Beim Leveraged Trading werden Mittel von einem Broker geliehen, um die Größe Ihrer Position zu erhöhen und so die potenziellen Erträge zu steigern. Händler, die eine Hebelwirkung nutzen, wollen sich auf einem Markt stärker engagieren, als es ihr Einzahlungsbetrag normalerweise erlaubt.
Nach der Schließung einer gehebelten Position wird das geliehene Kapital an den Broker zurückgegeben, und der Händler behält alle Gewinne. Allerdings gibt es auch einige wichtige Risiken zu beachten. Während das Gewinnpotenzial steigt, erhöht sich auch das Verlustpotenzial.
Die Hebelwirkung wird häufig als Verhältnis ausgedrückt, z. B. 1:10 oder 1:5. Sie kann auch als Vielfaches ausgedrückt werden, z. B. 2x, 5x, 10x, 50x oder sogar 100x. Im letzten Beispiel bedeutet dies, dass Sie bei einer Einzahlung von 100 € mit 10.000 € handeln können.
Werfen wir einen Blick auf eine reale Anwendung des fremdfinanzierten Rohstoffhandels. Wenn der aktuelle Goldpreis bei 1.200 € liegt und ein Händler davon ausgeht, dass der Preis steigen wird, versucht er, eine Position zu eröffnen, mit der er seine Gewinne maximieren kann. Der Broker bietet einen Hebel von 1:5 an, was bedeutet, dass der Händler bis zum 5-fachen des Wertes seiner Einzahlung leihen kann. Wenn er also 2.000 € einzahlt, kann er eine Position mit einem Höchstwert von 10.000 € eröffnen.
Steigt der Kurs auf 1.250 € und der Händler verkauft, macht er einen Gewinn von 416 €. Hätte der Händler eine reine Cash-Position eröffnet, würde sein Gewinn nur 75 € betragen.
Händler stehen oft vor der Schwierigkeit, sich zwischen Leveraged Trading und Spot Trading (unleveraged trading) zu entscheiden. Beim Kassahandel führen Händler eine Position zum aktuellen Kurs aus und müssen am Fälligkeitstag über das volle Barguthaben verfügen. Wenn die Person nicht über die erforderlichen Mittel verfügt, wird die Börse ihr nicht erlauben, eine Position einzugehen.
Warum sollte man sich also für den Handel mit Bargeld entscheiden? Der Bargeldhandel ist weniger risikoreich, da Sie nur mit dem Guthaben investieren, das Sie zur Verfügung haben. Beim Leveraged Trading wird Geld geliehen, um eine Position zu eröffnen, so dass die möglichen Verluste den Betrag Ihrer Einlage übersteigen können.
Der größte Nachteil des Spothandels ist jedoch, dass Ihre Gewinne durch Ihr Kapital begrenzt sind.
Bei der Entscheidung zwischen dem Handel mit Hebelwirkung und dem Bargeldhandel ist es wichtig, den Betrag, den Sie sich leisten können zu verlieren, mit Ihrer Risikotoleranz, Ihren Handelskenntnissen und Ihrer Erfahrung abzugleichen.
Der gehebelte Handel kann für alle gängigen Finanzanlagen genutzt werden, darunter Devisen, Aktien, Kryptowährungen, Rohstoffe, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Indizes.
Die Höhe der Hebelwirkung hängt jedoch von den aufsichtsrechtlichen Grenzen oder der Volatilität des Vermögenswerts ab. Zum Beispiel ist der Forex-Handel mit Hebelwirkung bei den meisten Behörden bis zu einem Verhältnis von 1:30 erlaubt. Kryptowährungen hingegen sind unglaublich volatil und unterliegen daher viel niedrigeren Limits, in der Regel etwa 1:2 oder 1:3. Der Aktienhandel mit Hebelwirkung ist in der Regel bis zu einem Verhältnis von etwa 1:5 zulässig.
Regulierte Broker unterliegen den lokalen Gesetzen über die Höhe der Hebelwirkung, die sie anbieten können. Diese Vorschriften sollen die Verbraucher vor dem Risiko großer Verluste schützen.
Wenn Sie sich für den Einsatz von Hebeln entschieden haben, sollten Sie eine Strategie wählen, die Ihnen hilft, das Risiko zu kontrollieren und die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns zu erhöhen. Im Folgenden haben wir einige der beliebtesten Strategien aufgeführt.
