Investir no USD/HKD | US Dollar / Hong Kong Dollar

O trading do USD/HKD é uma excelente forma de aceder às duas maiores economias do mundo, os EUA e a China. No entanto, o seu sistema fixo autocorrecto torna-o mais adequado para traders forex experientes. Esta página cobre tudo o que precisa de saber sobre a negociação do par cambial, desde taxas de câmbio à vista a tendências e previsões. Também enumeramos os melhores brokers para investir no par USD/HKD.

O dólar de Hong Kong

Hong Kong é uma das economias de mercado mais atractivas para o investimento estrangeiro. A sua bolsa de valores é a 6ª maior e o seu fundo de divisas tornou-se um dos maiores do mundo com reservas que totalizam 442 mil milhões de dólares até ao final de 2020. Tudo isto é bastante impressionante tendo em conta o tamanho do estado insular.

Hong Kong é também amplamente considerada como uma porta de entrada para o continente chinês e, apesar dos melhores esforços da nação, o seu destino está cada vez mais ligado à superpotência asiática. Portanto, qualquer evento geopolítico relacionado com a China pode ter um impacto na volatilidade do USD/HKD.

Em muitos aspectos, o dólar de Hong Kong (código Forex HKD) é uma moeda global invulgar, uma vez que é quase um "stock de rastreio" para a cidade-estado de Hong Kong, que é oficialmente parte da China, mas é permitido ser gerido de forma independente em muitos aspectos.

O HKD é também uma das poucas moedas susceptíveis de serem obsoletas no futuro, desde que seja permitido o livre comércio do renminbi chinês, uma vez que não haveria interesse em negociar o dólar de Hong Kong.

O HKD não está autorizado a negociar livremente e é administrado pela Autoridade Monetária de Hong Kong. Actualmente, o seu regime cambial é um sistema de taxas de câmbio ligadas, o que significa que é negociado numa banda muito estreita em relação ao dólar americano.

A taxa de juro HKD baseia-se num mecanismo automático para manter a estabilidade da taxa de câmbio. Como os dólares de Hong Kong só podem ser emitidos se houver dólares americanos equivalentes em depósito nos bancos emissores, a actual emissão de dólares de Hong Kong é efectivamente apoiada pelo dólar.

História do HKD

Em 1841, Hong Kong foi estabelecido como um porto de comércio livre, e nessa altura a moeda estrangeira circulava livremente, sem uma moeda única para o próprio país. Embora o governo britânico tenha tentado introduzir a sua própria moeda na colónia, abandonou a ideia nos anos 60, e em 1863 Londres emitiu uma moeda especial para utilização em Hong Kong sob o sistema do dólar.

Em 1935, Hong Kong abandonou o padrão de prata e introduziu uma ligação à moeda britânica libra esterlina, marcando o momento em que o dólar de Hong Kong se tornou uma unidade monetária separada por direito próprio. Quando o país foi ocupado pelos japoneses na década de 1940, o iene japonês tornou-se a única moeda com curso legal em Hong Kong, mas após a libertação a moeda local foi novamente emitida.

O HKD foi indexado ao dólar americano em 1972, e novamente em 1983, após um curto período de flutuação livre.

A economia de Hong Kong por detrás do HKD

Embora Hong Kong faça parte da China há muitos anos, ainda é em grande parte gerida como uma região autónoma com uma pequena economia própria, classificando-se em 39º lugar no mundo em termos de PIB. O crescimento do PIB de Hong Kong tem sido bastante volátil ao longo dos últimos 20 anos; no entanto, em geral, tem sido superior a 5% e por vezes atingiu 10%.

As taxas de inflação também têm sido erráticas - até 10% em 1995, mas negativas há mais de 4 anos na viragem do século. Em tempos recentes, as taxas de juro HKD têm sido bastante baixas. No entanto, as dívidas dos promotores imobiliários, que são subscritas pelos bancos do país, têm uma influência volátil e significativa na economia de Hong Kong.

Durante muito tempo, Hong Kong tem sido um centro financeiro e comercial fundamental na Ásia devido aos seus baixos impostos. Quase todas as principais empresas e bancos de valores mobiliários do mundo criaram escritórios no país, e a Bolsa de Hong Kong está em quinto lugar no mundo em termos de capitalização bolsista.

Não surpreendentemente, a economia do país está fortemente orientada para os serviços e, embora a indústria transformadora esteja presente em Hong Kong, mais de 80% da mão-de-obra está empregada no sector dos serviços, incluindo hotéis, serviços financeiros, retalho e comércio. Uma escola de pensamento é que à medida que Xangai se torna mais importante como centro financeiro, Hong Kong deve eventualmente tornar-se menos importante. No entanto, ainda não há indicação de que tal venha a acontecer.

