في دليل تداول فول الصويا هذا ، نشرح كيف وأين يمكنك تداول هذه السلعة الشعبية من خلال قائمة الوسطاء الخاضعين للتنظيم المتاحين في بلدك. نوضح أيضًا سبب اختيار بعض التجار تداول فول الصويا وما يقوله الخبراء عنه.
لدى تجار فول الصويا عدة طرق لتداول هذه السلعة ، بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة وأسهم شركة فول الصويا والعقود مقابل الفروقات.
تتداول بورصة شيكاغو التجارية (CME) في عقود فول الصويا الآجلة. تمت تسوية عقد فول الصويا في 5000 بوشل أو 136 طنًا متريًا من فول الصويا.
يتم تداول عقد بورصة شيكاغو التجارية عالميًا على منصة التداول الإلكترونية CME Globex. أشهر انتهاء الصلاحية هي يناير ومارس ومايو ويوليو وأغسطس وسبتمبر ونوفمبر.
العقود الآجلة هي أدوات مشتقة تسمح للمتداولين بعمل رهانات على أسعار السلع. إذا انخفضت الأسعار ، يجب على المتداولين إيداع هامش إضافي من أجل الحفاظ على مراكزهم. عند انتهاء الصلاحية ، يجب على المتداولين قبول التسليم المادي لفول الصويا أو ترحيل مراكزهم إلى شهر التداول التالي.
يتطلب تداول العقود الآجلة مستوى عالٍ من المعرفة لأن عوامل مثل تكاليف التخزين وأسعار الفائدة تؤثر على الأسعار.
تقدم CME تجارة في فول الصويا وطحين فول الصويا وزيت فول الصويا. يرتبط كل منتج من هذه المنتجات بمواصفات فريدة. لقد قمنا بتجميع هذه المقارنة للعقود الآجلة الثلاثة:
الصويا | دقيق الصويا | زيت الصويا | |
---|---|---|---|
وحدة العقد | 5000 بوشل | 100 طن قصير | 6000 جنيه |
سعر تقريبي | سنتات للبوشل | دولار وسنت للطن القصير | سنتا للرطل |
دقيقة. تقلب الأسعار | 1/8 سنت للبوشل (6.25 دولار لكل عقد) | 10 سنتات للطن القصير (10.00 دولارات لكل عقد) | 1/100 سنت (0.0001 دولار) للرطل (6.00 دولارات لكل عقد) |
قائمة العقود | العقود الشهرية مدرجة لمدة 3 أشهر متتالية و 9 أشهر في يناير ومارس ومايو ويوليو وأغسطس وسبتمبر ونوفمبر بالإضافة إلى نوفمبر التالي المتاح. | يناير (F) ، مارس (H) ، مايو (K) ، يوليو (شمال) ، أغسطس (Q) ، سبتمبر (U) ، أكتوبر (V) وديسمبر (Z) | يناير (F) ، مارس (H) ، مايو (K) ، يوليو (شمال) ، أغسطس (Q) ، سبتمبر (U) ، أكتوبر (V) وديسمبر (Z) |
طريقة الدفع او السداد | التسليم | التسليم | التسليم |
لفهم أسعار سوق فول الصويا والعقود الآجلة الأخرى للحبوب ، يجب أن تبدأ بالاطلاع على معلومات العقد من بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، التي تدير السوق الأساسي لهذه السلعة.
تعرض CME مواصفات كل منتج يتم تداوله في البورصة. المعلومات ذات الصلة بكل منتج هي رمزه ، وحجم العقد ، والحد الأدنى من العلامة (زيادة التداول) ، والقيمة بالدولار لكل علامة ، وشهور العقد.
في حالة فول الصويا ، رمز العقد هو ZS وحجم العقد 5000 بوشل. يتم تداول فول الصويا والحبوب الأخرى بالسنتات لكل بوشل ، والحد الأدنى للقراد (زيادة التداول) هو 0.00125 دولار أمريكي (ثمن سنت واحد) لكل عقد.
