Vad är ett företags snabbkvoter?

Quick Ratio, även kallad acid-test ratio, är ett likviditetsförhållande som mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga förpliktelser med sina mest likvida tillgångar.

Detta nyckeltal anses vara ett strängare mått på likviditet än det kortfristiga nyckeltalet eftersom det endast omfattar tillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter, t.ex. likvida medel, omsättningsbara värdepapper och kundfordringar.

Den snabba kvoten beräknas genom att dividera ett företags totala omsättningstillgångar med dess totala kortfristiga skulder.

Ett snabbkvoter på 1,0 eller högre anses i allmänhet vara bra, eftersom det innebär att företaget har tillräckligt med likvida medel för att täcka sina kortsiktiga åtaganden.

Ett snabbkvoter på mindre än 1,0 kan tyda på att företaget har svårt att uppfylla sina kortfristiga åtaganden.

Det snabba nyckeltalet är bara ett verktyg för att bedöma ett företags finansiella hälsa, och det bör beaktas tillsammans med andra finansiella nyckeltal och indikatorer.

Hur man beräknar det snabba förhållandet

Quick Ratio beräknas genom att dividera ett företags totala omsättningstillgångar med dess totala kortfristiga skulder.

Snabba tillgångar" är de tillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter, t.ex. kontanter och likvida medel, omsättningsbara värdepapper och den del av kundfordringarna som kan drivas in.

Kortfristiga skulder är de förpliktelser som förfaller inom ett år.

Formeln för det snabba förhållandet är följande:

• Quick ratio = Snabba tillgångar / kortfristiga skulder.

Låt oss till exempel säga att ett företag har 1 miljon euro i omsättningstillgångar och 500 000 euro i kortfristiga skulder. Den snabba kvoten skulle vara 2,0 (1 miljon dollar/500 000 dollar).

Detta innebär att företaget har dubbelt så många omsättningstillgångar som kortfristiga skulder och bör därför kunna uppfylla sina kortfristiga åtaganden.

Vad är ett bra snabbkvoter?

En snabb kvot på 1,0 eller högre anses i allmänhet vara en bra kvot, eftersom det visar att de snabba tillgångarna åtminstone är tillräckliga för att täcka kortfristiga skulder.

Det är dock viktigt att komma ihåg att snabbkvoter bara är ett av flera verktyg som kan användas för att bedöma ett företags finansiella hälsa.

Andra faktorer, såsom den aktuella kvoten, skuldsättningsgraden, avkastningen på eget kapital och andra, bör också beaktas när investeringsbeslut fattas.

Vad betyder ett lågt nyckeltal?

En snabb kvot på mindre än 1,0 kan tyda på att företaget har (eller kan få) svårt att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.

Detta kan vara ett tecken på att företaget har ekonomiska problem och kanske inte kan betala tillbaka sina skulder när de förfaller till betalning.

Investerare bör vara försiktiga när de överväger företag med låga likviditetskvoter och bör alltid undersöka ett företag grundligt innan de fattar ett investeringsbeslut.

Är snabba tillgångar samma för alla företag?

Snabba tillgångar definieras i allmän mening som de mest likvida omsättningstillgångarna som lätt kan omvandlas till kontanter.

För de flesta företag innebär detta att snabba tillgångar är begränsade till endast ett fåtal typer av tillgångar:

• Snabba tillgångar = Kontanter + Likvida medel + Värdepapper + Nettofordringar*.

*Nettofordringar = Det belopp av fordringar som kan tas ut från den totala summan.

Beroende på vilken typ av omsättningstillgångar ett företag har i sin balansräkning kan det besluta att beräkna snabba tillgångar genom att subtrahera illikvida former av omsättningstillgångar från sin balansräkning.

Exempelvis kan lager och förutbetalda kostnader inte lätt eller snabbt omvandlas till kontanter.

Därför kan ett företag beräkna snabba tillgångar på följande sätt:

• Snabba tillgångar = totala omsättningstillgångar - lager - förutbetalda kostnader.

Vad är skillnaden mellan kortfristiga och snabba tillgångar?

Både det snabba förhållandet och det aktuella förhållandet är mått på ett företags likviditet.

Den snabba kvoten är dock strängare än den kortfristiga kvoten eftersom den endast tar hänsyn till likvida tillgångar i sin beräkning.

Detta innebär att det snabba nyckeltalet är en bättre indikator på ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga förpliktelser.

Det kortfristiga nyckeltalet å andra sidan inkluderar alla omsättningstillgångar i sin beräkning, även de som inte lätt kan omvandlas till kontanter.

Av denna anledning är det kortfristiga nyckeltalet inte en lika korrekt indikator på ett företags kortsiktiga likviditet.

Investerare bör ha båda nyckeltalen i åtanke när de bedömer ett företags finansiella hälsa.

Soliditetskvoter och likviditetskvoter

Solvens och likviditet betraktas ofta som samma sak, men det finns viktiga skillnader.

Solvens hänvisar till företagets livskraft. Likviditet avser företagets förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.

Ett företag kan vara insolvent och ändå ha likviditet för att uppfylla sina kortsiktiga förpliktelser.