Quais são os factores que impulsionam o dólar de Hong Kong?

Como o dólar de Hong Kong é um pouco diferente de outras moedas, os seus motores económicos também são diferentes. Embora os dados económicos como o PIB, contas correntes, balanças comerciais e inflação sejam importantes, são apenas significativos até certo ponto, uma vez que o dólar de Hong Kong só pode negociar dentro de um intervalo estreito.

Com as economias chinesas e de Hong Kong tão intimamente ligadas, qualquer rusga ao estilo das quartas-feiras negras no HKD falharia inevitavelmente. O HKD não é uma moeda particularmente transaccionável, porque embora os grandes bancos com computadores poderosos sejam capazes de fazer algum lucro com os movimentos fracionários do preço da moeda, a estreiteza do alcance dissuade a maioria dos pequenos especuladores de investir.

A maioria das transacções que utilizam o HKD são, portanto, exclusivamente para transacções comerciais, ou como parte de um negócio de transporte. O dólar de Hong Kong tem uma taxa de juro baixa neste momento, o que o torna uma moeda atractiva para os comerciantes de carry. É possível pedir emprestado dólares de Hong Kong a baixo custo e depois utilizar o dinheiro para comprar dívidas de maior rendimento num país como a Nova Zelândia ou a Austrália.

Há uma boa hipótese de, a longo prazo, o HKD se tornar irrelevante ou mesmo desaparecer. Pode ser que a dada altura, o controlo monetário sobre o yuan chinês seja levantado ou significativamente relaxado, altura em que o HKD não terá um papel fundamental a desempenhar.

História USD/HKD

Em 1983, o dólar de Hong Kong foi indexado ao dólar americano. Após meses de desconforto, o HKD atingiu um mínimo histórico de 9,6 HKD por USD. Como resultado, a nação abandonou a taxa de câmbio flutuante e fixou o HKD ao USD, numa tentativa de estabilizar a moeda.

Hoje em dia, o par USD/HKD negoceia geralmente entre limites estreitos de 7,75 e 7,85, estabelecidos pela Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA). O sistema fixo é auto-corrector para manter a taxa de câmbio HKD estável.

Durante a sua história, o par passou por períodos tumultuosos e manter a paridade não tem sido fácil. As baixas taxas de juro nos Estados Unidos têm causado problemas à HKMA, que foi forçada a igualar estas taxas. Como resultado, os preços imobiliários e a taxa de câmbio de Hong Kong subiram drasticamente nos últimos anos.

Gráfico de taxas de câmbio dólar americano/dólar de Hong Kong

Influências sobre o movimento USD/HKD

O par USD/HKD é único na medida em que muitos dos factores económicos que influenciam os movimentos da maioria dos pares de moedas têm um efeito limitado sobre o par USD/HKD. As condições do mercado de trabalho, as taxas de juro e a inflação têm um efeito moderado sobre o par, uma vez que este funciona dentro de um intervalo fixo e pré-determinado. Como resultado, muitos investidores especulativos são desencorajados e a geração de lucros requer habilidade e paciência.

Felizmente, ainda existem alguns factores que influenciam o preço USD/HKD:

• Crescimento económico - A força de uma economia reflecte-se muitas vezes no valor da sua moeda. Quando a economia de Hong Kong é forte, o HKD sobe em relação ao USD. Pelo contrário, uma fraca economia de Hong Kong verá o HKD cair contra o USD.
• China - Hong Kong está intimamente ligado à China, o que significa que as alterações no valor do yuan chinês podem influenciar fortemente o valor do USD/HKD. Isto foi visto durante a crise financeira asiática, quando o HKD atingiu várias vezes o seu limite superior. Normalmente, as moedas movem-se na mesma direcção.
• Estabilidade política - agitação política e grandes acontecimentos podem ter um enorme impacto no valor de uma moeda. Em geral, a estabilidade é susceptível de atrair investimento estrangeiro e o aumento do investimento conduzirá a uma apreciação do valor da moeda.
• Sentimento do mercado - Se se espera que o valor do USD caia, a procura cairá, uma vez que os investidores geralmente precisam mais da moeda para obterem lucro. Uma queda no valor pode significar exportações mais caras e competitividade reduzida nos mercados globais. Hong Kong depende tanto das importações como das exportações, pelo que qualquer mudança é fortemente sentida.

