 |  |  |  |  |  |
ما هي النسبة السريعة للشركة؟
النسبة السريعة أو "النسبة السريعة" ، والمعروفة أيضًا باسم "نسبة اختبار الحمض" ، هي نسبة السيولة التي تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الأكثر سيولة.
تعتبر هذه النسبة مقياسًا للسيولة أكثر صرامة من النسبة الحالية ، حيث إنها تشمل فقط الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد ، مثل النقد والنقد المعادل ، والأوراق المالية القابلة للتسويق والحسابات المدينة.
يتم احتساب النسبة السريعة بقسمة إجمالي الأصول المتداولة للشركة على إجمالي المطلوبات المتداولة.
تعتبر النسبة السريعة 1.0 أو أعلى جيدة بشكل عام لأنها تعني أن الشركة لديها نقود كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
قد تشير النسبة السريعة أقل من 1.0 إلى أن الشركة تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
النسبة السريعة هي مجرد أداة واحدة من بين العديد من الأدوات لتقييم الصحة المالية للأعمال التجارية ، ويجب النظر إليها بالاقتران مع النسب والمؤشرات المالية الأخرى.
كيف تحسب النسبة السريعة
يتم احتساب النسبة السريعة بقسمة إجمالي الأصول السريعة للشركة على إجمالي المطلوبات المتداولة.
"الأصول السريعة" هي الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد ، مثل النقد والنقد المعادل ، والأوراق المالية القابلة للتداول ، وجزء الحسابات المدينة الذي يمكن تحصيله.
الديون قصيرة الأجل هي التزامات واجبة السداد في غضون عام واحد.
ها هي صيغة النسبة السريعة:
- النسبة السريعة = الأصول السريعة / المطلوبات قصيرة الأجل.
على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة لديها مليون دولار في الأصول المتداولة و 500 ألف دولار في الخصوم المتداولة. ستكون النسبة السريعة 2.0 (1 مليون / 500000 دولار).
وهذا يعني أن لدى الشركة ضعف عدد الأصول قصيرة الأجل التي تمتلكها الخصوم قصيرة الأجل ، وبالتالي يجب أن تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
ما هي النسبة السريعة الجيدة؟
تعتبر النسبة السريعة 1.0 أو أعلى بشكل عام نسبة جيدة ، لأنها تشير إلى أن الأصول السريعة كافية على الأقل لتغطية الديون قصيرة الأجل.
ومع ذلك ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن النسبة السريعة ليست سوى أداة واحدة من بين العديد من الأدوات التي يمكن استخدامها لتقييم الصحة المالية للأعمال التجارية.
يجب أيضًا مراعاة عوامل أخرى ، مثل النسبة الحالية ونسبة الدين إلى حقوق الملكية والعائد على حقوق الملكية وغير ذلك عند اتخاذ قرارات الاستثمار.
ماذا تعني النسبة السريعة المنخفضة؟
قد تشير النسبة السريعة أقل من 1.0 إلى أن الشركة تواجه (أو قد تواجه) صعوبة في الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
يمكن أن تكون هذه علامة على أن الشركة تواجه مشكلة مالية وقد لا تكون قادرة على سداد ديونها عند استحقاقها.
يجب على المستثمرين توخي الحذر عند التفكير في الشركات ذات نسبة السيولة المنخفضة ويجب عليهم دائمًا البحث عن الشركة بدقة قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
هل الأصول السريعة هي نفسها لكل شركة؟
تُعرَّف الأصول السريعة ، بالمعنى العام ، بأنها الأصول المتداولة الأكثر سيولة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.
بالنسبة لمعظم الشركات ، يعني هذا أن الأصول السريعة تقتصر على عدد قليل من أنواع الأصول:
- الأصول السريعة = النقد + ما يعادله من النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + صافي الحسابات المدينة *.
* صافي حسابات القبض = مقدار الحسابات المستحقة القبض التي يمكن تحصيلها من الإجمالي الكلي.
