Einführung in den Online-Devisenhandel. Von dem, was die Märkte bewegt, bis hin zur Suche nach den besten Forex-Brokern - wir erklären den Devisenhandel im Detail. Lernen Sie, eine Stop-Order von einer Limit-Order zu unterscheiden, erfahren Sie, warum Spreads wichtig sind, lesen Sie einige gewinnbringende Strategien - und probieren Sie all das risikofrei mit einem Demokonto eines Devisenbrokers aus.
Beim Devisenhandel versuchen Sie, mit den unterschiedlichen Wechselkursen einer Währung im Vergleich zu einer anderen Geld zu verdienen. Die Idee, mit Währungen zu handeln, entstand durch die flexiblen Wechselkurse, bei denen der Wert einer Währung durch den "Markt", d. h. durch die Kräfte von Angebot und Nachfrage, bestimmt wird.
Der Devisenmarkt, "Forex" oder "FX", wie er gemeinhin genannt wird, ist einer der spannendsten und zugänglichsten Märkte für Devisenhändler. Der Zugang rund um die Uhr, die geringen Margin-Anforderungen und die ständige Action bieten neuen Händlern eine Welt voller Möglichkeiten, um zu lernen, sich weiterzuentwickeln, Strategien zu entwickeln und Märkte zu entdecken.
Im Gegensatz zum Aktien- oder Futuresmarkt ist der Devisenmarkt dezentralisiert, und die Transaktionen finden zwischen den Parteien außerhalb einer zentralen Börse statt. Dabei kann es sich um den Umtausch von ein paar Dollar am Flughafen während einer Reise handeln oder um ein großes Unternehmen, das die Einnahmen aus seinen Verkäufen in Europa (in Euro) in die USA (in Dollar) überweist. Jeden Tag finden weltweit Millionen solcher Transaktionen statt. Der Devisenmarkt ist flüssig, diversifiziert und äußerst liquide.
Diese Art von dezentralisiertem Markt ist jedoch nicht unproblematisch. Für die meisten Menschen tritt das Hauptproblem auf, wenn sie versuchen, kleine Geldbeträge zu tauschen. Da die Transaktionen nicht über eine zentrale Börse laufen, können die Kontrahenten theoretisch den Preis festlegen, den sie für eine Währung haben möchten. Ist Ihnen schon einmal aufgefallen, dass beim Versuch, Währungen zu tauschen, der angebotene Kurs oft weit unter dem "offiziellen" Kurs liegt? Auch wenn Sie etwas online kaufen, gibt es in der Regel einen erheblichen Unterschied. Dieser Unterschied wird "Spread" genannt und stellt die Differenz zwischen dem "offiziellen" Kurs und dem Kurs dar, der Ihnen zum Zeitpunkt der Transaktion angeboten wird. Der von Banken und Tauschbörsen berechnete Spread ist in der Regel recht hoch und verhilft ihnen zu beträchtlichen Gewinnen.
Beim Devisenhandel geht es im Wesentlichen darum, dass Sie einen Vertrag mit einem Broker abschließen, um eine Währung im Verhältnis zu einer anderen zu einem vereinbarten Preis zu kaufen (oder zu verkaufen). Wenn Sie z. B. EUR/USD kaufen, wetten Sie, dass der Wert des Euro im Vergleich zum US-Dollar steigt. Der Preis, den Sie zahlen, wird vom Broker festgelegt und ist repräsentativ für den Marktkonsens zu diesem Zeitpunkt. Da der Wettbewerb um das Handelsvolumen hart ist, ziehen die Broker mit den besten Preisen und den niedrigsten Spreads die meisten Händler an.
Es ist wichtig zu beachten, dass der Devisenmarkt ein organisierter Markt ist, weshalb die Preise schwanken und die Spreads sich stark verändern können, je nach den Marktbedingungen und Ihrem Broker. Es ist sehr wichtig, einen angesehenen und regulierten Broker zu haben, da es die Broker sind, die die Preise festlegen.
Wenn Sie ein privater Händler sind (d. h. Sie sind kein Profi, der für einen Hedgefonds oder eine Eigenhandelsfirma arbeitet), ist die Gegenpartei Ihrer Transaktion häufig Ihr Broker und nicht ein anderer Mensch. Dies unterscheidet sich erheblich von der Situation auf dem Aktien- oder Futuresmarkt. Die Geschäftsmodelle der Broker variieren, sie können ihr Risiko absichern, indem sie für sich selbst Positionen eingehen, oder sie können Ihre Positionen auf den Markt übertragen. All dies geschieht im Hintergrund und ist zwar eine interessante Information, aber für Ihre Handelsaktivitäten nicht wesentlich. Wenn Sie ernsthaft mit Währungen handeln wollen, lohnt es sich, die Arbeitsweise der Broker zu studieren. In der Zwischenzeit ist das Wichtigste, was Sie sich merken sollten, dass die Geschäfte, die Sie als privater Händler tätigen, häufig gegen Ihren Broker und nicht gegen eine andere Person abgewickelt werden.
Wie Sie sich vorstellen können, stellt dies ein erhebliches Problem des Interessenkonflikts dar. Achten Sie bei der Wahl eines Brokers darauf, dass er reguliert ist, und lassen Sie die gebotene Sorgfalt walten. Recherchieren Sie, sehen Sie sich Meinungen und Beschwerden online an und wenden Sie sich direkt an den Broker, wenn Sie Fragen haben. Wenn möglich, wählen Sie einen ECN-Broker, der Ihre Aufträge an den Markt weiterleitet (anstatt die Gegenseite Ihres Geschäfts zu übernehmen). Leider gibt es nur allzu häufig Geschichten von Händlern, die von einem unseriösen Broker betrogen wurden.
Sehen Sie sich zunächst unsere Liste regulierter Forex-Broker an, um sicherzustellen, dass Sie mit einem vertrauenswürdigen Broker handeln, aber recherchieren Sie auch selbst, um den Broker zu finden, der Ihren speziellen Bedürfnissen entspricht.
Eine aktuelle Veränderung für Broker waren die Auswirkungen der ESMA (European Securities and Markets Authority) und die Änderungen der Regeln in Europa. Die Regulierungsbehörden des Kontinents (CySec, FCA, BaFin usw.) wenden nun alle neue Beschränkungen auf die Broker unter ihrer Kontrolle an. Seit Juli 2017 ist die Hebelwirkung bei Forex auf 1:30 begrenzt. In anderen Teilen der Welt bleibt dieses Niveau bis zu 1:500 oder sogar 1:1000 bestehen. Die Wahl eines Brokers ist daher wichtiger geworden, wenn Sie auf Margin handeln möchten. Höhere Einlagen sind nun erforderlich, wenn Sie einen europäischen Broker verwenden.
Es ist möglich, europäische Marken zu verwenden und die von der ESMA auferlegten Beschränkungen zu vermeiden. Diese beziehen sich nämlich nur auf Privatanleger. Es ist also möglich, sich als professioneller Kunde zu registrieren und den Zugang zu den höchsten Hebelstufen zu beanspruchen. Dies erfordert gewisse Nachweise über Erfahrung und Handelskapital, ist aber eine Option, die bei fast allen Brokern verfügbar ist.
Wenn Sie sich nicht als professioneller Händler registrieren lassen können (oder wollen), kann ein Broker, der von der ASIC (Australien) oder der SEC (USA) reguliert wird, eine gute Wahl sein. Damit können Sie je nach Broker, den Sie wählen, auf höhere Leverage-Niveaus zugreifen.
Wie jeder freie Markt sind Angebot und Nachfrage die Haupttreiber des Devisenmarktes. Es gibt unzählige Faktoren, die das Angebot und die Nachfrage auf dem Devisenmarkt beeinflussen :
Der Devisenmarkt wird von grundlegenden makroökonomischen Faktoren bestimmt, von denen der wichtigste der Zinssatz ist. Das Zinsgefälle zwischen einem Land und einem anderen Land ist einer der Hauptgründe, warum die Währung eines Landes mehr wert ist als die eines anderen. Aus diesem Grund achten Devisenhändler sehr genau auf alle grundlegenden Nachrichten, die sich auf die Zinssätze eines Landes auswirken könnten. Die Auswirkungen der Makroökonomie auf den Devisenmarkt zu verstehen, ist ein weites Feld und erfordert ein gründliches Studium. Aus diesem Grund werden neue Händler oft von der Fundamentalanalyse abgeschreckt und wenden sich nur der technischen Analyse als schnelle Lösung zu. Die Makroökonomie ist kompliziert, aber selbst ein grundlegendes Verständnis kann Ihre Fähigkeit verbessern, Informationen zu bewerten und eine Argumentation zu formulieren, warum sich eine Währung bewegt.
Die meisten Devisenhändler sind kurzfristig orientiert und versuchen, Strategien zu entwickeln, um von kurzfristigen Kursbewegungen zu profitieren:
Ankündigungen wichtiger Nachrichten: Diese haben einen großen Einfluss auf den Devisenmarkt. Veröffentlichte Fundamentaldaten (z. B. Non-Farm-Löhne, VPI usw.) können die Märkte um mehrere hundert Pips bewegen, vor allem wenn sie unerwartet kommen oder die Erwartungen über- oder unterschreiten. Kommentare der Zentralbanken haben noch mehr Macht, da sie die Geldpolitik grundlegend ändern können, was eine Währung um mehrere hundert oder sogar tausend Pips schwanken lassen kann. Devisenhändler sollten immer einen Blick auf den Wirtschaftskalender werfen, da die Kursbewegungen rund um aktuelle Ereignisse abrupt sein können, die Liquidität gering ist und die Spreads in der Regel groß sind.
Die Anzahl der verfügbaren Währungspaare ist nur durch das Angebot Ihres Brokers begrenzt und reicht von den wichtigsten Paaren bis hin zu exotischen Kreuzungen. Diese massive Auswahl ist sowohl eine Chance als auch eine Gefahr, da neue Händler von der Bandbreite der Auswahlmöglichkeiten überwältigt werden können.
Wichtigste Paare :
Die wichtigsten Währungspaare sind die liquidesten, am häufigsten gehandelten und die mit den engsten Spreads. Sie umfassen in der Regel
... und in geringerem Maße könnte man auch die "Rohstoffwährungen" in diese Kategorie aufnehmen:
Die meisten Forex-Broker bieten diese Paare zum Handel an.
Kleinere Paare :
Sie bestehen in der Regel aus Kreuzungen der größeren Paare, z. B. GBP/JPY, AUD/EUR usw. Diese Paare sind in der Regel volatiler als die großen Paare, haben größere Spreads und sind weniger liquide. Daher können sie sehr starke Bewegungen in beide Richtungen aufweisen, insbesondere die GBP-Paare. Dies bietet den Händlern ausgezeichnete Möglichkeiten für hohe Gewinne, erhöht aber auch das Risiko. Die kleineren Paare bieten ausgezeichnete Handelsmöglichkeiten für diejenigen, die sich mit dem ihnen innewohnenden zusätzlichen Risiko wohlfühlen.
