Der Dunning-Kruger-Effekt beim Trading und in der Finanzwelt.

Der Dunning-Kruger-Effekt ist eine kognitive Verzerrung, bei der Personen, die für eine Aufgabe wenig begabt sind, ihre Fähigkeiten überschätzen. Er hat wichtige Auswirkungen auf das Trading und die Finanzwelt.

Er kann sich negativ auf die Entscheidungsfindung, die Risikobewertung und letztlich auf die finanziellen Ergebnisse auswirken.

Wir untersuchen die wichtigsten Ursachen und Überlegungen im Zusammenhang mit dem Dunning-Kruger-Effekt im Bereich Trading und Finanzen.

Wichtigste Erkenntnisse :

Überschätzung der Fähigkeiten

• Trader mit wenig Erfahrung oder Wissen überschätzen häufig ihre Fähigkeiten.
• Sie neigen dazu, zu aggressive Strategien zu verfolgen.
• Sie erkennen möglicherweise nicht die Komplexität, die Nuancen und die Größe der Märkte und die Bedeutung einer gründlichen und sorgfältigen Analyse, wodurch sich das Risiko hoher Verluste erhöht.

Unterschätzung der Risiken

• Angehende Trader können die Risiken des Marktes unterschätzen.
• Sie ignorieren oder interpretieren die Marktdaten möglicherweise falsch und schätzen das Risiko eines Rückgangs nicht richtig ein.

Notwendigkeit des kontinuierlichen Lernens

• Der Dunning-Kruger-Effekt zeigt, wie wichtig lebenslanges Lernen und Selbstbewusstsein im Bereich des Trading und der Finanzen sind.
• Trader müssen aktiv nach Feedback suchen, die Grenzen ihrer Fähigkeiten, ihre Schwächen und ihre blinden Flecken verstehen.
  • Wir alle haben bestimmte Kompetenzen, Fähigkeiten und Denkweisen, die uns für bestimmte Aufgaben geeignet und für andere schlecht machen. Schwächen spielen keine Rolle, wenn Sie Lösungen haben, um sie zu beheben.

Ursachen des Dunning-Kruger-Effekts beim Trading

Illusionäre Überlegenheit

Dies ist ein häufiges Phänomen, bei dem neue Trader ihre Fähigkeiten stark überschätzen, da sie nicht über die nötige Erfahrung verfügen, um ihr Kompetenzniveau genau einschätzen zu können.

Wir haben alle schon von anderen Statistiken gehört, nach denen sich die meisten Menschen für intelligenter, bessere Autofahrer usw. halten als der Durchschnitt.

Eine Person kann auch finanziell erfolgreich sein - d. h. sie verdient Geld durch ihre Arbeit -, aber das hat nichts mit ihren finanziellen Fähigkeiten zu tun.

Oder sie glauben, dass sie, weil sie in einem Bereich erfolgreich sind, auch in einem anderen Bereich kompetent sind.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Person 45 Jahre lang monatlich 2.000 Dollar spart. Aufgrund ihrer geringen Handelsfähigkeiten erzielt sie jedoch statt einer Standardmarktrendite von etwa 7 % durch Indexierung 0 %.

Diese Person hätte trotzdem über eine Million US-Dollar gespart.

Auch wenn sie insgesamt sehr schlechte Ergebnisse erzielt hat, hätten ihre Sparbeiträge ihr das Überleben gesichert.

Ein eingeschränktes Selbstbewusstsein

Die Unfähigkeit von weniger qualifizierten Personen, ihre eigenen Schwächen und Wissenslücken genau zu erkennen.

Ein Mangel an metakognitiven Fähigkeiten hindert Personen daran, ihre Grenzen und Bereiche des Nichtwissens genau einzuschätzen.

Mangel an finanzieller Bildung

Grundlegende Missverständnisse der grundlegenden Finanzkonzepte können dazu führen, dass Einzelpersonen ihre Fähigkeiten im Bereich des Tradings und der finanziellen Entscheidungsfindung überschätzen.

Sie haben möglicherweise keine spezifische Ausbildung in Wirtschaft oder Finanzen oder verfügen über keinerlei Erfahrung.

Beispielsweise kann eine Person, die mit einer ausländischen Anleihe handelt oder in eine solche investiert, denken, dass die Rendite einfach die nominale Rendite ist, einfach weil sie das sieht.

Die Realität ist jedoch viel komplexer.

Komplexität der Finanzmärkte

Unerfahrene Trader können die Komplexität der Finanzmärkte aufgrund des Dunning-Kruger-Effekts unterschätzen, bei dem sie nicht über das nötige Wissen und die Erfahrung verfügen, um ihre eigenen Fähigkeiten genau einzuschätzen.

Diese kognitive Verzerrung führt dazu, dass sie ein übertriebenes Vertrauen in ihre Trading-, Investment- oder Finanzfähigkeiten haben und die Nuancen und die Komplexität der Märkte falsch einschätzen.

Überlastung durch Informationen

Die Fülle an verfügbaren Informationen kann dazu führen, dass Menschen glauben, sie würden fundierte Entscheidungen treffen, während sie in Wirklichkeit die Daten oder Trends falsch interpretieren.

