Apprendimento del modello ICT Market Maker (MMM)

Il modello ICT Market Maker (MMM) enfatizza il ruolo della liquidità, della manipolazione dei prezzi e delle fasi di mercato orchestrate dagli operatori istituzionali. Questa è la base del concetto di Inner Circle Trader (ICT).

Il Market Maker stesso svolge una serie di ruoli fondamentali:

Facilitare le transazioni

Citando costantemente i prezzi di acquisto (bid) e di vendita (ask) di vari strumenti finanziari, i market maker creano liquidità che consente agli operatori al dettaglio, agli investitori istituzionali e agli altri partecipanti al mercato di entrare e uscire facilmente dalle posizioni.

Una delle funzioni principali dei market maker è quella di mantenere l'ordine nei mercati. Quando non ci sono abbastanza acquirenti o venditori in un dato momento, i market maker intervengono per fornire la liquidità necessaria.

Ad esempio, se la domanda di acquisto di una coppia di valute è in forte aumento ma non ci sono abbastanza venditori per soddisfare tali ordini, i market maker venderanno dal loro inventario per bilanciare il commercio. Al contrario, se l'offerta di venditori è eccessiva, i market maker acquisteranno per colmare il divario.

Questa costante azione di bilanciamento permette ai mercati di rimanere attivi e funzionali, anche in periodi di alta volatilità o di bassi volumi di scambio.

Fornire liquidità

In quanto fornitori di liquidità, i market maker non sono partecipanti passivi. Gestiscono attivamente i loro titoli e le loro posizioni influenzando i movimenti dei prezzi per attirare o respingere la liquidità.

Una parte essenziale di questo processo è la ricerca di liquidità, che i piccoli trader spesso percepiscono come una manipolazione dei prezzi. La ricerca di liquidità si verifica quando i market maker spingono i prezzi a livelli specifici, spesso intorno ad aree di alta attività per i singoli trader, come gruppi di stop-loss o ordini limite pendenti.

In questo modo, generano il volume necessario per eseguire grandi operazioni istituzionali o per coprire in modo efficiente le posizioni esistenti.

Ad esempio, se molti trader retail hanno piazzato ordini di stop-loss appena sotto un livello di supporto chiave, i market maker possono spingere temporaneamente il prezzo al di sotto di quel livello per far scattare gli ordini di stop-loss. Questa azione crea la liquidità necessaria per eseguire grandi ordini di acquisto a prezzi inferiori.

Una volta eseguiti questi ordini, il mercato spesso inverte la rotta, lasciando gli investitori al dettaglio non informati sul lato perdente dell'operazione.

La scoperta dei prezzi

Anche i market maker svolgono un ruolo essenziale nella determinazione dei prezzi. Regolando costantemente i loro spread tra i prezzi bid e ask in base alla domanda e all'offerta del mercato, contribuiscono a stabilire il valore equo degli strumenti finanziari.

Questo processo non è arbitrario, ma si basa su una moltitudine di dati di mercato, tra cui il flusso degli ordini, il volume degli scambi e i fattori macroeconomici. Tuttavia, è importante notare che i market maker danno priorità alla loro redditività e alle esigenze dei loro clienti istituzionali, spesso a scapito degli investitori al dettaglio che non hanno accesso alle stesse informazioni e risorse.

Comprendere il comportamento e gli obiettivi dei market maker è essenziale se si vuole che i trader ICT si allineino al cosiddetto “smart money”. Conoscendo il modo in cui i market maker creano e sfruttano la liquidità, i trader possono identificare i livelli chiave in cui è probabile che il prezzo reagisca, come le aree di accumulo, manipolazione e distribuzione.

Questa conoscenza consente ai trader di evitare le trappole della liquidità e di posizionarsi per trarre vantaggio dai movimenti di mercato guidati dall'attività istituzionale.

4 componenti del modello ICT Market Maker (MMM)

Il modello ICT Market Maker (MMM) analizza i movimenti di mercato in quattro aspetti distinti: Consolidamento iniziale, ingegneria della liquidità, svolta smart money e la caccia alla liquidità. Questi punti si combinano per rivelare le dinamiche nascoste della manipolazione del mercato e il modo in cui i market maker interagiscono con il prezzo per raggiungere i loro obiettivi.

Consolidamento iniziale

In questa fase il mercato sembra non avere una direzione chiara e i prezzi oscillano all'interno di un intervallo definito. Questa fase è cruciale perché apre la strada a future manipolazioni della liquidità.

