مؤشر Parabolic SAR هو مؤشر تتبع الاتجاه، كما أنه شائع الاستخدام بين المتداولين لتعيين أوامر إيقاف الخسارة المتحرك.
تم تطوير هذا المؤشر على يد ويلز وايلدر، الذي قام أيضًا بتطوير وتقديم مؤشر متوسط المدى الحقيقي ومؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) إلى الجمهور في أواخر السبعينيات. ولا تزال كل هذه المؤشرات شائعة على نطاق واسع حتى يومنا هذا.
سُمي مؤشر SAR المكافئ في الأصل باسم ”نظام القطع المكافئ للوقت/السعر“ مع استخدام SAR كاختصار لـ ”الإيقاف والعكس“. وغالبًا ما يشير المحللون الفنيون إلى المؤشر على أنه ببساطة ”SAR“ في حد ذاته.
ينبع جزء من شعبية المؤشر من سهولة تفسيره. فهو يتميز بأنه بدلاً من الخطوط أو النطاقات أو ”السحب“ يستخدم النقاط لنقل المعلومات على الرسم البياني.
فالنقاط التي تتشكل أسفل السعر وترتفع في نمط منحدر صاعد تشير إلى اتجاه صعودي. تشير النقاط التي تتشكل فوق السعر وتنخفض في نمط مائل للأسفل إلى اتجاه هبوطي. كما أنها قد تمثل أيضًا السعر الذي يمكن للمتداول أن يضع فيه أمر إيقاف الخسارة المتحرك، اعتمادًا على ما إذا كان يتم استخدام SAR لهذا الغرض.
يُستخدم مؤشر Parabolic SAR بشكل أساسي في الأسواق ذات الاتجاه المرتفع كمؤشر إيقاف على المراكز قصيرة الأجل.
في سوق متجه ، يمكن استخدامه مع مؤشرات أخرى لتوليد إشارات البيع والشراء.
الإعدادات الافتراضية: (التسارع: 0.02) - (الحد الأقصى: 0.2)
يستخدم مكافئ SAR قيم الفترة السابقة للتوصل إلى الحساب الجديد. تختلف العملية الحسابية أيضًا فيما يتعلق بما إذا كان SAR صاعدًا أو هابطًا.
بشكل عام، لدينا ثلاثة عناصر - SAR السابق، وقيمتان خاصتان بالمؤشر تُعرفان بالنقطة القصوى (EP) وعامل التسارع (AF).
SAR السابق هو ببساطة قيمة SAR للفترة السابقة.
النقطة القصوى (EP) هي أعلى قمة في الاتجاه الصعودي السائد.
يبدأ عامل التسارع (AF)، في ظل الإعدادات الافتراضية للمؤشر، عند 0.02 ويزيد بمقدار 0.02 كلما حققت النقطة القصوى (EP) قمة جديدة. وتبلغ قيمته القصوى 0.20 بغض النظر عن عدد القمم الجديدة التي تحققها النقطة القصوى.
يمكن ضبط قيمة عامل التسارع - كل من المعدل الذي يمكن أن يزيد به والحد الأقصى لقيمته - في إعدادات منصة الرسوم البيانية.
في معادلة حساب SAR، يتم حساب قيمة SAR الحالية بأخذ قيمة SAR السابقة وإضافتها إلى حاصل ضرب عامل التسارع السابق والفرق بين النقطة القصوى السابقة و SAR السابقة:
قيمة SAR الحالية = SAR السابق + AF السابق * (EP السابق - SAR السابق)
تظل العناصر الثلاثة كما هي - نستخدم SAR السابق والنقطة القصوى السابقة (EP) وعامل التسارع (AF).
يتم دمجهم في معادلة SAR بشكل مشابه جدًا، فقط بدلاً من إضافة الجزء الثاني من الصيغة، يتم طرحه بدلاً من ذلك.
