Hebelkraft Trading Tutorial

Beim Leveraged Trading werden Mittel von einem Broker geliehen, um die Größe Ihrer Position zu erhöhen und so die potenziellen Erträge zu steigern. Händler, die eine Hebelwirkung nutzen, wollen sich auf einem Markt stärker engagieren, als es ihr Einzahlungsbetrag normalerweise erlaubt.

Nach der Schließung einer gehebelten Position wird das geliehene Kapital an den Broker zurückgegeben, und der Händler behält alle Gewinne. Allerdings gibt es auch einige wichtige Risiken zu beachten. Während das Gewinnpotenzial steigt, erhöht sich auch das Verlustpotenzial.

Die Hebelwirkung wird häufig als Verhältnis ausgedrückt, z. B. 1:10 oder 1:5. Sie kann auch als Vielfaches ausgedrückt werden, z. B. 2x, 5x, 10x, 50x oder sogar 100x. Im letzten Beispiel bedeutet dies, dass Sie bei einer Einzahlung von 100 € mit 10.000 € handeln können.

Ein Beispiel für fremdfinanzierten Handel

Werfen wir einen Blick auf eine reale Anwendung des fremdfinanzierten Rohstoffhandels. Wenn der aktuelle Goldpreis bei 1.200 € liegt und ein Händler davon ausgeht, dass der Preis steigen wird, versucht er, eine Position zu eröffnen, mit der er seine Gewinne maximieren kann. Der Broker bietet einen Hebel von 1:5 an, was bedeutet, dass der Händler bis zum 5-fachen des Wertes seiner Einzahlung leihen kann. Wenn er also 2.000 € einzahlt, kann er eine Position mit einem Höchstwert von 10.000 € eröffnen.

Steigt der Kurs auf 1.250 € und der Händler verkauft, macht er einen Gewinn von 416 €. Hätte der Händler eine reine Cash-Position eröffnet, würde sein Gewinn nur 75 € betragen.

Hebelwirkung und Spothandel

Händler stehen oft vor der Schwierigkeit, sich zwischen Leveraged Trading und Spot Trading (unleveraged trading) zu entscheiden. Beim Kassahandel führen Händler eine Position zum aktuellen Kurs aus und müssen am Fälligkeitstag über das volle Barguthaben verfügen. Wenn die Person nicht über die erforderlichen Mittel verfügt, wird die Börse ihr nicht erlauben, eine Position einzugehen.

Warum sollte man sich also für den Handel mit Bargeld entscheiden? Der Bargeldhandel ist weniger risikoreich, da Sie nur mit dem Guthaben investieren, das Sie zur Verfügung haben. Beim Leveraged Trading wird Geld geliehen, um eine Position zu eröffnen, so dass die möglichen Verluste den Betrag Ihrer Einlage übersteigen können.

Der größte Nachteil des Spothandels ist jedoch, dass Ihre Gewinne durch Ihr Kapital begrenzt sind.

Bei der Entscheidung zwischen dem Handel mit Hebelwirkung und dem Bargeldhandel ist es wichtig, den Betrag, den Sie sich leisten können zu verlieren, mit Ihrer Risikotoleranz, Ihren Handelskenntnissen und Ihrer Erfahrung abzugleichen.

Gehebelte Märkte

Der gehebelte Handel kann für alle gängigen Finanzanlagen genutzt werden, darunter Devisen, Aktien, Kryptowährungen, Rohstoffe, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Indizes.

Die Höhe der Hebelwirkung hängt jedoch von den aufsichtsrechtlichen Grenzen oder der Volatilität des Vermögenswerts ab. Zum Beispiel ist der Forex-Handel mit Hebelwirkung bei den meisten Behörden bis zu einem Verhältnis von 1:30 erlaubt. Kryptowährungen hingegen sind unglaublich volatil und unterliegen daher viel niedrigeren Limits, in der Regel etwa 1:2 oder 1:3. Der Aktienhandel mit Hebelwirkung ist in der Regel bis zu einem Verhältnis von etwa 1:5 zulässig.