اعتمادًا على نوع الأصول المتداولة التي تمتلكها الشركة في ميزانيتها العمومية ، قد تقرر حساب الأصول السريعة عن طريق طرح الأشكال غير السائلة للأصول المتداولة من ميزانيتها العمومية.
على سبيل المثال ، قد لا يتم تحويل المصروفات المدفوعة مسبقًا والمخزون بسهولة أو بسرعة إلى نقد.
لذلك ، يمكن للشركة حساب الأصول السريعة على النحو التالي:
- الأصول السريعة = إجمالي الأصول المتداولة - المخزون - المصروفات المدفوعة مقدمًا.
ما هو الفرق بين نسبة التشغيل والنسبة السريعة؟
النسبة السريعة ونسبة التشغيل كلاهما مقياسان لسيولة الشركة.
ومع ذلك ، فإن النسبة السريعة أكثر صرامة من النسبة الحالية لأنها تأخذ في الاعتبار الأصول السائلة فقط في حسابها.
هذا يعني أن النسبة السريعة هي مؤشر أفضل على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
من ناحية أخرى ، تشمل النسبة الحالية جميع الأصول المتداولة في حسابها ، حتى تلك التي لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.
لهذا السبب ، فإن النسبة الحالية ليست مؤشرًا دقيقًا لسيولة الشركة على المدى القصير.
يجب على المستثمرين وضع هاتين النسبتين في الاعتبار عند تقييم الصحة المالية للشركة.
نسب الملاءة والسيولة
غالبًا ما يتم اعتبار الملاءة والسيولة أمرًا واحدًا ، ولكن هناك اختلافات مهمة.
تشير الملاءة إلى جدوى العمل. تشير السيولة إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
يمكن أن تكون الشركة معسرة ولا يزال لديها النقد للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
ومع ذلك ، فإن الأعمال المعسرة ستصبح في النهاية غير سائلة إذا لم تتمكن من العثور على الأموال اللازمة لتغطية ديونها والتزاماتها طويلة الأجل.
لهذا السبب ، فإن الملاءة المالية هي مقياس مالي أكثر أهمية من السيولة.
يجب على المستثمرين دائمًا البحث عن الشركة بدقة قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
عندما يتعلق الأمر بالجدارة الائتمانية ، سينظر المستثمرون إلى أشياء مثل إجمالي الربح والهامش ، والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ، وصافي الدخل ، والتدفقات النقدية التشغيلية ، والتدفق النقدي الحر ، ومقاييس أخرى مماثلة.
كيف يمكن للشركة زيادة نسبة السيولة بسرعة؟
هناك العديد من الأشياء التي يمكن للشركة القيام بها لزيادة نسبة السيولة لديها:
- تقليل مستوى المخزون
- بيع الأصول غير الأساسية
- تفاوض على شروط أطول مع الموردين
- احصل على حد ائتمان من أحد البنوك
يختلف كل عمل عن الآخر ، لذا فإن أفضل طريقة لزيادة السيولة تختلف من شركة إلى أخرى.
من المهم أن نتذكر أنه مع زيادة السيولة تأتي المقايضة.
على سبيل المثال ، قد يساعد بيع الأصول على المدى القصير ، ولكن يمكن أن يضر العمل على المدى الطويل إذا كانت هذه الأصول جزءًا لا يتجزأ من العمل.
السيولة مقياس مالي مهم ، ولكن يجب على الشركات أن تحرص على عدم التضحية بالقدرة على البقاء على المدى الطويل لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل.
مكونات النسبة السريعة
تحتوي النسبة السريعة على عدة عناصر:
نقدي
النقد هو الأكثر سيولة بين جميع الأصول.
يمكن استخدامها لسداد الديون أو تمويل الالتزامات الأخرى على الفور.
لهذا السبب ، يتم تضمين النقد في حساب النسبة السريع.
مكافئات النقدية
النقدية المعادلة هي استثمارات قصيرة الأجل يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد.
وهي بشكل عام منخفضة المخاطر للغاية وتقلبات قيمتها ضئيلة للغاية.
تعتبر صناديق أسواق المال وأذون الخزانة أمثلة شائعة على معادلات النقد.