Beispielsweise können sie sich auf die jüngste Vergangenheit stützen, um zu bestimmen, was sie in Zukunft tun werden, oder spekulative Schlussfolgerungen ziehen, die nicht wahr sind, um sich einem bestimmten Diskurs anzupassen ("Die Immobilienpreise fallen nie").

Ein Erfolg, der eher auf Geschicklichkeit als auf Glück zurückzuführen ist.

Märkte weisen Varianz auf, so dass Amateurhändler manchmal bessere Ergebnisse erzielen können als Profis.

Dies gilt insbesondere kurzfristig (das Gleiche gilt auch für andere Spiele mit hoher Varianz wie Poker) und mit kleinen Geldbeträgen - d. h. die Transaktionskosten und die Tiefe/der Einfluss des Marktes sind für institutionelle Trader ein viel wichtigeres Anliegen als für private Trader.

Zufällige Erfolge können zu Übermut führen, indem sie fälschlicherweise auf persönliche Fähigkeiten zurückgeführt werden.

Das Glück des Anfängers

In Anlehnung an das oben Gesagte können erste Erfolge aufgrund einer günstigen Varianz das Vertrauen stärken und dazu führen, dass Einzelpersonen ihr Glück oder die günstigen Marktbedingungen ihren Fähigkeiten zuschreiben.

Soziale Medien und Echokammern

Der Kontakt mit Erfolgsgeschichten und die Stärkung von Echokammern auf Social-Media-Plattformen können die Wahrnehmung verzerren, wie einfach es ist, im Handel erfolgreich zu sein, und so das Vertrauensniveau aufblähen.

Darüber hinaus sind die einflussreichsten Personen in den sozialen Medien tendenziell gute Vermarkter und haben eine mediengerechte Persönlichkeit, was ein anderes Bündel an Fähigkeiten darstellt.

In den sozialen und traditionellen Medien werden häufig extrem vereinfachte "hot takes" und oberflächliche Urteile präsentiert, die nicht die Tiefe, Komplexität, Nuancen und Kompromisse widerspiegeln, die bei Entscheidungsprozessen eine Rolle spielen, bei denen zahlreiche Faktoren sorgfältig abgewogen und verschiedene Perspektiven berücksichtigt werden müssen.

Komplexität der Finanzmärkte

Die Multidimensionalität der Märkte und des Finanzwesens nicht würdigen.

Sich auf bestimmte Facetten oder Variablen zu konzentrieren, während man andere wichtige Aspekte der Märkte vernachlässigt (und sich ihrer nicht bewusst ist), kann eine Illusion des Verständnisses erzeugen.

Die ersten Begegnungen mit dem Markt können ein trügerisches Gefühl des Verstehens vermitteln, insbesondere wenn die Geschäfte in die Richtung des Kunden gehen oder wenn die Dinge, die gegen den Kunden laufen, einfach nur "Pech" sind.

Confirmation Bias

Der Bestätigungsbias führt dazu, dass Individuen Informationen bevorzugen, die bereits bestehende Überzeugungen bestätigen, während sie Beweise für das Gegenteil vernachlässigen.

Dies ist der Bias, den selbst erfahrene Trader am häufigsten zugeben.

Bias durch Überschätzung

Trader und Investoren können ihre Fähigkeit überschätzen, die Marktbedingungen zu analysieren, zukünftige Trends genau vorherzusagen und regelmäßige Renditen zu erzielen.

Dies kann sie dazu verleiten, überhöhte Risiken einzugehen.

In Wirklichkeit ist es nicht einfach, die Märkte zu übertreffen, und ein kleiner Prozentsatz von Tradern verdient viel, während die meisten im Vergleich zu einem repräsentativen Index verlieren.

Die Illusion des Wissens

Die Fülle an Informationen auf den Finanzmärkten kann ein trügerisches Gefühl von Fachwissen erzeugen.

Dies kann dazu führen, dass Einzelpersonen glauben, mehr zu wissen, als sie tatsächlich tun.

Begrenztes Feedback

Verzögertes oder unklares Leistungsfeedback kann verhindern, dass Fehler oder falsche Vorstellungen rechtzeitig erkannt und berichtigt werden.

Übermäßige Abhängigkeit von anekdotischen Belegen.

Eine Bevorzugung eigener Erfolge oder der Erfolge anderer Personen gegenüber strengen Analysen oder empirischen Beweisen kann den Dunning-Kruger-Effekt verstärken.

Überlegungen zum Dunning-Kruger-Effekt beim Trading.

Bildung und Bewusstsein

Die Verbesserung des Finanzwissens durch eine umfassende Bildung ermöglicht es dem Einzelnen, seine Grenzen und die Komplexität der Finanzmärkte besser zu verstehen

Praktiken für das Risikomanagement

Wenn man solide Risikomanagementstrategien anwendet und gleichzeitig die inhärent riskante Natur des Tradings anerkennt, kann man die Auswirkungen von zu viel Vertrauen begrenzen.