Os benefícios do trading USD/HKD

• A economia chinesa - os laços estreitos de Hong Kong com a China significam que, para muitos, o HKD representa uma forma acessível de envolvimento com a economia chinesa. A China absorve mais de metade das exportações de Hong Kong e é actualmente a segunda maior economia do mundo. A posição da China na cena mundial é uma verdadeira atracção para muitos comerciantes.
• Risco/recompensa - Dada a indexação USD/HKD, a relação risco/recompensa é favorável. A garantia de um limite inferior significa que os comerciantes podem operar dentro de parâmetros relativamente seguros. Isto significa, no entanto, que gerar lucros significativos pode ser difícil.
• Liquidez - O mercado FX oferece geralmente um ambiente muito líquido com pequenos spreads de compra/venda. Isto torna a negociação forex popular em comparação com activos tais como acções e moedas criptográficas.
• Custos - Os custos de transacção são normalmente incorporados no spread e pips nos mercados cambiais, o que significa que os traders não têm normalmente de considerar comissões adicionais.

Desvantagens do trading USD/HKD

Como com qualquer par de moedas, o trading do USD/HKD comporta riscos:

• Realinhamento - Se o HKD se realinhasse com o USD ou mesmo o CNY, teria implicações drásticas para os investimentos. Os traders devem assegurar-se de que estão actualizados com as últimas notícias financeiras e previsões de conversão. Devem também ser implementadas estratégias de gestão de risco e dinheiro.
• Alavancagem - O comércio com alavancagem é popular no mercado de divisas, mas comporta um risco acrescido. O trading de margens só deve ser utilizado por comerciantes que se sintam confortáveis com uma maior exposição.
• Intervenção política - A agitação política, como evidenciado pelos recentes motins em Hong Kong, pode ter grandes implicações para a avaliação da dupla. Fique de olho nos anúncios do governo chinês para se manter à frente das tendências.

USD Vs HKD Opções de estratégia

Quando se trata de estratégia USD/HKD, tácticas diferentes funcionam para pessoas diferentes. Os requisitos de capital, os prazos e a tolerância ao risco desempenham um papel importante. Quer opte por utilizar dados históricos de taxas de câmbio e médias mensais ou gráficos em tempo real e taxas a prazo, ferramentas diferentes adaptam-se a traders diferentes.

Notícias do Trading

Para aqueles menos interessados em negociar com taxas de câmbio históricas USD/HKD, gráficos, gráficos e previsões em tempo real, as notícias financeiras são uma excelente fonte de informação para informar as decisões de investimento. Relatórios económicos sobre as últimas taxas de inflação e de juro, PIB e sentimento dos consumidores podem todos influenciar os movimentos. Os comerciantes precisam de se manter a par das actualizações para reagir rapidamente. Os primeiros a avançar têm a melhor hipótese de afirmar a sua vantagem.

Reuters, Yahoo Finance, conversores online, TradingView e MarketWatch são apenas alguns dos recursos disponíveis para os traders. Fornecem actualizações FX ao vivo, bem como previsões, taxas swap diárias de compra e venda USD/HKD e comentários.

Carry Trading

Carry trading é uma estratégia popular que permite aos investidores tirar partido das baixas taxas de juro. Os traders contraem mais empréstimos em moedas de baixa taxa de juro e investem em mercados de alto rendimento. A procura cria influxos de capital que reforçam uma moeda.

O recente alargamento do diferencial entre as taxas de juro de Hong Kong e dos EUA levou a um aumento do número de investidores que abriram novas posições de carry trade. As taxas de juro relativamente baixas do HKD significam que alguns investidores procurarão contrair empréstimos contra o USD e investir no HKD.

Previsão USD/HKD

Há especulações de que o HKD será indexado a outra moeda, uma vez que há preocupações de que a indexação irá limitar o crescimento em Hong Kong. Ajustes no alcance da cavilha ou uma quebra da cavilha permitiriam um maior movimento. Também se fala de que o dólar de Hong Kong será indexado ao yuan chinês no futuro. No entanto, a possibilidade de um abrandamento do crescimento económico chinês pode, de momento, travar este desenvolvimento.

A prosperidade a longo prazo do dólar de Hong Kong está também em discussão. Alguns peritos dizem que com a crescente influência da China no Estado, as perspectivas são sombrias para o HKD, o que poderá tornar-se redundante.

Uma palavra final sobre o trading USD/HKD

A gama estreita do par cambial USD/HKD significa que pode ser difícil gerar lucros e que as estratégias tradicionais nem sempre produzem os mesmos resultados. Para muitos, o potencial do par reside principalmente no comércio e nas swaps. Para os interessados em negociar o par, representa uma oportunidade de obter acesso à economia chinesa relativamente fechada.

Os melhores brokers para o trading de divisas

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Perguntas mais frequentes