Exotische Währungen:
Hierbei handelt es sich um Währungen, die nicht in den Major-Paaren enthalten sind und häufig mit dem US-Dollar oder dem Euro in Verbindung gebracht werden. Die Spreads sind in der Regel breiter und das Volumen ist deutlich geringer, was je nach Paar zu einer viel höheren oder niedrigeren Volatilität führen kann. Neue Händler finden diese Paare aufgrund der schwierigen Marktbedingungen und -merkmale oft schwierig zu handeln.
Wenn Sie gerade erst anfangen, ist es sehr verlockend, mit einer Vielzahl von Paaren zu handeln. In der Regel sollten sich neue Händler auf die großen Paare konzentrieren, da diese die engsten Spreads und das größte Volumen aufweisen und am liquidesten sind. Die Marktbedingungen sind tendenziell etwas stabiler als bei kleineren oder exotischen Paaren.
Auch Minor-Paare können interessant sein, insbesondere wenn Sie die Wirtschaft eines Landes kennen und davon profitieren möchten. Ein australischer Händler, der sich mit dem australischen Dollar auskennt, kann zum Beispiel nach Möglichkeiten in den Paaren AUD/JPY, AUD/EUR und AUD/USD suchen. Es gibt auch hervorragende Möglichkeiten, sehr schwache und sehr starke Währungen gegeneinander in den Minor-Paaren zu paaren.
Es gibt viele Möglichkeiten auf den Devisenmärkten, der Versuchung zu widerstehen, alles auf einmal zu handeln und sich zu konzentrieren, wird Ihnen letztendlich helfen, sich als Händler weiterzuentwickeln.
Einer der Hauptgründe, warum sich Händler vom Devisenhandel angezogen fühlen, ist, dass der Markt 24 Stunden am Tag und 5 Tage in der Woche geöffnet ist. Positiv gesehen bedeutet dies, dass Sie zu jeder Tages- und Nachtzeit Positionen eingehen und verlassen können und in der Regel nicht dem Risiko von Verschiebungen wie an den Börsen ausgesetzt sind. Andererseits empfinden es einige Händler als äußerst anstrengend, dass die Märkte rund um die Uhr laufen, da sie zu jeder Tageszeit wachsam sein müssen.
Obwohl der Devisenmarkt rund um die Uhr geöffnet ist, folgen der Handel und die Liquidität weltweit den Sitzungen des Aktienmarkts. Jede dieser Sessionen hat ihre eigenen Merkmale und muss beim Devisenhandel berücksichtigt werden.
Beim Übergang von der Londoner zur New Yorker Sitzung ist in der Regel die größte Volatilität und Liquidität zu beobachten. Zu diesem Zeitpunkt werden die meisten Fundamentaldaten veröffentlicht und die größten Finanzinstitute der Welt passen ihre Positionen an oder wickeln Geschäfte ab.
Dies ist eine der häufigsten Fragen, die sich neue Händler auf dem Devisenmarkt stellen. Neuen Händlern wird empfohlen, sich auf die täglichen Charts zu konzentrieren, da die Muster dort am deutlichsten zu erkennen sind und die Gefahr geringer ist, von Störgeräuschen gestört zu werden. Das größte Problem für neue Trader ist der Mangel an Aktion. Wenn Sie zu denjenigen gehören, die mit kürzeren Zeiträumen handeln möchten, sind die 4-Stunden- und 1-Stunden-Charts ein guter Ausgangspunkt.
Das Problem bei kürzeren Laufzeiten (unter einer Stunde) ist, dass die Positionen in der Regel weniger zuverlässig sind, was zu falschen Signalen führen kann. Das Rauschen, das durch die zufällige Aktion der Preise entsteht, wird verstärkt, je kleiner die Zeitskala ist.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit Währungen zu handeln, was für unerfahrene Händler vielleicht nicht ganz einfach ist. Hier sind die Arten von Devisenverträgen, die auf dem aktuellen Markt gehandelt werden können:
CFDs oder "Contracts for Difference" sind beliebte Derivate für den Devisenhandel. Ein CFD ist ein Vertrag zwischen einem Händler und einem Broker, in dem festgelegt wird, dass die Differenz im Wert eines Vermögenswerts (in diesem Fall einer Währung) zwischen dem Zeitpunkt der Eröffnung und der Schließung des Vertrags gehandelt wird. Mit CFDs können Händler auf die Preisbewegungen von Währungen spekulieren, ohne diese Währungen physisch besitzen zu müssen.
Einer der Hauptvorteile von CFDs ist die Hebelwirkung, die es Händlern ermöglicht, eine große Position mit einem relativ geringen Kapital zu kontrollieren. Dies kann Gewinne, aber auch Verluste verstärken, was diese Form des Handels zu einem hohen Risiko macht. CFDs sind auf vielen Online-Handelsplattformen erhältlich und werden in mehreren Gerichtsbarkeiten von Finanzinstituten reguliert.
Wenn man von Devisenkontrakten oder Devisenhandel spricht, denkt man sofort an den konventionellen Devisenhandel, der eigentlich als Spot Forex Trading (Devisenkassageschäft) bekannt ist. Spot Forex ist definiert als ein Geschäft, bei dem der Händler und der Devisenhändler Devisengeschäfte tätigen, wobei die Lieferung des Vermögenswerts und die finanzielle Abwicklung sofort oder in Form von Kassa erfolgen. Dies ist die Funktionsweise des Online-Devisenmarktes, die allen Händlern bekannt ist. Allerdings werden nicht alle Devisengeschäfte per Kassa abgewickelt. Einige Händler entscheiden sich vielleicht für andere Möglichkeiten des Devisenhandels, wie wir weiter unten sehen werden, aber sie können nicht immer auf dem Kassamarkt handeln.
Der Terminkontrakt unterscheidet sich vom Forex-Kassakontrakt durch den Zeitpunkt der Lieferung und Abrechnung des Vermögenswerts, der an einem zukünftigen Datum und nicht am Kassamarkt erfolgt. Im Wesentlichen werden die vertraglich vereinbarten Preise sofort beschlossen, die Lieferung des monetären Vermögenswerts und die Abrechnung erfolgen jedoch in der Zukunft. Währungs-Futures werden an der Chicago Mercantile Exchange und auf den Globex-Plattformen gehandelt.
Ein weiterer großer Unterschied zwischen dem Devisenterminmarkt und dem Devisenkassamarkt besteht darin, dass die Terminmärkte nicht rund um die Uhr funktionieren. Devisenkontrakte können zu bestimmten Zeiten gehandelt werden. Dies steht im Gegensatz zum täglichen Charakter des Devisenkassamarktes, der rund um die Uhr funktioniert. Genau wie auf dem Devisenkassamarkt verpflichten die Vertragsbedingungen alle am Geschäft beteiligten Parteien zur Ausübung der Verträge. Dieses Merkmal unterscheidet Devisenterminkontrakte von der nächsten Art von Devisenkontrakten. Die Futures-Märkte werden von der Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) streng reguliert.
Währungsswaps sind Vereinbarungen zwischen zwei Parteien, Nominalbeträge in zwei verschiedenen Währungen zu einem bestimmten Zeitpunkt auszutauschen und sie dann zu einem vorher festgelegten späteren Zeitpunkt wieder einzutauschen. Diese Verträge werden häufig von Unternehmen und Finanzinstituten verwendet, um die Risiken im Zusammenhang mit Wechselkurs- und Zinsschwankungen zu steuern.
Ein typischer Währungsswap beginnt mit dem Austausch von Hauptbeträgen in zwei verschiedenen Währungen, gefolgt von periodischen Zinszahlungen in den jeweiligen Währungen und schließlich dem Austausch von Hauptbeträgen am Ende des Vertrags. Mithilfe von Währungsswaps können Unternehmen Wechselkurse und Zinssätze für zukünftige Transaktionen fixieren und sich so vor ungünstigen Marktbewegungen schützen. Sie können auch verwendet werden, um Zugang zu ausländischen Kapitalmärkten zu günstigeren Bedingungen zu erhalten, als sie im Heimatland verfügbar sind.
Währungsoptionen werden an der Chicago Mercantile Exchange, der Philadelphia Stock Exchange und der International Securities Exchange gehandelt. Sie können als Derivate definiert werden, bei denen der Kontraktinhaber das Recht hat, die Option auszuüben, indem er einen monetären Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Wechselkurs und zu einem zukünftigen Zeitpunkt gegen einen anderen austauscht. Die Bedingungen dieses Vertrags verpflichten den Händler jedoch nicht dazu, die Option zu diesem Zeitpunkt auszuüben. Im Wesentlichen kann der Händler sich dafür entscheiden, die Option nicht auszuüben, wenn er sie nicht rentabel findet.
Für diesen Kontrakt muss es einen im Voraus vereinbarten Ausübungspreis (den Wechselkurs) und ein Ablaufdatum (maximal drei Monate) geben, und der Kontrakt ist in Geschäftsgrößen aufgesplittert, die nur in Vielfachen dieser Geschäftsgröße gekauft werden können. Währungsoptionen werden eingesetzt, um sich gegen die Instabilität von Wechselkursen abzusichern. Große Unternehmen, deren Geschäftstätigkeit den Austausch großer Geldmengen in Transaktionen erfordert, bei denen eine winzige Änderung des Wechselkurses eine Differenz von Hunderttausenden von Dollar bedeuten kann, setzen Währungsoptionen gerne auf diese Weise ein. Einer der Gründe, warum es nicht viele private Händler auf diesem Markt gibt, ist, dass die Anforderungen an die Marge hoch sind. In den USA beträgt die maximal zulässige Marge 1:20, was bedeutet, dass ein Händler in der Lage sein muss, für einen einzigen Handel mit einem Optionskontrakt über 100.000 US-Dollar 5.000 US-Dollar an Marge aufzubringen.
ETFs (Exchange-Traded Funds) sind börsengehandelte Fonds, die einen Index, einen Rohstoff, eine Währung oder einen Korb von Vermögenswerten verfolgen. Währungs-ETFs ermöglichen Händlern und Anlegern ein Engagement in Wechselkursschwankungen, ohne dass sie die Währungen direkt kaufen müssen. Diese Fonds können Positionen in bestimmten Währungen oder in einem Währungskorb enthalten und bieten somit eine sofortige Diversifizierung und eine einfachere Verwaltung.
Währungs-ETFs werden wie Aktien an den wichtigsten Börsen gehandelt und können während des gesamten Handelstages gekauft und verkauft werden. Sie bieten die Liquidität und Flexibilität von Aktien mit den Diversifizierungsvorteilen von Fonds. Die mit ETFs verbundenen Kosten sind in der Regel niedriger als bei anderen Formen der Währungsanlage, was sie für private und institutionelle Händler attraktiv macht. Währungs-ETFs werden auch zur Absicherung gegen Wechselkursrisiken in diversifizierten Anlageportfolios eingesetzt und ermöglichen so ein effektives Management von Wechselkursrisiken.
