O Average True Range é um indicador de volatilidade inventado por J. Welles Wilder e desenvolvido em seu livro "New Concepts in Technical Trading Systems". Originalmente, Welles utilizou o ATR em matérias-primas, mas seu uso foi posteriormente estendido a outros mercados.
Average True Range é uma média móvel do True Range. Mede o grau de volatilidade durante um determinado período (geralmente 14 dias). Se a ATR for alta, a volatilidade é alta e, inversamente, se for baixa, o preço pode evoluir em uma faixa de negociação estreita.
O True Range mede a volatilidade entre o preço de fechamento do último dia e o último preço.
Corresponde ao maior valor entre:
(Dia mais alto - dia mais baixo)
(Maior dia - véspera de encerramento)
(Dia mais baixo - véspera de encerramento)
O ATR não permite considerar a direção do percurso, mas o grau de volatilidade. No entanto, uma alteração no nível do ATR pode trazer informações importantes.
1) O pico de ATR é freqüentemente em um pico ou vale.
2) Períodos de baixa volatilidade freqüentemente precedem movimentos significativos de preços.
3) O preço evolui frequentemente dentro de uma faixa horizontal nos valores baixos do ATR.
O ATR pode ser usado para determinar o nível da ordem de stop loss. Basta pegar um múltiplo do ATR e subtrair ou adicioná-lo ao curso. O múltiplo usado depende dos ativos de negociação, seu perfil de risco e seu capital.
Exemplo com um múltiplo de 3:
Long GBP / USD a 1.6450 com um ATR de 0.0014
3 * 0,0014 = 0,0042
1,6450 - 0,0042 = parar em 1,6408 ou 42 pips
Você pode então determinar o tamanho da posição para que os 42 pips não excedam seu nível máximo de perda permitido.
O indicador ATR não é direccional como o MACD ou o RSI, mas sim um indicador de volatilidade único que reflecte o grau de interesse ou desinteresse por um movimento. Os movimentos fortes, em qualquer direcção, são geralmente acompanhados por longos intervalos. Isto é realmente verdade no início de uma jogada. Os movimentos pouco inspiradores podem ser acompanhados por gamas relativamente estreitas. Assim, o ATR pode ser utilizado para validar o entusiasmo por detrás de um movimento ou de uma fuga. Uma inversão ascendente com um aumento da ATR mostraria uma forte pressão de compra e o reforço de uma inversão. Uma quebra de apoio em baixa com um aumento do ATR mostraria uma forte pressão de venda em baixa e reforçaria a quebra de apoio.
É importante compreender como ler o indicador ATR, mas se precisar de ajuda, Metatrader tem um conjunto de ferramentas de indicador muito útil. Jogue numa conta de demonstração e veja por si próprio como funciona o indicador ATR.