Trading USD/HKD | Dollaro USA/Dollaro Hong Kong

Il trading sull'USD/HKD è un modo eccellente per accedere alle due maggiori economie del mondo, gli Stati Uniti e la Cina. Tuttavia, il suo sistema di correzione automatica fissa lo rende più adatto ai trader forex esperti. In questa pagina troverete tutto ciò che c'è da sapere sul trading delle coppie di valute, dai tassi di cambio a pronti alle tendenze e alle previsioni. Elenchiamo anche i migliori broker per il trading della coppia USD/HKD.

Il dollaro di Hong Kong

Hong Kong è una delle economie di mercato più interessanti per gli investimenti stranieri. Il suo mercato azionario è il 6° più grande e il suo fondo di valuta estera è diventato uno dei più grandi al mondo, con riserve per un totale di 442 miliardi di dollari entro la fine del 2020. Tutto ciò è piuttosto impressionante se si considerano le dimensioni dello Stato insulare.

Hong Kong è anche considerata una porta d'accesso alla Cina continentale e, nonostante gli sforzi della nazione, il suo destino è sempre più legato alla superpotenza asiatica. Pertanto, qualsiasi evento geopolitico legato alla Cina può avere un impatto sulla volatilità dell'USD/HKD.

Per molti versi, il dollaro di Hong Kong (codice Forex HKD) è una valuta globale insolita, in quanto è quasi un "tracking stock" per la città-stato di Hong Kong, che ufficialmente fa parte della Cina, ma che può essere gestita in modo indipendente sotto molti aspetti.

L'HKD è anche una delle poche valute che potrebbero diventare obsolete in futuro, a condizione che sia consentito il libero commercio del renminbi cinese, poiché non ci sarebbe alcun interesse a commerciare il dollaro di Hong Kong.

L'HKD non può essere scambiato liberamente ed è amministrato dall'Autorità Monetaria di Hong Kong. Attualmente il suo regime di cambio è un sistema di tassi di cambio collegati, il che significa che viene scambiato in una banda molto stretta rispetto al dollaro USA.

Il tasso di interesse in HKD si basa su un meccanismo automatico per mantenere la stabilità del tasso di cambio. Poiché i dollari di Hong Kong possono essere emessi solo se vi sono dollari USA equivalenti in deposito presso le banche emittenti, l'attuale emissione di dollari di Hong Kong è di fatto sostenuta dal dollaro.

Storia del HKD

Nel 1841, Hong Kong fu istituita come porto di libero scambio e all'epoca la valuta estera circolava liberamente, senza una moneta unica per il Paese. Sebbene il governo britannico abbia tentato di introdurre una propria valuta nella colonia, ha abbandonato l'idea negli anni '60 e nel 1863 Londra ha emesso una moneta speciale da utilizzare a Hong Kong con il sistema del dollaro.

Nel 1935, Hong Kong abbandonò lo standard d'argento e introdusse un ancoraggio alla valuta britannica, la sterlina, segnando il momento in cui il dollaro di Hong Kong divenne un'unità monetaria a sé stante. Quando il Paese fu occupato dai giapponesi negli anni '40, lo yen giapponese divenne l'unica moneta a corso legale a Hong Kong, ma dopo la liberazione fu nuovamente emessa la valuta locale.

La HKD è stata ancorata al dollaro USA nel 1972 e di nuovo nel 1983, dopo un breve periodo di libera fluttuazione.

L'economia di Hong Kong dietro l'HKD

Sebbene Hong Kong faccia parte della Cina da molti anni, è ancora in gran parte gestita come una regione autonoma con una piccola economia propria, al 39° posto nel mondo in termini di PIL. La crescita del PIL di Hong Kong è stata piuttosto volatile negli ultimi 20 anni; tuttavia, in generale è stata superiore al 5% e talvolta ha raggiunto il 10%.

Anche i tassi di inflazione sono stati irregolari: fino al 10% nel 1995, ma negativi per oltre 4 anni all'inizio del secolo. Negli ultimi tempi i tassi di interesse in HKD sono stati piuttosto bassi. Tuttavia, i debiti degli sviluppatori immobiliari, sottoscritti dalle banche del Paese, hanno un'influenza volatile e significativa sull'economia di Hong Kong.

Per molto tempo, Hong Kong è stato un centro finanziario e commerciale chiave in Asia grazie alle sue tasse ridotte. Quasi tutte le principali società di intermediazione mobiliare e le banche del mondo hanno aperto un ufficio nel Paese e la Borsa di Hong Kong è al quinto posto nel mondo in termini di capitalizzazione di mercato.

Non sorprende che l'economia del Paese sia fortemente orientata ai servizi e, sebbene l'industria manifatturiera sia presente a Hong Kong, oltre l'80% della forza lavoro è impiegata nel settore dei servizi, tra cui alberghi, servizi finanziari, vendita al dettaglio e commercio. Una scuola di pensiero ritiene che, con l'aumento dell'importanza di Shanghai come centro finanziario, Hong Kong finisca per perdere importanza. Tuttavia, non ci sono ancora indicazioni che ciò avverrà.