Es gibt verschiedene Forex-Orders, die ein Händler auf dem Devisenmarkt verwenden kann. Jede dieser Orders hat ihre Eigenheiten und sollte nur in bestimmten Situationen und unter bestimmten Bedingungen verwendet werden. Das Forex-Order-Verfahren ist genauso wichtig wie jede Forex-Handelsstrategie, denn die Verwendung einer falschen Forex-Order unter bestimmten Bedingungen kann den Handel zerstören, bevor er überhaupt in Schwung kommt.
Die Nomenklatur und das Verfahren zur Auftragserteilung für einige dieser Forex-Orders unterscheiden sich von einer Handelsplattform zur anderen. Die Plattform MetaTrader 4, die heute am häufigsten von privaten Händlern auf dem Devisenmarkt genutzt wird, verfügt über einen stark vereinfachten Forex-Orderprozess, den jeder Händler verstehen kann. Andere proprietäre Handelsplattformen, wie Currenex, sind komplexer, und man muss sich daran gewöhnen. Wenn der Händler zu den professionelleren institutionellen Forex-Handelsplattformen der Stufe II wechselt, steigt die Komplexität der Platzierung von Forex-Aufträgen. Es ist wichtig, diese Unterschiede zu verstehen, um zu wissen, wie man Devisenaufträge während des Handelsprozesses richtig platziert.
Es gibt zwei Hauptarten von Devisenaufträgen:
Sofortaufträge, auch bekannt als Marktaufträge, sind Devisenaufträge, die zu den aktuellen Marktpreisen ausgeführt werden. Es handelt sich dabei nicht um zeitverzögerte Aufträge. Hier einige Beispiele für Devisenaufträge, die Marktaufträge darstellen:
Der Kauf am Markt ist eine Anweisung an den Broker, eine Long-Position in einem bestimmten monetären Vermögenswert zum aktuellen Marktpreis zu initiieren. Er wird vom Händler in der Hoffnung eingesetzt, von steigenden Kursen zu profitieren.
Der Verkauf am Markt ist eine Anweisung an den Broker, eine Short-Position in einem bestimmten monetären Vermögenswert zum aktuellen Marktpreis zu initiieren, in der Hoffnung, von fallenden Kursen zu profitieren.
Der Stop Loss ist eine Anweisung an den Broker, eine aktive Position automatisch zu schließen, wenn sich der Preis des Vermögenswerts entgegen der Position des Händlers um eine festgelegte Anzahl von Pips bewegt hat. Sie wird als Kontoerhaltungsstrategie eingesetzt, um das Konto eines Händlers vor großen Verlusten zu schützen.
Die Take-Profit-Order ist eine Anweisung an den Broker, eine aktive Position, die sich um eine bestimmte Anzahl von Pips zugunsten des Händlers entwickelt hat, automatisch zu schließen. Sie wird als Strategie zum Schutz des Kontos verwendet, da diese Art von Order darauf abzielt, die Gewinne aus dem Handel zu blockieren, bevor sich die Position umkehrt.
Der Trailing-Stop ist eine weitere Art von Forex-Order, die als Kontoschutzstrategie verwendet wird. Er funktioniert, indem er die Stop-Loss-Position anpasst, um steigenden Kursen zu folgen, wenn der Händler in einer Gewinnposition ist, wodurch die Gewinne blockiert werden. Wenn die Kurse zu fallen beginnen, nimmt der Trailing-Stop eine stationäre Position ein. Wenn der Marktpreis den Trailing-Stop erreicht, wird eine Anweisung an den Broker gesendet, die Position automatisch zu schließen. Wenn der rückläufige Kurs den Trailing-Stop nicht berührt, bevor er wieder steigt, verfolgt der Trailing-Stop weiterhin die steigenden Kurse.
Die Pending Orders, die wir auf dem Devisenmarkt haben, sind folgende:
Limit-Orders werden verwendet, wenn man erwartet, dass sich der Preis des monetären Vermögenswerts umkehren wird, wenn er ein bestimmtes Schlüsselniveau erreicht. Limitierte Aufträge haben eine Kauf- und eine Verkaufskomponente. Ein Kauflimit wird verwendet, wenn man erwartet, dass der Preis des Vermögenswerts sinkt, bevor er in die entgegengesetzte Richtung steigt. Ein Händler wird also einen limitierten Kaufauftrag verwenden, wenn er erwartet, dass der Geldvermögenswert bis zu einem Unterstützungsniveau zurückfällt, bevor er steigt. Der Einstiegspreis einer limitierten Kauforder wird also an einem Punkt festgelegt, an dem es eine Unterstützung mit einem vernünftigen Preis gibt. Ebenso wird ein Händler eine Limit-Order verwenden und den Einstiegspreis auf ein vernünftiges Widerstandsniveau setzen, wenn er erwartet, dass der Kurs der Währung bis zu diesem Widerstandsniveau steigt, bevor er sich zurückzieht.
Stop-Loss-Aufträge werden verwendet, wenn der Händler die Bestätigung erhalten möchte, dass der Kurs des Vermögenswerts ein wichtiges Unterstützungs- oder Widerstandsniveau durchbrechen und in derselben Richtung weiter nach oben (Buy Stop) oder nach unten (Sell Stop) gehen wird. In diesem Fall wird der Einstiegskurs über die Schlüsselniveaus der Unterstützung (Sell Stop) oder des Widerstands (Buy Stop) hinaus festgelegt. Der Kursanstieg des Vermögenswerts löst den Einstieg aus. Händler sollten bei der Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen vorsichtig sein. Sie müssen bestätigen, dass die Kurse die Schlüsselniveaus tatsächlich durchbrochen haben und sie nicht nur berührt haben. Dies wird bestätigt, wenn der Candlestick in Sicht über den Schlüsselniveaus schließt, was auf einen echten Durchbruch der Preise hinweist.
OCO-Orders, oder auf Englisch "One Cancels the Other", sind eine Kombination aus zwei Limit-Orders und/oder Stop-Orders. Wenn eine der beiden Orders ausgeführt wird, wird die andere automatisch storniert. Diese Art von Order ist besonders nützlich für Händler, die ihr Risiko steuern und ihre Gewinne unter unsicheren Marktbedingungen sichern möchten. Eine OCO-Order wird häufig in Situationen verwendet, in denen ein Händler eine große Marktbewegung voraussieht, sich aber nicht sicher ist, in welche Richtung sie gehen wird. Indem er gleichzeitig eine Limit-Order zum Kauf über dem aktuellen Preis und eine Stop-Order zum Verkauf unter dem aktuellen Preis platziert, positioniert sich der Händler, um von der Bewegung in die eine oder andere Richtung zu profitieren. Wenn der Preis steigt und das Niveau des Kauf-Limitauftrags erreicht, wird der Verkaufs-Stopauftrag gelöscht. Umgekehrt, wenn der Preis sinkt und das Niveau der Stop-Loss-Order erreicht, wird die Limit-Buy-Order storniert.
Die Marktspreads sind die wichtigsten Transaktionskosten, die ein Devisenhändler zu tragen hat. Eine gute Kenntnis der verschiedenen Spreads, die es auf dem Devisenmarkt gibt, hilft dem Händler, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, welche monetären Vermögenswerte er im Rahmen seiner Marge handeln soll.
Ein Blick auf die Instrumententabelle einer typischen Forex-Handelsplattform wird deutlich eine Tabelle mit Währungspaaren offenbaren, und die Differenz zwischen den An- und Verkaufspreisen der aufgelisteten monetären Vermögenswerte wird für den Händler ebenfalls deutlich sichtbar sein. Die Frage, die sich stellt, ist: Warum unterscheiden sich die Spreads zwischen den Währungspaaren? Um diese Frage zu beantworten, werden wir die Spreads der verschiedenen Vermögenswerte vergleichen, verstehen, wie diese Unterschiede in den Spreads entstehen und wie der Händler diese Informationen bei seinen Transaktionen sinnvoll nutzen kann.
Die Differenz zwischen dem Geld- und dem Briefkurs ist der Währungsspread. In einer Preisstruktur, die von einem Dealing Desk verwaltet wird, ist der Spread der einzige Kostenfaktor, den der Händler während des Handels trägt. In einer ECN-Umgebung werden neben dem Spread noch andere Gebühren gezahlt, und die Gebühren für die einzelnen Vermögenswerte unterscheiden sich. Die Spreads variieren je nach Währung.
In der Regel sind Währungen, die ein größeres Handelsvolumen anziehen, liquider und haben tendenziell niedrigere Spreads als Währungen, die nicht so liquide sind und wenig gehandelt werden. Dies hängt vom Gesetz von Angebot und Nachfrage ab. Wenn es mehr Liquidität gibt, werden die Kosten gesenkt. Geringere Liquidität erhöht die Kosten. Wenn der Devisenmarkt am Sonntag öffnet, sind die ersten Handelsstunden daher von einem leichten Anstieg der Spreads der Hauptwährungen gekennzeichnet, um den Zustand des Marktes widerzuspiegeln, in dem die Händler noch nicht vollständig aus ihrem Wochenendschlaf erwacht sind. Wenn die Märkte am Montag wieder in Gang kommen, sinken die Spreads wieder auf ihr übliches Niveau, um die erhöhte Liquidität aufgrund der stärkeren Beteiligung der Händler widerzuspiegeln. Die folgenden Währungspaare sind die am häufigsten gehandelten und werden nach Handelsvolumen geordnet:
Als das am meisten gehandelte Währungspaar auf dem Devisenmarkt hat EUR/USD die niedrigsten Spreads aller Währungen, die auf allen von Ihnen besuchten Plattformen gehandelt werden. Im Gegensatz dazu ziehen exotische Währungen die höchsten Spreads im Devisenmarkt an. Währungen wie USD/NOK weisen Spreads von bis zu 50 Pips auf, und die Paarung von US-Dollar und Südafrikanischem Rand (ZAR) weist auf einigen Devisenplattformen Spreads von bis zu 150 Pips auf.
Währungen mit niedrigen Spreads weisen geringere Intraday-Bewegungen auf. Daher wird ein Händler, der mit Währungen mit niedrigen Spreads handelt, geringere Margin-Anforderungen haben. Die Intraday-Stop-Loss-Niveaus können enger angesetzt werden, zwischen 30 und 50 Pips. Ein Händler, der mit Währungspaaren mit hohem Spread handelt, wird hingegen eine höhere Margin benötigen und die Intraday-Stop-Loss-Niveaus müssen breiter gefasst werden, um sich an die starken Intraday-Preisschwankungen anzupassen. Sie können sich vorstellen, eine Währung wie den USDSEK zu handeln, die bei einem einzigen Trade um 1.000 Pips schwanken kann.
Mithilfe dieser Informationen sollten Händler in der Lage sein, die Größe ihres Kontos an die Geldanlagen anzupassen, mit denen sie handeln möchten. Händler, die exotische Währungen in ihr Handelsarsenal aufnehmen möchten, sollten sich bemühen, ihr Handelskapital zu erhöhen, um sich den Preisschwankungen anzupassen.
