tendências de alta, o SAR trabalha para gradualmente “travar” os lucros (ou puxar o stop-loss para mais perto do ponto de equilíbrio) com base na sua posição abaixo do preço. Muitos traders usam o SAR para fins de stop-loss e é em grande parte o seu uso principal.

Por exemplo, se estivermos a negociar o gráfico diário do S&P 500 e estivermos atualmente comprados no mercado, podemos definir o nosso stop-loss igual ao nível de preço ditado pelo SAR.

Dependendo da tendência, o SAR pode estar perto ou longe do preço. Neste gráfico particular de 15 minutos do S&P 500, o SAR está a menos de um ponto (ou menos de 0,04%) de distância do preço, fazendo com que o acionamento do stop-loss seja bastante provável.

No geral, este stop-loss continuará a subir enquanto a tendência de alta estiver em vigor. Uma vez que o preço quebra abaixo do nível SAR em uma tendência de alta ou acima do SAR em uma tendência de baixa, o indicador irá reverter.

Assim, nunca vemos o SAR diminuir numa tendência de subida ou aumentar numa tendência de descida e desloca-se continuamente em cada período para proteger quaisquer lucros obtidos numa transação.

O SAR parabólico também pode ser utilizado como um indicador de seguimento de tendências por direito próprio. Os traders que o utilizam neste sentido, normalmente, inclinam as suas transacções para o lado comprido quando o SAR parabólico está em níveis abaixo do preço (ou seja, numa tendência de subida). Da mesma forma, eles podem inclinar seus negócios para o lado curto quando o SAR parabólico está em níveis acima do preço (ou seja, em uma tendência de baixa). Mas, como todos os indicadores, não deve ser usado isoladamente e deve ser usado juntamente com outras ferramentas técnicas e modos de análise.

Ajustar as definições do SAR parabólico

A taxa de variação do SAR parabólico depende do fator de aceleração (AF), daí a sua designação como tal. As definições do AF podem ser ajustadas, designadas por passo.

A predefinição para o passo é .02. O seu valor máximo é 0,20 por defeito e também é ajustável.

A taxa de variação do SAR, por vezes designada por sensibilidade, pode ser alterada diminuindo o passo. Isto funciona aumentando a distância entre o SAR e o preço. O SAR inverte quando o preço toca no seu nível. Portanto, se o SAR estiver mais longe do preço, uma inversão no indicador é menos provável.

Veja este exemplo do gráfico diário do S&P 500 usando as configurações padrão (passo de 0,02, máximo de 0,20).

E comparemos com as diferentes configurações de um passo de .01 e um máximo de .20.

Podemos ver que é menos provável que a tendência se desloque para a frente e para trás.

Ao contrário, a taxa de mudança do SAR pode ser aumentada aumentando o passo. Isso aproxima o SAR do preço, tornando mais provável uma reversão no indicador. Aqui temos as configurações de .04 no passo e .20 no máximo.

Vemos um maior número de inversões e também o SAR mais afastado do preço.

A sensibilidade também diminui se baixarmos o máximo. Se o reduzirmos de 0,20 para 0,04, verificamos que as alterações de tendência são menos prováveis. O máximo é mais facilmente atingido quando definido para níveis mais baixos. Neste caso, é menos provável que o cálculo se altere e a sensibilidade é menor. Além disso, o SAR fica mais afastado do preço.

Quais são as melhores definições?

Naturalmente, não existe uma resposta correta para esta questão. Para aqueles que pretendem paragens mais apertadas para proteger mais facilmente os lucros ou limitar a desvantagem, seria melhor ter um passo mais elevado e um máximo mais elevado.

Por exemplo, configurações de .05 para o passo e .40 para o máximo produziriam stops bastante apertados, conforme representado pelo nível do ponto SAR e sua proximidade com o preço.

Estas definições também seriam relevantes para aqueles que utilizam o SAR parabólico como um indicador de seguimento de tendências e preferem que o indicador tenha uma maior sensibilidade e, por conseguinte, alterações mais frequentes.

Para aqueles que pretendem paragens mais flexíveis para evitar serem interrompidos prematuramente e para permitir “espaço para respirar” nas suas transacções, seria apropriado ter um passo mais baixo e um máximo mais baixo.

Neste caso, as definições de 0,01 para o passo e 0,02 para o máximo proporcionariam paragens flexíveis.

Aqueles que utilizam o SAR parabólico para o seguimento de tendências também podem preferir esta configuração para acompanhar uma visão mais ampla da tendência, em vez de uma que oscila com mais frequência, como acontece com valores mais altos de passo e máximo.

Conclusão

O SAR parabólico é utilizado regularmente para seguir tendências. Serve também de guia para indicar onde os investidores devem colocar o seu stop-loss para limitar a desvantagem e/ou proteger o lucro associado às suas transacções. A configuração de pontos progressivos do indicador funciona de forma muito semelhante ao ajuste de um trailing stop.

As configurações do indicador podem ser ajustadas a partir do seu passo e valor máximo de .02 e .20, respetivamente.

Quem quiser aumentar a sensibilidade do indicador - que dá origem a mudanças mais frequentes na tendência (como diagnosticado pelo SAR) e trailing stops mais apertados - deve aumentar o passo e o valor máximo.

Aqueles que pretendem diminuir a sensibilidade do indicador - alterações menos frequentes na tendência e trailing stops mais frouxos - devem diminuir o passo e o valor máximo.

As definições devem ser avaliadas numa base de segurança por segurança e de acordo com as preferências de negociação de cada um. Não existe, obviamente, uma resposta correta sobre quais são as melhores. As configurações padrão são naturalmente as mais utilizadas.

Como todos os indicadores, nunca deve ser usado isoladamente. O desenvolvimento de um sistema de trading completo envolve a utilização de vários modos de análise, desde a análise da ação do preço e/ou outros indicadores técnicos e análise fundamental.