Übermäßiges Vertrauen der Anleger

In einer Studie aus dem Jahr 2006 fand der Forscher James Montier heraus, dass 74% der 300 befragten professionellen Fondsmanager der Meinung waren, überdurchschnittliche Leistungen erbracht zu haben. Die Mehrheit der verbleibenden 26% betrachtete ihre Leistung als durchschnittlich. Fast 100% der Befragten bewerteten ihre Leistung als durchschnittlich oder gut. Offensichtlich können nur 50% der Stichprobe überdurchschnittlich sein, was auf ein hohes Maß an irrationalem Übervertrauen unter diesen Fondsmanagern hindeutet.

Wie Sie sich vorstellen können, ist übersteigertes Selbstvertrauen (Überschätzung oder Übertreibung Ihrer Fähigkeiten) kein Merkmal, das nur für Fondsmanager gilt. Betrachten wir die Anzahl der Teilnahmen an einem Wettbewerb, bei denen Sie glauben, dass Sie alles haben, was Sie zum Gewinnen brauchen - unabhängig von der Anzahl der Teilnehmer oder der Tatsache, dass es nur einen Gewinner geben kann.

Denken Sie daran, dass es einen schmalen Grat zwischen Vertrauen und Übervertrauen gibt. Vertrauen impliziert realistisches Vertrauen in die eigenen Fähigkeiten, während Übervertrauen in der Regel eine zu optimistische Einschätzung von Wissen oder Kontrolle über eine Situation impliziert.

Übermäßiges Investitionsverhalten

Im Hinblick auf Finanzanlagen kann ein übermäßiges Vertrauen Ihre langfristige Handelsfähigkeit beeinträchtigen. In einer Studie aus dem Jahr 1998 mit dem Titel "Volumen, Volatilität, Preis und Gewinn, wenn alle Händler überdurchschnittlich gut sind", stellte der Forscher Terrence Odean fest, dass übervertraute Anleger im Allgemeinen mehr handeln als ihre weniger zuversichtlichen Kollegen.

Odean fand heraus, dass übertrieben selbstbewusste Händler eher glauben, dass sie besser als andere sind, wenn es darum geht, die richtigen Anlagen zu wählen und die besten Zeiten für den Ein- und Austritt aus einer Position zu finden. Leider stellte Odean auch fest, dass Händler, die die meisten Trades ausgegeben haben, im Durchschnitt tendenziell deutlich unter denen des Marktes liegen.

Wie kann man übermäßiges Vertrauen vermeiden?

Selbst professionelle Fondsmanager, die über einen privilegierten Zugang zu ausgefeilten Analysen, detaillierten Anlageberichten und leistungsfähigen Computermodellen verfügen, haben manchmal Mühe, die Märkte zu schlagen. Die besten unter ihnen erkennen an, dass jeder Tag an den Finanzmärkten eine Reihe unvorhergesehener Herausforderungen mit sich bringt. Sie wissen auch, dass langfristiger Erfolg einen ständigen Lern- und Anpassungsprozess erfordert.

Für Privatanleger ist die Lektion klar: Es ist entscheidend, angesichts der Komplexität der Märkte demütig zu bleiben. Das Erkennen der eigenen Grenzen, das Vermeiden impulsiver Entscheidungen und ein diszipliniertes Vorgehen können dazu beitragen, die negativen Auswirkungen von Übermut abzumildern. Letztendlich hängt der Erfolg beim Investieren weniger von der Fähigkeit ab, die Zukunft vorherzusagen, als vielmehr von der Konsequenz und Belastbarkeit, mit der man sein Portfolio verwaltet.

Vertrauen in das Trading

Beim Trading kann es zu herzzerreißenden Höhen und Tiefen kommen.

Vertrauen ist ein Schlüsselelement, das die regelmäßigen Gewinner von den Kämpfenden trennt.

Dabei geht es nicht um Draufgängertum oder Schnellschüsse, sondern um einen ruhigen und gefassten Glauben an die eigene Fähigkeit, auf den Märkten langfristig gut zu handeln.

Diese Zuversicht ist nicht angeboren. Es ist das Ergebnis von Erfahrung, Lernen und einer Reihe kleinerer Siege, die den Weg zu größeren Dingen ebnen.

Was ist Vertrauen beim Trading?

Vertrauen beim Trading bedeutet nicht, das Risiko zu ignorieren oder zu glauben, dass man die Fähigkeit hat, die Märkte vorherzusagen. Es geht auch nicht darum, sich Illusionen über Dinge zu machen, die man nicht beherrscht.

Es geht darum, seiner Analyse, seiner Strategie und seiner Fähigkeit, Transaktionen konsequent und diszipliniert durchzuführen, zu vertrauen.

Es geht darum, anzuerkennen, dass Verluste unvermeidlich sind und die Marktperformance schwankt, aber zu wissen, dass man die Fähigkeiten und die Widerstandsfähigkeit besitzt, um stärker zurückzuschlagen.

Ein selbstbewusster Trader verlässt sich auf Vorbereitung, Übung und ein tiefes Verständnis der Märkte.

Die Bedeutung von Vertrauen

Vertrauen ist die treibende Kraft hinter Ihren Trading-Entscheidungen.

Ohne es besteht die Gefahr, dass Sie zögern, Ihre Entscheidungen in Frage stellen und emotionale Reaktionen zeigen, die Ihren Erfolg sabotieren können.