Vorteile des Leveraged Trading

• Negativsaldo-Schutz bei vielen Brokern verfügbar
• Wird von vielen regulierten Plattformen angeboten
• Geeignet für viele Handelsstrategien
• Zugang zu höherwertigen Aktien
• Erhöhtes Gewinnpotenzial
• Größere Marktpräsenz

Nachteile des Leveraged Trading

• Kann Verluste über das ursprünglich verfügbare Kapital hinaus verstärken
• Gewinne unterliegen den steuerlichen Vorschriften
• Begrenzte Hebelwirkung für Kleinhändler
• Gebühren und Zinsen können Gewinne ausgleichen
• Unvorhersehbare Ergebnisse
  

Regulierung der Hebelwirkung

Regulierte Broker unterliegen den lokalen Gesetzen über die Höhe der Hebelwirkung, die sie anbieten können. Diese Vorschriften sollen die Verbraucher vor dem Risiko großer Verluste schützen.

• Vereinigte Staaten - Die National Futures Association regelt die Hebelwirkung und die Einschussraten für US-Händler. Die Hebelwirkung bei Devisen ist auf 1:50 begrenzt, während sie bei Aktien auf 1:4 begrenzt ist. Kraken, Coinbase und Binance.US gehören zu den wenigen Börsen, die in den USA Lizenzen für den gehebelten Handel mit Kryptowährungen haben. Kraken bietet eine Hebelwirkung von 1:5 mit Maklergebühren zwischen 0 und 0,26 %.
• Australien - Die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) hat kürzlich die maximale Hebelwirkung von 1:500 auf 1:30 für den Devisenhandel und 1:20 für kleinere und exotische Handelspaare reduziert. Für Kryptowährungen gilt eine Obergrenze von 1:2 und für Aktien von 1:5.
• Indien - In Indien hat die indische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEBI) angekündigt, dass alle Makler bis August 2021 ihre Intraday-Hebelprodukte mit voller Wirkung einstellen müssen. Dieses Verbot wird Daytrader dazu zwingen, sich auf den Spothandel zu verlassen und nur das ihnen zur Verfügung stehende Kapital einzusetzen.
• Großbritannien und Europa - Gemäß der Financial Conduct Authority (FCA) und der European Securities and Markets Authority (ESMA) ist die Hebelwirkung bei Devisen auf 1:30, bei Aktien und Indizes auf 1:20 und bei Kryptowährungen auf 1:2 begrenzt. Beachten Sie, dass die FCA den Verkauf von Kryptowährungsderivaten wie Optionen, Futures oder Differenzkontrakten (CFD) für Kleinhändler im Vereinigten Königreich verboten hat.
• Singapur - Die Monetary Authority of Singapore (MAS) hat den Hebel für den Devisenhandel im Jahr 2019 auf 1:20 (statt 1:50) begrenzt. Kryptowährungen sind in Singapur weder reguliert noch als gesetzliche Zahlungsmittel oder Wertpapiere eingestuft.

Gehebelte Handelsstrategien

Wenn Sie sich für den Einsatz von Hebeln entschieden haben, sollten Sie eine Strategie wählen, die Ihnen hilft, das Risiko zu kontrollieren und die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns zu erhöhen. Im Folgenden haben wir einige der beliebtesten Strategien aufgeführt.

Swing-Trading-Strategie

Swing Trader nutzen die Bewegungen beider Seiten kurz- bis mittelfristig, d.h. über Nacht oder über mehrere Wochen. Ziel ist es, größere Kursbewegungen zu erfassen, als sie im Intraday-Bereich möglich sind, was durch eine Hebelwirkung verstärkt werden kann. Allerdings sind Overnight-Positionen dem Risiko von Nachrichten ausgesetzt, die zu Kurslücken führen können, wenn die Märkte geschlossen sind und Sie Ihre Position nicht verlassen können.

Daytrading-Strategie

Daytrader kaufen und verkaufen ihre Anlagen noch am selben Handelstag. Da die Kursbewegungen innerhalb eines kurzen Zeitraums wahrscheinlich gering sind, wird häufig eine hohe Hebelwirkung eingesetzt. Daytrader können auch bei den Übernachtprovisionen (Rollover) sparen, die anfallen, wenn eine Position nach Geschäftsschluss gehalten wird.

Scalping-Strategie

Beim Scalping wird eine große Anzahl von Geschäften getätigt und für einen sehr kurzen Zeitraum, in der Regel ein paar Minuten, gehalten. Ziel ist es, kleine Kursschwankungen innerhalb eines Tages auszunutzen, und zwar oft genug, um Gewinne zu erzielen. Scalper setzen in der Regel eine sehr hohe Hebelwirkung ein, um die Kursbewegungen zu maximieren. Siehe unsere Liste der besten Broker mit hoher Hebelwirkung. Da Scalping ein Vollzeit-Engagement, einen angemessenen Kapitalbetrag und eine gute Ausbildung erfordert, wird es in der Regel von professionellen Händlern und erfahrenen Kleinanlegern genutzt, die Zugang zu den höchsten Leverage-Sätzen haben.