SAR الحالي = SAR السابق - AF السابق * (EP السابق - SAR السابق)
يعمل مؤشر SAR المكافئ بشكل فعال مثل وقف الخسارة المتحرك. في الاتجاهات الصاعدة، يعمل مؤشر SAR على ”تأمين“ الأرباح تدريجيًا (أو سحب وقف الخسارة إلى نقطة التعادل) على أساس مركزه تحت السعر. ويستخدم العديد من المتداولين مؤشر SAR لأغراض وقف الخسارة، وهو الاستخدام الأساسي له إلى حد كبير.
على سبيل المثال، إذا كنا نتداول على الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500 ونقوم حاليًا بشراء السوق، يمكننا تعيين وقف الخسارة مساويًا لمستوى السعر الذي يمليه SAR.
اعتمادًا على الاتجاه، يمكن أن يكون مؤشر SAR قريبًا من السعر أو بعيدًا عنه. على هذا الرسم البياني الخاص لمؤشر S&P 500 الذي تبلغ مدته 15 دقيقة لمؤشر S&P 500، يبعد SAR أقل من نقطة واحدة (أو أقل من 0.04%) عن السعر، مما يجعل تفعيل وقف الخسارة محتملًا إلى حد ما.
بشكل عام، سيستمر وقف الخسارة هذا في الاتجاه الصعودي طالما أن الاتجاه الصعودي في مكانه. بمجرد اختراق السعر أدنى مستوى SAR في الاتجاه الصاعد أو أعلى من SAR في الاتجاه الهابط، سينعكس المؤشر.
وبناءً على ذلك، لا نرى أبدًا انخفاضًا في مؤشر SAR في الاتجاه الصعودي أو ارتفاعًا في الاتجاه الهبوطي ويتغير باستمرار مع كل فترة لحماية أي أرباح يتم تحقيقها في الصفقة.
يمكن أيضًا استخدام مؤشر Parabolic SAR كمؤشر تتبع للاتجاه في حد ذاته. عادةً ما ينحاز المتداولون الذين يستخدمونه بهذا المعنى إلى صفقات الشراء عندما يكون مؤشر SAR المكافئ عند مستويات أقل من السعر (أي في اتجاه صعودي). وبالمثل، قد ينحازون في صفقاتهم إلى الجانب القصير عندما يكون مؤشر SAR المكافئ عند مستويات أعلى من السعر (أي في اتجاه هبوطي). ولكن مثل جميع المؤشرات، لا ينبغي استخدام هذا المؤشر بمعزل عن غيره من المؤشرات واستخدامه جنبًا إلى جنب مع الأدوات الفنية وأنماط التحليل الأخرى.
يعتمد معدل التغير في مكافئ SAR على عامل التسارع (AF)، ومن هنا جاءت تسميته على هذا النحو. يمكن ضبط إعدادات عامل التسارع (AF)، وتسمى الخطوة.
القيمة الافتراضية للخطوة هي .02. قيمته القصوى هي 0.20 افتراضيًا وهي أيضًا قابلة للتعديل.
يمكن تغيير معدل تغير SAR، الذي يُطلق عليه أحيانًا حساسيته، عن طريق خفض الخطوة. يعمل هذا عن طريق زيادة المسافة بين SAR والسعر. ينعكس SAR بمجرد أن يلامس السعر مستواه. لذلك، إذا كان SAR أبعد من السعر، فإن انعكاس المؤشر يكون أقل احتمالاً.
ألقِ نظرة على هذا المثال للرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500 باستخدام الإعدادات القياسية (خطوة .02، 20 كحد أقصى).
ودعنا نقارن هذا بالإعدادات المختلفة لخطوة .01 و .20 كحد أقصى.
يمكننا أن نرى أن الاتجاه أقل عرضة للتحول ذهابًا وإيابًا.
وعلى العكس من ذلك، يمكن زيادة معدل تغير SAR عن طريق زيادة الخطوة. هذا يجعل مؤشر SAR أقرب إلى السعر، مما يجعل انعكاس المؤشر أكثر احتمالاً. لدينا هنا إعدادات .04 في الخطوة و .20 في الحد الأقصى.
