Qual è il forex swap e il rollover?

Le transazioni "spot forex" con operatori di cambio sono soggette a swap su tassi d'interesse positivi o negativi se le posizioni sono detenute al momento del rollover alle 11:00 pm (EST).

Ad esempio, per la coppia EUR in USD, il credito o il debito applicato al conto di un trader è determinato dalla differenza del tasso di interesse tra la valuta di base (EUR) e la valuta del contatore (USD).

Per calcolare gli interessi, dobbiamo quindi conoscere i tassi di interesse a breve termine di entrambe le valute e l'ammontare della valuta acquistata. Ad esempio, supponiamo che l'investitore detenga una posizione lunga di 10.000 EUR / USD (0,10 lotti) e che i tassi di interesse a breve termine siano pari allo 0,05% per l'euro e allo 0,25% per il dollaro USA.

In questo caso, l'interesse giornaliero è [{10,000 x (0,05% - 0,25%)} / 365] = -0,0548 $

Il trading sul Forex comporta l'acquisto o la vendita della valuta base con la controvaluta che è il mezzo di pagamento. Nel nostro esempio, l'interesse è espresso in dollari (controvaluta), ma viene automaticamente convertito nella valuta del conto, ad esempio in euro se il saldo del conto è espresso in euro.

Con una posizione lunga, il trader è un compratore di euro e allo stesso tempo un venditore di dollari. L'interesse è quindi addebitato sul conto del commerciante, perché guadagna lo 0,05% sull'euro, ma perde lo 0,25% sul dollaro, una differenza di -0,20% per un anno, per conoscere l'interesse quotidiano, è necessario dividi il risultato per 365 giorni.

Viceversa, se il tasso di interesse a breve termine della valuta base fosse stato superiore al tasso di interesse a breve termine della valuta, il tasso d'interesse sarebbe stato positivo. Sarebbe stato anche positivo se il trader avesse una posizione corta sull'EUR USD (venditore in euro e acquirente in dollari).

Rollover di fine settimana e festività

Le banche sono chiuse nei fine settimana, ma continuano ad addebitare interessi. La maggior parte dei broker Forex addebita quindi tre giorni di rollover ogni mercoledì. Non è previsto il rollover durante le festività, ma alcuni broker applicano un ulteriore rollover due giorni lavorativi dopo la festività.

Il rollover non è calcolato in relazione al margine utilizzato, ma sulla base del valore totale di una transazione. Ad esempio, per un sacco EUR / USD, l'interesse sarà calcolato sul valore di un lotto, o $ 100.000.

È anche importante notare che il rollover non è un costo per l'utilizzo della leva. Il debito o il credito si basa sulla differenza tra i tassi di interesse dei paesi coinvolti nella coppia di valute.

I rollover variano a seconda del broker?

Alcuni broker forex affermano di applicare solo i tassi d'interesse delle banche centrali, mentre altri sostengono che si riservano il diritto di cambiarli in base al mercato. Ma in realtà quasi tutti i broker modificano gli swaps a loro favore. Non solo guadagnano denaro attraverso lo spread, ma anche con i rollover. Basta confrontare i diversi tassi offerti dai broker forex per rendersi conto che sono tutti diversi e a volte entrambi i tassi (comprare e vendere) sono negativi.

Le politiche monetarie delle banche centrali sono determinate da un numero di fattori economici, pertanto i tassi di interesse possono essere modificati anche dalle banche centrali.

Al momento della stesura di questo articolo, i tassi d'interesse della banca centrale erano dello 0,05% per l'euro e dello 0,25% per l'USD. Nella tabella sottostante puoi vedere che non esiste un broker forex che offre effettivamente queste tariffe.

La strategia del carry trade

Con un broker che offre un tasso positivo, i trader di valuta possono utilizzare la tecnica del carry trade per mantenere posizioni a lungo termine per fare soldi con swap positivi.

Perché questa tecnica funzioni, è necessario trovare una coppia di valute con una tendenza a lungo termine che vada nella direzione favorevole al carry trade, altrimenti lo swap non compenserà la perdita sulla posizione e il costo dello spread. Devi anche scegliere le coppie di valute con un interessante differenziale del tasso di interesse e guardare tutti i giorni se le tariffe offerte dal broker non cambiano.

Come trovare lo swaps in MetaTrader

Per scoprire le ultime tariffe swaps per il tuo broker nella piattaforma MetaTrader:

1. Menu / display / simboli

2. Seleziona la coppia di valute e fai clic su Proprietà

Lo swap (lungo o corto) viene visualizzato nel punto, la quinta cifra dopo il punto decimale se il broker offre quotazioni in pips suddivisi. (ad esempio 1 punto = - 0,10 pip)