Quali sono i fattori che guidano il dollaro di Hong Kong?

Poiché il dollaro di Hong Kong è in qualche modo diverso dalle altre valute, anche i suoi fattori economici sono diversi. I dati economici come il PIL, le partite correnti, le bilance commerciali e l'inflazione sono importanti, ma lo sono solo fino a un certo punto, poiché il dollaro di Hong Kong può scambiare solo all'interno di un intervallo ristretto.

Con l'economia cinese e quella di Hong Kong così strettamente legate, qualsiasi raid in stile mercoledì nero sulla HKD fallirebbe inevitabilmente. L'HKD non è una valuta particolarmente commerciabile, perché sebbene le grandi banche con potenti computer siano in grado di trarre profitto da movimenti frazionari del prezzo della valuta, la ristrettezza del range scoraggia la maggior parte dei piccoli speculatori dall'investire.

La maggior parte delle transazioni in HKD avviene quindi esclusivamente per operazioni commerciali o nell'ambito di un carry trade. Il dollaro di Hong Kong ha un tasso di interesse basso al momento, il che lo rende una valuta interessante per i carry trader. È possibile prendere in prestito dollari di Hong Kong a basso costo e poi utilizzare il denaro per acquistare debito a più alto rendimento in un paese come la Nuova Zelanda o l'Australia.

C'è una buona probabilità che nel lungo periodo la HKD diventi irrilevante o addirittura scompaia. È possibile che a un certo punto il controllo valutario sullo yuan cinese venga revocato o allentato in modo significativo, e a quel punto la HKD non avrà più un ruolo chiave da svolgere.

Storia USD/HKD

Nel 1983, il dollaro di Hong Kong è stato agganciato al dollaro statunitense. Dopo mesi di sconforto, l'HKD ha raggiunto il minimo storico di 9,6 HKD per USD. Di conseguenza, il Paese ha abbandonato il tasso di cambio fluttuante e ha ancorato l'HKD al dollaro USA nel tentativo di stabilizzare la valuta.

Oggi la coppia USD/HKD è generalmente scambiata tra i limiti ristretti di 7,75 e 7,85, fissati dall'Autorità Monetaria di Hong Kong (HKMA). Il sistema fisso si autocorregge per mantenere stabile il tasso di cambio dell'HKD.

Nel corso della sua storia, la coppia ha attraversato periodi tumultuosi e mantenere la parità non è stato facile. I bassi tassi di interesse negli Stati Uniti hanno causato problemi alla HKMA, che è stata costretta ad adeguarsi a questi tassi. Di conseguenza, negli ultimi anni i prezzi degli immobili e il tasso di cambio di Hong Kong sono aumentati drasticamente.

Grafico del tasso di cambio dollaro USA/dollaro di Hong Kong

Influenze sul movimento USD/HKD

La coppia USD/HKD è unica in quanto molti dei fattori economici che influenzano i movimenti della maggior parte delle coppie di valute hanno un effetto limitato sulla coppia USD/HKD. Le condizioni del mercato del lavoro, i tassi d'interesse e l'inflazione hanno tutti un effetto moderato sulla coppia, poiché operano all'interno di un intervallo fisso e predeterminato. Di conseguenza, molti investitori speculativi sono scoraggiati e la generazione di profitti richiede abilità e pazienza.

Fortunatamente, ci sono ancora alcuni fattori che influenzano il prezzo USD/HKD:

• Crescita economica - La forza di un'economia si riflette spesso nel valore della sua valuta. Quando l'economia di Hong Kong è forte, l'HKD sale rispetto all'USD. Al contrario, se l'economia di Hong Kong è debole, l'HKD scenderà rispetto al dollaro USA.
• Cina - Hong Kong è strettamente legata alla Cina, il che significa che le variazioni del valore dello yuan cinese possono influenzare fortemente il valore dell'USD/HKD. Lo si è visto durante la crisi finanziaria asiatica, quando la HKD ha raggiunto più volte il suo limite superiore. Di solito le valute si muovono nella stessa direzione.
• Stabilità politica - I disordini politici e i grandi eventi possono avere un impatto enorme sul valore di una valuta. In generale, la stabilità è in grado di attrarre investimenti esteri e l'aumento degli investimenti porterà a un apprezzamento del valore della valuta.
• Sentimento del mercato - Se si prevede un calo del valore dell'USD, la domanda diminuirà, poiché gli investitori hanno generalmente bisogno di una quantità maggiore di valuta per ottenere un profitto. Un calo del valore può significare esportazioni più costose e una minore competitività sui mercati globali. Hong Kong dipende sia dalle importazioni che dalle esportazioni, quindi qualsiasi cambiamento si fa sentire pesantemente.