نرى عددًا أكبر من الانعكاسات وكذلك تأخر مؤشر SAR عن السعر.
تنخفض الحساسية أيضًا إذا خفضنا الحد الأقصى. إذا خفضناه من 0.20 إلى 0.04، نرى أن التغييرات في الاتجاه أقل احتمالاً. يتم بلوغ الحد الأقصى بسهولة أكبر عند ضبطه على مستويات أقل. في هذه الحالة، يقل احتمال تغير الحساب ونرى حساسية أقل. علاوة على ذلك، يبقى SAR بعيدًا عن السعر.
بطبيعة الحال، لا توجد إجابة صحيحة على ذلك. فبالنسبة لأولئك الذين يرغبون في نقاط وقف الخسارة الأكثر إحكامًا لحماية الربح أو الحد من الجانب الهبوطي بسهولة أكبر، سيكون من الأفضل أن تكون الخطوة أعلى والحد الأقصى أعلى.
على سبيل المثال، الإعدادات 0.05 للخطوة و 0.40 للحد الأقصى ستنتج نقاط إيقاف ضيقة إلى حد ما كما هو موضح في مستوى نقطة SAR وقربها من السعر.
قد تكون هذه الإعدادات مناسبة أيضًا لأولئك الذين يستخدمون مؤشر SAR المكافئ كمؤشر تتبع للاتجاه ويفضلون أن يكون المؤشر ذا حساسية أعلى وبالتالي تغييرات أكثر تواترًا.
بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في المزيد من نقاط التوقف التيسيرية لتجنب التوقف قبل الأوان وللسماح ”بمساحة للتنفس“ في صفقاتهم، فإن وجود خطوة أقل وحد أقصى أقل سيكون مناسبًا.
في هذه الحالة، فإن إعدادات 0.01 للخطوة و 0.02 للحد الأقصى ستوفر نقاط توقف فضفاضة.
قد يفضل أيضًا أولئك الذين يستخدمون مؤشر SAR المكافئ لتتبع الاتجاه هذا الإعداد لتتبع رؤية أوسع للاتجاه، بدلاً من أن يكون هذا الإعداد أكثر تذبذبًا كما هو الحال مع قيم الخطوة والحد الأقصى الأعلى.
يُستخدم مؤشر SAR المكافئ بانتظام لتتبع الاتجاهات. كما أنه يعمل أيضًا كدليل للمكان الذي يجب على المتداولين وضع وقف الخسارة فيه للحد من الاتجاه الهبوطي و/أو حماية الأرباح المرتبطة بصفقاتهم. يعمل التكوين النقطي التصاعدي للمؤشر بشكل مشابه جدًا لتعديل وقف الخسارة المتحرك.
يمكن تعديل إعدادات المؤشر من قيمته التدريجية والحد الأقصى للقيمة .02 و .20 على التوالي.
يجب على أولئك الذين يرغبون في زيادة حساسية المؤشر - مما يؤدي إلى تغييرات أكثر تواترًا في الاتجاه (كما تم تشخيصه بواسطة SAR) وإيقاف الخسارة المتحرك الأكثر إحكامًا - يجب عليهم زيادة الخطوة والقيمة القصوى.
أما أولئك الذين يرغبون في تقليل حساسية المؤشر - مما يؤدي إلى تغييرات أقل تواترًا في الاتجاه وإيقافات وقف الخسارة المتتابعة - فيجب عليهم تقليل الخطوة والقيمة القصوى.
يجب تقييم الإعدادات على أساس كل ورقة مالية على حدة وبما يتماشى مع تفضيلات التداول الخاصة بك. بالطبع، لا توجد إجابة صحيحة بشأن أيهما أفضل. الإعدادات الافتراضية هي بطبيعة الحال الأكثر استخدامًا.
مثل جميع المؤشرات، لا ينبغي أبدًا استخدامها بمعزل عن غيرها. يتضمن تطوير نظام تداول كامل استخدام أنماط متعددة من التحليل، من النظر إلى حركة السعر و/أو المؤشرات الفنية الأخرى والتحليل الأساسي.