AvaTrade
القائمة

وسيط CFD

AvaTrade  XM

Admirals  XTB

Plus500  ActivTrades

Pepperstone  IG

الاجتماعيةية

ZuluTrade  darwinex

كريبتومونيز

Binance  Kraken

Bitpanda

الحساب الممول

Darwinex Zero  FTMO

E8  The 5%ers

City Traders Imperium  

XM

تصنيف ومقارنة رجال البلاط في البورصة

تصنيف ومقارنة رجال البلاط في البورصة

تجمع معظم مواقع المقارنة الوسطاء معًا لأنهم لا يملكون فهمًا متعمقًا لكيفية تفكير المستثمرين بشأن تعرض الطرف المقابل ومنتجاته. معظم المواقع متضاربة أيضًا، وغالبًا ما تفضل الوسطاء الذين يحصلون على أعلى العمولات. نحن نأخذ وجهة نظر أكثر احترافا. كيف يمكن للمستثمر المؤسسي تصنيفها؟

اكتشف نظام تصنيف Broker-Forex.eu، الذي تم تطويره داخليًا بواسطة فريقنا.

هذا هو مخططك للتنقل في عالم الوساطة، على الرغم من أنه يجب عليك أن تتذكر أنه ليس كل الوسطاء يتناسبون بشكل جيد مع المربعات وأن منطقتك قد تغير اللعبة.

النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها:

  • ذراع الوساطة التقليدية للبنك - مثل HSBC أو BNP Paribas، والتي تعد جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي العالمي. هؤلاء الوسطاء موثوقون بسبب انتمائهم البنكي، لكن تكاليفهم مرتفعة وغالباً لا يكون لديهم مجموعة كاملة من المنتجات، حيث أنهم لا يشكلون جزءاً من الأعمال الأساسية للبنك.
  • الوسطاء المباشرون المدعومون من مجموعة مصرفية - مثل Fineco، وBoursobank، وFortuneo، هم رواد في الخدمات الرقمية المباشرة للمستهلك، ويقدمون الانتساب إلى المجموعة المصرفية - غالبًا مع الخدمات المصرفية الرقمية - وفوائد انخفاض التكاليف.
  • وسطاء المستوى الأول - قد يحملون تراخيص مصرفية، ولكنهم يركزون في المقام الأول على خدمات الوساطة. الخدمات المصرفية ليست أعمالهم الأساسية وهي عمومًا ليست مملوكة للبنك. أنها توفر أسعار تنافسية ومنتجات متعمقة. قد يتم تداول بعض الشركات في هذه الفئة - مثل Interactive Brokers - بشكل عام و/أو تصنيفها من قبل وكالة تصنيف.
  • وسطاء المستوى 2 - يقدم هؤلاء الوسطاء الجدد أسعارًا تنافسية للغاية ومنصات سهلة الاستخدام ذات امتداد دولي، مما يجعلها جذابة للمبتدئين وخيار تنويع وسيط قابل للتطبيق بين المستثمرين الأكثر خبرة، ولكن متوسط ​​الأرصدة يظل منخفضًا.
  • وسطاء المستوى 3 - يركزون على منتجات المضاربة مثل العقود مقابل الفروقات والعملات المشفرة، ويفتقرون إلى عروض صناديق الاستثمار المتداولة الأساسية للمستثمرين على المدى الطويل، ومن المحتمل أن يعملوا تحت إشراف تنظيمي أقل.
  • الوسطاء المختلطون - يقدمون حلولاً استثمارية طويلة الأجل مثل الأسهم النقدية وصناديق الاستثمار المتداولة، ولكن أيضًا منتجات المضاربة مثل عقود الفروقات (CFDs).

1. الوسطاء الذين تدعمهم مجموعة مصرفية

غالبًا ما يُشار إلى الوسيط أو شركته الأم على أنها مؤسسة ذات أهمية نظامية عالميًا (G-SII). فهي ضرورية للنظام المالي لبلد ما أو منطقة اقتصادية.

الوساطة المصرفية التقليدية

إتش إس بي سي، بي إن بي باريبا، سوسيتيه جنرال، بانكينتر، باركليز، إلخ.

