Overtrading - Causas, tipos y cómo evitarlo

El overtrading se produce cuando los traders o inversores compran y venden instrumentos financieros con más frecuencia de la que justifica su estrategia o situación financiera.

El resultado suele ser una menor rentabilidad y mayores riesgos.

También suele conllevar costes más elevados (comisiones, honorarios, etc.).

Es importante comprender las causas, reconocer los tipos de overtrading y utilizar estrategias para evitarlo con el fin de mantener una cartera sana.

Lecciones clave :

• Causas - El overtrading está provocado por factores psicológicos como la codicia, el FOMO y el exceso de confianza, así como por cuestiones estratégicas como un apalancamiento excesivo y la falta de un plan de trading.
• Tipos - Entre los tipos de overtrading se incluyen el scalping, el trading basado en noticias, la mentalidad de juego, el volumen, el apalancamiento, el tamaño excesivo y el overtrading emocional.
• Cómo evitar el overtrading - Evitar el overtrading requiere un plan de trading sólido, una buena gestión del riesgo, el establecimiento de límites, la autorreflexión, el cultivo de la disciplina emocional y la búsqueda de asesoramiento cuando sea necesario.
• Los mejores traders no suelen ver las cosas como una simple serie de operaciones independientes.
• Por lo general, estructuran y equilibran sus carteras y buscan fuentes de alfa que puedan durar una década o más, en lugar de oportunidades puntuales y fugaces que no les aportan nada a largo plazo.

Causas del exceso de trading

Comprender las causas del overtrading es el primer paso para protegerse de los efectos perjudiciales sobre su cartera.

Desencadenantes psicológicos

• Codicia y atracción por los beneficios rápidos: el interés por los beneficios rápidos puede seducir a los operadores a tomar decisiones impulsivas, desviándose así de una dirección estratégica realista.
• Miedo a perderse algo (FOMO) - Observar a otros ganar dinero o reaccionar ante las fluctuaciones del mercado puede desencadenar una búsqueda precipitada y a menudo imprudente de éxitos similares.
• Venganza - En un intento de recuperar sus pérdidas, los operadores pueden realizar apuestas más arriesgadas (por ejemplo, Martingala). Esto empeora su situación financiera.
• Aburrimiento y placer de negociar - Para algunos, la emoción de participar en el mercado o el puro aburrimiento pueden llevarles a realizar operaciones innecesarias y especulativas.
• Exceso de confianza - una creencia exagerada en la propia capacidad de negociación puede llevar a asumir riesgos imprudentes.
• Trading emocional - Las decisiones motivadas por los sentimientos, ya sea la codicia, el miedo o el deseo de venganza, tienden a conducir a un trading precipitado y poco meditado.

Errores estratégicos

• Apalancamiento excesivo - El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales. Incita a los traders a apalancarse en exceso con la esperanza de aumentar sus ganancias. Cualquier éxito de la cartera (o depósito en cuenta) también puede aumentar el apalancamiento y exacerbar la asunción de riesgos a través del apalancamiento.
• Falta de una estrategia clara - Operar sin un plan general o reglas claras puede conducir a un comportamiento errático, impulsado más por el ruido del mercado que por un análisis razonado.
• Falta de un plan de trading - La ausencia de una estrategia bien definida significa que los operadores pueden entrar en el mercado al azar. Esto puede aumentar la probabilidad de sobreoperar.

Tipos de overtrading

El overtrading se presenta en varias formas distintas, cada una de ellas con desencadenantes y consecuencias únicas que pueden poner en peligro la cartera de un operador.

Tanto si están motivadas por la búsqueda de beneficios rápidos como por impulsos emocionales, estas formas de overtrading pueden ayudar a los operadores a poner en marcha medidas de protección contra las tentaciones del overtrading.

Formas habituales

• Scalping - Un subconjunto del day trading, el scalping consiste en realizar numerosas operaciones en un intento de obtener pequeños beneficios en movimientos menores de los precios. Se trata de un enfoque de gran volumen y alto riesgo que requiere una supervisión constante del mercado.
• Los estilos de trading de alta frecuencia no son en sí mismos una forma de overtrading, pero pueden serlo cuando no hay pruebas sólidas de que la estrategia vaya a funcionar. (¿Por qué funciona una estrategia y cuál es su historial?)
• Trading basado en noticias - Las reacciones rápidas a las noticias, sin un análisis cuidadoso, suelen dar lugar a operaciones prematuras o poco meditadas. La volatilidad provocada por las noticias puede llevar a los operadores a tomar decisiones precipitadas.
• Mentalidad de jugador - Considerar el trading como una forma de juego, más que como una estrategia de trading disciplinada, lleva a asumir riesgos sin una gestión adecuada del riesgo ni una planificación estratégica.

Formas reconocidas

• Trading de volumen - Se caracteriza por ejecutar más operaciones de las que justifica la estrategia o el plan de una persona. Conlleva costes de transacción innecesarios y operaciones aleatorias. Es muy probable que disminuyan los beneficios.
• Apalancamiento - Asumir riesgos desproporcionados mediante un uso imprudente del apalancamiento. Intenta amplificar las ganancias, pero también aumenta considerablemente el riesgo de pérdidas.
• Operaciones de tamaño excesivo - Se trata de operaciones en las que el tamaño de las posiciones es demasiado grande en relación con el saldo de la cuenta. Aunque el "gran negocio" es atractivo, animamos a reducir el tamaño de las posiciones y a diversificarlas.
• Trading emocional - se produce cuando los operadores toman decisiones basadas en reacciones emocionales a los movimientos del mercado en lugar de en un plan de trading preestablecido o en un razonamiento analítico.
  