Unabhängig von den gehandelten Vermögenswerten sollten Händler ein verantwortungsbewusstes Risikomanagement auf ihren Konten betreiben, damit die Spreads nicht letztendlich zu ihrem Nachteil ausfallen. Anfänger sollten sich von Geldanlagen mit großen Spreads fernhalten, bis sie mehr Erfahrung gesammelt haben.
Dies ist ein kurzes Tutorial darüber, wie man mit dem Handel auf dem Devisenmarkt Geld verdienen kann. Vergewissern Sie sich zunächst, dass Sie alle Grundlagen verstanden haben, bevor Sie ein größeres Risiko eingehen und versuchen, regelmäßige Gewinne zu erzielen. Der Grund, warum viele private Händler scheitern, ist, dass sie zu wenig Zeit und Aufmerksamkeit darauf verwenden, sich das grundlegende Wissen über die Marktstruktur, die Funktionsweise des Devisenmarktes und die Art und Weise, wie dieser Markt gehandelt werden kann, anzueignen, um Geld zu verdienen.
Der Grund, warum institutionelle Händler wie Goldman Sachs und andere Unternehmen dieser Art auf den Devisenmärkten so verblüffend erfolgreich sind und die in diesen Unternehmen tätigen Händler mit großzügigen Leistungsprämien bereichert haben, liegt hingegen darin, dass sie den Details des Erwerbs von Handelswissen Aufmerksamkeit schenken. Jeder Händler in einem institutionellen Unternehmen hat einen Mentor/Supervisor und steigt mit zunehmender Erfahrung von einer Stufe zur nächsten auf.
Haben Sie als einzelner Händler einen Mentor oder jemanden, der Sie beaufsichtigt und Sie im Laufe der Zeit (und nicht nur an einem einzigen Wochenende) richtig unterrichtet? Haben Sie Zugang zu Literatur und E-Books über den Devisenhandel? Besuchen Sie professionelle Websites, um Expertenmeinungen zum Devisenhandel zu erhalten? Besuchen Sie Online-Foren zum Thema Forex und Bewertungsseiten? Wenn nicht, sind Sie noch nicht auf dem Weg, mit dem Devisenhandel Geld zu verdienen. Um zu lernen, wie man mit dem Devisenhandel Geld verdient, sollten Sie also mit den oben genannten Websites beginnen und von dort aus aufbauen.
Ihr Fahrplan für den Devisenhandel wird bestimmen, was Sie sich an Grundlagenwissen aneignen wollen. Ein Händler, der seinen Reichtum über einen längeren Zeitraum hinweg zusammensetzen möchte, sollte neben dem herkömmlichen Wissen über den Devisenhandel auch versuchen, das Prinzip des Zinseszinses und ähnliche Themen zu verstehen, die ihn auf dem richtigen Weg halten.
Wenn Sie die Grundprinzipien verstanden haben, sind Sie bereit, sich dem Markt zu stellen. Handeln Sie langfristig? Dann sollten Sie das Prinzip des Zinseszinses lernen, um über einen Zeitraum von 5 bis 10 Jahren reich zu werden. Wenn Sie mit 1 000 Euro beginnen und eine monatliche Rendite von 10 % auf Ihren Kontostand anstreben, werden Sie überrascht sein, wie viel Ihnen Ihr Konto nach 10 Jahren wert ist. Die meisten Menschen, die für die höhere Ausbildung ihrer Kinder oder für ihren Ruhestand sparen, haben immer noch Schwierigkeiten, ihre Ziele zu erreichen, weil es eine Grenze dafür gibt, wie viel eine Person arbeiten kann. Wie viele Menschen können zehn Jahre lang bis zu 16 Stunden am Tag arbeiten, ohne einen größeren körperlichen oder geistigen Zusammenbruch zu erleiden? Diese Menschen verstehen nicht, wie sie die Kraft des Zinseszinses in einem Investitionsvehikel wie Forex nutzen können, um die Arbeit für sie zu erledigen.
Das Schlüsselprinzip hier ist Regelmäßigkeit bei geringem Risiko. Das Ziel, in 20 Handelstagen 100 € von 1000 € zu verdienen, ist in der Tat sehr risikoarm. Das entspricht 200 Pips ab einer Transaktionsgröße von 0,05 Lots, also 10 Pips pro Tag. Mit Währungen wie EUR/USD, die Intraday-Spannen von 100 Pips oder mehr haben, und mehr als 50 Währungen, aus denen Sie wählen können, wie kann es da nicht möglich sein, dieses Ziel zu erreichen?
Hier bauen Sie auf dem auf, was Sie bereits haben. Sie müssen nun wissen, was funktioniert und was nicht. Sie müssen eine Handelsstrategie haben und sollten zumindest einen gewissen Erfolg erzielt haben. Jetzt ist es an der Zeit, Ihr Wissen zu nutzen, indem Sie es in Form von Forex-Produkten monetarisieren. Hier können Sie Handelssignale auf Abonnementbasis geben oder Master-Slave-EAs erstellen, die Ihre Trades auf die Konten anderer Trader kopieren. Das ist das Sahnehäubchen auf dem Kuchen und eine Form des Residualeinkommens. Ein Master-Slave-EA ist ein vollautomatischer Prozess. Ihr EA analysiert den Markt auf der Suche nach Gelegenheiten, die auf Ihrer Strategie basieren, und kopiert sie zur Ausführung auf die Konten der Abonnenten. Sie können mit diesem System mit nur 100 aktiven Abonnenten 10.000 Euro pro Monat verdienen. Wie wäre es, wenn Sie Ihren Forex-Affiliates die Signale geben, die aus den Trading-Spreads Geld für Sie generieren?
Es gibt zwei Kategorien von Devisenhändlern auf dem Markt :
a) private Händler (auch "retail traders" genannt).
b) institutionelle Händler (auch "smart money" genannt).
Der Unterschied zwischen diesen beiden Kategorien von Händlern in Bezug auf Wissen, Erfahrung, Gewinnmöglichkeiten und Rendite ist so groß wie zwischen den USA und Japan. Dennoch ist es auch für einen privaten Händler möglich, sich die Handelstechniken der "Smart Money"-Händler anzueignen.
Zu den "Smart Money"-Händlern gehören Finanzinstitute wie Banken und Hedgefonds. Dort findet man Veteranen, die seit mehr als 25 oder 30 Jahren auf den Märkten spielen. Sie haben auch Zugang zu komplexen Handelsalgorithmen sowie zu einigen der fortschrittlichsten Tools, die die Handelsmärkte zu bieten haben. Sie haben außerdem Zugang zu Milliarden Dollar an Handelskapital und können den Markt durch riesige Orderströme buchstäblich zum Kippen bringen.
Institutionelle Händler haben einen kostenpflichtigen Zugang zu Live-Feeds über Marktereignisse und erhalten diese Informationen lange vor den privaten Händlern. Die Gebühren, die sie für diesen Zugang zahlen, können leicht die Handelskonten von 20 privaten Händlern mühelos finanzieren. Mit diesen Werkzeugen bewaffnet, können sie leicht sehen, wohin sich der Markt bewegt, und die Stärke ihres Handelskapitals nutzen, um "Early Bird"-Positionen auf einen Geldwert zu sperren.
Sobald sie stark am Markt präsent sind, haben private Händler große Schwierigkeiten, ihre Aufträge zu erfüllen. Sobald sie von den Kurssteigerungen profitieren, die ihre Aktien ausgelöst haben, beginnen sie, ihre Positionen abzubauen. Und wer hat dann noch volle Orders, wenn die Kurse aufgrund von Gewinnmitnahmen der klügeren Anleger wieder zurückgehen? Es sind die kleinen, unglücklichen Trader, die den Preis dafür zahlen müssen.
1) Eine große Bank kann zu einem bestimmten Zeitpunkt im Jahr bis zu 10 Milliarden Dollar am Devisenmarkt engagiert sein. Bei einer Rendite von 40 % für ein Handelsjahr kann eine Großbank bis zu 4 Milliarden US-Dollar verdienen. Diese Zahl berücksichtigt nicht das Geld, das durch das Engagement und den Handel auf anderen Derivatemärkten erzielt wird.
2) Colocation-Dienste beziehen sich auf die Bereitstellung einer Infrastruktur, die einen schnelleren Datenempfang von den Broker-Diensten zu den Handelsplattformen ermöglicht. Sie umfassen die Infrastruktur des FIX-Protokolls, virtuelle private Server und andere Arten von Software. Die meisten dieser Dienste sind auf Abonnementbasis verfügbar. Eine Bank, die Maklerdienste für 50.000 Kunden anbietet, die 100 US-Dollar pro Monat für diese Kollokationsdienste zahlen (d. h. 1200 US-Dollar pro Jahr für einen Kunden), wird durch dieses Arrangement leicht 600 Millionen US-Dollar pro Jahr einnehmen.
3) Banken sind Liquiditätsgeber für ECN-Transaktionen und erheben für diese Dienstleistung Gebühren, die die ECN-Broker an die Kunden weitergeben. Eine Bank kann bis zu 10 ECN-Broker unter ihren Fittichen haben, und jeder ECN-Broker kann bis zu 10.000 Kunden haben, so dass die Bank leicht 100.000 Händler in ihrem Netzwerk haben kann. Wenn jeder dieser Händler pro Woche drei ECN-Transaktionen in der Größe eines Standardlots zu einem Preis von 3 $ pro gehandeltem Standardlot durchführt, beläuft sich der Ertrag auf (3 X 3) X 100.000 = 900.000 $ pro Woche. Wenn der Handel 50 Wochen im Jahr stattfindet, wobei die Urlaubstage nicht mitgerechnet werden, kann eine Bank leicht 45 Millionen Dollar an ECN-Gebühren pro Jahr verdienen. Dies ist eine konservative Zahl, wobei man nicht vergessen darf, dass ECN-Händler in der Regel wohlhabende Händler sind, die mit großen Volumina handeln und daher mehr Provisionen erwirtschaften.
Ist es überraschend, dass institutionelle Handelsunternehmen Milliarden von Dollar Gewinn machen und in der Lage sind, ihren Handelsmitarbeitern und ihrem Management großzügige Boni zu zahlen und ihnen bezahlte Urlaube zu ermöglichen?
Nur 5 % der privaten Händler sind in der Lage, mit Devisen Geld zu verdienen. Tatsächlich wird das Geld, das von den 95 % verlorenen Händlern stammt, dazu verwendet, die Gewinne der klugen Händler zu bezahlen. Einer der Gründe dafür ist, dass die meisten privaten Händler schlecht ausgebildet und unerfahren sind und nicht über die notwendigen Werkzeuge verfügen, um im Handel erfolgreich zu sein. Die meisten erfolgreichen privaten Trader verdienen nicht mehr als 2 000 Euro regelmäßig jeden Monat, und diese Zahl betrifft sogar die Minderheit der Spitzenverdiener. Andererseits verdienen die meisten Kleinhändler, die wirklich Geld verdienen, durchschnittlich 700 Euro im Monat.
