Handel med sojabönor: här är 5 sätt att göra det online

I den här guiden om handel med sojabönor förklarar vi hur och var du kan handla denna populära råvara med en lista över reglerade mäklare som finns i ditt land. Vi förklarar också varför vissa handlare väljer att handla med sojabönor och vad experterna säger om det.

Sojabönshandlare har flera sätt att handla med denna råvara, inklusive terminer, optioner, ETF:er, aktier i sojabönsföretag och CFD:er.

Terminer för sojabönor

Chicago Mercantile Exchange (CME) handlar med ett terminskontrakt för sojabönor. Sojabönskontraktet avräknas i 5 000 skäppor eller 136 ton sojabönor.

CME-kontraktet handlas globalt på den elektroniska handelsplattformen CME Globex. De månader då giltighetstiden löper ut är januari, mars, maj, juli, augusti, september och november.

Terminskontrakt är derivatinstrument som gör det möjligt för handlare att göra hävstångssatsningar på råvarupriser. Om priserna sjunker måste handlarna sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. När avtalet löper ut måste handlarna antingen acceptera fysisk leverans av sojabönor eller flytta över sina positioner till nästa handelsmånad.

Att handla med terminskontrakt kräver en hög kunskapsnivå eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar priserna.

Vilka är de olika typerna av terminskontrakt för sojabönor?

CME erbjuder handel med sojabönor, sojamjöl och sojaolja. Var och en av dessa produkter har unika specifikationer. Vi har sammanställt denna jämförelse av de tre terminskontrakten:

Hur läser jag priserna på terminer för sojabönor?

För att förstå priserna på terminsmarknaderna för sojabönor och andra spannmål måste du börja med att titta på kontraktsinformationen på Chicago Mercantile Exchange (CME), som driver huvudmarknaden för denna råvara.

CME visar specifikationerna för varje råvara som handlas på börsen. Den relevanta informationen för varje råvara är dess symbol, kontraktsstorlek, minsta tick (handelssteg), dollarvärdet för varje tick och kontraktsmånader.

När det gäller sojabönor är kontraktssymbolen ZS och kontraktsstorleken 5 000 bushels. Sojabönor och andra spannmål handlas i cent per bushel, och minsta tick (handelssteg) är 0,00125 dollar (en åttondels cent) per kontrakt.

Avläsning av månadskoderna

Varje tick motsvarar 6,25 dollar, så varje förändring på en cent i priset på sojabönor motsvarar 50 dollar per kontrakt. För avtalsmånader tilldelar CME varje månad en kod. I exemplet ovan är detta terminskontraktet för juli 2018 för sojabönor (ZS är symbolen för sojabönor, N är symbolen för juli och 8 anger året 2018).

Hur du läser CME-sammanfattningen

"LAST" anger det senaste priset på sojabönor i cent per bushel. Beloppet efter markeringen (') anger en åttondels cent. Därför har 1048'6 följande lydelse: 1048 och 6/8 cent, eller med andra ord 10,48 dollar och ¾ cent.

"CHANGE" anger prisförändringen för handelssessionen. Även här anger beloppet efter markeringen (') en åttondels cent. Därför innebär -4'4 en sänkning med 4 och 4/8 cent eller 4 och ½ cent.

"GLOBEX VOL" anger antalet kontrakt som handlades under sessionen. Handlare bör vara uppmärksamma på de sessioner under vilka råvaror handlas, eftersom olika tider på dagen kan orsaka variationer i mängden likviditet.

Optioner på terminer för sojabönor

CME erbjuder också ett optionskontrakt på terminskontraktet för sojabönor.

Optioner är också ett derivatinstrument som använder hävstångseffekt för att handla med råvaror. Precis som terminskontrakt har optioner ett utgångsdatum. Optioner har dock också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen hamnar i pengarna.

Optionsköpare betalar ett pris som kallas premie för att köpa kontrakten. En optionssatsning är endast framgångsrik om priset på sojabönsfutures överskrider lösenpriset med ett belopp som är större än den premie som betalats för kontraktet.

Därför måste optionshandlare ha rätt om storleken och tidpunkten för rörelsen i sojabönsfutures för att kunna tjäna pengar på sina affärer.

ETF:er för sojabönor

Dessa finansiella instrument handlas på samma sätt som aktier på aktiemarknaden, på samma sätt som aktier. För närvarande finns det bara en för handel med sojabönor: ETF -Teucrium Soybean Fund (NYSEARCA: SOYB). Denna fond investerar i terminer för sojabönor.

Andra ETF:er för jordbruksprodukter som innehåller en eller flera sojaaktier är TAGS, FTXG, VEGI och MOO.

