El SAR parabólico es un indicador de seguimiento de tendencias y también se utiliza popularmente entre los operadores para establecer trailing stop losses.
El indicador fue desarrollado por Welles Wilder, quien también desarrolló e introdujo al público el Average True Range, el RSI y el Movimiento Direccional (ADX) a finales de la década de 1970. Todos estos indicadores siguen siendo muy populares hoy en día.
El SAR Parabólico se denominó originalmente « Parabolic Time/Price System», siendo SAR un acrónimo de «stop and reverse». Los analistas técnicos suelen referirse al indicador simplemente como «SAR».
Parte de la popularidad del indicador se debe a su fácil interpretación. Se distingue porque, en lugar de líneas, rangos o «nubes», utiliza puntos para transmitir información en el gráfico.
Los puntos que se forman por debajo del precio y se elevan siguiendo un patrón ascendente sugieren una tendencia alcista. Los puntos que se forman por encima del precio y caen en un patrón de pendiente descendente sugieren una tendencia bajista. También pueden representar el precio en el que un trader podría colocar un trailing stop, dependiendo de si el SAR se utiliza para este fin.
El SAR parabólico se utiliza principalmente en mercados con una fuerte tendencia como indicador de parada en posiciones de corto plazo.
En un mercado de tendencia, puede usarse con otros indicadores para generar señales de compra y venta.
Configuración predeterminada: (Aceleración: 0.02) - (Máximo: 0.2)
El SAR Parabólico utiliza los valores del periodo anterior para realizar el nuevo cálculo. El cálculo también difiere en cuanto a si el SAR es ascendente o descendente.
En general, tenemos tres elementos - el SAR anterior, y dos valores específicos del indicador conocidos como el punto extremo (EP) y el factor de aceleración (AF).
El SAR anterior es simplemente el valor del SAR del periodo anterior.
El punto extremo (EP) es el máximo de la tendencia alcista predominante.
El factor de aceleración (AF), según la configuración predeterminada del indicador, comienza en 0,02 y aumenta en 0,02 cada vez que el punto extremo (EP) alcanza un nuevo máximo. Su valor máximo es 0,20, independientemente del número de nuevos máximos alcanzados por el punto extremo.
El valor del factor de aceleración -tanto la velocidad a la que puede aumentar como su valor máximo- puede ajustarse en la configuración de la plataforma de gráficos.
En la fórmula de cálculo del SAR, el valor del SAR actual se calcula tomando el SAR anterior y sumándolo al producto del factor de aceleración anterior y la diferencia entre el punto extremo anterior y el SAR anterior:
SAR actual = SAR anterior + AF anterior * (EP anterior - SAR anterior)
Los tres elementos siguen siendo los mismos: utilizamos el SAR anterior, el punto extremo (EP) y el factor de aceleración (AF).
Se combinan en la fórmula SAR de manera muy similar, sólo que en lugar de sumar la segunda parte de la fórmula, se resta en su lugar.
SAR actual = SAR anterior - AF anterior * (EP anterior - SAR anterior)
El SAR parabólico funciona efectivamente como un trailing stop-loss. En las tendencias alcistas, el SAR trabaja para «bloquear» gradualmente los beneficios (o acercar el stop-loss al punto de equilibrio) sobre la base de su posición por debajo del precio. Muchos traders utilizan el SAR con fines de stop-loss y es en gran medida su uso principal.
Por ejemplo, si estamos operando en el gráfico diario del S&P 500 y actualmente estamos largos en el mercado, podríamos establecer nuestro stop-loss igual al nivel de precios dictado por el SAR.
Dependiendo de la tendencia, el SAR puede estar cerca o lejos del precio. En este gráfico de 15 minutos del S&P 500, el SAR está a menos de un punto (o menos del 0,04%) del precio, por lo que la activación del stop-loss es bastante probable.
En general, este stop-loss continuará al alza mientras se mantenga la tendencia alcista. Una vez que el precio rompe por debajo del nivel del SAR en una tendencia alcista o por encima del SAR en una tendencia bajista, el indicador se invertirá.
En consecuencia, nunca vemos que el SAR disminuya en una tendencia alcista o aumente en una tendencia bajista y se desplaza continuamente con cada periodo para proteger los beneficios obtenidos en una operación.