Ein einzelner Händler muss einiges von dem nachahmen, was die Klügeren tun, und sich bestimmte Werkzeuge aneignen, die die Situation zu seinen Gunsten verändern. Hier sind einige der Maßnahmen, die Sie ergreifen sollten:
Greifen Sie über Online-Foren zum Thema Devisen auf eine angemessene Ausbildung zu. Nehmen Sie an möglichst vielen kostenlosen oder kostengünstigen Webinaren teil, die von Forex-Experten gehalten werden.
Sammeln Sie ausreichend Handelskapital und handeln Sie nur auf Level-II-Plattformen. Sie benötigen mindestens 20.000 Euro. Wenn Sie es nicht auf einmal aufbringen können, verwenden Sie ein Compound-Return-Modell von 10 % pro Monat auf einem Konto von 1.000 Euro, bis Sie 20.000 Euro erreicht haben (normalerweise nach einem Jahr), ziehen Sie dann Ihr Geld ab und eröffnen Sie ein ECN-Handelskonto auf dem Devisenmarkt.
Besorgen Sie sich einen kostenpflichtigen Virtual Private Server (VPS) in der Nähe der Nachrichtenabteilung Ihres Brokers, um einen schnelleren Zugang zu Pressemitteilungen zu erhalten.
Entwickeln Sie eine funktionierende Handelsstrategie und automatisieren Sie diese.
Auf dem Devisenmarkt werden heute mehrere Handelsplattformen verwendet. Obwohl es buchstäblich Tausende von Brokern gibt, die Handelsdienstleistungen auf dem Devisenmarkt anbieten, lassen sich die von ihnen verwendeten Handelsplattformen in einige Arten von Plattformen einteilen, die wir im Folgenden betrachten werden.
Dies ist bei weitem die beliebteste Forex-Plattform, die heute auf dem Markt verwendet wird. Fast alle Broker haben diese Software von Metaquotes Inc. übernommen. Der Grund dafür ist einfach - es ist eine Plattform, die so einfach zu verstehen und zu verwenden ist, dass die meisten Händler keine andere verwenden werden. Selbst Broker, die die MT4-Plattform nie angeboten haben, stellten fest, dass es sie viel Geschäft kostet, und begannen, die Nutzung zu übernehmen.
Die Flaggschiffversion ist der MetaTrader 4, der im Vergleich zu seinem Vorgänger eine erhebliche Verbesserung darstellt. Der MT4 ermöglicht es den Händlern, benutzerdefinierte Indikatoren und Expert Advisors zu verwenden, was ihn so beliebt macht. Er wird mit seiner eigenen Programmierschnittstelle, der MQL, geliefert, auf die Sie durch Klicken auf F4 zugreifen können. Es wurde eine neuere Version produziert, der MetaTrader 5, der aber noch nicht so populär geworden ist wie der MT4. Der MetaTrader 4 ist als Desktop-Client erhältlich, der von den Webseiten der Broker, die ihn für den Handel anbieten, heruntergeladen werden kann.
cTrader ist eine moderne Handelsplattform, die sich durch eine benutzerfreundliche Oberfläche und erweiterte Funktionen auszeichnet, die für Händler aller Niveaus entwickelt wurden. cTrader wurde von Spotware entwickelt und wird besonders für seine schnelle Orderausführung und seine Kostentransparenz geschätzt. Im Gegensatz zu anderen Plattformen konzentriert sich cTrader auf eine No Dealing Desk (NDD)-Ausführung, d. h. die Aufträge der Händler werden ohne Eingreifen des Brokers direkt an die Liquiditätsanbieter weitergeleitet, wodurch eine größere Transparenz und fairere Marktpreise gewährleistet werden.
Die Plattform bietet außerdem eine breite Palette an Handelswerkzeugen, einschließlich fortschrittlicher Charts, anpassbarer technischer Indikatoren und algorithmischer Handelsmöglichkeiten über cAlgo. Mithilfe der Programmiersprache C# können Trader ihre Handelsstrategien leicht automatisieren. Darüber hinaus bietet cTrader eine Web- und eine mobile Version, sodass die Nutzer auch unterwegs handeln können, ohne Abstriche bei Funktionalität oder Leistung machen zu müssen.
TradingView ist eine Online-Plattform für den Handel und die technische Analyse, die für ihre leistungsstarken Tools zur Datenvisualisierung und ihr großes soziales Netzwerk für Händler und Investoren bekannt ist. Im Gegensatz zu anderen herkömmlichen Handelsplattformen konzentriert sie sich hauptsächlich auf die Marktanalyse und die Bereitstellung von fortschrittlichen Charting-Tools. Sie ist über einen Webbrowser zugänglich, was sie äußerst flexibel und praktisch für die Nutzung auf verschiedenen Geräten macht.
TradingView zeichnet sich durch seine interaktiven und intuitiven Charts aus, die mit Hunderten von technischen Indikatoren und Zeichenwerkzeugen individuell angepasst werden können. Die Plattform bietet außerdem die Möglichkeit, Skripte und Handelsstrategien über ihre eigene Skriptsprache, Pine Script, zu erstellen und auszutauschen. Eine weitere Schlüsselfunktion ist ihre Gemeinschaftsdimension: Trader können die Handelsideen anderer Nutzer verfolgen und kommentieren und so gemeinschaftliches Lernen und den Informationsaustausch fördern.
Neben der Nutzung für die Analyse ermöglicht TradingView auch den direkten Handel über bestimmte integrierte Broker wie Pepperstone und bietet damit eine All-in-One-Lösung für Händler, die von einer einzigen Plattform aus analysieren und Aufträge ausführen möchten. Die Benutzer können auch Echtzeitwarnungen über Marktbewegungen erhalten, was ihnen hilft, auf dem Laufenden zu bleiben und schnell auf Handelsmöglichkeiten zu reagieren.
Mobile Handelsplattformen oder Anwendungen für den Devisenhandel sind mit dem Aufkommen von Smartphones sehr populär geworden. Derzeit gibt es vier Versionen von mobilen Handelsplattformen, die heute von Brokern verwendet werden.
Jeder Broker hat seine eigene angepasste Version dieser Plattformen in Form von Apps, die aus dem App Store (iPhone und iPad), Google Play (Android-Geräte), der Blackberry App World oder dem Windows store heruntergeladen werden können.
Multiterminal-Plattformen werden von professionellen Fondsmanagern und Händlern mit mehreren Konten verwendet. Sie sind strikt darauf ausgelegt, den Handel auf mehreren Konten mit einer einzigen Ausführung zu ermöglichen. Nur wenige Broker bieten diese Plattform an, und sie ist nicht wirklich für private Händler gedacht.
Forex-Kontomanager stehen für eine Reihe von Dienstleistungen zur Unterstützung des Devisenhandels, die einem Devisenanleger von einem Unternehmen oder einer Einzelperson angeboten werden.
Diese Dienstleistungen reichen von der Bereitstellung von Forex-Signalen/Alarmen bis hin zur Bereitstellung umfangreicher Forex-Handelsdienstleistungen im Auftrag des Forex-Kontoinhabers. Dazwischen gibt es Forex-Kontoverwalter, die beide Arten von Dienstleistungen erbringen. Unabhängig von der Ebene der angebotenen Dienstleistungen ist die Struktur dieselbe: Der Kontoinhaber spielt nur eine sehr begrenzte Rolle bei der Analyse der Transaktionen und in einigen Fällen auch bei der Ausführung der Transaktionen, die in den Händen des Forex-Kontomanagers liegt.
Die Frage, ob ein Forex-Kontoverwalter für die Verwaltung von Transaktionen eingesetzt werden sollte, ist umstritten. In einigen Rechtsordnungen unterliegt diese Praxis Beschränkungen, und von Händlern wird erwartet, dass sie alle möglichen Formulare unterschreiben, die die Vollmacht über die Handelsaktivitäten auf dem Konto auf einen Dritten übertragen. Von dieser dritten Partei (d. h. dem Verwalter des Forex-Kontos) wird erwartet, dass sie in irgendeiner Weise auf den Finanzmärkten zugelassen ist, um ihre fachliche Kompetenz und Verantwortlichkeit zu gewährleisten. In anderen Rechtsordnungen gibt es keine derartigen Regelungen, und der Besitzer eines Devisenkontos kann problemlos eine Person seiner Wahl mit der Verwaltung seines Devisenkontos beauftragen. Letztere Lösung ist recht verbreitet, hat aber immer wieder Probleme mit der Haftung und der Zuverlässigkeit aufgeworfen. Im Idealfall möchten Sie, dass Ihr Verwalter echte treuhänderische Verantwortung trägt.
Vom Händler wird erwartet, dass er ein Konto bei einem Forex-Broker eröffnet. Welcher Broker verwendet werden soll, wird zwischen dem Besitzer des Forex-Kontos und dem Kontoverwalter vereinbart. Sobald das Konto eröffnet, aktiviert und eingezahlt ist, übermittelt der Kontoinhaber die Anmeldedaten für die Handelsplattform an den Kontoverwalter. Der Kontoinhaber verfügt außerdem über ein Anlegerpasswort, mit dem er die Kontohistorie einsehen kann, das ihm aber keine Handelsrechte verleiht. Wenn Gewinne erzielt werden, teilen der Kontoinhaber und der Kontoverwalter diese nach einer vereinbarten Formel.
Genauer gesagt verwenden die meisten Forex-Kontomanager ein System, das als PAMM (Percentage Allocation Management Module) bekannt ist. Im Rahmen des PAMM-Systems muss der Kontomanager seine Kompetenz unter Beweis stellen, indem er das Konto eröffnet, es mit seinem eigenen Geld füllt und mindestens zwei Monate lang mit dem Konto handelt. Dieses Geld ist als "Kapital des Kontomanagers" bekannt und gibt späteren Beitragszahlern des PAMM-Kontos die Sicherheit, dass ihre Interessen geschützt werden, weil der Kontomanager finanziell voll involviert ist.
Wir werden nun die grundlegenden Vorgänge bei der Verwaltung eines Forex-Kontos mithilfe des PAMM-Modells beschreiben. Wie bereits erwähnt, eröffnet der Forex-Kontomanager zunächst ein PAMM-Konto bei einem Broker, der eine Handelssoftware bereitstellt, die mehrere Konten von einer einzigen Plattform aus verwalten kann.
Nehmen wir das Beispiel eines Forex-Kontoverwalters, den wir Verwalter John nennen. Er beginnt mit etwa 2.000 € und handelt das Konto drei Monate lang, sodass es in dieser Zeit auf 5.000 € ansteigt. Zufrieden mit dieser Leistung beschließen zwei weitere Händler, Jan Kay und Black, 3.000 bzw. 2.000 € zu investieren und versprechen, dem Verwalter John 20 % ihrer monatlichen Gewinne zu zahlen. Das Guthaben auf dem PAMM-Konto beträgt nun 10.000 Euro und die Eigenkapitalquote liegt bei 5:3:2.