Wie bei den meisten Spielen und Sportarten treten Spieler in jungen Jahren gerne offensiv auf, weil es scheint, dass man Spiele durch Tore gewinnt.

Dasselbe gilt für das Trading. Mit der Zeit lernen wir jedoch, ein Gleichgewicht zwischen Aggressivität und Defensivität zu finden, um unser eigenes Fortbestehen zu sichern.

Professionelle Beratung suchen

Wenn man Trader und Investoren dazu anhält, professionelle Beratung in Anspruch zu nehmen, erhält man eine fundiertere Einschätzung ihrer Tradingfähigkeiten und strategischen Ansätze.

Psychologische Ausbildung

Die Einbeziehung psychologischer Erkenntnisse in den Rahmen der Finanzbildung kann dazu beitragen, kognitive Verzerrungen, einschließlich des Dunning-Kruger-Effekts, zu erkennen und zu korrigieren.

Weiterbildung und Bescheidenheit

Eine Kultur des lebenslangen Lernens und der Bescheidenheit hilft dem Einzelnen, für neue Ideen empfänglich zu bleiben und sich der Wahrscheinlichkeit bewusst zu werden, dass er seine Fähigkeiten überschätzt.

Offenheit für Neues

Aufgeschlossenheit ist im Finanz- und Tradingbereich sehr wichtig, da sich die Märkte ständig verändern und neue Informationen oder Perspektiven zuvor getroffene Annahmen in Frage stellen können.

Offenheit ermöglicht es Händlern/Anlegern, sich anzupassen, andere Strategien in Betracht zu ziehen und fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Je aufgeschlossener Sie sind, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie überrascht werden.

Erkennen Sie, dass wir im Vergleich zu dem, was es zu wissen gibt, wenig wissen.

Was wir wissen, ist wenig im Vergleich zu dem, was wir nicht wissen - sowohl die Dinge, von denen wir wissen, dass wir sie nicht wissen, als auch die Dinge, von denen wir nicht wissen, dass wir sie nicht wissen.

Unser begrenztes Verständnis sollte uns ein Gefühl der Demut und den Wunsch vermitteln, weiter zu lernen und die Tiefen der Wirtschaft, der Finanzen, der Märkte und des Tradings sowie anderer Disziplinen, die zu unserem Erfolg beitragen, zu erforschen.

Übermäßiges Vertrauen und Risikobereitschaft

Es ist wichtig, sich bewusst zu machen, wie der Dunning-Kruger-Effekt Menschen dazu verleiten kann, aus einem trügerischen Gefühl der Sicherheit heraus ungerechtfertigte Risiken einzugehen.

Falsche Entscheidungsfindung

Zu erkennen, dass übertriebenes Vertrauen dazu führen kann, dass man sich auf unzureichende Informationen oder falsche Analysen verlässt, ist entscheidend für die Förderung besserer Praktiken bei der Entscheidungsfindung.

Verweigerung des Lernens

Die Einstellung, dass man über "ausreichendes Wissen" verfügt, muss unbedingt thematisiert werden, um die Weiterbildung und die Verbesserung der Fähigkeiten von Händlern/Investoren zu fördern.

Es ist wichtig, nicht in Gewohnheiten zu verharren. Die Märkte und Strategien entwickeln sich ständig weiter.

Manchmal muss man die Leute Fehler machen lassen.

Wenn jemand etwas falsch macht oder seine Meinung wahrscheinlich nicht richtig ist, er sich aber den Anweisungen widersetzt, ist es manchmal besser, ihn einen Fehler machen zu lassen (vorausgesetzt, er ist nicht zu schwerwiegend und es gibt eine klare Strafe für die gemachten Fehler).

Auf diese Weise kann er, wenn er sich seiner selbst bewusst ist und nachdenkt, die Konsequenzen dieser Handlung lernen.

Auch erfahrene Trader machen dieselben Fehler, aber sie sind tendenziell bewusster und weniger geneigt, externe Faktoren ("der Markt ist manipuliert") für ihre Unzulänglichkeiten oder suboptimalen Ergebnisse verantwortlich zu machen.

Die Anfälligkeit

Erkennen, dass eine übertriebene Wahrnehmung des eigenen Wissens dazu führen kann, dass man falsche Dinge glaubt oder auf der Grundlage unvollständiger Informationen handelt.

Die Glaubwürdigkeit von Personen im Auge behalten.

Es ist wichtig, aufgeschlossen zu sein, aber es ist auch wichtig, ein gutes Urteilsvermögen zu haben.

Bevor Sie den Finanzrat einer Person annehmen, sollten Sie folgende Punkte im Hinterkopf behalten:

• Überprüfen Sie seine Referenzen, seine Erfahrung und seinen Hintergrund.
  • Hat er die fragliche Aufgabe bereits mehrfach erfolgreich bewältigt?
• Verstehen Sie seine Motive und mögliche Interessenkonflikte.
• Vergewissern Sie sich, dass der erteilte Rat Ihren finanziellen Zielen und Ihrer Risikotoleranz entspricht.
• Folgen Sie den Ratschlägen nicht blindlings; führen Sie eigene Recherchen durch und lassen Sie die gebotene Sorgfalt walten.

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