Qual è il forex swap e il rollover?

Swap

Le transazioni "spot forex" con operatori di cambio sono soggette a swap su tassi d'interesse positivi o negativi se le posizioni sono detenute al momento del rollover alle 11:00 pm (EST).

Ad esempio, per la coppia EUR in USD, il credito o il debito applicato al conto di un trader è determinato dalla differenza del tasso di interesse tra la valuta di base (EUR) e la valuta del contatore (USD).

Per calcolare gli interessi, dobbiamo quindi conoscere i tassi di interesse a breve termine di entrambe le valute e l'ammontare della valuta acquistata. Ad esempio, supponiamo che l'investitore detenga una posizione lunga di 10.000 EUR / USD (0,10 lotti) e che i tassi di interesse a breve termine siano pari allo 0,05% per l'euro e allo 0,25% per il dollaro USA.

In questo caso, l'interesse giornaliero è [{10,000 x (0,05% - 0,25%)} / 365] = -0,0548 $

Il trading sul Forex comporta l'acquisto o la vendita della valuta base con la controvaluta che è il mezzo di pagamento. Nel nostro esempio, l'interesse è espresso in dollari (controvaluta), ma viene automaticamente convertito nella valuta del conto, ad esempio in euro se il saldo del conto è espresso in euro.

Con una posizione lunga, il trader è un compratore di euro e allo stesso tempo un venditore di dollari. L'interesse è quindi addebitato sul conto del commerciante, perché guadagna lo 0,05% sull'euro, ma perde lo 0,25% sul dollaro, una differenza di -0,20% per un anno, per conoscere l'interesse quotidiano, è necessario dividi il risultato per 365 giorni.

Viceversa, se il tasso di interesse a breve termine della valuta base fosse stato superiore al tasso di interesse a breve termine della valuta, il tasso d'interesse sarebbe stato positivo. Sarebbe stato anche positivo se il trader avesse una posizione corta sull'EUR USD (venditore in euro e acquirente in dollari).

 

Rollover di fine settimana e festività

Le banche sono chiuse nei fine settimana, ma continuano ad addebitare interessi. La maggior parte dei broker Forex addebita quindi tre giorni di rollover ogni mercoledì. Non è previsto il rollover durante le festività, ma alcuni broker applicano un ulteriore rollover due giorni lavorativi dopo la festività.

Il rollover non è calcolato in relazione al margine utilizzato, ma sulla base del valore totale di una transazione. Ad esempio, per un sacco EUR / USD, l'interesse sarà calcolato sul valore di un lotto, o $ 100.000.

È anche importante notare che il rollover non è un costo per l'utilizzo della leva. Il debito o il credito si basa sulla differenza tra i tassi di interesse dei paesi coinvolti nella coppia di valute.

 

I rollover variano a seconda del broker?

Alcuni broker forex affermano di applicare solo i tassi d'interesse delle banche centrali, mentre altri sostengono che si riservano il diritto di cambiarli in base al mercato. Ma in realtà quasi tutti i broker modificano gli swaps a loro favore. Non solo guadagnano denaro attraverso lo spread, ma anche con i rollover. Basta confrontare i diversi tassi offerti dai broker forex per rendersi conto che sono tutti diversi e a volte entrambi i tassi (comprare e vendere) sono negativi.

Le politiche monetarie delle banche centrali sono determinate da un numero di fattori economici, pertanto i tassi di interesse possono essere modificati anche dalle banche centrali.

Al momento della stesura di questo articolo, i tassi d'interesse della banca centrale erano dello 0,05% per l'euro e dello 0,25% per l'USD. Nella tabella sottostante puoi vedere che non esiste un broker forex che offre effettivamente queste tariffe.

 EUR / USD swap in pips
 Lungo (acquirente)Breve (venditore)
Tasso reale di banche-0.05+0.05
ActivTrade-0.07+0.03
Pepperstone-0.175+0.067
FxPro -0.118+0.00
XM-0.36-0.17
IronFX-0.229-0.192
XTB-0.353-0.206

 

La strategia del carry trade

Con un broker che offre un tasso positivo, i trader di valuta possono utilizzare la tecnica del carry trade per mantenere posizioni a lungo termine per fare soldi con swap positivi.

Perché questa tecnica funzioni, è necessario trovare una coppia di valute con una tendenza a lungo termine che vada nella direzione favorevole al carry trade, altrimenti lo swap non compenserà la perdita sulla posizione e il costo dello spread. Devi anche scegliere le coppie di valute con un interessante differenziale del tasso di interesse e guardare tutti i giorni se le tariffe offerte dal broker non cambiano.

 

Come trovare lo swaps in MetaTrader

Per scoprire le ultime tariffe swaps per il tuo broker nella piattaforma MetaTrader:

1. Menu / display / simboli

2. Seleziona la coppia di valute e fai clic su Proprietà

Lo swap (lungo o corto) viene visualizzato nel punto, la quinta cifra dopo il punto decimale se il broker offre quotazioni in pips suddivisi. (ad esempio 1 punto = - 0,10 pip)

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