Am Ende des ersten Handelsmonats, wenn das PAMM-Konto einen Gewinn von 4.000 Euro verbuchen konnte, wird dieser Gewinn entsprechend der Equity Ratio aufgeteilt. Der Manager John erhält 50 % des Gewinns, also 2.000 €, während Jan Kay und Black 1.200 € bzw. 800 € erhalten. Von ihrem Gewinnanteil zahlen Jan Kay und Black jeweils 20 % an Manager John, was 240 € bzw. 160 € entspricht. Solange Gewinne erzielt werden, gibt es Geld, das geteilt werden kann. Bei Verlusten werden diese von allen Parteien entsprechend absorbiert.
Auf diese Weise operieren Forex-Kontomanager heute, indem sie PAMM-Konten verwenden. Das PAMM-Kontomodell hat für alle Teilnehmer mehrere Vorteile:
Dies ist eine Einführung in die Funktionsweise von Forex-Kontomanagern. Wenn Sie daran interessiert sind, einen Forex-Kontomanager für sich arbeiten zu lassen, besorgen Sie sich einen Broker, der den Handel mit PAMM-Konten zulässt. Das ist der sicherste Weg, einen Forex-Kontomanager für Sie arbeiten zu lassen.
Ein Forex-Mikrokonto ist eine Kontoart, bei der die Mindestkontraktgröße für den Handel 1 Mikrolot beträgt. Ein Mikrolot entspricht 0,1 Minilots und 0,01 Standardlots. Forex-Mikrokonten wurden aus zwei Gründen speziell eingerichtet:
1) Einige haben sich darüber beschwert, dass Forex-Demokonten die Marktereignisse, die im Live-Handel auftreten, nicht zu 100 % genau abbilden. Um dem entgegenzuwirken, wurden Forex-Mikrokonten geschaffen, um Händlern, die nicht damit zufrieden sind, über ihre Demokonten einen Eindruck vom Live-Markt zu bekommen, die Möglichkeit zu geben, den Live-Handel mit echtem Geld, aber normalerweise nur in kleinen Mengen, zu probieren. So finden Sie Forex-Mikrokonten, die mit nur 25 $ eröffnet werden können.
2) Forex-Mikrokonten ermöglichen es Marktteilnehmern mit sehr geringem Kapital, auf dem Devisenmarkt zu handeln, ohne ihr Konto durch ein übermäßiges Engagement und eine zu hohe Hebelwirkung zu gefährden.
Es stimmt, dass bei einigen Brokern die Bedingungen für den Handel in einer virtuellen Umgebung und in einer Umgebung mit echtem Geld unterschiedlich sind. Dies ist in der Regel bei Market Makern der Fall, die als Gegenpartei für die Positionen eines Devisenhändlers im Echtgeldhandel fungieren. Tatsächlich ist es für Händler unrealistisch anzunehmen, dass die Handelsszenarien auf Demo- und Echtgeldkonten dieselben sind. Die Preisfestsetzung und die Ausführung von Transaktionen im Echtgeldszenario des Devisenhandels werden sich sicherlich etwas unterscheiden. Wenn bestimmte Handelsbedingungen zu einem Slippage führen (z. B. ein großer Spread am Wochenende), werden Sie dies auf einem Demokonto vielleicht nicht sehen, aber auf einem Echtgeldkonto sicherlich. Aus diesem Grund haben viele Broker den Händlern die Möglichkeit gegeben, mit kleinen Geldbeträgen die realen Marktbedingungen mithilfe eines Mikrokontos zu testen.
Außerdem scheuen sich einige Händler davor, sich mit Tausenden von Dollar zu wagen, und es gibt auch solche, die nicht in der Lage sein werden, bis zu 1 000 Euro für den Handel aufzubringen. Wenn man die weltweit anerkannten Regeln für den Umgang mit Geld und den Hebel von 1:100 anwendet, sollte ein Händler mit 1.000 Euro auf seinem Konto nicht mehr als 0,1 Lot auf einmal handeln. Was passiert in diesem Fall mit denjenigen, die nur 100 Euro aufbringen können? Sie können sicherlich nicht die gleiche Handelsgröße wie der Inhaber eines Standardkontos verwenden, sondern müssen 1/10 der Positionsgröße des Inhabers eines Kontos mit 1.000 Euro verwenden. Hier erweist sich das Konzept des Mikro-Lot-Handels als sehr nützlich. Da diese Händler in der Lage sind, Kontraktgrößen ab 0,01 Minilot (1 Mikrolot) zu handeln, können sie sich innerhalb der Grenzen eines guten Risikomanagements bewegen.
Die Bedingungen für die Eröffnung eines Forex-Mikrokontos unterscheiden sich nicht wesentlich von denen eines Standardkontos. Der einzige Unterschied besteht im Mindestguthaben für die Kontoeröffnung, das von 25 € bis maximal 300 € reichen kann. Händler, die Forex-Mikrokonten eröffnen, müssen immer online Kontoeröffnungsformulare ausfüllen, persönliche Identifikationsdokumente und Dokumente einreichen, die den Wohnsitz des Händlers belegen.
Handelserfahrung - Einer der großen Vorteile, der sich nicht in Geld ausdrücken lässt, ist die Handelserfahrung in einem realen Marktszenario. Idealerweise sollte die Lernkurve eines Händlers nicht von einem Demokonto auf ein Konto mit 1000 € steigen. An diesem Punkt kann dies mit dem Erlernen des Gehens auf vier Beinen verglichen werden, gefolgt vom Laufen ohne den Vorteil der Lauferfahrung. Indem es diese Lücke schließt und dem Händler als Brücke dient, liefert das Forex-Micro-Lot-Konto die "Laufphase" der Forex-Handelserfahrung eines Händlers. Jeder Anfänger im Devisenhandel sollte ein Mikro-Forex-Konto als Übergang zwischen dem Demo-Konto und dem Standard-Forex-Konto eröffnen.
Eine gute Sache über das Mikro-Forex-Konto ist, dass es nicht nur für Anfänger gedacht ist, sondern auch für Händler mit einem gewissen Maß an Erfahrung, die bisher nichts anderes getan haben, als ständig Geld zu verlieren und andere Händler an anderer Stelle reich zu machen. Wenn Sie zu dieser Kategorie gehören, dann sollten Sie zum Mikro-Lot-Konto zurückkehren, um mehr zu lernen und hoffentlich Ihren Handelsstil zu finden.
Geringeres Risikoprofil - Wenn Sie nur Zugang zu etwas Geld als Handelskapital haben und Ihr Broker 1 Mini-Lot als Mindestkontraktgröße anbietet, ist das Mikro-Forex-Konto in diesem Fall Ihr Pfund. Wenn Sie nur 200 Euro haben, sollten Sie nicht versuchen, bei einem Broker zu handeln, der 1 Minilot als Mindestvertragsgröße anbietet, denn Sie werden Ihr Geld in kürzester Zeit verlieren. Wechseln Sie stattdessen zu Brokern mit Forex-Mikrokonten.
Das Forex-Mikrokonto ist der Freund des Händlers; nutzen Sie es und profitieren Sie von der Erfahrung.
In Europa ist die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) die Regulierungsbehörde, die die Aktivitäten von Händlern und Brokern auf dem Devisenmarkt beaufsichtigt.
Die ESMA ist bestrebt, die Marktteilnehmer vor unfairen Praktiken und übermäßigen Risiken zu schützen. Die ESMA wurde 2011 gegründet und ist eine unabhängige Institution der Europäischen Union, die den Ausschuss der Europäischen Wertpapierregulierungsbehörden (CESR) ersetzt. Ihr Hauptsitz befindet sich in Paris. Das Hauptziel der ESMA ist es, den Anlegerschutz zu stärken und das reibungslose Funktionieren der Finanzmärkte in der EU zu gewährleisten.
Das Brokergeschäft auf dem Devisenmarkt funktioniert unter strengen Regeln zum Schutz der Kunden. So müssen Broker beispielsweise Kundengelder von ihren eigenen Geldern trennen - eine entscheidende Anforderung, um Liquiditätsengpässe und Interessenkonflikte zu verhindern. Dadurch wird sichergestellt, dass die Gelder der Kunden geschützt und jederzeit verfügbar sind, selbst wenn der Broker versagt.
Die ESMA hat mehrere Maßnahmen zur Stärkung des Anlegerschutzes eingeführt, darunter auch Beschränkungen für Finanzprodukte mit hoher Hebelwirkung. Seit 2018 hat die ESMA strenge Beschränkungen für die Hebelwirkung für Privatkunden eingeführt und damit die mit der Marktvolatilität verbundenen Risiken verringert. Beispielsweise ist die Hebelwirkung für die wichtigsten Währungspaare auf 30:1 begrenzt, während sie für andere Vermögenswerte noch niedriger sein kann.
Forex-Broker in Europa müssen auch dem Investor-Clearing-System ihres jeweiligen Landes beitreten. In den meisten europäischen Ländern sind die Broker beispielsweise Mitglieder von Entschädigungssystemen, die die Kunden im Falle einer Insolvenz des Brokers schützen. Das heißt, wenn ein Broker in Konkurs geht, können die Kunden je nach länderspezifischer Regelung eine Entschädigung bis zu einem bestimmten Betrag erhalten, häufig um die 20.000 Euro.
Die ESMA verfügt über ein Online-Register, in dem die Liste der regulären Forex-Broker angezeigt wird. Um legal zu sein, muss ein Broker alle regulatorischen Anforderungen erfüllen, die von der ESMA und den zuständigen nationalen Behörden festgelegt wurden. Die Broker sind verpflichtet, die Registrierungsnummer ihrer Lizenz deutlich auf ihrer Website anzugeben.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Händler, die ESMA-regulierte Forex-Broker nutzen, durch strenge Regulierungen, getrennte Kapitalanforderungen, Beschränkungen der Hebelwirkung und Anlegerentschädigungsregelungen einen erhöhten Schutz genießen und so für mehr Sicherheit und Transparenz auf dem europäischen Forex-Markt sorgen.
Die meisten Trader möchten eine Strategie oder ein Handelssystem auf dem Devisenmarkt finden, das Gewinne garantiert, aber gibt es das wirklich? Große institutionelle Handelsunternehmen haben im Laufe der Jahre ihre eigenen Handelsalgorithmen entwickelt und halten ihre Strategien streng geheim, aber Privathändler haben weder die Zeit, noch die Fähigkeiten oder die Ressourcen, dies zu tun.
Viele Betrüger haben die Naivität der Privathändler auf dem Devisenmarkt ausgenutzt, indem sie verlockende Webseiten erstellt haben, die schnelle und einfache Gewinne versprechen. Natürlich gibt es in einem Markt, auf dem so viele Menschen aktiv sind, kein leicht verdientes Geld. Deshalb möchten wir einige gefährliche Mythen entkräften:
Erstens, es gibt keine perfekte Handelsstrategie auf dem Devisenmarkt. Selbst ein großes institutionelles Handelsunternehmen kann Verluste erleiden aufgrund unerwarteter Marktbewegungen, übermäßigen Vertrauens in ein Handelssystem oder der Unvorsichtigkeit eines eigenen Traders.