كل علامة تساوي 6.25 دولارًا ، لذا فإن كل تغيير سنت واحد في سعر فول الصويا يساوي 50 دولارًا لكل عقد. لأشهر العقد ، تقوم CME بتعيين رمز لكل شهر. في المثال أعلاه ، هو عقد فول الصويا الآجل لشهر يوليو 2018 (ZS هو رمز فول الصويا ، و N هو رمز شهر يوليو ، ورقم 8 يشير إلى عام 2018).
يشير "LAST" إلى أحدث سعر لفول الصويا بالسنتات للبوشل. يشير المبلغ بعد العلامة (") إلى ثمن سنت. لذلك ، يقرأ 1048'6 ما يلي: 1048 و 6/8 من سنت ، أو بعبارة أخرى 10.48 دولار و ¾ من سنت.
يشير "CHANGE" إلى تغير السعر لجلسة التداول. مرة أخرى ، المبلغ بعد العلامة (') يشير إلى ثمن سنت. لذلك ، -4'4 تعني انخفاض 4 و 4/8 سنت أو 4 و سنت.
يشير "GLOBEX VOL" إلى عدد العقود المتداولة للجلسة. يجب أن ينتبه التجار إلى الجلسات التي يتم فيها تداول السلع ، حيث أن الأوقات المختلفة من اليوم يمكن أن تسبب تغيرات في كمية السيولة الموجودة.
تقدم بورصة شيكاغو التجارية أيضًا عقد خيارات على عقود فول الصويا الآجلة.
تعد الخيارات أيضًا أداة مشتقة تستخدم الرافعة المالية لتداول السلع. مثل العقود الآجلة ، فإن الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية. ومع ذلك ، فإن الخيارات لها أيضًا سعر إضراب ، وهو السعر الذي ينتهي الخيار فوقه بالمال.
يدفع مشترو الخيار سعرًا يسمى علاوة لشراء العقود. ينجح رهان الخيارات فقط إذا تجاوز سعر العقود الآجلة لفول الصويا سعر التنفيذ بأكثر من القسط المدفوع للعقد.
لذلك ، يحتاج تجار الخيارات إلى أن يكونوا على حق بشأن حجم وتوقيت الحركة في عقود فول الصويا الآجلة للاستفادة من تداولاتهم.
يتم تداول هذه الأدوات المالية مثل الأسهم في أسواق الأوراق المالية ، على غرار الأسهم. حاليًا ، هناك واحد فقط لتجارة فول الصويا: ETF - Teucrium Soybean Fund (NYSEARCA: SOYB). يستثمر هذا الصندوق في العقود الآجلة لفول الصويا.
تشمل صناديق الاستثمار المتداولة الزراعية الأخرى التي تحتوي على واحد أو أكثر من مخزون فول الصويا TAGS و FTXG و VEGI و MOO.
لا توجد شركات عامة تعمل حصريًا في إنتاج وبيع فول الصويا. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مخزون فول الصويا ، هناك العديد من الشركات التجارية الزراعية الكبيرة التي توفر منتجات مثل الأسمدة والمبيدات الحشرية والبذور لمزارعي فول الصويا ، مثل CTVA و MON و POT و MOS.
تتمثل إحدى طرق تداول فول الصويا في استخدام أداة مشتقة من نوع العقد مقابل الفروقات (CFD). تسمح العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالمضاربة على سعر فول الصويا. قيمة العقود مقابل الفروقات هي الفرق بين سعر فول الصويا وقت الشراء والسعر الحالي.
يفتح متداولو العقود مقابل الفروقات حسابًا مع وسيط منظم ويقومون بإيداع الأموال. تعمل هذه الأموال كهامش مقابل التباين في قيمة العقود مقابل الفروقات. يقدم العديد من الوسطاء الخاضعين للتنظيم حول العالم عقود فروقات فول الصويا.
