Lernen des ICT Market Maker (MMM)-Modells

Das Modell ICT Market Maker (MMM) betont die Rolle der Liquidität, der Preismanipulation und der von institutionellen Akteuren orchestrierten Marktphasen. Dies ist die Grundlage des Konzepts des Inner Circle Trader (ICT).

Der Market Maker (Marktmacher) selbst spielt mehrere grundlegende Rollen, nämlich :

Den Handel zu erleichtern.

Durch die ständige Notierung der Ankaufs- (bid) und Verkaufspreise (ask) verschiedener Finanzinstrumente schaffen Market Maker Liquidität, die es privaten Tradern, institutionellen Anlegern und anderen Marktteilnehmern ermöglicht, problemlos in ihre Positionen einzusteigen und aus ihnen auszusteigen.

Eine der Hauptaufgaben von Market Makern besteht darin, geordnete Märkte aufrechtzuerhalten. Wenn es zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht genügend Käufer oder Verkäufer gibt, greifen die Market Maker ein, um für die nötige Liquidität zu sorgen.

Wenn beispielsweise die Nachfrage nach dem Kauf eines Währungspaares stark ansteigt, es aber nicht genügend Verkäufer gibt, die auf diese Aufträge reagieren können, verkaufen die Marktmacher aus ihrem Bestand, um die Transaktion auszugleichen. Umgekehrt, wenn es ein Überangebot an Verkäufern gibt, werden sie kaufen, um die Lücke zu schließen.

Dieses ständige Gleichgewichtsspiel sorgt dafür, dass die Märkte auch in Zeiten hoher Volatilität oder geringer Handelsvolumina aktiv und funktional bleiben.

Bereitstellung von Liquidität

Als Liquiditätsanbieter sind Market Maker keine passiven Teilnehmer. Sie verwalten ihre Bestände und Positionen aktiv, indem sie die Kursbewegungen beeinflussen, um Liquidität anzuziehen oder abzustoßen.

Ein wesentlicher Aspekt dieses Prozesses ist die Suche nach Liquidität, die von kleinen Tradern oft als Preismanipulation wahrgenommen wird. Die Jagd nach Liquidität findet statt, wenn Marktmacher die Kurse auf bestimmte Niveaus drücken, häufig um Bereiche mit hoher Aktivität von Einzelhändlern, wie z. B. Stop-Loss-Gruppen oder schwebende Limit-Orders.

Dadurch erzeugen sie das Volumen, das sie benötigen, um wichtige institutionelle Transaktionen durchzuführen oder ihre bestehenden Positionen wirksam abzusichern.

Wenn beispielsweise viele private Trader Stop-Loss-Aufträge knapp unterhalb eines wichtigen Unterstützungsniveaus platziert haben, können die Market Maker den Kurs vorübergehend unter dieses Niveau drücken, um diese Stop-Loss-Aufträge auszulösen. Diese Aktion schafft die notwendige Liquidität, um große Kaufaufträge zu niedrigeren Kursen auszuführen.

Sobald diese Aufträge ausgeführt werden, kehrt sich der Markt häufig um, sodass uninformierte Einzelpersonen auf der Verliererseite des Geschäfts stehen.

Entdecken Sie die Preise

Auch Market Maker spielen eine entscheidende Rolle bei der Entdeckung von Preisen. Indem sie ihre Spreads zwischen Geld- und Briefkursen ständig an das Angebot und die Nachfrage am Markt anpassen, tragen sie dazu bei, den fairen Wert von Finanzinstrumenten zu ermitteln.

Dieser Prozess ist nicht willkürlich; er stützt sich auf eine Vielzahl von Marktdaten, darunter der Orderfluss, das Handelsvolumen und makroökonomische Faktoren. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Market Maker ihre Rentabilität und die Bedürfnisse ihrer institutionellen Kunden in den Vordergrund stellen, oft auf Kosten von Privatanlegern, die keinen Zugang zu denselben Informationen und Ressourcen haben.