En general

Cada uno de estos tipos de overtrading presenta retos y riesgos únicos.

El scalping y las operaciones basadas en noticias exigen una vigilancia constante y pueden provocar agotamiento y pérdidas financieras significativas.

La mentalidad de jugador desvincula el trading de las estrategias disciplinadas, convirtiéndolo en algo parecido a la pura acción, es decir, apuestas especulativas con resultados impredecibles.

Las operaciones basadas en el volumen, inducidas por el apalancamiento y emocionales subrayan la importancia de mantener la disciplina, es decir, de seguir un plan de negociación bien elaborado y gestionar el riesgo con eficacia.

Ya se trate de resistir la tentación de negociar en exceso, evitar posiciones demasiado grandes o limitar el uso del apalancamiento, reconocer estas pautas es el primer paso para adoptar hábitos de trading más saludables.

Estrategias para evitar el overtrading

Estas estrategias no sólo ayudan a mejorar el rendimiento de las operaciones, sino también a adoptar un enfoque más sano y sostenible del trading en los mercados.

Elabore un plan de trading sólido

• Establezca objetivos y criterios claros - elabore un plan de trading detallado que defina sus objetivos de trading, niveles de tolerancia al riesgo y criterios específicos para entrar y salir de las operaciones. Ceñirse a este plan es importante para limitar las decisiones impulsivas.
• Planificación general - Además de definir los objetivos, un plan de trading sólido incluye reglas de entrada y salida, protocolos de gestión del riesgo y directrices sobre el tamaño de las posiciones. Esta hoja de ruta le ayuda a mantener la disciplina, especialmente cuando se enfrenta a la naturaleza estocástica de la volatilidad del mercado. Aquí encontrará ejemplos de planes de trading.

Adoptar la gestión de riesgos

• Dimensionamiento eficiente de las posiciones - Determine el tamaño de las operaciones en relación con su capital total para asegurarse de que ninguna operación pueda dañar significativamente su cartera.
• Uso de órdenes stop loss - Estas órdenes están diseñadas para limitar las pérdidas potenciales saliendo automáticamente de una operación a un nivel de precios predeterminado.
• Considerar las opciones - Las opciones pueden encajar en su estrategia de cobertura prudente del riesgo.
• Diversificar - Este principio es menos relevante a muy corto plazo (el tamaño de la posición es mayor, por ejemplo), pero no depender excesivamente de un único resultado o flujo de rentabilidad es una piedra angular del negocio.

Véase también: Tipos de órdenes

Establecer límites

• Límites de trading - Establece un número máximo de transacciones durante un periodo determinado -diario, semanal o mensual- para evitar el exceso de trading.
• Descansos emocionales y físicos - Es importante reconocer los signos de estrés o malestar emocional. Tomarse descansos permite despejarse y reduce el riesgo de tomar decisiones emocionales.
• Reconocer que la varianza es normal - En el trading hay varianza, e incluso las mejores estrategias tienen desventajas (simplemente están limitadas por una gestión prudente del riesgo).

Reflexión continua

• Lleve un diario de operaciones - Un registro detallado de todas las operaciones, incluidos sus fundamentos y resultados, permite un aprendizaje reflexivo y la identificación de patrones de negociación excesivos.
• Sesiones periódicas de revisión - Analice su actividad y sus decisiones de negociación para perfeccionar su estrategia y mejorar sus procesos de toma de decisiones.

Cultivar la disciplina emocional

• Gestión de las emociones - Aprenda a reconocer y controlar emociones como la codicia, el miedo y la venganza, ya que suelen ser precursoras de las operaciones excesivas.
• Centrarse en objetivos a largo plazo - Tenga presentes sus objetivos de trading a largo plazo para evitar dejarse llevar por los movimientos del mercado a corto plazo.

¿Realmente necesita operar esto?

Siempre hay rincones del mercado o activos "calientes" que parecen maduros para un determinado tipo de oportunidad de trading.

Pero, ¿merece la pena buscar posibles oportunidades tácticas en un área en la que probablemente no tenga ninguna ventaja?

Buscar apoyo externo

Si el overtrading se convierte en un problema recurrente, considere la posibilidad de consultar a un coach de trading, un mentor o un terapeuta (con experiencia en el trabajo con traders). La ayuda externa puede proporcionar información valiosa sobre los desencadenantes psicológicos y las estrategias para superarlos.

Conclusión

El exceso de trading puede ser perjudicial para el éxito a largo plazo de un operador, ya que a menudo conduce a un aumento del estrés, una reducción de la concentración y pérdidas financieras sustanciales.

Si comprende sus causas, reconoce sus formas y aplica estrategias preventivas, mejorará su rendimiento general en el trading.

• Sobre el mismo tema: Los principales errores cometidos por los traders y cómo evitarlos

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