Swing-Trading-Strategie
Swing Trader nutzen die Bewegungen beider Seiten kurz- bis mittelfristig, d.h. über Nacht oder über mehrere Wochen. Ziel ist es, größere Kursbewegungen zu erfassen, als sie im Intraday-Bereich möglich sind, was durch eine Hebelwirkung verstärkt werden kann. Allerdings sind Overnight-Positionen dem Risiko von Nachrichten ausgesetzt, die zu Kurslücken führen können, wenn die Märkte geschlossen sind und Sie Ihre Position nicht verlassen können.
Daytrading-Strategie
Daytrader kaufen und verkaufen ihre Anlagen noch am selben Handelstag. Da die Kursbewegungen innerhalb eines kurzen Zeitraums wahrscheinlich gering sind, wird häufig eine hohe Hebelwirkung eingesetzt. Daytrader können auch bei den Übernachtprovisionen (Rollover) sparen, die anfallen, wenn eine Position nach Geschäftsschluss gehalten wird.
Scalping-Strategie
Beim Scalping wird eine große Anzahl von Geschäften getätigt und für einen sehr kurzen Zeitraum, in der Regel ein paar Minuten, gehalten. Ziel ist es, kleine Kursschwankungen innerhalb eines Tages auszunutzen, und zwar oft genug, um Gewinne zu erzielen. Scalper setzen in der Regel eine sehr hohe Hebelwirkung ein, um die Kursbewegungen zu maximieren. Siehe unsere Liste der besten Broker mit hoher Hebelwirkung. Da Scalping ein Vollzeit-Engagement, einen angemessenen Kapitalbetrag und eine gute Ausbildung erfordert, wird es in der Regel von professionellen Händlern und erfahrenen Kleinanlegern genutzt, die Zugang zu den höchsten Leverage-Sätzen haben.
Kleinanleger sind auf die von den Regulierungsbehörden festgelegten Regeln beschränkt. Andererseits haben professionelle Handelskonten oft Zugang zu zusätzlichen Vorteilen, einschließlich einer deutlich höheren Hebelwirkung. Jeder Broker hat unterschiedliche Voraussetzungen für die Eröffnung eines Profikontos, aber möglicherweise sind Sie bereits qualifiziert.
Im Allgemeinen müssen die Händler eine ausreichende Berufserfahrung durch Tests oder Interviews nachweisen. Einige Makler verlangen von professionellen Kunden, dass sie mindestens ein Jahr lang im Finanzsektor in einer Funktion mit spezifischen Handelskenntnissen gearbeitet haben.
Darüber hinaus ist es wichtig, ein Portfolio von Finanzinstrumenten zu haben, d.h. Währungen, Aktien und Investmentfonds. Einige Makler verlangen von Ihnen den Nachweis, dass Sie über ein Kapital von 500.000 Dollar oder mehr verfügen. Sie können auch verlangen, dass Sie sehr aktiv sind und im vergangenen Jahr eine Reihe von bedeutenden Geschäften getätigt haben.
Während professionelle Konten mit weniger Beschränkungen belohnt werden, wird der Schutz, der Kleinhändlern geboten wird, aufgehoben. Dazu gehört auch der Schutz vor negativen Salden oder Netting. Bevor Sie also ein professionelles Konto beantragen, sollten Sie sich über die Vor- und Nachteile im Klaren sein.
Sie können mit Hebelwirkung im Freiverkehr (OTC) oder an einer Börse handeln. Beide Marktplätze ermöglichen den Handel mit Wertpapieren, haben aber unterschiedliche Strukturen mit Vor- und Nachteilen.
Over-the-Counter-Märkte (OTC-Märkte) sind informelle oder "dezentralisierte" (DEX) Märkte, auf denen die Teilnehmer Vermögenswerte wie Währungen oder Aktien direkt mit einem Netz von einem oder mehreren Brokern handeln. Die fehlende Regulierung eröffnet zwar eine Reihe von Möglichkeiten, macht das Handelsumfeld aber auch weniger transparent. OTC-Händler fungieren als Market Maker. Sie geben die Preise an, zu denen sie bereit sind, zu kaufen (bid) oder zu verkaufen (ask), und verhandeln die Ausführungspreise mit den Teilnehmern per Telefon oder E-Mail. Es ist zu beachten, dass die angebotenen Preise nicht unbedingt für alle Kunden gleich sind, was bedeutet, dass die Märkte nicht gleichmäßig gehandelt werden. Auch die Liquidität schwankt auf den OTC-Märkten stark, da es keine Käufer und Verkäufer gibt.