هؤلاء الوسطاء هم جزء من مجموعة مصرفية راسخة وذات أهمية نظامية (G-SIB). وغالباً ما يتم تصنيفها وتداولها علناً وتتسم بالشفافية. ومع ذلك، لديهم العديد من العيوب. يمكن أن يكونوا:

  • غير أساسي - هؤلاء الوسطاء عادة ما يكونون خدمة إضافية للمجموعة المصرفية القائمة.
  • باهظة الثمن نسبيًا - فهي عمومًا ليست تنافسية جدًا بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل.
  • الافتقار إلى عمق المنتج - قد لا يتمكنون من الوصول إلى أسواق معينة للمستثمرين المتقدمين.

الوسطاء المباشرون ضمن مجموعة مصرفية

فورتونيو، بورسوبانك، بوليرو، كومديركت، فينيكو، الخ.

يمتلك الوسطاء في هذه الفئة نموذج أعمال مباشر للمستهلك (الحد الأدنى من البنية التحتية التقليدية)، وغالبًا ما يكون هذا النهج حديثًا ومتوافقًا مع الأجهزة المحمولة للعملاء. وهم عمومًا جزء من مجموعات مصرفية كبيرة. الفرق الأساسي مع المجموعة الأولى هو أنهم:

  • القادة المعاصرون والمستقلون - يقدم Fortuneo أو Boursobank خدمات مصرفية أو استشارية أو خدمات إدارة الأصول. تعمل معظمها بدون فروع ولديها تطبيقات جيدة للهواتف المحمولة.
  • رخيصة نسبيًا - على الرغم من أن المجموعة الأولى كانت باهظة الثمن، إلا أن الوسطاء في هذه المجموعة يتمتعون بقدرة تنافسية كبيرة على المستثمرين على المدى الطويل.

يمكننا أن نستشهد بـ HelloBank (BNP Paribas)، أو Fortuneo (Arkéa)، أو Boursobank (Société Générale)، أو Bolero (KBC Bank)، أو Comdirect (Commerzbank). وتعتبر شركة "فينيكو" استثناءً من ذلك، فهي مجموعة مالية متكاملة مستقلة تتمتع بنموذج أعمال فريد من نوعه.

2. وسطاء مستقلون

يركز الوسطاء في هذه المجموعة على أعمال الوساطة. إنهم ليسوا جزءًا من مجموعة مصرفية ذات أهمية نظامية. ومع ذلك، قد لا يزال وسطاء المستوى الأول في هذه المجموعة يتمتعون بأهمية كبيرة في بعض البلدان وقد يكون لديهم تراخيص مصرفية (ولكن هذا ليس عملهم الأساسي).

وسيط المستوى 1

ساكسو، IG، الوسطاء التفاعليون، سويسكوت، لانسداون، إلخ.

هؤلاء الوسطاء مستقلون، وقد يكون لديهم تراخيص مصرفية، وهو ما يعمل لصالحهم في تصنيفنا، ولكن خدماتهم الأساسية تدور حول أعمال الوساطة، وبالتالي فإن تدفق الدخل غير متنوع. وما يجعلهم مميزين هو أنهم:

  • ويمكن أن تستهدف المستثمرين من المؤسسات - إن تعقيد بعضها يجعلها نظيرًا موثوقًا للمستثمرين من المؤسسات. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يعمل الوسطاء في هذه الفئة، مثل IBKR أو SAXO، كموفري وصول إلى السوق لوسطاء المستوى 2.
  • هل هم قادة الصناعة - في سوق متقدم رئيسي واحد على الأقل. يعتبر الوسطاء في هذه المجموعة منافسين بشكل عام للمستثمرين على المدى الطويل، على الرغم من أن الأسعار في هذه الفئة تختلف بشكل كبير - تحقق قبل الاستثمار.
  • إنها كبيرة وأكثر شفافية - يتم تصنيف الوسطاء كمؤسسات مهمة من قبل الجهات التنظيمية - مما يؤدي إلى زيادة التدقيق - أو/ولديهم الملايين من العملاء. ويتم تصنيفها عمومًا من قبل وكالة تصنيف و/أو يتم إدراجها في البورصة. متوسط ​​أرصدة العملاء مرتفع بشكل عام.

