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Trading di opzioni: benefici e rischi per gli investitori

Trading de opciones

Il trading di opzioni è molto comune tra i trader giornalieri. Tuttavia, è necessario comprendere i rischi e i benefici prima di iniziare.

I trader esperti normalmente non favoriscono un contratto o un'opzione rispetto all'altra, ma preferiscono usarli entrambi.

Naturalmente, questo dipende dalla situazione, poiché ognuno ha i suoi vantaggi e svantaggi. Ma troverete sempre trader che si concentreranno su uno o sull'altro.

Cos'è un'opzione?

La definizione tecnica di un'opzione azionaria è che si tratta di un accordo tra due parti in cui una (il venditore o l'emittente), dà all'altra (l'acquirente o il detentore), un privilegio in una specifica operazione di borsa. Essenzialmente, l'acquirente acquista il privilegio o il diritto di comprare o vendere azioni a un prezzo prestabilito entro un certo periodo di tempo o in una data specifica.

Le stock option sono classificate come derivati, il che significa che il loro prezzo deriva da un titolo, spesso un'azione sottostante. Sono popolari tra le aziende e gli investitori a causa di due obiettivi principali: copertura e speculazione. Gli speculatori preferiscono comprare opzioni perché a volte offrono il potenziale di guadagnare rendimenti molto più alti o addirittura superano il titolo da cui sono derivati.

I beni sottostanti possono avere molte forme: azioni, indici azionari, materie prime, metalli preziosi, valute, ecc.

Opzione - Cosa significa? (Esempio)

Un acquirente può acquistare un'opzione call sulle azioni della società A per un prezzo di esercizio di 15 dollari con una data di scadenza il 24 agosto. L'opzione dà all'acquirente il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare azioni della società A a 15 dollari per azione il 24 agosto o prima. Dopo quella data, il privilegio scompare.

In questo articolo, vedremo più in dettaglio i diversi tipi di opzioni, i loro benefici e altre informazioni utili.

Tipi di opzioni: opzioni put e call

  • Opzioni call. Si tratta di contratti che garantiscono il diritto di un detentore di acquistare azioni a un determinato prezzo in una determinata data. Se il prezzo dell'azione non soddisfa le aspettative del titolare prima della data di scadenza del contratto, non c'è alcun obbligo di acquisto.
  • Opzioni put. Si tratta di un contratto che dà al titolare il diritto di vendere azioni a un prezzo predeterminato in una determinata data. Secondo il contratto, il venditore deve vendere le azioni al prezzo concordato. Si può notare che le opzioni non comportano lo stesso rischio. Il venditore sopporta un rischio diverso dal possessore (compratore).
  • Acquirente. Se compri un'opzione call o put, normalmente compri solo il diritto di comprare o vendere lo stock a un prezzo specificato. La possibilità di realizzare un profitto dipende interamente dalla differenza tra i prezzi delle azioni. Se compri un'opzione call, hai anche un potenziale di profitto illimitato, ma il potenziale negativo è il premio che spenderai.
  • Scrittore. Se scrivete un'opzione call o put, state principalmente vendendo il diritto di comprare o vendere a qualcun altro. Il potenziale upside è il premio che riceverete dall'acquirente dell'opzione. Tuttavia, viene con un rischio illimitato di ribasso.

Per rendere le cose ancora più semplici, se compri un'opzione, il tuo potenziale di ribasso è il valore del premio. Se vendi un'opzione call, il potenziale di ribasso è illimitato. Se si scrive un'opzione put, il potenziale di ribasso è uguale al valore dello stock.

I rischi del trading di opzioni

Ecco i principali rischi che gli investitori dovrebbero conoscere:

Perdite significative

Tenete a mente che le opzioni sono investimenti ad alta leva, quindi aspettatevi che il loro prezzo si muova molto rapidamente. A differenza delle azioni, i prezzi delle opzioni possono cambiare drasticamente in minuti o secondi, invece delle solite ore o giorni come nelle azioni.

