Um sich in der komplexen Welt des Devisenhandels zurechtzufinden, braucht man mehr als nur ein Verständnis der Markttrends. Die Beherrschung der Marktstruktur ICT (Inner Circle Trader) ist für Händler, die sich einen Wettbewerbsvorteil verschaffen wollen, von entscheidender Bedeutung.
Die Marktstruktur bezieht sich auf die allgemeine Organisation der Kursbewegungen, und ihr Verständnis ist für Händler, die intelligente und rechtzeitige Einstiege anstreben, von entscheidender Bedeutung.
Dieser ICT-Leitfaden zielt darauf ab, die Feinheiten der ICT-Marktstruktur zu entwirren, indem er hervorhebt, wie das Verständnis von Mustern wie Hoch- und Tiefschwüngen und Strukturbrüchen zu intelligenteren und rechtzeitigeren Einstiegspunkten führen kann.
Die Marktstruktur bezieht sich auf die Art und Weise, wie sich die Preise auf den Finanzmärkten entwickeln und verhalten. Sie zeigt den gerichteten Fluss des Marktes, ob es sich nun um einen Aufwärts- oder Abwärtstrend oder um eine Spanne handelt.
Im Zusammenhang mit der ICT-Strategie gibt es zwei Hauptmarktbedingungen: Trendmärkte und Seitwärtsmärkte. Trendmärkte zeichnen sich durch gerichtete Bewegungen aus, die entweder nach oben oder nach unten gehen.
Von Seitwärtsmärkten spricht man, wenn sich der Kurs innerhalb einer Spanne horizontal bewegt. Es gibt keinen klaren Aufwärts- oder Abwärtstrend, und der Preis schwankt zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.
Mehrere Schlüsselelemente definieren die Marktstruktur :
Der Strukturbruch (BoS) ist ein wesentliches Konzept der ICT- Trading-Strategie. Es handelt sich um den Moment, in dem der Markt einen Gleichgewichtspunkt als Schlüsselebene durchbricht, sei es in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend.
Dieses Ereignis kann die Stärke eines bestehenden Trends signalisieren und bestätigen. Beispielsweise kann ein BoS in einem Bullenmarkt auftreten, wenn der Preis ein früheres Widerstandsniveau durchbricht, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend weitergehen wird.
Diese Marktstruktur ist mit dem SMC-Konzept „Smart Money“ verbunden. Durch die Analyse der Marktstruktur können Trader die Aktionen der institutionellen Anleger (Smart Money) verfolgen und sich entsprechend positionieren. Wenn der Markt beispielsweise nach einer langen Konsolidierungsphase einen BoS erlebt, kann dies darauf hindeuten, dass Smart Money in den Markt eingetreten ist und ein Trend kurz vor dem Abheben steht.
Charakterwechsel (ChoCh) ist ein Begriff, der verwendet wird, um den potenziellen Beginn einer Trendwende anzuzeigen. ChoCh tritt auf, wenn es eine merkliche Veränderung im Richtungsverhalten des Marktes gibt, die darauf hindeutet, dass der vorherrschende Trend an Schwung verliert und sich möglicherweise auf eine Umkehrung vorbereitet.
Trader nutzen den ChoCh als Frühwarnung, dass sich die Struktur des Marktes ändern könnte. Es veranlasst die Trader, den Markt genau zu beobachten, da der aktuelle Trend möglicherweise an Stärke verliert.
In einem Aufwärtstrend tritt der ChoCh auf, wenn der Preis es nicht schafft, ein neues, höheres Hoch zu bilden und stattdessen ein niedrigeres Tief bildet. In einem Abwärtstrend tritt der ChoCh auf, wenn der Kurs es nicht schafft, ein neues Tief zu bilden und stattdessen ein höheres Hoch schafft. Diese anfängliche Veränderung in den Hochs und Tiefs deutet darauf hin, dass der aktuelle Trend schwächer werden könnte.
