Den Average True Range är en indikator på volatilitet uppfunnad av J. Welles Wilder och utvecklad i sin bok "Nya koncept inom tekniska handelssystem". Ursprungligen använde Welles ATR på råvaror, men användningen utvidgades senare till andra marknader.

Average True Range är ett glidande medelvärde av True Range. Det mäter graden av volatilitet under en viss period (vanligtvis 14 dagar). Om ATR är hög är volatiliteten hög och omvänt om den är låg kan priset utvecklas inom ett smalt handelsområde.

True Range mäter volatiliteten mellan sista dags slutkurs och sista pris.

Den motsvarar det högsta värdet bland:

(Högsta dag - lägsta dag)
(Högsta dagen - stängande kväll)
(Lägsta dag - avslutad kväll)

Anmälan av ATR för trading

ATR tillåter inte att överväga kursens riktning, men graden av volatilitet. En förändring i ATR-nivån kan emellertid medföra viktig information.

1) ATR-toppen är ofta vid topp eller tråg.

2) Perioder med låg volatilitet föregår ofta betydande prisrörelser.

3) Priset utvecklas ofta inom ett horisontellt område i ATR: s låga värden.

Hur man använder indikatorn Average True Range (ATR)

Det finns många sätt att använda ATR. Nedan följer de vanligaste sätten:

Average True Range som volatilitetsfilter

ATR används ofta som volatilitetsfilter. Du kan till exempel analysera aktier för att filtrera bort de som har låg eller hög volatilitet. Vissa aktier presterar bättre än andra, och du kanske vill välja ut vissa aktier i en delsektor baserat på deras volatilitet. Volatilitet är ofta ett mycket bra filter.

Average True Range som stop-loss

ATR kan användas för att bestämma nivån på stop loss-ordern. Det räcker med att ta ett multiplum av ATR och subtrahera eller addera det till kursen. Det multiplum som används beror på den tillgång som handlas, din riskprofil och ditt kapital.

Exempel med ett multiplum på 3:

Lång GBP/USD till 1,6450 med en ATR på 0,0014

3*0,0014= 0,0042

1,6450 - 0,0042 = stopp vid 1,6408, dvs. 42 pips

Du kan sedan bestämma positionens storlek så att de 42 pips inte överskrider din maximalt tillåtna förlustnivå.

Average True Range som indikator för positionsstorlek

Ett annat sätt att använda ATR är att justera positionsstorleken. Om du handlar med en portfölj med tio aktier kan var och en av dem ha olika volatilitet. Det är inte logiskt att handla med samma storlek i aktier som kan vara helt olika när det gäller volatilitet.

Anta till exempel att du har en portfölj med tio aktier som du handlar med tur och ordning. För att justera volatiliteten kan du ta 10 000 (eller något annat tal som du har ställt in som standard) och dela det med det genomsnittliga värdet för de senaste 100 dagarna. På så sätt allokerar du mer kapital till de mindre volatila aktierna än till de mer volatila.

Slutsats

ATR-indikatorn är inte riktningsbestämd som MACD eller RSI, utan snarare en unik volatilitetsindikator som återspeglar graden av intresse eller ointresse för en rörelse. Starka rörelser, i båda riktningarna, åtföljs vanligtvis av långa intervall. Detta gäller särskilt i början av en flytt. Oinspirerande rörelser kan åtföljas av relativt snäva intervall. ATR kan alltså användas för att bekräfta entusiasmen bakom en rörelse eller ett utbrott. En uppåtgående vändning med en ökning av ATR skulle visa på ett starkt köptryck och en förstärkning av en vändning. Ett brott mot det nedåtgående stödet med en ökning av ATR skulle visa på ett starkt nedåtgående säljtryck och förstärka brottet mot stödet.

Det är viktigt att förstå hur man läser ATR-indikatorn, men om du behöver hjälp har Metatrader en mycket användbar indikatorverktygslåda. Spela runt på ett demokonto och se själv hur ATR-indikatorn fungerar.

Vanliga frågor