A correlação de forex com petróleo e ouro

Para antecipar as flutuações cambiais, os traders profissionais de câmbio olham para além do mundo das moedas. As taxas de câmbio são influenciadas por muitos fatores - oferta e demanda, política, taxas de juros, crescimento econômico e assim por diante. Algumas moedas estão, portanto, fortemente correlacionadas com os preços das commodities, uma vez que o crescimento econômico e as exportações estão diretamente relacionados à indústria doméstica de um país.

As três principais moedas que estão correlacionadas com as commodities são o dólar australiano, o dólar canadense e o dólar da Nova Zelândia. O franco suíço e o iene japonês também estão correlacionados com os preços das commodities, mas menores. Investidores Forex podem, portanto, analisar essas correlações para entender e antecipar os movimentos do mercado de câmbio.

Neste artigo, examinamos moedas que estão correlacionadas com petróleo e ouro para mostrar como usar essas informações em suas negociações.

A correlação entre o petróleo e o dólar canadense

Nos últimos anos, o preço do barril de petróleo variou consideravelmente, de US $ 60 o barril em 2006 para US $ 147 em 2008, antes de cair abaixo de US $ 40 no primeiro trimestre de 2009. Essa volatilidade significativa Também pode ser observado no preço do ouro que passou de US $ 692 por onça em outubro de 2008 para US $ 1896 em setembro de 2011.

No momento, muitos países estão em recessão e a evolução dos preços das commodities pode significar a diferença entre uma recessão profunda e uma recuperação mais rápida. As taxas de câmbio são influenciadas pelo preço desses produtos, portanto, os comerciantes forex precisam monitorar o preço das commodities para tomar decisões comerciais mais informadas.

O petróleo é um grampo em todo o mundo - pelo menos por enquanto, os países mais desenvolvidos não podem viver sem petróleo. Em fevereiro de 2009, o preço do petróleo foi 70% menor do que seu nível recorde de US $ 147 em julho de 2008. A queda nos preços do petróleo é um pesadelo para os produtores de petróleo, enquanto os consumidores de petróleo desfrutam dos benefícios. maior poder aquisitivo.

Há uma série de razões para a queda do petróleo, a valorização do dólar (o petróleo é cotado em dólares) e o declínio da demanda global. O Canadá é um grande exportador de petróleo, por isso é fortemente afetado pela queda nos preços do petróleo, enquanto o Japão, um importante importador de petróleo, tende a se beneficiar.

Entre os anos de 2006-2009, a correlação entre o dólar canadense e o preço do petróleo foi de cerca de 80%. Em uma base diária, a correlação nem sempre é tão apertada, mas aumenta a longo prazo, porque o valor do dólar canadense tem boas razões para ser sensível ao preço do petróleo. O Canadá é o sétimo maior produtor de petróleo bruto do mundo, com a produção de petróleo aumentando continuamente. Em 2000, as importações de petróleo do Canadá para os Estados Unidos excederam as da Arábia Saudita. As estimativas mais recentes do tamanho das reservas de petróleo por país colocam o Canadá em segundo lugar atrás da Arábia Saudita. A proximidade geográfica dos Estados Unidos e do Canadá, assim como a crescente incerteza política no Oriente Médio e na América do Sul tornaram o Canadá um dos melhores lugares dos quais os Estados Unidos podem importar petróleo. Mas o Canadá não serve apenas os Estados Unidos, mas os vastos recursos petrolíferos do país estão começando a receber muita atenção da China, especialmente desde a descoberta de novos depósitos de petróleo no Canadá.

O gráfico abaixo mostra a relação claramente positiva entre o petróleo e o loonie (dólar canadense). O preço do petróleo, na verdade, atua como um indicador importante da ação do preço CAD / USD.

O par de moedas para trading é USD / CAD, então a correlação é invertida. É importante notar que, de acordo com a relação histórica, quando o preço do petróleo sobe, o USD / CAD cai e vice-versa, quando o preço do petróleo cai, o USD / CAD aumenta.

A economia canadense depende das exportações, já que 85% de suas exportações vão para os Estados Unidos. Por essa razão, o USD / CAD pode ser fortemente afetado pela forma como os consumidores americanos reagem às mudanças nos preços do petróleo.

À medida que a demanda na América aumenta, o preço do petróleo sobe e o preço da taxa de câmbio USD / CAD cai.

Como a demanda na América cai, o preço do petróleo declina e o preço da paridade USD / CAD aumenta.

Petróleo e a economia japonesa

O Japão importa quase todo o seu petróleo (os Estados Unidos importam cerca de 50%), é o terceiro maior importador de petróleo do mundo, atrás dos Estados Unidos e da China. O Japão é particularmente sensível às mudanças nos preços do petróleo devido à falta de recursos energéticos domésticos e à necessidade de importar grandes quantidades de petróleo, gás natural e outros recursos energéticos. Em 2008, a dependência do país em importações de energia foi de 84%. O petróleo fornece ao Japão 49% de suas necessidades de energia, com o carvão respondendo por 20%, o nuclear 13%, o gás natural 14%, a energia hidrelétrica 3% e as fontes renováveis ​​apenas 1%. Como resultado, quando os preços do petróleo disparam, a economia japonesa sofre.

Ao analisar os maiores exportadores / importadores de petróleo, o principal par de moedas para expressar uma opinião sobre o preço do petróleo é o dólar canadense contra o iene (CAD / JPY). O gráfico abaixo ilustra a estreita correlação entre o preço do petróleo e o CAD / JPY. O preço do petróleo pode ser considerado um indicador principal (como o USD / CAD) da ação do preço CAD / JPY com o desfasamento aparente. O gráfico abaixo mostra que os preços do petróleo continuaram a cair durante este período, o CAD / JPY quebrou o nível 100 e atingiu um mínimo de 76 anos.

A correlação de ouro e forex

A Austrália é o terceiro maior produtor mundial de ouro, o dólar australiano tem uma correlação positiva com o ouro de 84% em média. Em teoria, quando o preço de uma onça de ouro aumenta, o dólar australiano também se valoriza.

A moeda suíça também tem uma forte ligação com o ouro. Quando o preço do ouro sobe, o USD / CHF cai e vice-versa quando o preço do ouro cai. O franco suíço está fortemente correlacionado com o ouro, já que mais de 25% da prata suíça é apoiada por reservas de ouro.

Conclusão

As correlações levemente atrasadas desses movimentos no mercado de moedas e commodities às vezes oferecem boas oportunidades para antecipar um movimento mais amplo.