Aspekt | Änderung des Charakters (ChoCh) | Strukturbruch (BoS) |
🎯 Ziel | Signalisiert eine potenzielle Trendumkehr. | Bestätigt die Fortsetzung des Trends oder einen neuen Trend. |
📍 Platzierung im Trend | Dies ist das erste Anzeichen für eine Schwäche des Trends. | Behauptet, dass sich der Trend verfestigt. |
⭐ Zuverlässigkeit | Frühes Signal; als Bestätigung weniger zuverlässig. | Stärkeres Signal; zuverlässiger als Bestätigung. |
✅ Anwendung | Ermöglicht es, eine mögliche Trendumkehr zu antizipieren. | Wird verwendet, um die Richtung oder die Fortsetzung eines Trends zu bestätigen. |
📈 Beispiel in einem Aufwärtstrend | Tiefststand nach einer Reihe von Hochs/Tiefs. | Das neue Hoch übertrifft das vorherige. |
📉 Beispiel in einem Abwärtstrend | Höheres Hoch nach einer Reihe von höheren/niedrigeren Hochs/Tiefs. | Das neue Tief liegt unter dem vorherigen Tief. |
Die Marktstruktur bildet in einem Trendmarkt klare Muster, die Trader nutzen können. Das Erkennen der Struktur hilft zu bestimmen, wann sich ein Markt wahrscheinlich weiter in eine bestimmte Richtung bewegt (Fortsetzung des Trends) oder wann er sich umkehren kann (Trendumkehr).
In einem Bullenmarkt besteht die Struktur des ICT-Marktes aus Mustern, die auf einen Aufwärtstrend hindeuten. Diese Struktur zeichnet sich durch höhere und niedrigere Höchststände aus, was bedeutet, dass der Kaufdruck stark genug ist, um die Preise im Laufe der Zeit in die Höhe zu treiben.
Im Allgemeinen wird ohne eine Veränderung des Charakters (ChoCh) ein Aufwärtstrend nach der Beobachtung von mindestens zwei aufeinanderfolgenden oberen Tiefs (HL) und zwei oberen Hochs (HH) bestätigt. Dieses Muster deutet auf einen konstanten Kaufdruck hin, bei dem jeder Rücksetzer (höheres Tief) zu einem Vorstoß in Richtung eines neuen Hochs führt.
Wenn jedoch eine Veränderung des Charakters (ChoCh) auftritt, signalisiert dies in der Regel allein schon die Bestätigung eines Aufwärtstrends.
Wie funktioniert die bullische Struktur des Marktes :
In einem Bärenmarkt spiegelt die Marktstruktur einen Abwärtstrend wider. Diese Struktur zeichnet sich durch die Bildung von Tiefst- und Höchstständen aus, was darauf hinweist, dass der Verkaufsdruck dominiert und sich die Preise generell nach unten bewegen.
Ohne Charakteränderung (ChoCh) wird ein Abwärtstrend in der Regel nach mindestens zwei aufeinanderfolgenden Höchstständen (LH) und Tiefstständen (LL) bestätigt, was auf einen konstanten Verkaufsdruck hindeutet, bei dem jeder Rückgang zu einem neuen Tiefststand führt. Wenn jedoch ein Charakterwechsel (ChoCh) stattfindet, wird der Abwärtstrend in der Regel direkt nach dem ChoCh bestätigt.
Wie funktioniert die bearishe Struktur des Marktes :
Die Marktstruktur zu verstehen, ermöglicht es Tradern, Geschäfte zu strategisch günstigeren Zeitpunkten zu tätigen. Anstatt aus Emotionen oder Vermutungen heraus impulsiv in einen Handel einzusteigen, können Händler, die die Marktstruktur verstehen, Veränderungen in der Preisdynamik erkennen und kalkulierte Entscheidungen treffen. Dadurch werden nicht nur die Erfolgschancen erhöht, sondern auch die Risiken minimiert.
