I en studie från 2006 avslöjade forskaren James Montier att 74% av de 300 undersökta professionella fondförvaltarna trodde att de hade resultat över genomsnittet. Majoriteten av de återstående 26% bedömde sin prestanda som genomsnitt. Nästan 100% av undersökningsgruppen bedömde sina resultat som medelstora eller bra. Det är uppenbart att endast 50% av urvalet kan vara över genomsnittet, vilket antyder en hög nivå av irrationell överförtroende bland dessa fondförvaltare.
Som du kan föreställa dig är överförtroende (överestimera eller överdriva ens förmåga) inte en egenskap som endast gäller fondförvaltare. Tänk på hur många gånger du deltog i en tävling och tro att du har allt du behöver för att vinna - oavsett hur många tävlare du har eller det faktum att det bara kan finnas en vinnare.
Tänk på att det finns en fin linje mellan förtroende och överförtroende. Förtroende innebär realistiskt förtroende för ens förmåga, medan överförtroende vanligtvis innebär en alltför optimistisk bedömning av kunskap eller kontroll över en situation.
När det gäller finansiella investeringar kan överförtroende påverka din långsiktiga handelsförmåga. I en studie från 1998 med titeln "Volym, volatilitet, pris och vinst när alla handlare är över genomsnittet", konstaterade forskaren Terrence Odean att alltför säkra investerare i allmänhet utför fler affärer än sina mindre säkra motsvarigheter. .
Odean har funnit att överförsäkrade handlare tenderar att tro att de är bättre än andra när de väljer rätt investeringar och hittar de bästa tiderna för att komma in / ut ur en position. Tyvärr fann Odean också att handlare som har handlat de flesta handel tenderar i genomsnitt att ha mycket lägre avkastning än marknaden.
Även professionella fondförvaltare, med sin privilegierade tillgång till sofistikerade analyser, detaljerade investeringsrapporter och kraftfulla datormodeller, kämpar ibland för att slå marknaderna. De bästa av dem inser att varje dag på finansmarknaderna innebär sin beskärda del av oförutsedda utmaningar. De vet också att långsiktig framgång kräver ständig inlärning och anpassning.
För enskilda investerare är lärdomen tydlig: det är viktigt att förbli ödmjuk inför marknadens komplexitet. Att känna till sina begränsningar, undvika impulsiva beslut och ha ett disciplinerat förhållningssätt kan bidra till att mildra de negativa effekterna av övermod. I slutändan ligger framgången med investeringar inte så mycket i förmågan att förutspå framtiden som i den noggrannhet och uthållighet med vilken man förvaltar sin portfölj.
Trading kan ha sina upp- och nedgångar.
Självförtroende är ett viktigt element som skiljer konsekventa vinnare från dem som kämpar.
Det är inte en fråga om bravado eller stunts, utan om en lugn, samlad tro på sin förmåga att handla bra på marknaderna på lång sikt.
Detta självförtroende är inte medfött. Det kommer från erfarenhet, lärande och en serie små segrar som banar väg för större saker.
Förtroende för trading handlar inte om att ignorera risker eller att tro att man har förmågan att förutsäga marknaderna. Det handlar inte heller om att inbilla sig själv saker som man inte har någon kontroll över.
Det handlar om att lita på din analys, din strategi och din förmåga att genomföra affärer på ett konsekvent och disciplinerat sätt.
Det handlar om att inse att förluster är oundvikliga och att marknadsutvecklingen varierar, men att veta att man har de färdigheter och den motståndskraft som krävs för att komma tillbaka starkare.
En självsäker trader förlitar sig på förberedelser, övning och en grundlig förståelse av marknaderna.
Självförtroende är drivkraften bakom dina tradingbeslut.
Utan det riskerar du att tveka, ifrågasätta dina beslut och få känslomässiga reaktioner som kan sabotera din framgång.
Den berömde hedgefondförvaltaren Julian Robertson sa en gång: ”Det är inte många som kan trycka på avtryckaren. Det är oftast jag som trycker på avtryckaren.
Här är varför självförtroende är viktigt:
En självsäker trader förstår att vinster och förluster är en del av spelet.
Att bygga upp självförtroende i handeln är en gradvis process som sker i flera distinkta steg, vart och ett präglat av specifika milstolpar och utmaningar.
1. Få självförtroende genom små segrar
Föreställ dig spänningen i din första framgångsrika handel eller din första framgångsrika dag eller handel över en viss nivå.