I market maker approfittano di questo periodo per accumulare posizioni. I trader al dettaglio spesso interpretano questa fase come indecisione del mercato, ma in realtà si tratta di un tentativo deliberato da parte dei market maker di nascondere le loro vere intenzioni.

Ingegneria della liquidità

L'ingegneria della liquidità è un processo con cui i market maker creano l'illusione di un vero breakout, facendo credere ai trader retail che il trend continuerà nella direzione del breakout. I market maker orchestrano attentamente questa fase per innescare la liquidità sul mercato, che possono poi sfruttare per i loro scopi.

Tuttavia, questa azione di prezzo è solo un'illusione creata dai market maker per creare liquidità. Questi trader istituzionali “tendono una trappola” incoraggiando l'acquisto al di sopra della resistenza o la vendita al di sotto del supporto, nella piena consapevolezza che presto invertiranno il prezzo.

Inversione di tendenza per i smart money

Questo è il punto di svolta nel modello dei market maker ICT. Si verifica dopo che la liquidità è stata completamente sfruttata e segna l'inizio di un vero e proprio movimento dei prezzi orchestrato dai market maker.

Durante questa fase, i market maker invertono la direzione del prezzo, spesso cogliendo di sorpresa i trader retail. Coloro che sono entrati durante la fase di ingegneria della liquidità sono intrappolati mentre il mercato si muove aggressivamente contro le loro posizioni.

Caccia alla liquidità

La fase di caccia alla liquidità è il culmine del modello ICT Market Maker, in cui i market maker puntano attivamente ai pool di liquidità creati nelle fasi precedenti. Ciò comporta l'attivazione di ordini di stop-loss, richieste di margini o entrate in sospeso per generare il volume necessario per i grandi scambi istituzionali.

La caccia alla liquidità porta spesso a movimenti improvvisi e bruschi dei prezzi che appaiono irrazionali agli operatori non informati.

Questi movimenti hanno un duplice scopo: eliminare la liquidità esistente e creare al contempo lo slancio necessario per alimentare il nuovo trend stabilito durante l'inversione di tendenza di smart money.

Come identificare il modello ICT Market Maker (MMM)

L'identificazione del MMM implica il riconoscimento delle fasi chiave del movimento dei prezzi orchestrato dagli operatori istituzionali. Ogni fase riflette le azioni deliberate dei market maker per manipolare i prezzi e la liquidità. Ma prima di concentrarvi sull'identificazione, tenete presente che avrete bisogno di questi metodi e strumenti:

1. Individuazione del consolidamento iniziale

Questa fase rappresenta un periodo di movimento dei prezzi all'interno di un range, durante il quale il mercato si muove lateralmente tra chiari livelli di supporto e resistenza.

Durante questo periodo, la volatilità e il volume degli scambi sono bassi, il che indica una mancanza di slancio. Un consolidamento originale si verifica spesso dopo tendenze di prezzo prolungate, fornendo una “pausa” nell'attività di mercato.

I trader dovrebbero prestare attenzione a queste fasi intorno a livelli chiave, come i massimi o i minimi del giorno precedente, o vicino a zone psicologiche come le cifre tonde. Questa fase indica che il mercato sta accumulando liquidità in previsione di un movimento importante.

2. Riconoscimento dell'ingegneria della liquidità

Questa fase implica che i market maker stanno deliberatamente creando liquidità incoraggiando i singoli trader a piazzare ordini a livelli prevedibili, come supporti e resistenze o zone psicologiche chiave.

I market maker creano liquidità dando la falsa impressione di un trend o di un breakout durante questa fase. durante questa fase. Ad esempio, possono spingere il prezzo a testare i limiti dell'intervallo di consolidamento iniziale, innescando ingressi prematuri da parte dei trader retail che anticipano il breakout.

In questo modo si crea una concentrazione di ordini di stop-loss e di posizioni pendenti intorno a questi livelli, che i market maker possono sfruttare in seguito.

3. Individuare l'inversione del smart money

Si verifica quando i market maker rivelano le loro vere intenzioni, spingendo i prezzi nella direzione desiderata.

Le rotture significative nella struttura del mercato, come un minimo in un trend rialzista o un massimo in un trend ribassista, identificano un'inversione di tendenza del smart money. Candele engulfing rialziste o ribassiste e altri segnali di rifiuto appaiono spesso in corrispondenza di specifici livelli di liquidità, a conferma dell'inversione.