الأوراق المالية القابلة للتسويق
الأوراق المالية القابلة للتسويق هي نوع آخر من الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد.
ومع ذلك ، فهي ليست سائلة مثل النقد أو ما يعادله لأنها قد تستغرق وقتًا أطول لبيعها.
الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة هي أمثلة شائعة للأوراق المالية القابلة للتداول.
صافي حسابات القبض
الذمم المدينة هي المبالغ التي تدين بها الشركة لعملائها.
يجب استعادتها بشكل عام في غضون 30 يومًا.
لهذا السبب ، فهي ليست سائلة مثل النقدية أو النقدية المعادلة.
بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم بالضرورة تحصيل جميع حسابات القبض ، ومن هنا جاء الجزء "الصافي".
على سبيل المثال ، تتوقع شركة بطاقات ائتمان مدفوعات كثيرة ، لكن لا يدفع كل شخص فاتورته في الوقت المحدد أو يدفع المبلغ المستحق.
ومع ذلك ، فإن الحسابات المستحقة القبض أكثر سيولة من المخزون أو المصروفات المدفوعة مسبقًا.
المطلوبات المتداولة
المطلوبات المتداولة هي الالتزامات التي يجب على الشركة سدادها في غضون عام.
وهي تشمل بنودًا مثل الحسابات الدائنة والمطلوبات المستحقة والديون قصيرة الأجل.
لحساب النسبة السريعة ، اطرح الخصوم المتداولة من إجمالي الأصول.
نسبة سريعة مقابل. النسبة الحالية مقابل. نسبة نقدية
النسبة السريعة والنسبة الحالية ونسبة السيولة كلها نسب سيولة.
يتم استخدامها لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
النسبة السريعة هي الأكثر تحفظًا من بين الثلاثة ، حيث إنها تأخذ في الاعتبار الأصول الأكثر سيولة فقط في الحساب.
تشمل النسبة الحالية جميع الأصول المتداولة ، حتى تلك التي لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.
النسبة النقدية هي الأكثر تسامحًا من بين الثلاثة ، حيث تشمل جميع النقد والنقد المعادل في الحساب ، حتى تلك التي لا تتوفر على الفور.
ما هي أفضل نسبة؟
لا توجد نسبة سيولة "أفضل".
يمكن للمستثمرين اختيار إلقاء نظرة على النسب الثلاثة للحصول على الصورة الكاملة لسيولة الشركة.
تعتبر النسبة السريعة نقطة انطلاق جيدة ، حيث إنها تأخذ فقط في الاعتبار الأصول الأكثر سيولة.
ومع ذلك ، يمكن أن تكون النسبة الحالية ونسبة السيولة مفيدة أيضًا في مواقف معينة.
على سبيل المثال ، قد تكون النسبة الحالية أكثر ملاءمة للشركات التي لديها مخزون كبير في متناول اليد.
قد تكون النسبة النقدية أكثر ملاءمة للشركات التي لديها الكثير من النقد والنقد المعادل.
في النهاية ، الأمر متروك للمستثمر ليقرر النسبة الأكثر أهمية في موقف معين.
فوائد النسبة السريعة
للنسبة السريعة مزايا عديدة:
- إنه مؤشر جيد لسيولة الشركة على المدى القصير.
- من السهل حسابها وفهمها.
- يتضمن فقط الأصول الأكثر سيولة في الحساب ، لذلك فهو متحفظ.
- يمكن استخدامه لمقارنة الشركات ذات الأحجام المختلفة.
عيوب النسبة السريعة
هناك أيضًا بعض عيوب النسبة السريعة:
- لا يعتبر الأصول أو الخصوم طويلة الأجل.
- لا يشمل المخزون في الحساب ، على الرغم من أنه أصل حالي.
- قد لا يكون مناسبًا لجميع الشركات ، خاصة تلك التي لديها الكثير من المخزون في متناول اليد.
- يمكن أن يعطي إحساسًا زائفًا بالأمان إذا كانت الشركة لديها نسبة سريعة عالية ولكن نسبة حالية منخفضة.