Vediamo un esempio:

Supponiamo che un'azione sia attualmente scambiata a 15 dollari per azione e che tu voglia comprare 1.000 azioni. Ciò significa che avete bisogno di 15.000 dollari per comprarli. Tuttavia, se avete i 15.000 dollari, ma comprate un'opzione per le stesse 1.000 azioni a 2 dollari per contratto, potete moltiplicare il numero di azioni che potete ottenere. Poiché ogni contratto ti dà il diritto di comprare 100 azioni, i tuoi 15.000 dollari ti danno l'opportunità di comprare 7.500 azioni. Per gli stessi 15.000 dollari, puoi ottenere il controllo di 7.500 azioni invece di 1.000.

Ora guardiamo due scenari:

1. Il prezzo delle azioni della società sale a 20 dollari.

  • Se hai scelto la prima opzione, avrai 1.000 azioni per un totale di 20.000 dollari. Questo vi dà un profitto totale di 5.000 dollari.
  • Con la seconda opzione, ora avete 7.500 azioni per un valore totale di 150.000 dollari. Dato che avete già pagato 15.000 dollari per comprare le opzioni, pagherete 112.500 dollari per comprare le azioni (7.500 azioni a 15 dollari ciascuna) o 127.500 dollari. In questo caso, il vostro profitto totale è (150.000-127.500) 22.500 dollari.

2. Il prezzo delle azioni della società scende a 10 dollari (prima della scadenza dell'opzione).

  • Con la prima opzione, vi ritroverete con 1.000 azioni con un valore corrente totale di 10.000 dollari. La vostra perdita totale sarebbe di 5.000 dollari.
  • Nel secondo caso, non userete l'opzione, cioè non comprerete le azioni poiché il prezzo attuale (10$) è inferiore all'opzione che avete per acquistarle (15$). La vostra perdita totale sarebbe di 15.000 dollari o l'importo che avete pagato per l'opzione.
Comprare 1.000 azioni Opzione di acquisto di 7.500 azioni
Il prezzo aumenta a 20 dollari + 5000 $ + 22500 $
Il prezzo scende a 10 dollari - 5000 $ - 15000 $

Con fattori come il tempo di scadenza e la relazione tra il prezzo delle azioni e il prezzo dell'opzione, anche piccoli movimenti nelle azioni possono influenzare notevolmente il movimento delle opzioni sottostanti. Se il movimento lavora contro di voi, può portare a perdite enormi in un periodo di tempo molto breve.

Complicato per i principianti

Per cominciare, il trading di opzioni non è semplice - è un business molto complesso. Prima di tutto, l'investitore deve osservare costantemente le transazioni mentre il mercato sale e scende, cercando possibili opportunità di guadagno.

Questa e altre attività simili non sono destinate ai principianti che non possono eseguire un'analisi tecnica meticolosa con la stessa efficacia dei trader professionisti esperti. Devono avere familiarità con un gran numero di strategie che devono essere adattate - e abituarsi ad esse richiede tempo. Ecco perché i trader principianti devono diffidare di molte cose come la volatilità del mercato.

Tempo limitato per il successo

Ammettiamolo: senza una buona opportunità, le opzioni sui futures sono un bene sprecato. Se sei un investitore in opzioni, cercherai sempre di approfittare dei movimenti di prezzo a breve termine a tuo favore.

Tuttavia, questo movimento deve avvenire entro giorni, settimane o mesi perché la transazione o il contratto sia redditizio. Questo significa che il valore delle vostre opzioni si erode con il passare dei giorni. Questa erosione accelera man mano che ci si avvicina alla data di scadenza. Puoi sperimentare eventi frustranti aspettando l'opportunità giusta anche se ti sei posizionato nella giusta direzione. Questo può accadere quando il mercato non si muove abbastanza da permetterti di ottenere un profitto, facendo scadere le tue opzioni senza valore.

Vantaggi del trading di opzioni

È facile capire il fascino del mercato azionario per così tanti investitori e commercianti. Allo stesso modo, il trading di opzioni ha molti vantaggi che lo rendono attraente per ogni potenziale investitore.