I picchi di volume osservati durante questi movimenti segnalano il coinvolgimento di investitori istituzionali, a conferma del cambiamento. Per identificare con certezza questa fase, i trader devono monitorare l'allineamento tra l'azione dei prezzi e le confluenze, come i blocchi degli ordini o i livelli di ritracciamento di Fibonacci.

4. Osservare la caccia alla liquidità

Infine, i trader dovrebbero osservare la fase di caccia alla liquidità, durante la quale i market maker puntano aggressivamente ai pool di liquidità per alimentare il vero trend. Questa fase comporta improvvisi e bruschi picchi di prezzo al di sopra di livelli chiave, come i massimi o i minimi dello swing.

Questi movimenti fanno scattare gli ordini di stop e creano lo slancio per il movimento successivo. Gli stoppini lunghi delle candele spesso segnalano gli stop-loss, seguiti da rapide inversioni quando il prezzo riprende la sua tendenza.

Per trarre vantaggio da questa fase, i trader devono identificare le aree di liquidità ed evitare di reagire impulsivamente ai movimenti improvvisi dei prezzi. Ricordate invece che la chiave è la pazienza: aspettare che il mercato si stabilizzi e confermi la sua direzione garantisce una migliore esecuzione delle operazioni.

Modello di acquisto (MMBM) e modello di vendita (MMSM)

Modello di acquisto

Il modello buy si concentra sul modo in cui i market maker accumulano posizioni buy manipolando il mercato. Ecco una ripartizione semplificata delle fasi:

1. Consolidamento iniziale (accumulazione): I market maker lasciano che il prezzo si consolidi vicino al supporto, accumulando tranquillamente le posizioni lunghe mentre i trader al dettaglio si aspettano che il prezzo scenda.
2. Ingegneria della liquidità: per creare liquidità, i market maker spingono il prezzo al ribasso, facendo scattare gli stop-loss dei piccoli trader e provocando il panic selling.
3. Inversione di tendenza del Smart Money (fase di acquisto): Dopo aver raccolto liquidità, i market maker invertono il mercato al rialzo, intrappolando i piccoli investitori che vendono allo scoperto, provocando un rialzo dei prezzi.
4. Fase di distribuzione (conferma del trend rialzista): Con l'aumento del prezzo, i market maker iniziano a vendere le loro posizioni lunghe ai piccoli investitori che credono che il trend rialzista continuerà.

Modello di vendita

Il modello sell è l'opposto: i market maker accumulano posizioni sell. Ecco come funziona:

1. Consolidamento iniziale (accumulazione): Il prezzo si consolida in prossimità della resistenza. I trader al dettaglio credono che il mercato continuerà a salire, mentre i market maker accumulano silenziosamente posizioni corte.
2. Ingegneria della liquidità: i market maker spingono il prezzo verso l'alto per innescare ordini di acquisto e di vendita stop da parte dei venditori allo scoperto, creando liquidità.
3. Inversione di tendenza del Smart Money (fase di vendita): I market maker invertono il prezzo al ribasso, vendendo nel panico causato dai trader retail che ora detengono posizioni lunghe in perdita.
4. Fase di distribuzione (conferma della tendenza al ribasso): Il prezzo scende e i market maker continuano a vendere nella fase di ribasso, distribuendo le posizioni corte ai trader che ora vendono o escono dalle posizioni lunghe.

Vantaggi a lungo termine dell'utilizzo del modello ICT Market Maker

Il modello ICT Market Maker (MMM), se incorporato nella strategia di un trader, offre una serie di vantaggi a lungo termine che possono migliorare significativamente le performance di trading e portare a profitti più consistenti. Questi vantaggi includono:

• Migliore comprensione del mercato: il modello consente ai trader di cogliere le motivazioni più profonde alla base dei movimenti di mercato, al di là dell'azione superficiale dei prezzi.
• Trading con il flusso istituzionale: allineando le strategie al comportamento dei market maker, i trader possono posizionarsi dalla parte giusta dei movimenti più importanti.
• Riduzione delle perdite dovute a falsi breakout: la comprensione della fase di manipolazione riduce al minimo le perdite causate da falsi breakout o da comportamenti di stop-chasing durante la fase di liquidità artificiale.
• Miglioramento della gestione del rischio: il modello consente di posizionare meglio gli ordini di stop-loss e di identificare le aree con un'alta probabilità di entrata e uscita.

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