Eine Börse ist ein zentraler Marktplatz für den Handel mit Finanzinstrumenten, wie z. B. die New York Stock Exchange (NYSE) oder die International Securities Exchange (ISE). Der Hauptunterschied zu einer Börse besteht darin, dass sie Regeln für den Handel und die Information aufstellt, um ein faires und organisiertes Umfeld zu gewährleisten. Außerdem wird die Meldung von Geld- und Briefkursen zentralisiert, was Transparenz für alle Marktteilnehmer schafft. Jedes Unternehmen, das an einer Börse gehandelt wird, muss bestimmte Anforderungen an die Börsennotierung erfüllen, einschließlich Finanz- und Prüfungsberichten und Mindestkapitalanforderungen.
In diesem Artikel haben wir den Handel mit Hebelwirkung und die damit verbundenen Risiken erläutert. Viele Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt haben die Beschränkungen verschärft, um Kleinhändler vor übermäßigen Risiken beim Handel mit Hebeln zu schützen. Wenn man es jedoch richtig macht, kann es eine Reihe interessanter Möglichkeiten mit wenig Kapital eröffnen. Bevor Sie mit Hebelwirkung handeln, sollten Sie sich mit den Grundlagen vertraut machen und mit einem Demokonto üben.
Nein, der Handel mit Hebelwirkung oder jeder andere Handel auf dem Devisenmarkt ist kein Glücksspiel. Sie gilt als Finanzdienstleistung und wird daher von den zuständigen Behörden wie der FCA, ASIC, CySEC oder CFTC reguliert. Allerdings birgt der Handel mit Hebeln ein Risiko, das zu Verlusten führen kann. Händler sollten sich der Risikomanagementstrategien bewusst sein.
Es ist wahrscheinlich, dass der Handel mit Hebelwirkung halal ist, aber es kommt darauf an, wie Sie ihn nutzen. Leverage ist wie ein Kredit von einem Makler, der im Islam unter bestimmten Regeln erlaubt ist. Wenn Sie Bedenken haben, dass Ihr Makler haram ist, wenden Sie sich an Ihren örtlichen Religionsführer.
Leveraged Trading (oder Margin-Trading) bedeutet, dass man sich bei einem Broker Geld leiht, um die Größe der Positionen über das hinaus zu erhöhen, was das eigene Guthaben normalerweise erlaubt. Die Höhe der Hebelwirkung wird in der Regel als Verhältnis ausgedrückt, z. B. 1:10. Nachdem Sie die Position geschlossen haben, zahlen Sie die Schulden an den Broker zurück und nehmen den Gewinn aus der größeren Position mit.
Ja, der Handel mit Hebelwirkung ist für Kleinhändler legal. Die Obergrenzen für die Hebelwirkung sind jedoch von Land zu Land unterschiedlich. US-Händler können gemäß den NFA-Vorschriften mit Währungen mit einem Hebel von bis zu 1:50 handeln, während die ESMA in Europa bei regulierten Brokern einen Hebel von bis zu 1:30 zulässt.
Gewinne aus fremdfinanzierten Geschäften können steuerpflichtig sein, so wie Sie auch Steuern auf Geld zahlen, das Sie von einem Arbeitgeber erhalten. Wenn Sie ein Anleger sind, unterliegen Ihre Gewinne der Kapitalertragssteuer, während Sie als kurzfristiger Händler, z. B. als Daytrader, Ihre Gewinne wahrscheinlich als Berufseinkommen versteuern müssen. Beachten Sie, dass einige Websites Zinsen für geliehenes Geld verlangen. Wir raten Ihnen, einen Steuerexperten zu konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie die rechtlichen Anforderungen Ihres Landes erfüllen.
Der Margenhandel ist dasselbe wie der gehebelte Handel. Der Begriff Marge bezieht sich auf den Wert der Einlage und der Rest der Position wird mit geliehenen Mitteln platziert. Mit dieser Strategie können Sie die Hebelwirkung des Ihnen zur Verfügung stehenden Kapitals nutzen, um eine größere Position zu platzieren, als es normalerweise möglich wäre.