Overtrading - Ursachen, Arten und wie man es vermeidet

Von Overtrading spricht man, wenn Trader oder Investoren Finanzinstrumente häufiger kaufen und verkaufen, als es ihre Strategie oder ihre finanzielle Situation rechtfertigen würde.

Dies führt häufig zu geringeren Renditen und höheren Risiken.

Außerdem führt es häufig zu höheren Kosten (Provisionen, Gebühren usw.).

Es ist wichtig, die Ursachen zu verstehen, die Arten des Overtrading zu erkennen und Strategien zur Vermeidung von Overtrading einzusetzen, um ein gesundes Portfolio zu erhalten.

Die Ursachen von Overtrading

Overtrading - dieses Wort hört man oft, erkennt es aber selten in der Hitze des Gefechts. Dabei sind seine Auswirkungen sehr real: Stress, Kontrollverlust, Kapitalerosion. Es geht nicht nur darum, zu oft zu handeln. Es ist viel subtiler. Es ist eine Anhäufung von kleinen, oft impulsiven Entscheidungen, die von Emotionen oder schlechter Vorbereitung diktiert werden.

Ich habe lange gebraucht, um die Anzeichen zu erkennen. Gier zum Beispiel kann dazu führen, dass man in der Hoffnung auf einen schnellen Gewinn eine Transaktion nach der anderen tätigt. Umgekehrt führt die Angst, eine Gelegenheit zu verpassen - das berühmte FOMO - dazu, dass man ohne echte Überzeugung in Märkte einsteigt, nur um nicht abseits zu stehen. Und dann gibt es da noch das Bedürfnis, sich nach einem Verlust wieder „aufzurappeln“, den fast unbändigen Drang, zu beweisen, dass man das, was man verloren hat, schnell wieder zurückgewinnen kann. Das ist der Zeitpunkt, an dem man beginnt, immer riskantere Entscheidungen zu treffen.

Manchmal ist es nicht einmal der Verlust, der einen zum Handeln bewegt, sondern die Langeweile. Ein zu ruhiger Nachmittag, ein Chart, der sich kaum bewegt ... und schon klickt man, ohne einen triftigen Grund. Man sucht die Aufregung, den Nervenkitzel. Als ob das Trading zu einem Spiel wird. Und wenn das Vertrauen anschwillt, zu schnell oder unbegründet, glaubt man, dass man sich nicht mehr irren kann. Jeder Erfolg verstärkt diese Illusion, bis ein brutaler Rückschlag einen wieder in die Realität zurückholt.

Der Mangel an Struktur

Overtrading entsteht jedoch nicht nur aus Emotionen. Es kann auch aus einem Mangel an Struktur entstehen. Ich bin lange Zeit ohne richtigen Plan gesegelt und habe mich auf meinen Instinkt oder auf Tipps verlassen, die ich hier und da aufgeschnappt habe. Das Ergebnis waren Entscheidungen, die spontan getroffen wurden, ohne Kohärenz und ohne Vision. Zu viele Hebel, zu große Positionen, zu viele Trades ohne klaren Grund - das sind alles Fehler, die in der Summe teuer werden können.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in die Falle zu tappen. Scalping zum Beispiel erfordert ein hohes Maß an Beherrschung, aber ohne eine strenge Strategie kann es schnell in einen Klickrausch umschlagen. Auf jede noch so kleine Wirtschaftsnachricht zu reagieren, ohne deren Auswirkungen zu verstehen, kann ebenfalls zu übereilten Positionsnahmen führen. Und wenn man anfängt, das Trading als Spiel zu betrachten - bei dem der Spaß wichtiger ist als das Nachdenken -, entfernt man sich noch weiter von der notwendigen Gründlichkeit.

Ich habe auf die harte Tour gelernt, dass selbst technisch wertvolle Tradingstile giftig werden können, wenn man sie falsch anwendet. Handel mit Volumen, Einsatz von zu viel Leverage, Eingehen von Positionen, die im Verhältnis zu seinem Kapital zu groß sind: All diese Praktiken erhöhen, wenn sie nicht beaufsichtigt werden, das Risiko, die Kontrolle zu verlieren. Und natürlich bleibt die tückischste Falle die der Emotionen: In eine Position einzusteigen oder aus ihr auszusteigen, weil man Angst hat, euphorisch oder frustriert ist, ist selten eine gute Idee.

Zurück zum Wesentlichen: Methode und Beherrschung

Mit der Zeit habe ich verstanden, dass nicht die Menge an Informationen oder die Komplexität der Indikatoren den Unterschied ausmachen, sondern die Fähigkeit, sich auf das Wesentliche zu besinnen. Und das Wesentliche, wenn man Overtrading vermeiden will, ist die Klarheit seiner Methode und die Selbstbeherrschung.

Alles beginnt mit einem Tradingplan. Kein abstrakter oder zu ehrgeiziger Plan, sondern ein Tradingplan, der wirklich auf seine Persönlichkeit als Trader zugeschnitten ist. Er sollte nicht nur festlegen, was man auf den Märkten sucht, sondern auch, wann man meint, handeln zu müssen - oder nicht handeln zu müssen. Dieser Plan ist ein bisschen wie ein GPS: Er hält einen nicht davon ab, manchmal andere Wege zu gehen, aber er erinnert einen daran, wohin man geht.