Aktier från sojabönsföretag

Det finns inga offentliga företag som uteslutande ägnar sig åt produktion och försäljning av sojabönor. För dem som letar efter sojaaktier finns det dock många stora jordbruksföretag som levererar produkter som gödningsmedel, bekämpningsmedel och utsäde till sojabönsodlare, till exempel CTVA, MON, POT och MOS.

• Monsanto (New York - NYSE): Ett globalt jordbruksföretag som tillhandahåller utsäde, genomik och andra produkter till jordbrukare.
• The Mosaic Company (New York - NYSE): Ett globalt jordbruksföretag som säljer växtnäringsämnen till jordbrukare.
• Potash Corporation (New York - NYSE): Globalt jordbruksföretag som säljer gödningsmedel och djurfoder.

CFD (Contracts for Difference) för sojabönor

Ett sätt att handla med sojabönor är att använda ett CFD-derivatinstrument (Contract for Difference). CFD:er gör det möjligt för handlare att spekulera i priset på sojabönor. Värdet av en CFD är skillnaden mellan priset på sojabönor vid köptillfället och det aktuella priset.

CFD-handlare öppnar ett konto hos en reglerad mäklare och sätter in pengar. Dessa medel används som en marginal mot förändringen i CFD:ns värde. Många reglerade mäklare runt om i världen erbjuder CFD:er på sojabönor.

Fördelen med CFD:er är att en näringsidkare kan få exponering för sojabönspriser utan att behöva köpa aktier, ETF:er, terminer eller optioner.

CFD-handel kräver inte att näringsidkaren betalar för lagring av sojabönor eller förskotterar terminskontrakt varje månad. Handlare behöver inte heller oroa sig för tidpunkten och storleken på marknadsrörelser för att göra vinst på sina affärer.

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Skäl att handla med sojabönor

Handlare köper jordbruksråvaror som sojabönor av olika skäl, men de vanligaste är följande:

1. Säkring mot inflation och en svag amerikansk dollar
2. Satsa på ökad efterfrågan
3. Diversifiering av portföljen

Kan sojabönor användas som skydd mot inflation och en svag amerikansk dollar?

Sojabönor är ett sätt att satsa på en svag amerikansk dollar och högre inflation.

Eftersom jordbruksråvaror, t.ex. sojabönor, prissätts i amerikanska dollar, spelar resultatet för världens största ekonomi en avgörande roll när det gäller att fastställa priset. Den amerikanska centralbankens politik med lätta pengar har hållit den amerikanska dollarn svag.

Dessutom kommer de amerikanska centralbankerna troligen att fortsätta med denna politik för att stödja konsumenternas upplåning och konsumtion.

En svag dollar kan ge bränsle åt inflationsrädsla och stödja priserna på sojabönor.

Kommer efterfrågan på sojabönor att öka?

Sojabönor väntas bli en stor förmånstagare av den starka globala tillväxten, särskilt i tillväxtekonomierna. Efterfrågan på dem som djurfoder och i oljor kommer sannolikt att öka i takt med att utvecklingsländerna blir rikare.

Efterfrågan i den utvecklade världen kan också komma att överstiga utbudet under de kommande åren. Faktorer som biodrivmedelstillväxten kan bidra till denna efterfrågan.

Diversifiering av portföljen

De flesta näringsidkare har den stora majoriteten av sina tillgångar i aktier och obligationer. Råvaror som sojabönor erbjuder näringsidkare ytterligare ett sätt att diversifiera och minska den totala risken i sina portföljer.

Bör jag investera i sojabönor?

Det finns två specifika trender som kan driva priserna på sojabönor under de kommande åren: efterfrågan från tillväxtmarknader och klimatförändringar.

Efterfrågan på tillväxtmarknaderna

Utvecklingen av tillväxtekonomier kan öka efterfrågan på sojabönor. När människor i dessa länder blir rikare kommer de sannolikt att börja äta en mer varierad kost. Efterfrågan på djurfoder, sojaolja och sojabaserade livsmedelsprodukter kan öka.

Hur kommer klimatförändringen att påverka sojaproduktionen?

Den globala uppvärmningen kan komma att påverka produktionen av många grödor, däribland sojabönor. Om den senaste tidens klimattrender fortsätter kan det globala livsmedelsutbudet inte klara av att möta efterfrågan under de kommande åren. Handel med jordbruksråvaror är ett sätt att dra nytta av denna trend.