Professioneller Leverage-Handel

Kleinanleger sind auf die von den Regulierungsbehörden festgelegten Regeln beschränkt. Andererseits haben professionelle Handelskonten oft Zugang zu zusätzlichen Vorteilen, einschließlich einer deutlich höheren Hebelwirkung. Jeder Broker hat unterschiedliche Voraussetzungen für die Eröffnung eines Profikontos, aber möglicherweise sind Sie bereits qualifiziert.

Im Allgemeinen müssen die Händler eine ausreichende Berufserfahrung durch Tests oder Interviews nachweisen. Einige Makler verlangen von professionellen Kunden, dass sie mindestens ein Jahr lang im Finanzsektor in einer Funktion mit spezifischen Handelskenntnissen gearbeitet haben.

Darüber hinaus ist es wichtig, ein Portfolio von Finanzinstrumenten zu haben, d.h. Währungen, Aktien und Investmentfonds. Einige Makler verlangen von Ihnen den Nachweis, dass Sie über ein Kapital von 500.000 Dollar oder mehr verfügen. Sie können auch verlangen, dass Sie sehr aktiv sind und im vergangenen Jahr eine Reihe von bedeutenden Geschäften getätigt haben.

Während professionelle Konten mit weniger Beschränkungen belohnt werden, wird der Schutz, der Kleinhändlern geboten wird, aufgehoben. Dazu gehört auch der Schutz vor negativen Salden oder Netting. Bevor Sie also ein professionelles Konto beantragen, sollten Sie sich über die Vor- und Nachteile im Klaren sein.

OTC-Handel mit Hebelwirkung vs. Börse

Sie können mit Hebelwirkung im Freiverkehr (OTC) oder an einer Börse handeln. Beide Marktplätze ermöglichen den Handel mit Wertpapieren, haben aber unterschiedliche Strukturen mit Vor- und Nachteilen.

Freiverkäuflich

Over-the-Counter-Märkte (OTC-Märkte) sind informelle oder "dezentralisierte" (DEX) Märkte, auf denen die Teilnehmer Vermögenswerte wie Währungen oder Aktien direkt mit einem Netz von einem oder mehreren Brokern handeln. Die fehlende Regulierung eröffnet zwar eine Reihe von Möglichkeiten, macht das Handelsumfeld aber auch weniger transparent. OTC-Händler fungieren als Market Maker. Sie geben die Preise an, zu denen sie bereit sind, zu kaufen (bid) oder zu verkaufen (ask), und verhandeln die Ausführungspreise mit den Teilnehmern per Telefon oder E-Mail. Es ist zu beachten, dass die angebotenen Preise nicht unbedingt für alle Kunden gleich sind, was bedeutet, dass die Märkte nicht gleichmäßig gehandelt werden. Auch die Liquidität schwankt auf den OTC-Märkten stark, da es keine Käufer und Verkäufer gibt.

Börse

Eine Börse ist ein zentraler Marktplatz für den Handel mit Finanzinstrumenten, wie z. B. die New York Stock Exchange (NYSE) oder die International Securities Exchange (ISE). Der Hauptunterschied zu einer Börse besteht darin, dass sie Regeln für den Handel und die Information aufstellt, um ein faires und organisiertes Umfeld zu gewährleisten. Außerdem wird die Meldung von Geld- und Briefkursen zentralisiert, was Transparenz für alle Marktteilnehmer schafft. Jedes Unternehmen, das an einer Börse gehandelt wird, muss bestimmte Anforderungen an die Börsennotierung erfüllen, einschließlich Finanz- und Prüfungsberichten und Mindestkapitalanforderungen.

Ein letztes Wort zum fremdfinanzierten Handel

In diesem Artikel haben wir den Handel mit Hebelwirkung und die damit verbundenen Risiken erläutert. Viele Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt haben die Beschränkungen verschärft, um Kleinhändler vor übermäßigen Risiken beim Handel mit Hebeln zu schützen. Wenn man es jedoch richtig macht, kann es eine Reihe interessanter Möglichkeiten mit wenig Kapital eröffnen. Bevor Sie mit Hebelwirkung handeln, sollten Sie sich mit den Grundlagen vertraut machen und mit einem Demokonto üben.

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