Das Risikomanagement

Genau zu wissen, wann man hineingeht, wann man hinausgeht, auf welches Risiko, mit welcher Positionsgröße ... all diese Dinge, die selbstverständlich erscheinen, die man aber in der Euphorie des Augenblicks allzu schnell vergisst. Gerade das Risiko ist der Nerv des Krieges. Zu lernen, wie man es dosiert, ist wie das Einteilen des Atems bei einem Langstreckenlauf. Es geht nicht darum, alles auf eine einzige Transaktion zu setzen, auch wenn sie noch so offensichtlich erscheint. Im Gegenteil, sein Engagement zu verteilen, die Größe seiner Positionen an das Gesamtkapital anzupassen, ist eine Möglichkeit, sich zu schützen.

Auch bestimmte Instrumente können wertvolle Verbündete sein. Stop-Loss-Aufträge zum Beispiel sind nicht dazu da, um zu zügeln, sondern um einen Rahmen zu setzen. Sie ermöglichen es, eine klare Grenze für den akzeptablen Verlust zu setzen, noch bevor man in eine Position geht. Und dann gibt es noch die Optionen, die manchmal vernachlässigt werden, aber bei manchen komplexeren Strategien als Sicherheitsnetz dienen können.

Es ist auch wichtig, zu akzeptieren, dass man nicht alles tun oder alles fangen kann. Nur weil sich ein Vermögenswert stark bewegt, heißt das nicht, dass man sich zwangsläufig einmischen muss. Die Versuchung, Märkte zu erkunden, die man nicht beherrscht, nur weil sie „heiß“ erscheinen, kann teuer werden. Man muss lernen, sich aufrichtig zu fragen: Habe ich hier wirklich einen Vorteil? Oder werde ich einfach nur von der Aktie angezogen?

Ich glaube auch sehr daran, dass es wichtig ist, Grenzen zu setzen. Mir ist es, wie vielen anderen auch, passiert, dass ich mich in einer Spirale aus seriellen Trades verloren habe. Seitdem habe ich mir einen Rahmen auferlegt: nicht mehr als eine bestimmte Anzahl von Trades pro Tag. Kein Handel, wenn ich merke, dass ich nicht konzentriert bin. Und vor allem: Ich gönne mir Pausen. Körper und Geist sind keine Maschinen. Man muss wissen, wie man abschaltet, um besser zurückkommen zu können.

Sich selbst beobachten, um sich zu verbessern

Das Führen eines Trading-Tagebuchs hat mir sehr geholfen, Fortschritte zu machen. Es ist ein bisschen wie ein Spiegel: Man sieht seine Fehler, seine Fortschritte und die wiederholten Fehler. Man schreibt auf, was man getan hat, aber auch, wie man sich gefühlt hat, warum man auf eine bestimmte Art und Weise gehandelt hat. Und mit der Zeit beginnt man, Muster und gefährliche Automatismen zu erkennen und ihnen besser vorzugreifen.

Schließlich gibt es noch eine intimere, menschlichere Dimension: die der emotionalen Disziplin. Man muss sich bewusst sein, dass bestimmte Emotionen Fallen sind. Gier, Angst, Frustration... sie trüben das Urteilsvermögen. Sie zu erkennen, wenn sie auftauchen, ist schon ein Sieg. Langfristige Ziele im Auge zu behalten, ist eine große Hilfe, um sich nicht vom Augenblick gefangen nehmen zu lassen.

Manchmal bleibt das Overtrading trotz aller Bemühungen ein wiederkehrendes Problem. In solchen Fällen ist es keine Schande, sich Hilfe zu holen. Sei es ein Trading-Coach, ein wohlwollender Mentor oder sogar ein professioneller psychologischer Betreuer - ein Blick von außen kann uns Perspektiven eröffnen, die wir alleine nicht mehr sehen können. Trading, auch wenn es oft allein betrieben wird, muss kein Einzelkämpfer sein.

Das Overtrading zu verstehen, bedeutet bereits, damit zu beginnen, es zu entschärfen. Es bedeutet, einen Schritt zurückzutreten, seine Mechanismen zu beobachten und langsam wieder zu einer ruhigeren, nachhaltigeren Praxis zu finden. Eine Praxis, in der jeder Trade einen Sinn hat und in der man nicht mehr handelt, um der Stille zu entfliehen, sondern um einen Weg zu bauen.

Schlussfolgerung

Overtrading kann den langfristigen Erfolg eines Traders beeinträchtigen, da es häufig zu erhöhtem Stress, verminderter Konzentration und erheblichen finanziellen Verlusten führt.

Wenn Sie seine Ursachen verstehen, seine Formen erkennen und vorbeugende Strategien anwenden, werden Sie Ihre Tradingleistung insgesamt verbessern.

• Zum selben Thema: Die größten Fehler, die Trader machen, und wie man sie vermeidet.

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