Das Verständnis der Verhaltensweisen und Ziele von Market Makern ist für ICT-Trader entscheidend, um sich auf das sogenannte „Smart Money“ auszurichten. Wenn Händler wissen, wie Market Maker Liquidität schaffen und nutzen, können sie die Schlüsselebenen identifizieren, auf denen der Preis wahrscheinlich reagiert, wie z. B. die Bereiche der Akkumulation, Manipulation und Verteilung.

Dieses Wissen ermöglicht es den Händlern, Liquiditätsfallen zu vermeiden und sich so zu positionieren, dass sie von den durch institutionelle Aktivitäten ausgelösten Marktbewegungen profitieren.

4 Komponenten des ICT Market Maker (MMM)-Modells

Das ICT Market Maker (MMM)-Modell zerlegt die Marktbewegungen in vier verschiedene Aspekte: Die anfängliche Konsolidierung, Liquidity Engineering, Smart Money Turnaround und die Jagd nach Liquidität. Diese Punkte werden kombiniert, um die verborgene Dynamik der Marktmanipulation und die Art und Weise, wie Market Maker mit dem Preis interagieren, um ihre Ziele zu erreichen, aufzudecken.

Anfängliche Konsolidierung

In dieser Phase scheint dem Markt eine klare Richtung zu fehlen, da die Kurse innerhalb einer festgelegten Spanne schwanken. Diese Phase ist entscheidend, da sie den Boden für zukünftige Liquiditätsmanipulationen bereitet.

Marktmacher nutzen diese Phase, um Positionen aufzubauen. Private Trader interpretieren diese Phase oft fälschlicherweise als Unentschlossenheit am Markt, doch in Wirklichkeit handelt es sich um einen bewussten Versuch der Market Maker, ihre wahren Absichten zu verschleiern.

Liquidity Engineering

Liquidity Engineering ist ein Prozess, bei dem die Marktmacher die Illusion eines echten Bruchs erzeugen, indem sie private Trader glauben machen, dass sich ein Trend in die Richtung des Bruchs fortsetzen wird. Die Marktmacher orchestrieren diese Phase sorgfältig, um eine Liquidität im Markt auszulösen, die sie dann für ihre Zwecke ausnutzen können.

Diese Preisaktion ist jedoch nur eine Illusion, die von den Marktmachern geschaffen wird, um Liquidität zu erzeugen. Diese institutionellen Marktteilnehmer „stellen eine Falle“, indem sie zum Kauf oberhalb des Widerstands oder zum Verkauf unterhalb der Unterstützung ermutigen, obwohl sie genau wissen, dass sie den Kurs bald umkehren werden.

Umkehrung des Smart Money

Sie stellt den Wendepunkt des ICT Market Maker-Modells dar. Nachdem die Liquidität voll ausgeschöpft wurde, beginnt eine echte Kursbewegung, die von den Marktmachern inszeniert wird.

In dieser Phase kehren die Market Maker die Kursrichtung um, was private Trader oft unvorbereitet trifft. Diejenigen, die in der Liquidity-Engineering-Phase eingestiegen sind, sitzen in der Falle, da sich der Markt aggressiv gegen ihre Positionen bewegt.

Jagd nach Liquidität

Die Liquiditätsjagdphase ist der Höhepunkt des ICT Market Maker-Modells, in dem die Market Maker aktiv auf die in den vorherigen Phasen geschaffenen Liquiditätspools abzielen. Dies beinhaltet die Auslösung von Stop-Loss-Aufträgen, Margin-Calls oder Standby-Einstiegen, um das für große institutionelle Transaktionen erforderliche Volumen zu generieren.

Die Jagd nach Liquidität führt oft zu plötzlichen und abrupten Kursbewegungen, die uninformierten Händlern irrational erscheinen.

Diese Bewegungen dienen einem doppelten Zweck: Sie sollen vorhandene Liquidität beseitigen und gleichzeitig den nötigen Schwung erzeugen, um den neuen Trend, der sich im Zuge der Umkehr etabliert hat, zu befeuernsmart money.

Wie man das ICT Market Maker (MMM) Muster identifiziert.