Speculazione

Forse la sua più grande attrazione è il potenziale di fare soldi semplicemente facendo l'attività senza la necessità di avere una grande somma di denaro a portata di mano. Questo lo rende ideale per gli investitori principianti con piccole quantità di capitale e di facile accesso per quelli con fondi più grandi.

Il potenziale per grandi profitti da piccoli investimenti deriva dall'uso della leva finanziaria. Questo significa che puoi massimizzare l'uso della leva per ottenere un maggiore potere di trading da un piccolo capitale per massimizzare i tuoi rendimenti.

Copertina

Ci sono trader che vogliono fare soldi dalle fluttuazioni di prezzo a breve e medio termine e di solito tengono diverse posizioni aperte in qualsiasi momento. Per loro, la copertura è un modo eccellente per gestire il rischio. Per esempio, si può scegliere di assumere una posizione particolarmente speculativa che può fornire alti rendimenti, ma anche il potenziale per grandi perdite. Tuttavia, se il trader vuole ridurre il suo rischio, potrebbe rinunciare ad alcune delle perdite potenziali coprendo la posizione con un altro investimento o transazione.

Questa strategia permette al trader di essere in grado di utilizzare una posizione per compensare la perdita che l'altra posizione potrebbe subire. Se la posizione iniziale finisce per fare un sacco di profitto, può facilmente coprire il costo della copertura e avere ancora un po' di profitto. Se la posizione originale finisce con una perdita, il trader può recuperare almeno alcune (se non tutte) di quelle perdite.

Flessibilità

Il trading di opzioni può offrire molta più flessibilità e versatilità agli investitori, dato che ci sono più opportunità disponibili a prescindere dalle condizioni di mercato. Possono comprare e vendere opzioni basate su un'ampia varietà di attività sottostanti. I trader possono speculare sui cambiamenti dei prezzi delle azioni così come sui movimenti di prezzo di altre opzioni di investimento come indici, materie prime e valute.

Potresti avere un talento per prevedere accuratamente i cambiamenti nel mercato dei cambi e una solida conoscenza di un certo settore. Le tue capacità di previsione potrebbero essere inestimabili nel mercato dei cambi quando fai trading di opzioni su valuta estera e la tua conoscenza del settore potrebbe aiutarti quando fai trading di opzioni su azioni rilevanti. Ci sono opportunità illimitate per trovare le transazioni che fanno per voi.

Non c'è anche carenza nella gamma di strategie di trading che è possibile utilizzare. Per citarne solo uno, gli spread offrono una reale flessibilità nel modo in cui si fa trading. L'applicazione è molto ampia: usarlo per limitare il rischio di prendere una posizione, ridurre il costo iniziale di prendere quella posizione o cercare di trarre profitto dai movimenti di prezzo in diverse direzioni. Gli spread offrono una vera versatilità.

Conclusione

Una delle chiavi per un trading di opzioni di successo è l'approccio con aspettative realistiche e una preparazione di base. Questo vi permetterà di gestire meglio le vostre transazioni e, di conseguenza, di ridurre i vostri rischi. Una buona regola è quella di investire solo il 3-5% dei tuoi fondi di trading in ogni operazione. Se il commercio va male, il pavimento non crollerà sotto i vostri piedi e avrete ancora un sacco di munizioni per cercare di rimbalzare dopo la perdita.

Un altro ottimo modo per familiarizzare con il trading di opzioni è iniziare con un conto demo. Questo è un buon modo per sviluppare abilità e guadagnare fiducia, senza alcun rischio reale di perdita, fino a quando non si acquisisce familiarità con i pro e i contro del trading di opzioni. Puoi farlo facilmente con un conto virtuale con il broker AvaTrade che offre questo servizio gratuitamente.

Broker di opzioni

BrokersRegolamentoPiattaformeDeposito minimoTipi di opzioni
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Prodotti barriera (OTC)
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Irlanda (FRSA) AvaOptions100 €Opzioni Vanilla (OTC)
Investire comporta il rischio di perdita. I contratti di opzione sono prodotti finanziari complessi destinati a investitori esperti.