Der berühmte Hedgefonds-Manager Julian Robertson sagte einmal: „Es gibt nicht viele Leute, die den Abzug drücken können. Normalerweise bin ich es, der den Abzug drückt.

Hier sind die Gründe, warum Selbstvertrauen so wichtig ist:

• Chancen nutzen - Wenn Sie eine vielversprechende Trading-Chance ausmachen, müssen Sie das nötige Selbstvertrauen haben, um entschlossen zu handeln, ohne von Angst oder Zweifeln gelähmt zu werden. Es kann leicht sein, Ideen zu haben und sogar zu wissen, welche Entscheidungen die richtigen sind. Es kann aber auch schwierig sein, in die Tat umzusetzen.
• Ausgänge optimieren - Ein selbstbewusster Trader weiß, wann er Gewinne mitnehmen und Verluste abschneiden muss, um die Gewinne zu maximieren und den potenziellen Schaden zu minimieren. Optimierung ist ein Schlüsselkonzept beim Trading, nicht die Erwartung von Perfektion.
• Umgang mit Emotionen - Selbstvertrauen hilft Ihnen, ruhig und rational zu bleiben, auch wenn der Markt Ihnen unerwartete Signale sendet.

Ein selbstbewusster Trader versteht, dass Gewinne und Verluste Teil des Spiels sind.

Die Schritte zum Aufbau von Selbstvertrauen beim Trading

Der Aufbau von Selbstvertrauen beim Trading ist ein schrittweiser Prozess, der in mehreren unterschiedlichen Phasen abläuft, die jeweils von bestimmten Meilensteinen und Herausforderungen geprägt sind.

1. Gewinnen Sie Selbstvertrauen durch kleine Siege.

Stellen Sie sich die Aufregung vor, die Ihr erster erfolgreicher Handel oder Ihr erster erfolgreicher Tag oder Handel über ein bestimmtes Niveau hinaus mit sich bringt.

Es ist eine Bestätigung für Ihre Arbeit, Ihre Strategie und hoffentlich auch für Ihre Fähigkeit, den Markt zu lesen.

Dieser kleine Sieg pflanzt den Samen des Glaubens und beweist, dass Sie erfolgreich sein können und dass es nur eine Frage der Wiederholung ist.

Angenommen, Sie haben sich mit einer bestimmten Aktie beschäftigt, einen klaren Trend erkannt und auf der Grundlage Ihrer Analyse zum richtigen Zeitpunkt einen Handel durchgeführt.

Dieser erste Gewinn, so bescheiden er auch sein mag, ist ein starker Motivationsfaktor.

Er stärkt Ihr Engagement für das Lernen und gibt Ihnen das nötige Selbstvertrauen, um weiterzumachen.

2. Wandeln Sie Gewinne in ein größeres Trading-Budget um.

Während Sie kleine Siege anhäufen, besteht der nächste Schritt darin, Ihre Gewinne zu nutzen, um Ihre Handelskapazität zu erhöhen.

Wie bei allen Unternehmen handelt es sich dabei um einen kalkulierten Ansatz zur Reinvestition Ihrer Gewinne, um Ihr Wachstum zu beschleunigen.

So kann ein Gewinn, wenn er klug reinvestiert wird, dazu beitragen, Ihr Kapital zu erhöhen, was Ihnen ermöglicht, etwas größere Geschäfte mit potenziell höheren Renditen zu tätigen.

Wenn jemand beispielsweise im Rahmen einer Einkommensinvestition Dividenden in Höhe von 10.000 US-Dollar erwirtschaftet, kann er dieses Geld in den Kauf weiterer Dividendenaktien reinvestieren.

Wenn die Rendite 7 % beträgt, sind das 700 $ oder 10 700 $, die im nächsten Jahr 749 $ abwerfen, und so weiter.

Dieses erhöhte Kapital ebnet auch den Weg für die Erforschung neuer Märkte, neuer Strategien, neuer Software etc.

Es handelt sich hierbei um einen Spillover-Effekt.

3. Die Macht der Wiederholung: Spülen und wiederholen.

Auch wenn das Trading von Natur aus sehr taktisch sein kann, geht es in Wirklichkeit darum, ein zuverlässiges System zu entwickeln, das im Laufe der Zeit reproduzierbare Ergebnisse liefert.

Das ist der Punkt, an dem Vertrauen beginnt, sich in Meisterschaft zu verwandeln.

Finden Sie eine Strategie, die zu Ihnen passt, testen Sie sie rigoros und führen Sie sie diszipliniert aus.

Für manche Menschen ist Selbstvertrauen ein inneres Gefühl.

Bei anderen wird es oft durch externe Bestätigung gestärkt.

Das hängt von Ihrer Persönlichkeit ab.

Wenn Sie Ihren Werdegang und Ihr Trading-Wissen mit der breiteren Gemeinschaft teilen, kann dies eine hervorragende Möglichkeit sein, Ihr Selbstvertrauen zu stärken und Ihren Lernprozess zu beschleunigen.

Social-Media-Plattformen wie Twitter/X (und Twitter-ähnliche Plattformen) und LinkedIn sind zu Knotenpunkten geworden, an denen sich Trader vernetzen, ihre Ideen austauschen und voneinander lernen.

Indem Sie Ihre Analysen, Handelsideen und sogar gelegentliche Fehlschläge veröffentlichen, können Sie eine Gruppe von Gleichgesinnten schaffen, die Ihr Wissen und Ihre Erfahrung respektieren.