 |  |  |  |  |  |
Ratios de rentabilidad de una empresa
Los ratios de rentabilidad comparan los beneficios de una empresa con otros parámetros financieros como su volumen de negocio, sus ingresos de explotación o sus activos.
En general, los ratios de rentabilidad muestran en qué medida una empresa genera beneficios a partir de sus actividades empresariales.
Hay muchos tipos de ratios de rentabilidad, pero los más comunes son el ratio de margen bruto, el ratio de margen de explotación y el ratio de margen de beneficio neto.
Ratios de rentabilidad más comunes
Ratio de margen bruto
El ratio de margen bruto es uno de los ratios de rentabilidad más utilizados. Mide el beneficio bruto de una empresa como porcentaje de sus ingresos totales.
Para calcular el ratio de margen bruto, se divide el beneficio bruto de una empresa por sus ingresos totales.
Por ejemplo, si una empresa tiene un beneficio bruto de 5 millones de dólares y unos ingresos totales de 20 millones, su ratio de margen bruto sería del 25%.
Ratio de margen de explotación
El ratio de margen operativo es otro ratio de rentabilidad común. Mide el beneficio de explotación de una empresa como porcentaje de sus ingresos totales.
Para calcular el ratio de margen de explotación, se divide el beneficio de explotación de una empresa por sus ingresos totales.
Por ejemplo, si una empresa tiene un beneficio de explotación de 3 millones de dólares y unos ingresos totales de 20 millones de dólares, su ratio de margen de explotación sería del 15%.
Ratio de margen de beneficio neto
El ratio de margen de beneficio neto es el último de los tres ratios de rentabilidad más comunes. Mide el beneficio neto de una empresa como porcentaje de sus ingresos totales.
Para calcular el ratio de margen de beneficio neto, se dividen los ingresos netos de la empresa por sus ingresos totales.
Por ejemplo, si una empresa tiene unos ingresos netos de 2 millones de dólares y unos ingresos totales de 20 millones de dólares, su ratio de margen de beneficio neto sería del 10%.
¿Por qué son importantes los ratios de rentabilidad?
Los ratios de rentabilidad son importantes porque muestran hasta qué punto una empresa genera beneficios con sus actividades empresariales.
Pueden utilizarse para comparar empresas similares del mismo sector o para comparar una empresa con sus propios resultados históricos.
Los ratios de rentabilidad también pueden utilizarse para evaluar la salud financiera de una empresa e identificar posibles señales de alarma.
Por ejemplo, si el ratio de margen bruto de una empresa está cayendo, puede que esté luchando por generar beneficios.
Por último, los ratios de rentabilidad pueden utilizarse en modelos de valoración para ayudar a estimar el valor razonable de una empresa.
¿Cómo pueden utilizarse los ratios de rentabilidad en el trading?
Los ratios de rentabilidad pueden utilizarse de varias formas en el trading.
Selección
En primer lugar, pueden utilizarse para seleccionar empresas que generan beneficios significativos.
Por ejemplo, puede buscar empresas con un ratio de margen bruto superior al 30%.
Comparación
Los ratios de rentabilidad pueden utilizarse para comparar empresas similares del mismo sector.
Esto puede ayudarle a identificar las empresas que obtienen mejores resultados que sus homólogas.
Uso en valoración
Los ratios de rentabilidad pueden utilizarse en modelos de valoración para estimar el valor razonable de una empresa.
Por ejemplo, se puede utilizar el ratio de margen de beneficio neto para estimar la capacidad de ganancia de una empresa.
Indicadores de salud financiera
Los ratios de rentabilidad también pueden utilizarse para evaluar la salud financiera de una empresa.
Por ejemplo, una empresa con un ratio de margen bruto decreciente puede estar luchando por generar beneficios.
Comparación de los corredores de bolsa
| Corredores |  |
|---|---|
| Comisiones de intermediación Acciones | No hay comisiones por un volumen mensual máximo de 100.000 euros y luego 0,20%. |
| Cuenta de demostración | Sí |
| Nuestra opinión | Trading sin comisiones, pero con una elección de valores limitada a 3289 acciones y 158 ETFs. |
 | |
| Invertir implica un riesgo de pérdida | |
FAQs - Ratios de rentabilidad
¿Qué indican los ratios de rentabilidad?
Los ratios de rentabilidad indican en qué medida una empresa genera beneficios con sus actividades empresariales.
¿Cuáles son los ratios de rentabilidad más comunes?
Los tres ratios de rentabilidad más comunes son el ratio de margen bruto, el ratio de margen de explotación y el ratio de margen de beneficio neto.
¿Por qué son importantes los ratios de rentabilidad?
Los ratios de rentabilidad son importantes porque pueden utilizarse para comparar empresas similares del mismo sector o para evaluar la salud financiera de una empresa.
¿Cómo se utilizan los ratios de rentabilidad en el trading?
Los ratios de rentabilidad pueden utilizarse en el trading para identificar empresas que están generando beneficios significativos, para comparar empresas similares o para estimar el valor razonable de una empresa.
¿Cuáles son los riesgos de utilizar ratios de rentabilidad?
Los ratios de rentabilidad suelen ser indicadores de resultados pasados y no deben extrapolarse necesariamente para representar resultados futuros.
Además, los ratios de rentabilidad pueden verse afectados por elementos puntuales u opciones contables, lo que puede hacerlos menos fiables como medida de la verdadera rentabilidad.
Por último, las empresas en distintas fases de su ciclo de vida suelen tener ratios de rentabilidad diferentes.
Por tanto, es importante considerar detenidamente todos estos factores antes de utilizar los ratios de rentabilidad en el trading.
Conclusión - Ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad son uno de los tipos más populares de ratios financieros. Se utilizan para medir la capacidad de una empresa para generar beneficios a partir de sus operaciones.
Existen muchos ratios de rentabilidad diferentes, pero los más comunes son el ratio de margen bruto, el ratio de margen de explotación y el ratio de margen de beneficio neto.
Los inversores suelen utilizar los ratios de rentabilidad para comparar empresas del mismo sector. Esto les ayuda a identificar qué empresas son más rentables y tienen más posibilidades de generar beneficios en el futuro.
Los ratios de rentabilidad también pueden ser utilizados por la dirección para evaluar el rendimiento de la empresa e identificar las áreas en las que se pueden hacer mejoras.
En general, los ratios de rentabilidad son una herramienta valiosa para inversores y directivos. Proporcionan información sobre la capacidad de una empresa para generar beneficios y pueden utilizarse para comparar empresas del mismo sector.