Zur Identifizierung des MMM gehört es, die Schlüsselphasen der von institutionellen Akteuren orchestrierten Preisbewegungen zu erkennen. Jede Phase spiegelt die bewussten Handlungen der Market Maker zur Manipulation der Preise und der Liquidität wider. Bevor Sie sich jedoch auf die Identifizierungen konzentrieren, sollten Sie bedenken, dass Sie diese Methoden und Werkzeuge benötigen werden :

1. Lokalisieren Sie die anfängliche Konsolidierung.

Diese Phase stellt einen Zeitraum dar, in dem sich die Preise innerhalb einer Spanne bewegen und der Markt zwischen klaren Unterstützungs- und Widerstandsniveaus seitwärts läuft.

In dieser Phase sind die Volatilität und das Handelsvolumen gering, was auf einen Mangel an Schwung hindeutet. Eine ursprüngliche Konsolidierung tritt häufig nach längeren Preistrends auf und bietet eine „Pause“ in der Marktaktivität.

Trader sollten auf diese Phasen rund um Schlüsselniveaus achten, wie z. B. die Höchst- oder Tiefststände des Vortags, oder in der Nähe psychologischer Zonen wie runde Zahlen. Diese Phase zeigt an, dass der Markt in Erwartung einer größeren Bewegung Liquidität ansammelt.

2. Erkennen Sie das Liquidity Engineering.

Diese Phase bedeutet, dass Marktmacher absichtlich Liquidität schaffen, indem sie private Trader dazu ermutigen, Aufträge an vorhersehbaren Niveaus wie Unterstützung und Widerstand oder psychologischen Schlüsselbereichen zu platzieren.

Market Maker schaffen Liquidität, indem sie den falschen Eindruck eines Trends oder eines Ausbruchs in dieser Phase erwecken. während dieser Phase. Beispielsweise können sie den Kurs dazu bringen, die Grenzen der anfänglichen Konsolidierungsspanne zu testen, was vorzeitige Einstiege von privaten Tradern auslöst, die einen Ausbruch voraussehen.

Dadurch entsteht eine Konzentration von Stop-Loss-Aufträgen und schwebenden Positionen um diese Niveaus herum, die die Market Maker später ausnutzen können.

3. Erkennen Sie die Umkehr des Smart Money.

Dieses Phänomen tritt ein, wenn die Market Maker ihre wahren Absichten offenbaren und die Kurse in die gewünschte Richtung treiben.

Wichtige Brüche in der Marktstruktur, wie z. B. ein Tief in einem Aufwärtstrend oder ein Hoch in einem Abwärtstrend, lassen eine Smart Money-Trendwende erkennen. Bullische oder bearishe Engulfing Candlesticks und andere Abstoßungssignale treten häufig bei bestimmten Liquiditätsniveaus auf und bestätigen so die Umkehr.

Die bei diesen Bewegungen beobachteten Volumenspitzen signalisieren das Engagement institutioneller Anleger, was den Wandel bestätigt. Um diese Phase sicher zu identifizieren, sollten Händler auf die Ausrichtung zwischen der Preisaktion und Zusammenflüssen wie Orderblöcken oder Fibonacci-Retracement-Niveaus achten.

4. Die Jagd nach Liquidität beobachten

Schließlich sollten Trader die Phase der Liquiditätsjagd beobachten, in der die Marktmacher aggressiv auf Liquiditätspools zielen, um den eigentlichen Trend zu befeuern. In dieser Phase kommt es zu plötzlichen, abrupten Preisspitzen, die Schlüsselniveaus überschreiten, wie z. B. die Hochs oder Tiefs der Oszillation.

Diese Bewegungen lösen Stopp-Verkaufsaufträge aus und schaffen eine Dynamik für die nächste Bewegung. Lange Dochte in Candlesticks signalisieren häufig Stop-Loss-Feger, gefolgt von schnellen Umkehrungen, wenn der Preis seinen Trend wieder aufnimmt.