Zweitens, wenn Sie auf eine Webseite stoßen, die behauptet, eine Strategie zu haben, die "500 Euro in 36.000 Euro in drei Monaten" verwandeln kann, glauben Sie kein Wort und auch nicht den Testimonials, denn diese könnten alle gefälscht sein. Betrügerische Strategien und Systeme stellen einen lukrativen Markt dar, auf dem skrupellose Menschen Geld mit naiven Anfängern verdienen, die wirklich an einfache Gewinne glauben wollen.
Jetzt, da Sie wissen, was eine Forex-Handelsstrategie nicht ist, werden wir Ihnen die Merkmale eines guten Systems vorstellen.
1) Eine gute Forex-Handelsstrategie ist eine Strategie, die im Laufe der Zeit konstant Gewinne erzielen kann. Kein System kann bei jeder Transaktion Gewinne garantieren, aber es sollte mehr Gewinne als Verluste in einem bestimmten Zeitraum generieren. Wenn Sie eine Handelsstrategie auf dem Devisenmarkt haben, die in 6 Monaten 30 Gewinne und 20 Verluste erzielt und eine Nettorendite von 50 % erreicht, haben Sie eine gute Strategie. Wenn Sie eine Strategie haben, die Ihnen 50 Mal Gewinne und 15 Mal Verluste beschert, aber Ihre Rendite nach 6 Monaten nur 10 % beträgt, ist diese Strategie offensichtlich nicht so gut wie die erste, auch wenn sie eine höhere Gewinnquote aufweist.
2) Eine gute Forex-Handelsstrategie muss ein solides Risikomanagementsystem haben. Wie Punkt (1) zeigt, hängt die Gesamtrentabilität einer Handelsstrategie auf dem Devisenmarkt weitgehend vom Risikomanagement ab. Wenn eine Strategie eine hohe Gewinnquote, aber niedrige prozentuale Renditen aufweist, gibt es ein Problem mit der Risikomanagementstrategie dieses Systems, auch wenn die Strategie dem Trader hilft, gute Gebote abzugeben.
3) Eine Forex-Handelsstrategie muss in der Lage sein, Marktschwankungen zu widerstehen und sich anzupassen. Zum Beispiel gibt es Währungspaare, die vor 2 oder 3 Jahren typischerweise in bestimmten Spannen lagen, aber plötzlich in einen Trend übergingen. Der EURGBP ist eines dieser Währungspaare.
Mit dieser realistischen Einstellung können Sie versuchen, eine ehrliche Strategie zu finden, die zum Verkauf steht, aber die Chancen stehen gut, dass dies fast unmöglich ist:
Unsere Empfehlung ist es nicht, an leicht verdientes Geld zu glauben, sondern die Grundlagen des Devisenhandels zu erlernen und von dort aus zu experimentieren, während Sie Misserfolge und Erfolge dokumentieren, und Ihr eigenes System basierend auf Ihren eigenen Umständen und Ihrem "Handelsstil" zu erstellen. Ihr Handelsstil wird bestimmt durch die Menge an Geld, die Sie bereit sind, bei einer einzigen Transaktion zu riskieren, die Zeit, die Sie warten können, bevor Sie die Transaktion schließen, und andere Elemente, die von Ihrer Persönlichkeit abhängen.
Ein Forex-Roboter ist eine Software, die entwickelt wurde, um automatisierte oder halbautomatisierte Operationen im Namen des Traders durchzuführen. Wenn der Roboter eine Handelsposition im Namen des Traders eröffnet, wird der Forex-Roboter als "vollautomatisch" bezeichnet. Wenn der Roboter ein Popup-Fenster anzeigt, das den Trader auf ein "Handelssignal" basierend auf der programmierten Strategie des Roboters hinweist, aber dem Trader die Ausführung überlässt, handelt es sich um einen "halbautomatischen" Roboter.
Die Verwendung legitimer Forex-Roboter bietet Vorteile, aber auch erhebliche Risiken. Im Folgenden werden einige davon untersucht, um den Tradern zu helfen, die Roboter verantwortungsbewusst zu nutzen.
Forex-Roboter können verwendet werden, um automatisch zu handeln und den Stress zu eliminieren, der mit der Analyse von Charts auf der Suche nach Handelsmöglichkeiten verbunden ist, oder den ganzen Tag vor dem Computer zu sitzen und darauf zu warten, dass sich Möglichkeiten entwickeln, oder das Risiko einzugehen, den Job zu verlieren, indem man von der Arbeitsoberfläche zur Handelsplattform wechselt, wenn man im Büro ist (viele Arbeitgeber werden es nicht schätzen, wenn ihr Personal nicht vollständig aufmerksam und engagiert bei den Büroaufgaben ist, und natürlich werden sich nur wenige Chefs mit Mitarbeitern wohlfühlen, die andere Einkommensquellen haben und dem Arbeitnehmer dadurch einen gewissen Einfluss in der Arbeitgeber-Arbeitnehmer-Beziehung geben).
Roboter sind so konzipiert, dass sie emotionslos handeln. Emotionen können einen sehr negativen Einfluss auf den Handel haben, und indem der Roboter die Gelegenheit sieht und weiß, wann Transaktionen gemäß der vorprogrammierten Strategie zu öffnen und zu schließen sind, ist der Forex-Roboter in der Lage, eine eindeutige Entscheidung im Namen des Traders zu treffen.
Probleme treten auf, wenn ein Roboter mit einer fehlerhaften Strategie programmiert ist, Risiken nicht richtig verwaltet oder es sich einfach um einen Betrug handelt. Die meisten online verkauften Forex-Roboter sind minderwertige Produkte, die von Betrügern hergestellt werden, die von den 6 Billionen Dollar angezogen werden, die täglich auf dem Devisenmarkt den Besitzer wechseln.
Wenn Ihre Operationen automatisch und unangemessen durchgeführt werden, können Sie viele Verluste anhäufen, bevor Sie es überhaupt merken!
Wenn Sie einen Roboter verwenden, haben Sie ihn wahrscheinlich online gekauft oder eine raubkopierte Version der Software erhalten. In jedem Fall haben kommerziell verkaufte Roboter oft einen Mangel: Sie berücksichtigen nicht unbedingt die Risikotoleranz und Verluste des Traders, seine Ziele und Erwartungen. Ein weiteres potenzielles Problem sind die unrealistischen Erwartungen des Traders, der möglicherweise schlecht ausgestattet ist, um mit Verlustserien oder der Zeit umzugehen, die erforderlich ist, um einen erheblichen Gewinn zu erzielen.
Es gibt viele verschiedene Softwares für den automatisierten Forex-Handel auf dem Markt. Einige von ihnen sind kostenlos, wenn Sie ein Konto bei bestimmten Brokern eröffnen, während andere kostenpflichtig sind. Es kann sich um eine monatliche Gebühr oder eine einmalige Gebühr handeln.
Die meisten Softwares können in Verbindung mit einer Vielzahl von Brokern verwendet werden, aber einige Softwares sind ausschließlich für Kunden eines bestimmten Brokers reserviert.
Wenn Sie eine Software auswählen, sollten Sie sich immer fragen, welche Software am besten zu Ihnen und Ihren Handelsstrategien passt. Es gibt keine Software, die immer die beste Wahl für alle Trader ist. Sie alle haben unterschiedliche Vor- und Nachteile. Sie sollten die Software auswählen, die am besten Ihren Bedürfnissen entspricht. Manchmal ist die beste Option, Ihre eigene Software zu entwickeln, anstatt eine vorgefertigte Lösung zu kaufen. Sie können wählen, die Software selbst zu erstellen oder einen Programmierer zu beauftragen, dies für Sie zu tun. Weitere Informationen zu diesen beiden Optionen finden Sie weiter unten auf der Seite.
Es ist üblich, dass Trader zunächst kommerzielle Software verwenden und dann beschließen, ihre eigene Software zu entwickeln, die ihren Bedürfnissen entspricht, sobald sie kompetenter werden. Jemanden zu bezahlen, um eine Software zu entwickeln, kann teuer sein, wenn Sie mit dem Handel beginnen, aber es kann sich lohnen, wenn Sie häufiger handeln. Die Verwendung einer kommerziellen Software, wenn Sie mit dem Handel beginnen, kann Ihnen auch helfen, genau festzustellen, was Sie von Ihrer Software erwarten. Dies macht es einfacher, die perfekte Software zu erstellen, wenn Sie sich entscheiden, Ihre eigene Software zu entwickeln.
Im Folgenden finden Sie einige Beispiele für beliebte Lösungen für den automatisierten Handel auf dem Devisenmarkt:
Wenn kommerziell erhältliche automatisierte Handelssoftware nicht das bietet, was Sie brauchen, ist die beste Option die Entwicklung einer eigenen Software. In diesem Fall sind Ihnen nur Ihre eigene Vorstellungskraft Grenzen gesetzt. Sie können fast jede Funktion ausführen, solange sie mit der von Ihnen verwendeten Forex-Broker-Plattform kompatibel ist.
Das Erstellen eigener Software ist nicht so schwierig, wie Sie es sich vorstellen. Es gibt eine Reihe guter Code-Bearbeitungstools, mit denen Sie ganz einfach einen Trading-Bot erstellen können:
Wenn Sie lieber jemand anderen mit der Codierung Ihrer Software beauftragen möchten, finden Sie online leicht verfügbare 4XDev-Codierer.
Die Entwicklung eigener Software birgt eine Reihe von Vorteilen und Risiken :
Vorteile:
Risiken:
Ich empfehle Ihnen, zu prüfen, ob es eine geeignete kommerzielle Software gibt, bevor Sie sich entscheiden, Ihre eigene Software zu entwickeln.
Wenn Sie keine kommerzielle Software finden können, haben Sie zwei Möglichkeiten, Ihre eigene zu entwickeln. Sie können sie entweder selbst codieren oder jemanden beauftragen, dies für Sie zu tun.
Es gibt Grenzen für das, was Sie tun können, wenn Sie Ihre eigene Software entwerfen. Sie können die Software so gestalten, dass sie jede Datenquelle und jeden Handelsalgorithmus verwendet, aber es gibt bestimmte Einschränkungen hinsichtlich der Arten von Geschäften, die Sie durchführen können. Diese Beschränkungen sind von Broker zu Broker unterschiedlich.
Die meisten Broker stellen eine API (Application Programming Interface) zur Verfügung, die es der Software ermöglicht, mit ihrer Handelsplattform zu kommunizieren und Transaktionen durchzuführen. Ihre Software ist auf die Funktionen der API beschränkt. Sie können nur Funktionen hinzufügen, die von der API unterstützt werden.