El SAR parabólico también puede utilizarse como indicador de seguimiento de tendencia por derecho propio. Los traders que lo utilicen en este sentido normalmente sesgarán sus operaciones hacia el lado largo cuando el SAR parabólico se encuentre en niveles por debajo del precio (es decir, en una tendencia alcista). Del mismo modo, podrían sesgar sus operaciones hacia el lado corto cuando el SAR parabólico se encuentra en niveles por encima del precio (es decir, en una tendencia bajista). Pero, como todos los indicadores, no debe utilizarse de forma aislada, sino junto con otras herramientas técnicas y modos de análisis.
La velocidad de cambio del SAR parabólico depende del factor de aceleración (AF), de ahí su denominación como tal. Se puede ajustar la configuración del AF, llamado paso.
El valor por defecto del paso es 0,02. Su valor máximo es 0,20 por defecto y también es ajustable.
La tasa de cambio del SAR, a veces llamada su sensibilidad, puede alterarse disminuyendo el paso. Esto funciona aumentando la distancia entre el SAR y el precio. El SAR se invierte una vez que el precio toca su nivel. Por lo tanto, si el SAR está más lejos del precio, es menos probable que se produzca una inversión en el indicador.
Eche un vistazo a este ejemplo del gráfico diario del S&P 500 utilizando la configuración estándar (paso de 0,02, máximo de 0,20).
Y comparemos esto con diferentes configuraciones de un paso de .01 y un máximo de .20.
Podemos ver que es menos probable que la tendencia se desplace hacia adelante y hacia atrás.
Por el contrario, la tasa de cambio del SAR puede incrementarse aumentando el paso. Esto mueve el SAR más cerca del precio, haciendo más probable una reversión en el indicador. Aquí tenemos los ajustes de .04 en el paso y .20 en el máximo.
Vemos un mayor número de reversiones y también que el SAR se aleja más del precio.
La sensibilidad también disminuye si bajamos el máximo. Si lo reducimos de .20 a .04 vemos que los cambios de tendencia son menos probables. El máximo se alcanza más fácilmente cuando se fija en niveles más bajos. En este caso, es menos probable que el cálculo cambie y vemos menos sensibilidad. Además, el SAR se mantiene más alejado del precio.
Naturalmente, no hay una respuesta correcta a esto. Para aquellos que quieren paradas más estrictas para proteger más fácilmente los beneficios o limitar las caídas, tener un paso más alto y un máximo más alto sería lo mejor.
Por ejemplo, los ajustes de 0,05 para el paso y 0,40 para el máximo producirían paradas bastante ajustadas según lo representado por el nivel del punto SAR y su proximidad al precio.
Estos ajustes también serían relevantes para aquellos que utilizan el SAR parabólico como un indicador de seguimiento de tendencia y prefieren que el indicador tenga una mayor sensibilidad y por lo tanto cambios más frecuentes.
Para aquellos que quieren paradas más flexibles para evitar paradas prematuras y para permitir un «respiro» en sus operaciones, sería apropiado tener un paso más bajo y un máximo más bajo.
En este caso, los ajustes de 0,01 para el paso y 0,02 para el máximo proporcionarían paradas flexibles.
Aquellos que utilizan el SAR parabólico para seguir la tendencia también podrían preferir esta configuración para realizar un seguimiento de una visión más amplia de la tendencia, en lugar de una que oscila con más frecuencia como con valores más altos de paso y máximo.
El SAR parabólico se utiliza habitualmente para seguir tendencias. También sirve como guía para saber dónde deben colocar los traders su stop-loss para limitar la caída y/o proteger el beneficio asociado a sus operaciones. La configuración de puntos progresivos del indicador funciona de forma muy similar al ajuste de un trailing stop.
La configuración del indicador se puede ajustar desde su valor de paso y máximo de 0,02 y 0,20, respectivamente.
Quienes deseen aumentar la sensibilidad del indicador -lo que da lugar a cambios más frecuentes en la tendencia (diagnosticados por el SAR) y a trailing stops más ajustados- deberán aumentar el paso y el valor máximo.
Quienes deseen disminuir la sensibilidad del indicador (cambios menos frecuentes en la tendencia y trailing stops más flexibles) deberán reducir el paso y el valor máximo.
Los ajustes deben evaluarse valor a valor y de acuerdo con las preferencias de cada uno. Por supuesto, no existe una respuesta correcta sobre cuáles son los mejores. Los ajustes por defecto son, naturalmente, los más utilizados.
Como todos los indicadores, nunca debe utilizarse de forma aislada. El desarrollo de un sistema de trading completo implica el uso de múltiples modos de análisis, desde la observación de la acción del precio y/u otros indicadores técnicos hasta el análisis fundamental.