Det är en bekräftelse på ditt arbete, din strategi och, förhoppningsvis, din förmåga att läsa marknaden.
Denna lilla seger planterar ett frö av övertygelse och bevisar att du kan lyckas och att allt handlar om upprepning.
Låt oss säga att du har studerat en viss aktie, identifierat en tydlig trend och genomfört en handel vid rätt tidpunkt baserat på din analys.
Den första vinsten, hur liten den än är, är en stark drivkraft.
Den förstärker ditt engagemang för att lära dig och ger dig självförtroende att fortsätta.
💡 Praktiskt tips
Börja med ett demokonto eller ”paper trading” för att öva upp dina färdigheter och få självförtroende utan att riskera något riktigt kapital.
När du känner dig bekväm kan du gå vidare till små affärer med låg risk för att bekanta dig med den verkliga marknadsdynamiken.
För en detaljerad tradingdagbok för att följa dina framsteg, analysera dina beslut och identifiera framgångsmönster.
Utveckla tradingprinciper som du kan kontrollera och internalisera.
Avsluta till exempel inte en exponerad position oavsiktligt. Korta inte optioner.
Dessa lärdomar dras vanligtvis av misstag, ofta smärtsamma sådana.
Använd dem som inlärningsmöjligheter.
2. Förvandla vinster till en större handelsbudget
När du bygger upp små vinster är nästa steg att använda dina vinster för att öka din handelsförmåga.
Som med alla företag är detta ett beräknat tillvägagångssätt för att återinvestera dina vinster för att påskynda din tillväxt.
Till exempel kan en vinst, om den återinvesteras på ett klokt sätt, bidra till att öka ditt kapital, så att du kan handla lite större med potentiellt högre avkastning.
Om någon till exempel genererar 10 000 USD i utdelning i en inkomstinvestering kan de återinvestera pengarna i att köpa fler utdelningsaktier.
Om avkastningen är 7 % blir det 700 $, eller 10 700 $, vilket ger 749 $ året därpå, och så vidare.
Detta ökade kapital banar också väg för utforskandet av nya marknader, nya strategier, ny programvara och så vidare.
Detta är en ringar på vattnet-effekt.
💡 Praktiska råd
Fall inte i girighetens fälla.
Håll dig till din riskhanteringsplan och se till att du inte är överexponerad för en enda handel.
När människor har ett större boägg tenderar de att diversifiera och börja begränsa risken.
Till exempel är det troligt att en person med en portfölj på en miljon dollar är lite mer riskavert än en person med en portfölj på 100 000 dollar.
Disciplin är viktigt för hållbar tillväxt och långsiktigt självförtroende.
3. Kraften i upprepning: Skölj och upprepa
Även om trading kan vara mycket taktiskt till sin natur handlar det egentligen om att utveckla ett tillförlitligt system som ger upprepbara resultat över tid.
Det är här som självförtroende börjar förvandlas till mästerskap.
Hitta en strategi som fungerar för dig, testa den rigoröst och genomför den med disciplin.
💡 Praktiskt tips
Fokusera på att utveckla ett gediget tradingsystem som matchar din personlighet, risktolerans och marknadskunskap.
Utsätt dina strategier för rigorösa backtester för att säkerställa att de har en statistisk fördel.
Testa dem under en tillräckligt lång period.
Förtroende kommer från vetskapen om att ditt system bygger på en solid grund.
4. Utnyttja framgångar för social och samhällelig tillväxt
För vissa människor är självförtroende en inre känsla.
För andra förstärks det ofta av extern validering.
Det beror helt och hållet på din personlighet.
Att dela med sig av sin tradingresa och sina kunskaper till andra kan vara ett bra sätt att stärka självförtroendet och påskynda inlärningen.
Sociala medieplattformar som Twitter/X (och Twitter-liknande plattformar) och LinkedIn har blivit nav där traders knyter kontakter, delar idéer och lär av varandra.
Genom att publicera dina analyser, handelsidéer och till och med enstaka misslyckanden kan du skapa en grupp likasinnade som respekterar din kunskap och erfarenhet.
💡 Praktiskt tips
Var autentisk och fokusera på det mervärde du tillför din publik.
Dela med dig av dina vinster och förluster, visa öppenhet och en vilja att lära dig.
Du kan också bara dela med dig av din analys.
Stödet och kamratskapet i en community kan vara motiverande.
Föregående : Beteende finansiering | Följande : Forex-handlarens sinne |