Um diese Phase zu nutzen, sollten Trader Liquiditätsbereiche identifizieren und nicht impulsiv auf plötzliche Preisbewegungen reagieren. Stattdessen sollten sie sich daran erinnern, dass Geduld der Schlüssel ist: Abwarten, bis sich der Markt stabilisiert und seine Richtung bestätigt, garantiert eine bessere Ausführung von Geschäften.

Kaufmodell (MMBM) und Verkaufsmodell (MMSM)

Kaufmodell

Das Kaufmodell konzentriert sich darauf, wie Market Maker Kaufpositionen aufbauen, indem sie den Markt manipulieren. Hier eine vereinfachte Aufgliederung der Phasen :

1. Anfängliche Konsolidierung (Akkumulation) : Die Market Maker lassen den Kurs in der Nähe der Unterstützung konsolidieren und bauen in aller Ruhe Long-Positionen auf, während die kleinen Tradern erwarten, dass der Kurs fällt.
2. Liquidity Engineering: Um Liquidität zu schaffen, drücken die Market Maker den Kurs nach unten, was bei kleinen Tradern Stop-Loss-Positionen auslöst und zu Panikverkäufen führt.
3. Umkehrung des Smart Money (Kaufphase) : Nachdem die Market Maker Liquidität eingesammelt haben, kehren sie den Markt nach oben um und fangen Kleinanleger ein, die Leerverkäufe tätigen, was zu steigenden Kursen führt.
4. Ausschüttungsphase (Bestätigung des Aufwärtstrends) : In dem Maße, wie der Preis steigt, beginnen die Market Maker, ihre Long-Positionen an Kleinanleger zu verkaufen, die glauben, dass sich der Aufwärtstrend fortsetzen wird.

Verkaufsmodell

Beim Verkaufsmodell ist es umgekehrt: Die Market Maker bauen Verkaufspositionen auf. Das funktioniert folgendermaßen:

1. Anfangskonsolidierung (Akkumulation) : Der Kurs konsolidiert sich in der Nähe des Widerstands. Private Tradern gehen davon aus, dass der Markt weiter steigen wird, während die Market Maker unauffällig Short-Positionen akkumulieren.
2. Liquidity Engineering: Market Maker treiben den Preis nach oben, um Kaufaufträge und Stop-Loss-Verkaufsaufträge von Leerverkäufern auszulösen und so Liquidität zu schaffen.
3. Umkehrung des Smart Money (Verkaufsphase) : Die Market Maker kehren den Kurs nach unten um und verkaufen in der Panik, die von den privaten Tradern verursacht wird, die nun verlustbringende Long-Positionen halten.
4. Ausschüttungsphase (Bestätigung des Abwärtstrends) : Der Kurs fällt und die Market Maker verkaufen weiter im Abwärtstrend und verteilen die Short-Positionen an die Tradern, die jetzt leer verkaufen oder aus ihren Long-Positionen aussteigen.

Langfristige Vorteile der Verwendung des ICT Market Maker-Modells

Das ICT Market Maker (MMM)-Modell bietet, wenn es in die Strategie eines Tradern integriert wird, mehrere langfristige Vorteile, die die Handelsleistung deutlich verbessern und zu regelmäßigeren Gewinnen führen können. Hier sind einige dieser Vorteile:

• Besseres Marktverständnis: Das Modell ermöglicht es Tradern, die tieferen Beweggründe hinter den Marktbewegungen zu erfassen, die über das oberflächliche Handeln von Kursen hinausgehen.
• Handel mit dem institutionellen Flow: Indem die Strategien an das Verhalten der Market Maker angepasst werden, können sich die Tradern bei größeren Bewegungen auf der richtigen Seite positionieren.
• Geringere Verluste durch Fehlausbrüche: Das Verständnis der Manipulationsphase minimiert Verluste durch Fehlausbrüche oder Stop-Jagd-Verhalten während der künstlichen Liquiditätsphase.
• Verbessertes Risikomanagement: Das Modell ermöglicht es, bessere Stop-Loss-Orders zu platzieren und Bereiche mit hoher Einstiegs- und Ausstiegswahrscheinlichkeit zu identifizieren.

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Häufig gestellte Fragen