Informieren Sie sich immer über die API, die von den verschiedenen Handelsplattformen angeboten wird, bevor Sie mit der Gestaltung Ihrer Software beginnen. Sie müssen sicherstellen, dass die API das unterstützt, was Sie tun möchten, bevor Sie mit der Entwicklung Ihrer Software beginnen. Die Plattformen bieten unterschiedliche APIs an. Wenn eine Funktion für Ihre Software entscheidend ist, sollten Sie darauf achten, dass Sie eine Handelsplattform wählen, deren API diese Funktion unterstützt. Andernfalls ist all Ihre Arbeit umsonst, wenn die API die von Ihnen erstellten Funktionen nicht unterstützt,
Es ist für Ihre Software nicht möglich, eine Transaktion auszuführen, die von der API nicht unterstützt wird.
Es ist möglich, eine Software zu erstellen, die mit mehreren verschiedenen Handelsplattformen kommuniziert, indem man mehrere verschiedene APIs verwendet. Dies ist jedoch wesentlich komplizierter als die Entwicklung einer Software, die nur eine einzige API verwendet. Der Vorteil der Entwicklung einer Software, die mit mehreren verschiedenen Plattformen kommuniziert, besteht darin, dass Sie mehr Funktionen einbauen und sich dafür entscheiden können, verschiedene Transaktionen auf verschiedenen Plattformen durchzuführen, je nachdem, welche Plattform die günstigsten Bedingungen für die jeweilige Transaktion bietet.
Sie werden auch eine API verwenden, um Marketingdaten in Ihre Anwendung zu importieren. Sie müssen auf dem Devisenmarkt immer mit Echtzeitpreisen handeln und sollten sich bemühen, die Software so schnell wie möglich zu machen. Jede Millisekunde, die Sie einsparen, wird es Ihnen leichter machen, Geld zu verdienen, wenn Sie den algorithmischen Handel nutzen.
Für diejenigen unter uns, die einen Tagesjob haben oder einfach den Stress oder die Langeweile nicht ertragen können, vor einem Computer zu sitzen und sich diese verwirrenden Indikatoren und Charts anzusehen, ist ein Forex-Roboter (automatische Handelssoftware) potenziell eine gute Option. Die besten Ergebnisse werden jedoch erzielt, wenn der Trader aktiv an der Entwicklung seines Codes/Algorithmus und seiner individuellen Handelsentscheidungen beteiligt ist.
Auf dem Devisenmarkt können die Händler nicht einfach auf den Markt gehen und miteinander handeln, wie sie es in einem Lebensmittelgeschäft oder auf einem Flohmarkt tun würden. Sie können nur über Broker mit anderen Marktteilnehmern handeln. Die Arbeit der Broker besteht nicht nur darin, die Marktteilnehmer in einem transparenten und strukturierten Format zusammenzubringen, sondern auch darin, Liquidität bereitzustellen (Market Maker) und als Brücke zwischen dem Händler und den Liquiditätsanbietern zu fungieren, die Währungen zum Verkauf anbieten.
Wie verdienen Forex-Broker ihr Geld? Sie werden je nach dem Handelsmodell, das sie ihren Händlern anbieten, vergütet. Im Allgemeinen können Händler auf dem Devisenmarkt handeln, indem sie das Maklerbüro der Broker nutzen, wenn sie unter Market-Maker-Bedingungen handeln, oder sie können unter Bedingungen des direkten Marktzugangs/der direkten Abwicklung handeln. Die Struktur der Brokervergütung ist in diesen beiden Fällen unterschiedlich. Lassen Sie uns die Struktur der Brokervergütung unter jeder dieser Marktbedingungen erläutern.
Um die Vergütung von Market-Maker-Brokern zu verstehen, verwenden wir eine Analogie aus dem Alltag, wenn eine Person zur örtlichen Wechselstube geht, um Währungen umzutauschen. Wenn eine Person, die in Kanada lebt und nach Europa reisen möchte, zur Wechselstube geht, um kanadische Dollar in Euro umzutauschen, wird sie feststellen, dass es einen Unterschied zwischen diesem Umrechnungskurs und dem Kurs gibt, zu dem sie die nicht ausgegebenen Euro nach ihrer Rückkehr in kanadische Dollar umrechnen wird. Die Differenz zwischen den beiden Umrechnungskursen stellt den Gewinn des Betreibers der Wechselstube dar.
Beim Online-Devisenhandel ist das Szenario das gleiche. Die Währungen werden mit zwei Notierungen aufgelistet: dem Geld- und dem Briefkurs. Beispielsweise wird eine Notierung von Kanadischen Dollar in US-Dollar wie folgt ausgedrückt:
Der Geldkurs wird auf der linken Seite der Notierung angegeben, der Briefkurs auf der rechten Seite. Wenn der Händler eine Long-Position auf den USDCAD eröffnet, kauft er den monetären Vermögenswert zum höchsten Preis (1,1011, was der geforderte Preis ist). Wenn er eine Short-Position eröffnet, verkauft ihm der Broker den Vermögenswert zum niedrigsten Preis (1,1007). In beiden Fällen wird das Konto des Händlers mit der Differenz zwischen Angebot und Nachfrage belastet, die als Spread bezeichnet wird.
Der Spread ist hier die Vergütung des Brokers und entspricht der Offline-Kommission, die wir weiter oben veranschaulicht haben. Der Spread wird in Pips gemessen. Der mögliche Geldwert des Spreads hängt vom Handelsvolumen des Händlers ab. Je höher das Handelsvolumen, desto mehr Geld erhält der Broker. Unter Market-Maker-Bedingungen ist der Spread in der Regel fix und der Broker erhält den Spread als Provision, unabhängig davon, ob der Händler bei der Transaktion gewinnt oder verliert. Die Spreads variieren je nach Währungspaar. In der Regel gilt: Je wichtiger das Währungspaar, desto niedriger der Spread.
Unter Bedingungen des direkten Marktzugangs/elektronischen Kommunikationsnetzes gehen die Händler auf der Seite des Brokers nicht über ein Maklerbüro. Sie können daher direktere Preise von den Liquiditätsanbietern erhalten. In diesem Fall sind die Spreads variabel; es gibt keine feste Struktur. Wenn die Volatilität sehr hoch ist, ist es nicht überraschend, dass ein Spread von vier Pips plötzlich innerhalb von Sekunden auf 18 Pips ansteigt. Darüber hinaus müssen Händler für den Handel in der ECN-Umgebung eine Kommission zahlen, um die Kosten für die Instandhaltung der ECN-Handelsinfrastruktur zu decken. Die Provisionen variieren auch von Vermögenswert zu Vermögenswert.
Wenn man all diese Faktoren berücksichtigt, ist es leicht zu verstehen, warum die Vermittlung von Devisen ein lukratives, aber kapitalintensives Geschäft ist. Die Spreads und Provisionen werden auch zwischen den Hauptbrokern und den Vermittlern/Affiliates, die den Brokern Kunden bringen, aufgeteilt. In der Regel schwanken die Provisionen für die Introducers zwischen 10 % und 30 %, je nachdem, welches Handelsvolumen generiert wird.
Abgesehen von diesem Vergütungsmodell verdienen Market Maker ihr Geld auf subtilere Weise. Da sie als Gegenpartei der von den Händlern getätigten Transaktionen fungieren, verdienen sie Geld, wenn die Händler Geld verlieren. Denn sie "kaufen" den monetären Vermögenswert zu einem bestimmten Preis von den Liquiditätsanbietern und verkaufen die gleichen Positionen über ihre Maklerbüros an die Händler weiter. Dies ist eines der Verkaufsargumente der ECN-Broker, nämlich dass die Händler ihre Preisnotierungen und die Ausführung ihrer Transaktionen direkt von den Liquiditätsanbietern erhalten.
Bei der Eröffnung eines Kontos sollten sich Händler daher damit vertraut machen, wie der Broker, den sie nutzen wollen, Kommissionen erhebt, und entscheiden, ob sie lieber eine Kommission + einen Spread für einen ECN-Broker oder einen Spread + die Gesamtkosten der Position in einem Verlustgeschäft an einen Market Maker-Broker zahlen möchten.
Aber war das schon immer so? Werfen wir einen Blick auf die Geschichte des Devisenmarkts.
Gegen Ende des 19. Jahrhunderts begannen Banknoten die alten, damals verwendeten Geldformen zu ersetzen. Zur Zeit des Zweiten Weltkriegs hatte fast jedes Land der Welt seine eigene Währung. Die kolonialisierten Gebiete übernahmen die Währungen ihrer Kolonialherren. Dieser Krieg wurde hauptsächlich von den Deutschen, Japanern und Italienern auf der einen Seite und den alliierten Streitkräften unter der Führung der Briten auf der anderen Seite geführt. Amerika schloss sich nach dem Attentat auf Pearl Harbour den Gesprächen an und blieb daher von den verheerenden wirtschaftlichen Auswirkungen dieses Krieges relativ verschont. Im Jahr 1944 waren die Volkswirtschaften der Hauptakteure dieses Krieges auf lebenserhaltende Maßnahmen angewiesen. Um die Weichen für die Nachkriegszeit zu stellen, wurde 1944 in Bretton-Woods, USA, eine Wirtschaftskonferenz abgehalten. Eines der Ergebnisse dieses Treffens war, dass alle weltweiten Transaktionen und Währungen an die Währung der relativ verschonten US-Wirtschaft gekoppelt wurden und der US-Dollar an einen Goldstandard von 35 US-Dollar pro Unze gebunden wurde. In den folgenden 27 Jahren verlor dieser Standard kontinuierlich an Wert, da die USA mit den wirtschaftlichen Auswirkungen des Vietnamkriegs zu kämpfen hatten, was die von Nixon geführte US-Regierung dazu veranlasste, den Goldstandard aufzugeben. Auch andere Länder lösten sich von ihrer Bindung an den US-Dollar und das Zeitalter der frei floatenden Währungen begann.
Es war die Tatsache, dass die meisten Weltwährungen nun floaten durften und ihr Wert Minute für Minute von den Marktkräften bestimmt wurde, die das Konzept des Devisenhandels entstehen ließ.
Von 1971 bis 1996 war der Devisenhandel das Privileg der institutionellen Händler, die sich aus Banken und wohlhabenden Privatpersonen zusammensetzten, die ihr Geld in riesigen Hedgefonds zusammenlegten. Für individuelle Händler war kein Platz, da sich die meisten von ihnen den hohen Kapitaleinsatz nicht leisten konnten, der nötig war, um von den winzigen Preisbewegungen auf dem Devisenmarkt zu profitieren. Mit der Entwicklung der Konzepte von Margin und Leverage und dem billigeren Zugang zu Fremdkapital wurde der Devisenmarkt 1997 jedoch dereguliert, sodass auch Einzelpersonen daran teilnehmen konnten. Seit diesem Schlüsseljahr ist der tägliche Umsatz auf dem Devisenmarkt erheblich gestiegen und beläuft sich heute auf etwa 6 Billionen US-Dollar. Das ist eine phänomenale Menge an Geld, die im Umlauf ist, und wenn Sie das Zeug dazu haben, können Sie sich Ihren Teil des Kuchens sichern, indem Sie am Markt teilnehmen.
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