يجب أن ينظر المستثمرون دائمًا إلى جميع نسب السيولة الثلاثة (السريعة والحالية والنقدية) للحصول على صورة كاملة عن الوضع المالي للشركة.
مقارنة بين سماسرة البورصة
| الوسطاء |  |
|---|---|
| رسوم السمسرة في الأوراق المالية | حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال) |
| حساب تجريبي | نعم |
| رأينا | التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول. |
 | |
| الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة | |
نسبة سريعة - التعليمات
ما هي النسبة السريعة؟
النسبة السريعة هي نسبة السيولة التي تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
يتم احتسابها بقسمة إجمالي أصول الشركة على إجمالي التزاماتها.
كيف تحسب النسبة السريعة؟
يتم احتساب النسبة السريعة بقسمة إجمالي أصول الشركة على إجمالي التزاماتها.
للحصول على صورة أكثر دقة للسيولة ، من المهم طرح أي أصول غير سائلة من البسط وإضافة أي التزامات غير متداولة إلى المقام.
هل النسبة العالية السريعة أفضل؟
لا توجد نسبة سريعة "أفضل" ، لكن النسبة السريعة العالية تعتبر بشكل عام أفضل من النسبة السريعة المنخفضة.
تشير النسبة السريعة المرتفعة إلى أن الشركة لديها نقود أكثر من الديون ، وبالتالي فمن المرجح أن تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
ما هي حدود النسبة السريعة؟
نسبة السيولة النسبية لها عدة قيود:
1. لا يأخذ في الاعتبار الأصول طويلة الأجل أو جميع الخصوم (فقط الخصوم قصيرة الأجل).
2. لا يشمل المخزون في الحساب ، على الرغم من أنه أصل قصير الأجل.
3. قد لا يكون مناسبًا لجميع الشركات ، خاصة تلك التي لديها مخزون كبير في متناول اليد.
4. يمكن أن يعطي إحساس زائف بالأمان إذا كانت الشركة لديها نسبة سريعة عالية ولكن نسبة حالية منخفضة.
يجب أن ينظر المستثمرون دائمًا إلى جميع نسب السيولة الثلاثة (السريعة والحالية والنقدية) للحصول على صورة كاملة عن الوضع المالي للشركة.
ما هي النسبة السريعة الجيدة؟
لا توجد نسبة سريعة واحدة "صحيحة".
يجب على المستثمرين النظر في النسبة السريعة بالاقتران مع نسب السيولة الأخرى ، مثل النسبة الحالية ونسبة السيولة.
يمكن أن تكون النسبة السريعة العالية علامة على القوة المالية ، ولكنها قد تشير أيضًا إلى أن الشركة لا تستخدم أصولها بكفاءة.
يمكن أن تكون النسبة السريعة المنخفضة علامة على الضعف المالي ، ولكنها قد تشير أيضًا إلى أن الشركة تستثمر بكثافة في المخزون أو حسابات القبض.
في النهاية ، الأمر متروك للمستثمر ليقرر ما هو الأكثر أهمية في موقف معين.
لماذا تسمى النسبة السريعة؟
تسمى النسبة السريعة النسبة السريعة لأنها تتضمن فقط الأصول الأكثر سيولة.
هذه هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة وسهولة.
ما الفرق بين النسبة السريعة ونسبة التشغيل؟
النسبة السريعة هي مقياس للسيولة أكثر تسامحًا من نسبة التشغيل.
تشمل النسبة الحالية جميع الأصول المتداولة ، حتى تلك التي لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.
تتضمن النسبة السريعة فقط النقد وما يعادله وأوراق مالية قابلة للتداول.
ما الفرق بين النسبة السريعة ونسبة السيولة؟
النسبة السريعة هي مقياس للسيولة أكثر تسامحًا من نسبة السيولة.
تشمل النسبة السريعة جميع النقد والنقد المعادل ، حتى تلك التي لا يمكن تحويلها إلى نقد بسهولة.