وسيط المستوى 2

Trade Republic، Bitpanda، DEGIRO، Trading 212، Scalable Capital، Lightyear، إلخ.

يشمل الوسطاء في هذه الفئة الوسطاء المعتمدين الذين ليسوا اللاعبين الأكثر تطوراً في السوق والوسطاء الجدد. يختلف الأمن والشفافية بشكل كبير داخل هذه المجموعة. وقد يكون القادة في هذه الفئة لديهم ترخيص مصرفي ويتم تداولهم علناً، ولكن معظمهم أقل شفافية، ويتم تمويلهم برأس المال الاستثماري، ولم يثبتوا بعد أنهم مربحون باستمرار. وللتغلب على حظر PFOF (الدفع مقابل تدفق الأوامر)، على سبيل المثال، بدأوا في الانخراط في الأنشطة المصرفية، لكنهم لا يحصلون على دعم من مجموعة مصرفية راسخة.

ومع ذلك، فهي تتمتع ببعض الميزات الفريدة التي تجعلها جذابة جدًا للمبتدئين، كما أنها تمثل تنويعًا محتملاً للوسيط للمستثمرين الأكثر خبرة:

  • رخيصة جدًا - يقدم معظمها صناديق استثمار متداولة وأسهم بدون عمولة، وهي عمومًا رخيصة جدًا للتداولات الصغيرة وغالبًا للتداولات الكبيرة أيضًا. إنهم يقودون جميع الفئات في هذا الصدد.
  • المنصات الرائدة في الصناعة - تعد منصاتها وتطبيقاتها المحمولة رائدة في الصناعة من حيث سهولة الاستخدام وتصميم الواجهة وإعداد التقارير عالية المستوى وعمليات فتح الحساب.
  • التواجد الدولي - في حين أن وسطاء البنوك وبعض وسطاء المستوى 1 قد يكونون محليين، فإن وسطاء المستوى 2 موجودون بشكل عام في معظم دول الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة.

وسطاء المستوى 3

على سبيل المثال، AvaTrade، ActivTrades، Pepperstone.

تستهدف هذه المنصات المستثمرين المتطورين أو المتداولين اليوميين المضاربين.

لديهم عموما:

  • نشاط المضاربة - كجزء من عروضهم الأساسية، بما في ذلك العقود مقابل الفروقات ومنتجات العملات المشفرة.
  • غياب الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة الفورية - لن يجد المستثمرون منتجات مالية للاستثمار فيها على المدى الطويل.
  • التسعير غير الشفاف - إنهم مسؤولون عن تحديد أسعار أدواتهم ومنتجاتهم. ستختلف الأسعار عن الأسعار المقدمة من الوسطاء الآخرين ومستويات السوق، بالإضافة إلى الأسعار الحالية في البورصات أو المنصات الأخرى.
  • التنظيم - قد يتم الإشراف عليها في بعض الأحيان من قبل جهات تنظيمية من المستوى الثاني والتي من المحتمل أن تكون خبرتها أضعف.

وسطاء الهجين

على سبيل المثال، XTB وAdmirals.

تاريخيًا، ركز هؤلاء الوسطاء على تداول العقود مقابل الفروقات، لكنهم يقدمون الآن أيضًا حسابات الأوراق المالية (الأسهم الفورية وصناديق الاستثمار المتداولة)، وحتى حسابات التوفير، وبعضها مثل XTB يقدم فائدة على الأموال النقدية غير المستثمرة.

هؤلاء الوسطاء لديهم خصائص 3 مستويات:

  • التنظيم - يتم تنظيمها عالميًا من قبل منظمات معترف بها.
  • رسوم الوساطة - يقدم معظم هؤلاء الوسطاء تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة، وهم عمومًا رخيصون جدًا للتداول المضاربي للمؤشرات والعملات وعقود الفروقات على السلع.
  • المنصات - منصات التداول الخاصة بهم متطورة وبديهية، وتسمح لك في معظم الأوقات بالاستثمار في جميع الأسواق وجميع أنواع المنتجات من نفس الحساب. تتوفر أيضًا حلول التداول الآلي ونسخ التداول.