ميزة العقود مقابل الفروقات هي أنه يمكن للمتداول التعرض لأسعار فول الصويا دون الحاجة إلى شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العقود الآجلة أو الخيارات.
لا يتطلب تداول العقود مقابل الفروقات من المتداول أن يدفع مقابل تخزين فول الصويا أو دفع العقود الآجلة كل شهر. لا داعي للقلق من المتداولين أيضًا بشأن توقيت وحجم تحركات السوق لتحقيق أرباح من تداولاتهم.
يشتري التجار سلعًا زراعية مثل فول الصويا لأسباب متنوعة ، ولكن ما يلي هو الأكثر شيوعًا:
فول الصويا هو وسيلة للمراهنة على ضعف الدولار وارتفاع التضخم.
مع تسعير السلع الزراعية مثل فول الصويا بالدولار الأمريكي ، يلعب أداء أكبر اقتصاد في العالم دورًا حاسمًا في إصلاحها. سياسات المال السهلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أبقت الدولار الأمريكي ضعيفًا.
بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يتبع محافظو البنوك المركزية الأمريكية هذه السياسات لدعم الاقتراض والإنفاق الاستهلاكي.
قد يؤدي ضعف الدولار إلى تأجيج مخاوف التضخم ودعم أسعار فول الصويا.
يجب أن يكون فول الصويا مستفيدًا كبيرًا من النمو العالمي القوي ، لا سيما في اقتصادات الأسواق الناشئة. من المرجح أن يزداد طلبهم على علف الماشية والزيوت مع ازدياد ثراء العالم النامي.
يمكن أن يتجاوز الطلب في العالم المتقدم العرض في السنوات القادمة. ويمكن أن تسهم عوامل مثل نمو الوقود الحيوي في هذا الطلب.
يمتلك معظم المتداولين الغالبية العظمى من أصولهم في الأسهم والسندات. توفر السلع مثل فول الصويا للمتداولين طريقة أخرى لتنويع وتقليل المخاطر العامة لمحافظهم الاستثمارية.
يمكن أن يدفع اتجاهان محددان أسعار فول الصويا في السنوات القادمة: الطلب من الأسواق الناشئة وتغير المناخ.
يمكن أن تؤدي تنمية الاقتصادات الناشئة إلى تحفيز الطلب على فول الصويا. نظرًا لتراكم الثروة لدى الناس في هذه البلدان ، فمن المرجح أن يبدأوا في اتباع نظام غذائي أكثر تنوعًا. يمكن أن يزداد الطلب على علف الماشية وزيوت فول الصويا ومنتجات فول الصويا الغذائية.
يمكن أن تؤدي اتجاهات الاحتباس الحراري إلى إحداث فوضى في إنتاج العديد من المحاصيل ، بما في ذلك فول الصويا. إذا استمرت الاتجاهات المناخية الأخيرة ، فقد لا تتمكن الإمدادات الغذائية العالمية من تلبية الطلب في السنوات القادمة. يعتبر تداول السلع الزراعية إحدى الطرق للاستفادة من هذا الاتجاه.
يجب على التجار أيضًا مراعاة مخاطر تداول فول الصويا:
يرى الخبراء كلاً من المخاطر والمكاسب المحتملة في تجارة فول الصويا.
"بشكل عام ، أعتقد أن مجمع السلع يستعد للارتفاع." - روبرت تشيسلر ، نائب رئيس مجموعة المنتجات الغذائية بشركة INTL FCStone.
لطالما كان جيم روجرز ، الذي شارك في تأسيس صندوق الكم وأنشأ مؤشر روجرز الدولي للسلع ، ثورًا في قطاع السلع الزراعية ويعتقد أن التجار سيستفيدون في السنوات القادمة.
"يمكنك فتح سلسلة مطاعم في المناطق الزراعية من العالم لأن المزارعين سيكونون أكثر نجاحًا في الثلاثين عامًا القادمة مما كانوا عليه في الثلاثين عامًا الماضية." - جيم روجرز ، مؤسس Quantum Fund
مع ذلك ، تشير وزارة الزراعة الأمريكية إلى بعض البيانات التي يجب أن تعطي التجار سببًا لتوخي الحذر.