Risker för handel med sojabönor

Handlare bör också beakta de risker som är förknippade med handel med sojabönor:

1. En stark amerikansk dollar kan sänka priserna.
2. De stora leverantörernas överproduktion skulle kunna pressa priserna. Detta scenario skulle till exempel kunna inträffa om USA upphör med subventioner för majs.
3. Andra dåliga nyheter på hälsofronten kan minska konsumenternas efterfrågan på sojaprodukter.

Vad tycker experterna om sojabönor?

Experter ser både risker och potentiella vinster i handeln med sojabönor.

"Generellt sett tror jag att råvarukomplexet är redo att gå uppåt. - Robert Chesler, vice ordförande för gruppen för livsmedelsprodukter på INTL FCStone.

Jim Rogers, som var med och grundade Quantum Fund och skapade Rogers International Commodity Index, har länge varit en tjur i jordbruksråvarusektorn och tror att handlarna kommer att gynnas under de kommande åren.

"Du kan öppna en restaurangkedja i världens jordbruksområden eftersom jordbrukarna kommer att vara mycket mer framgångsrika under de kommande 30 åren än de har varit under de senaste 30 åren." - Jim Rogers, grundare av Quantum Fund

Det amerikanska jordbruksdepartementet noterar dock vissa uppgifter som bör ge handlarna anledning till försiktighet.

USA:s jordbrukare producerade rekordmängder majs, sojabönor och vete under de senaste skördarna. Dessutom ökar jordbrukarna andelen mark som används för sojabönor på bekostnad av majs.

Vilken information bör sojabönshandlare följa?

USA:s jordbruksdepartement (USDA) publicerar sin rapport om spannmålslager fyra gånger om året. Denna rapport, som innehåller uppgifter om lagringskapaciteten på gårdar och utanför gårdarna för all spannmål, är kanske den viktigaste informationen för handlare av sojabönor.

Rapporten innehåller följande information som marknadsaktörerna följer noga:

• Lager: I rapporten redovisas förändringen från ett år till ett år av lagrade sojabönor i alla positioner (på och utanför gården). En större ökning av lagren än väntat kan leda till ett tryck nedåt på priserna, medan en större minskning av lagren än väntat kan leda till högre priser.
• Lager av spannmål efter position: Detta diagram visar lagerförändringen från år till år, uppdelat efter position (på och utanför gården).
• Lager av sojabönor per delstat: Detta diagram visar en uppdelning av lager av sojabönor per delstat, både på och utanför gården.

I rapporten skiljer man mellan lagring på och utanför gården eftersom man använder olika undersökningsmetoder för att samla in uppgifter om lagring på och utanför gården. Lagring på gården är föremål för variationer i urvalet eftersom alla gårdar med lagring på gården inte ingår i USDA:s urval. Därför innehåller rapporten en procentsats för urvalsfel.

Summan av kardemumman är dock att denna kvartalsrapport ofta spelar en avgörande roll när det gäller att forma sojabönsmarknaderna.

Vilka är strategierna för handel med sojabönor?

Sojabönshandlare behöver inte ha en absolut uppfattning om sojabönornas riktning för att handla med denna råvara. I stället finns det olika sätt att satsa på sojabönor i förhållande till priset på andra råvaror eller instrument. Dessa affärer, som kallas spreads, innebär att man köper och säljer två olika sojakontrakt samtidigt.

Här är tre av de vanligaste spridningarna som används av sojahandlare: Crush Spread, reverse crush spread och grain spreads.

Crush Spread

Sojabönor bearbetas till sojaolja och sojamjöl i en process som kallas krossning. Crush spread är skillnaden mellan priset på sojabönor och priset på deras biprodukter (sojaolja eller sojamjöl). Handlare som tar en lång position i crush spread köper sojabönor och säljer sojaolja eller sojamjöl.

Många producenter av sojaolja eller sojamjöl använder sig av crush spread som ett sätt att skydda sig mot risken för en nedgång i värdet av de priser de får för sina slutprodukter.

Reverse Crush Spread

I Reverse Crush Spread köper handlare slutprodukter (sojaolja eller sojamjöl) och säljer sojabönor. I huvudsak drar dessa handlare nytta av att utbud och efterfrågan gör att priset på slutprodukterna stiger i förhållande till kostnaderna för insatsvaror (sojabönor).

Grain Spreads

Andra populära spridda affärer innebär att man handlar med sojabönor mot andra spannmålsväxter, t.ex. majs eller vete. Eftersom dessa råvaror ofta rör sig parallellt gör detta det möjligt för handlare att fånga upp prisavvikelser mellan de olika råvarorna. Eftersom priserna på sojabönor är korrelerade med priserna på andra spannmål och färdiga sojabönor är handeln med spridda priser i allmänhet mycket mindre volatil än direkta köp av sojabönor.