I vantaggi del trading in USD/HKD

• L'economia cinese - Gli stretti legami di Hong Kong con la Cina fanno sì che per molti la HKD rappresenti un modo accessibile per entrare in contatto con l'economia cinese. La Cina assorbe oltre la metà delle esportazioni di Hong Kong ed è attualmente la seconda economia mondiale. La posizione della Cina sulla scena mondiale è una vera e propria attrazione per molti trader.
• Rischio/rendimento - Dato l'ancoraggio USD/HKD, il rapporto rischio/rendimento è favorevole. La garanzia di un limite inferiore significa che i trader possono operare entro parametri relativamente sicuri. Ciò significa, tuttavia, che generare profitti significativi può essere difficile.
• Liquidità - Il mercato FX offre generalmente un ambiente molto liquido con spread denaro/lettera ridotti. Questo rende il trading sul forex popolare rispetto ad attività come le azioni e le criptovalute.
• Costi - I costi di transazione sono solitamente incorporati nello spread e nei pip dei mercati FX, il che significa che i trader non devono di solito tener conto di commissioni aggiuntive.

Svantaggi del trading di USD/HKD

Come per qualsiasi coppia di valute, il trading di USD/HKD comporta dei rischi:

• Riallineamento - Se l'HKD dovesse riallinearsi con l'USD o addirittura con il CNY, ciò avrebbe implicazioni drastiche per gli investimenti. I trader devono assicurarsi di essere aggiornati sulle ultime notizie finanziarie e sulle previsioni di conversione. Occorre inoltre implementare strategie di gestione del rischio e del denaro.
• Leva - Il trading con leva è molto diffuso nel mercato dei cambi, ma comporta un rischio maggiore. Il trading a margine dovrebbe essere utilizzato solo dai trader che si sentono a proprio agio con una maggiore esposizione.
• Intervento politico - I disordini politici, come dimostrano le recenti rivolte a Hong Kong, possono avere importanti implicazioni per la valutazione della coppia. Tenete d'occhio gli annunci del governo cinese per essere al passo con le tendenze.

Opzioni strategiche USD Vs HKD

Per quanto riguarda la strategia USD/HKD, diverse tattiche funzionano per diverse persone. I requisiti patrimoniali, i tempi e la tolleranza al rischio sono tutti fattori che giocano un ruolo importante. Che si scelga di utilizzare i dati storici sui tassi di cambio e le medie mensili o i grafici live e i tassi a termine, strumenti diversi si adattano a trader diversi.

Notizie di trading

Per coloro che sono meno interessati al trading con i tassi di cambio storici USD/HKD, i grafici, i diagrammi e le previsioni in tempo reale, le notizie finanziarie sono un'ottima fonte di informazioni per informare le decisioni di investimento. I rapporti economici sull'inflazione e sui tassi d'interesse, il PIL e il sentimento dei consumatori possono influenzare i movimenti. I trader devono tenersi al corrente degli aggiornamenti per reagire rapidamente. Chi si muove per primo ha le migliori possibilità di far valere il proprio vantaggio.

Reuters, Yahoo Finance, convertitori online, TradingView e MarketWatch sono solo alcune delle risorse a disposizione dei trader. Forniscono aggiornamenti FX in tempo reale, nonché previsioni, tassi swap giornalieri di acquisto e vendita di USD/HKD e commenti.

Carry Trading

Il carry trading è una strategia popolare che consente agli investitori di trarre vantaggio dai bassi tassi di interesse. I trader prendono più prestiti in valute a basso tasso di interesse e investono in mercati ad alto rendimento. La domanda crea afflussi di capitale che rafforzano la valuta.

Il recente ampliamento del differenziale tra i tassi di interesse di Hong Kong e degli Stati Uniti ha portato a un aumento del numero di investitori che hanno aperto nuove posizioni di carry trade. I tassi d'interesse relativamente bassi della HKD fanno sì che alcuni investitori cerchino di contrarre un prestito in USD e di investire in HKD.

Previsione USD/HKD

Si ipotizza che l'HKD venga agganciato a un'altra valuta, poiché si teme che l'aggancio limiti la crescita di Hong Kong. La regolazione del raggio d'azione del piolo o la sua rottura consentirebbero un maggiore movimento. Si parla anche di un futuro ancoraggio del dollaro di Hong Kong allo yuan cinese. Tuttavia, la possibilità di un rallentamento della crescita economica cinese potrebbe frenare questo sviluppo per il momento.

Anche la prosperità a lungo termine del dollaro di Hong Kong è oggetto di discussione. Alcuni esperti sostengono che, con la crescente influenza della Cina sullo Stato, le prospettive sono fosche per la HKD, che potrebbe diventare superflua.

Un'ultima parola sul trading in USD/HKD

Il range ristretto della coppia di valute USD/HKD significa che può essere difficile generare profitti e che le strategie tradizionali non danno sempre gli stessi risultati. Per molti, il potenziale della coppia risiede principalmente nel trading e negli swap. Per coloro che sono interessati al trading della coppia, rappresenta un'opportunità per accedere all'economia cinese, relativamente chiusa.

I migliori broker per il trading di valuta

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