أنتج المزارعون الأمريكيون كميات قياسية من الذرة وفول الصويا والقمح في المحاصيل الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك ، يقوم المزارعون بزيادة حصة الأرض المخصصة لفول الصويا على حساب الذرة.
تصدر وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) تقرير مخزون الحبوب أربع مرات في السنة. يمكن القول إن هذا التقرير ، الذي يوضح بالتفصيل سعة التخزين في المزرعة وخارج المزرعة لجميع الحبوب ، هو أهم المعلومات لتجار فول الصويا.
يحتوي التقرير على المعلومات التالية التي يراقبها اللاعبون في السوق عن كثب:
يميز التقرير بين التخزين داخل المزرعة وخارج المزرعة لأنه يستخدم طرق مسح مختلفة لجمع بيانات التخزين داخل المزرعة وخارج المزرعة. يخضع التخزين في المزرعة لتنوع أخذ العينات حيث لا يتم تضمين جميع المزارع التي تحتوي على تخزين في المزرعة في عينة وزارة الزراعة الأمريكية. لذلك ، يتضمن التقرير نسبة مئوية من أخطاء أخذ العينات.
ومع ذلك ، فإن المحصلة النهائية هي أن هذا التقرير الفصلي غالبًا ما يلعب دورًا حاسمًا في تطور أسواق فول الصويا.
لا يحتاج تجار فول الصويا إلى أن يكون لديهم رأي مطلق حول اتجاه فول الصويا لتداول هذه السلعة. بدلاً من ذلك ، هناك طرق مختلفة للمراهنة على فول الصويا مقابل أسعار السلع أو الأدوات الأخرى. تتكون هذه العمليات ، التي تسمى فروق الأسعار ، من شراء وبيع عقدين مختلفين في وقت واحد على فول الصويا.
فيما يلي ثلاث طرق لتنفيذ أكثر صفقات السبريد شيوعًا التي يستخدمها تجار فول الصويا: انتشار السحق ، انتشار السحق العكسي وفروق الحبوب.
يتم تحويل فول الصويا إلى زيت فول الصويا وكسب فول الصويا في عملية تسمى التكسير. انتشار الطحن هو الفرق بين سعر فول الصويا ومشتقاته (زيت فول الصويا أو مسحوق فول الصويا). التجار الذين يتخذون موقفًا طويلًا من انتشار السحق يشترون فول الصويا ويبيعون زيت فول الصويا أو مسحوق فول الصويا.
يستخدم العديد من منتجي زيت أو مسحوق فول الصويا انتشار السحق كوسيلة للتحوط من مخاطر انخفاض قيمة الأسعار التي يتلقونها مقابل منتجاتهم النهائية.
في انتشار سحق عكسي ، يشتري التجار المنتج النهائي (زيت فول الصويا أو دقيق فول الصويا) ويبيعون فول الصويا. بشكل أساسي ، يستفيد هؤلاء التجار من حقيقة أن عوامل العرض والطلب تؤدي إلى ارتفاع سعر السلع التامة الصنع مقارنةً بتكاليف المدخلات (فول الصويا).
تتضمن تداولات الانتشار الشائعة الأخرى تداول فول الصويا لمحاصيل الحبوب الأخرى ، مثل الذرة أو القمح. نظرًا لأن هذه المنتجات غالبًا ما تتحرك جنبًا إلى جنب ، فإن هذا يسمح للمتداولين بالتقاط تباعد الأسعار من واحد إلى آخر. نظرًا لأن أسعار فول الصويا مرتبطة بأسعار الحبوب الأخرى ومنتجات فول الصويا الجاهزة ، فإن تداول الفروق بشكل عام أقل تقلبًا بكثير من الشراء المباشر لفول الصويا.