تتضمن النسبة النقدية النقد الفعلي فقط.
ما الفرق بين النسبة السريعة ونسبة السيولة ونسبة السيولة؟
النسبة السريعة والنسبة الحالية ونسبة السيولة كلها نسب سيولة.
يتم استخدامها لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
النسبة السريعة هي الأكثر تحفظًا من بين الثلاثة ، حيث إنها تأخذ في الاعتبار الأصول الأكثر سيولة فقط في الحساب.
تشمل النسبة الحالية جميع الأصول المتداولة ، حتى تلك التي لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.
النسبة النقدية هي الأكثر تسامحًا من بين النسب الثلاثة لأنها تشمل جميع النقد والنقد المعادل في الحساب ، حتى تلك التي لا تتوفر بالضرورة على الفور.
ماذا يحدث إذا كانت النسبة السريعة للشركة منخفضة جدًا؟
إذا كانت النسبة السريعة للشركة منخفضة جدًا ، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة في ضائقة مالية.
تعني النسبة السريعة المنخفضة أن الشركة لديها ديون أكثر من الأصول السائلة وقد لا تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
ماذا يحدث إذا كانت النسبة السريعة للشركة عالية جدًا؟
إذا كانت النسبة السريعة للشركة عالية جدًا ، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة لديها الكثير من النقد ، ولكن أيضًا إلى أن الشركة لا تستخدم أصولها بكفاءة.
تعني النسبة السريعة العالية أن الشركة لديها نقود أكثر مما تحتاجه لتغطية ديونها.
يمكن استثمار المبالغ النقدية الزائدة في أصول أخرى ، مثل المخزون أو حسابات القبض ، لتوليد المزيد من الإيرادات للأعمال.
ما هي صيغة النسبة السريعة؟
صيغة النسبة السريعة هي كما يلي:
(الأصول المتداولة - المخزون) / الخصوم المتداولة
يمكن تبسيط هذه الصيغة إلى:
(النقد + ما يعادله من النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق) / المطلوبات المتداولة.
من أجل حساب النسبة السريعة ، ستحتاج إلى المعلومات التالية:
- قيمة جميع الأصول المتداولة ، بما في ذلك النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتداول والذمم المدينة.
- قيمة الأسهم
- قيمة جميع الخصوم المتداولة
بمجرد حصولك على هذه المعلومات ، يمكنك إدخالها في صيغة النسبة السريعة للحصول على "النسبة السريعة".
ملخص - نسبة سريعة
النسبة السريعة هي نسبة السيولة التي تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
تتضمن النسبة السريعة فقط الأصول الأكثر سيولة في الحساب ، مما يجعلها مقياسًا أكثر تحفظًا للسيولة من نسبة التشغيل.
يمكن أن تكون النسبة السريعة المنخفضة علامة على الضعف المالي ، ولكنها قد تشير أيضًا إلى أن الشركة تستثمر بكثافة في الأسهم أو الأصول الأخرى.
مثل أي مؤشر آخر ، لا يمكن أخذ النسبة السريعة بمعزل عن تحديد الحالة المالية للشركة أو ما إذا كان استثمارًا جيدًا.
عند تحليل النسبة السريعة لشركة ما ، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أنه لا يوجد رقم سحري يشير إلى ما إذا كانت الشركة استثمارًا جيدًا أم لا.
بدلاً من ذلك ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار النسبة السريعة جنبًا إلى جنب مع النسب والمؤشرات المالية الأخرى للحصول على صورة كاملة عن الوضع المالي للشركة.
تعتبر النسبة السريعة أداة قيمة يمكن أن تمنح المستثمرين نظرة ثاقبة لسيولة الشركة ، ولكن لا ينبغي استخدامها كأساس وحيد لقرارات الاستثمار.
من المهم مراعاة عوامل أخرى ، مثل ربحية الشركة ، وميزانيتها العمومية الإجمالية ، وتدفقها النقدي التشغيلي ، ومراجعة تقييمها ، من بين أمور أخرى ، قبل اتخاذ أي قرار استثماري.