خاتمة

إن مشهد الوساطة عبر الإنترنت معقد ومتنوع، مع وجود العديد من الخيارات للمستثمرين من جميع المستويات. يقدم نظام تصنيف ومقارنة الوسطاء لدينا رؤية واضحة ومهنية، مع الأخذ في الاعتبار ليس فقط التكاليف، ولكن أيضًا القوة المؤسسية ومجموعة المنتجات المقدمة. يقدم الوسطاء المدعومين من المجموعات المصرفية المزيد من الأمن ولكن في كثير من الأحيان بتكلفة أعلى، في حين يبرز الوسطاء المستقلون والوسطاء الجدد لقدرتهم التنافسية والابتكار التكنولوجي. يجمع الوسطاء المختلطون بين مزايا الفئات المختلفة، مما يجعل الاختيار أكثر دقة.

لاختيار الوسيط الأفضل بالنسبة لك، من الضروري فهم احتياجاتك المحددة من حيث التكاليف والأمان والمنتجات المتاحة وأهدافك الاستثمارية طويلة المدى. باستخدام نظام التصنيف الخاص بنا، يمكنك التنقل في عالم الوسطاء عبر الإنترنت بسهولة أكبر واتخاذ قرارات أكثر استنارة.

أسئلة مكررة

ما هو الفرق الرئيسي بين الوسطاء التقليديين والوسطاء الجدد؟

يوفر الوسطاء التقليديون، المنتسبون غالبًا إلى البنوك الكبيرة، قدرًا أكبر من الأمان والاستقرار، ولكن بتكاليف أعلى بشكل عام. من ناحية أخرى، غالبًا ما يكون الوسطاء الجدد أرخص وأكثر ابتكارًا من حيث التكنولوجيا، ولكن يمكن أن يتمتعوا بمستويات مختلفة من الأمان والشفافية.

لماذا يعتبر وسطاء المستوى الأول قادة الصناعة؟

غالبًا ما يكون وسطاء المستوى الأول قادة نظرًا لبروزهم في السوق وشفافيتهم وقدرتهم على جذب المستثمرين المؤسسيين. وهي تقدم عادةً خط إنتاج واسع النطاق وأسعارًا تنافسية، في حين تخضع لرقابة تنظيمية صارمة.

ما هي مزايا الوسطاء الهجين؟

يجمع الوسطاء المختلطون بين مزايا الوسطاء التقليديين والوسطاء الجدد. أنها توفر مجموعة واسعة من المنتجات، وتكاليف تنافسية، ومنصات التداول المتطورة. كما يتم تنظيمها من قبل منظمات معترف بها، مما يضيف طبقة من الأمان.

هل يعتبر وسطاء المستوى 3 خيارًا جيدًا للمستثمرين على المدى الطويل؟

لا، يركز وسطاء المستوى 3 بشكل أساسي على منتجات المضاربة مثل عقود الفروقات والعملات المشفرة، ولا يقدمون أسهمًا نقدية أو صناديق استثمار متداولة، مما يجعلها أقل ملاءمة للاستثمارات طويلة الأجل.

كيف يمكن للمنطقة التأثير على اختيار الوسيط؟

قد تؤثر المنطقة على اختيار الوسيط بسبب الاختلافات في اللوائح وتوافر المنتج. قد يقدم بعض الوسطاء خدمات خاصة بمناطق معينة أو يخضعون للوائح محلية قد تؤثر على موثوقيتهم وتكاليفهم.

لماذا من المهم التحقق من شفافية وتنظيم الوسيط؟

الشفافية والتنظيم أمران حاسمان لضمان أمن استثماراتك. يعتبر الوسيط الشفاف والمنظم بشكل جيد أكثر موثوقية وأقل عرضة لفرض مخاطر خفية، مما يحمي أموالك ويمنحك راحة البال.

حساب تجريبي في البورصة