Märkte neigen dazu, sich in vorhersehbaren Mustern zu bewegen, insbesondere wenn man sie aus der ICT-Perspektive betrachtet. Unabhängig davon, ob der Markt bullish, bearish oder sägezahnartig verläuft, signalisieren bestimmte Preismuster potenzielle Einstiegsmöglichkeiten in den Markt. Ein gutes Verständnis dieser Muster ermöglicht es den Händlern, die Bestätigung oder Umkehrung des Trends durch BoS zu bestätigen, was ihre Entscheidung, in den Markt einzusteigen, bestärkt.
Ohne die ICT-Marktstruktur können Trader Entscheidungen treffen, die auf einzelnen Indikatoren oder flüchtigen Preisspitzen beruhen, was zu einem Einstieg zum falschen Zeitpunkt führt. Beispielsweise könnte ein Händler aufgrund der Überkreuzung eines grundlegenden gleitenden Durchschnitts oder eines plötzlichen Kurssprungs in einen Handel einsteigen. Dieser Einstieg könnte jedoch falsch geplant sein, wenn man die allgemeine Struktur des Marktes nicht versteht.
Ohne Verständnis laufen Händler Gefahr, auf einen falschen Breakout oder eine vorübergehende Gegenbewegung zum Trend hereinzufallen, insbesondere wenn der Kurs lediglich einer kurzfristigen Volatilität unterliegt und nicht einem echten Trendwechsel.
Ein Trader, der sich an die ICT-Prinzipien hält, wird hingegen vor dem Einstieg die Bestätigung eines BoS of CHoCH abwarten und so seine Position an den bestätigten Trend anpassen. Dieser disziplinierte Ansatz führt auch zu einem besseren Risikomanagement, da er es ermöglicht, Stop-Loss-Positionen unterhalb der strukturellen Schlüsselniveaus, die die wahre Grenze eines Trends anzeigen, effektiver zu platzieren.
Trader können die Marktstruktur nutzen, um ihre Ein- und Ausstiege zu planen. Ein gängiger Ansatz ist es, auf die Bestätigung einer BoS oder eines ChoCH zu warten, bevor man in einen Handel einsteigt.
Um dies besser zu verstehen, schauen wir uns den unten stehenden Tages-Chart für Gold (XAU/USD) an.
Wie Sie sehen können, ist der Goldpreis von Anfang Mai bis zum 6. Oktober 2023 von etwa 2000 $ auf 1810 $ gefallen. Dies zeigt deutlich einen Abwärtstrend mit der Bildung von Tiefs und noch tieferen Hochs.
Dann kam es am 19. Oktober 2023 zu einem ChoCh, als der Preis das letzte untere Hoch um 1952,78 $ durchdrang. Dies deutet darauf hin, dass der Abwärtstrend endete und durch eine Aufwärtsbewegung ersetzt wurde. Das Niveau von $1952,78 wurde zu einem wichtigen Gleichgewichtspunkt und einem ausgezeichneten Einstiegsbereich, wenn der Preis zurückging oder neu getestet wurde.
Anschließend testete der Preis $1.952,78 erneut und am 15. November 2023 bildete er eine haussierende Umkehr-Candlestick-Formation. Eine Kaufposition wurde um 1963,21 $ mit einem Stop Loss (SL) beim vorherigen Tiefststand von 1931,77 $ und einem Take Profit bei 2057,41 $ platziert (Belohnungs-/Risiko-Verhältnis = 1:3).
Nach der Kaufposition stieg der Preis weiter an und erreichte erfolgreich den Take Profit bei 2.057,41 $ (+940 Pips).
Indem sie sich am übergeordneten Zeitrahmen ausrichten, können die Händler den vorherrschenden Trend erkennen, was es einfacher macht, die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu finden. Wenn Sie beispielsweise mit einem Stundenchart handeln, können Sie den Tages- oder Wochenchart als oberen Zeitrahmen verwenden.
Diese Vorgehensweise verschafft Ihnen einen Überblick und stellt sicher, dass Ihre Transaktionen dem vorherrschenden Trend folgen. Sie verringert die Wahrscheinlichkeit, dass Sie entgegen der vorherrschenden Marktrichtung in Geschäfte einsteigen, was häufig zu Verlusten führt.
Einer der größten Fehler, den Händler begehen, ist, dass sie zu früh handeln, ohne auf eine Bestätigung zu warten. Dadurch laufen sie Gefahr, auf falsche Brüche oder Bewegungen hereinzufallen oder gerade dann in einen Handel einzusteigen, wenn der Markt kurz vor einer Umkehrung steht.
Sie können das Risiko, in einem Verlustgeschäft gefangen zu sein, verringern, indem Sie auf die Bestätigung warten. Das Warten auf die Bestätigung ermöglicht es Ihnen auch, mit größerer Überzeugung in ein Geschäft einzusteigen, was Ihre Erfolgschancen erhöht. Nach Bestätigung in ein Geschäft einzusteigen bedeutet, im Einklang mit dem vorherrschenden Trend oder der Richtungsänderung des Marktes zu handeln.
Beispiele für zuverlässige Bestätigungen sind Candlestick-Muster, wie das Engulfing-Muster oder Hammer- und Shooting-Star-Muster, die auf potenzielle Umkehrungen an wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus hinweisen. So kann beispielsweise ein bullisches Verschlingungsmuster auf einem Unterstützungsniveau die Fortsetzung eines starken Aufwärtstrends bestätigen, während ein Shooting Star in der Nähe eines Widerstandsniveaus eine Umkehrung des Abwärtstrends signalisieren kann.
➡️ Wörterbuch der japanischen Candlesticks.
Indikatoren wie der MACD und die stochastischen Oszillatoren bieten ebenfalls eine Bestätigung. Eine bullische MACD-Kreuzung (wenn sich die MACD-Linie oberhalb der Signallinie kreuzt) kann einen Aufwärtstrend bestätigen, während eine bearishe Kreuzung einen Abwärtstrend andeutet. Der stochastische Oszillator, der das Momentum misst, kann bei der Bestätigung von Einstiegen helfen, indem er überkaufte und überverkaufte Bedingungen identifiziert. Wenn der Stochastik-Oszillator beispielsweise überverkauft ist und nach oben kreuzt, kann er einen Kaufeinstieg im Rahmen eines Aufwärtstrends bestätigen.
Ein Strukturbruch (BoS) tritt auf, wenn der Kurs ein vorheriges Hoch oder Tief durchbricht, was eine potenzielle Änderung der Trendrichtung anzeigt. Es ist ein Signal, das den Einstieg in eine Transaktion ermöglicht.
Darüber hinaus kann das Erkennen von Marktveränderungen, bei denen es sich um signifikante Änderungen der Marktrichtung handelt, die häufig von institutionellen Händlern ausgelöst werden, frühe Signale für eine Trendwende liefern, die es Händlern ermöglichen, sich vorteilhaft zu positionieren.
Der Einstieg in Geschäfte in der Nähe von Unterstützungsniveaus kann ein Einstiegspunkt mit geringem Risiko sein, insbesondere in einem Aufwärtstrend. Umgekehrt kann der Einstieg in Geschäfte in der Nähe von Widerstandsniveaus in einem Abwärtstrend oder wenn man verkaufen möchte, von Vorteil sein. Indem sie diese Schlüsselelemente und -techniken integrieren, können Händler ihre Strategien und Ergebnisse verbessern.
Das Verständnis der Marktstruktur der ICT-Strategie gibt Ihnen die Werkzeuge an die Hand, um mit mehr Selbstvertrauen und Strategie zu handeln. Indem Sie Muster wie den Strukturbruch (BoS), das Auf und Ab der Oszillation und Marktveränderungen erkennen, können Sie zu den bestmöglichen Zeitpunkten in den Handel einsteigen und riskante Mutmaßungen vermeiden.
Geduld und Disziplin sind unerlässlich - auf die richtige Bestätigung zu warten, kann den Unterschied ausmachen. Wenn Sie diese Konzepte in einem Trend- oder Seitwärtsmarkt beherrschen, können Sie intelligentere und profitablere Geschäfte tätigen. Der Markt bewegt sich nach Mustern, und Sie können diese nun voraussehen und weise handeln.