Ett insolvent företag kommer dock så småningom att bli illikvidt om det inte kan hitta de medel som krävs för att täcka sina långsiktiga skulder och åtaganden.

Därför är solvens ett viktigare finansiellt mått än likviditet.

Investerare bör alltid undersöka ett företag grundligt innan de fattar ett investeringsbeslut.

När det gäller solvens kommer investerare att titta på saker som bruttovinst och marginal, EBITDA, nettoresultat, operativt kassaflöde, fritt kassaflöde och andra liknande mått.

Hur kan ett företag snabbt öka sin likviditetskvot?

Det finns flera saker som ett företag kan göra för att öka sin likviditetskvot:

• Minskning av lagernivåerna
• Sälja tillgångar som inte hör till kärnverksamheten.
• Förhandla om längre villkor med leverantörer.
• Skaffa en kreditlina från en bank.

Eftersom alla företag är olika kommer det bästa sättet att öka likviditeten att variera från företag till företag.

Det är viktigt att komma ihåg att det finns kompromisser när man ökar kassaflödet.

Till exempel kan försäljning av tillgångar hjälpa på kort sikt, men det kan skada företaget på lång sikt om tillgångarna var viktiga för företaget.

Likviditet är ett viktigt finansiellt mått, men företagen måste vara försiktiga så att de inte offrar långsiktig lönsamhet för kortsiktiga vinster.

Komponenter i det snabba förhållandet

Det snabba förhållandet har flera komponenter:

Kontanter

Likvida medel är den mest likvida av alla tillgångar.

De kan användas för att betala skulder omedelbart eller för att finansiera andra åtaganden.

Av denna anledning ingår kontanter i beräkningen av det snabba nyckeltalet.

Likvida medel

Likvida medel är kortsiktiga investeringar som snabbt kan omvandlas till kontanter.

De är i allmänhet mycket lågt riskfyllda och har minimala fluktuationer i värde.

Penningmarknadsfonder och statsskuldväxlar är vanliga exempel på likvida medel.

Värdepapper som kan omsättas på marknaden

Marknadsförda värdepapper är en annan typ av tillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter.

De är dock inte lika likvida som kontanter eller likvärdiga tillgångar eftersom det kan ta lite längre tid att sälja dem.

Vanliga exempel på omsättningsbara värdepapper är aktier, obligationer och ETF:er.

Nettofordringar

Kundfordringar är belopp som ett företag är skyldigt sina kunder.

De måste vanligen betalas in inom 30 dagar.

Av denna anledning är de inte lika likvida som likvida medel.

Dessutom är det inte nödvändigtvis alla fordringar som tas ut, därav "netto"-delen.

Ett kreditkortsföretag förväntar sig till exempel många betalningar, men det är inte alla som betalar sin räkning i tid eller betalar det belopp som ska betalas.

Kundfordringar är dock mer likvida än lager eller förutbetalda kostnader.

Kortfristiga skulder

Kortfristiga skulder är förpliktelser som ett företag måste betala inom ett år.

Den omfattar poster som leverantörsskulder, upplupna kostnader och kortfristiga skulder.

För att beräkna den snabba kvoten subtraherar du kortfristiga skulder från totala tillgångar.

Snabbt förhållande vs. kortsiktigt förhållande vs. kontantförhållande

Snabbränta, kortränta och likviditetskvot är alla likviditetskvoter.

De används för att bedöma ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.

Den snabba kvoten är den mest konservativa av de tre, eftersom den endast inkluderar de mest likvida tillgångarna i beräkningen.

I den kortfristiga kvoten ingår alla omsättningstillgångar, även de som inte lika lätt kan omvandlas till kontanter.

Kassalikviditeten är den mest försiktiga av de tre, eftersom den inkluderar alla likvida medel i beräkningen, även de som inte är omedelbart tillgängliga.

Vilket är det bästa förhållandet?

Det finns inget "bästa" likviditetskvot.

Investerare kan välja att titta på alla tre nyckeltalen för att få en fullständig bild av ett företags likviditet.

Den snabba kvoten är en bra utgångspunkt, eftersom den endast tar hänsyn till de mest likvida tillgångarna.

Men även det löpande förhållandet och likviditetsförhållandet kan vara användbara i vissa situationer.

Till exempel kan det aktuella nyckeltalet vara mer relevant för företag som har mycket lager på lager.

Likviditetskvoten kan vara mer relevant för företag med många likvida medel.

I slutändan är det upp till investeraren att avgöra vilket nyckeltal som är viktigast i en viss situation.

Fördelar med det snabba förhållandet

Det snabba nyckeltalet har flera fördelar:

1. Det är en bra indikator på ett företags likviditet på kort sikt.
2. Den är lätt att beräkna och förstå.
3. Den inkluderar endast de mest likvida tillgångarna i beräkningen, så den är konservativ.
4. Den kan användas för att jämföra företag av olika storlek.

Nackdelar med det snabba nyckeltalet

Det finns också vissa nackdelar med det snabba nyckeltalet:

1. Den tar inte hänsyn till långfristiga tillgångar eller skulder.
2. Den inkluderar inte lager i beräkningen, även om de är en omsättningstillgång.
3. Den kanske inte är relevant för alla företag, särskilt inte för företag med mycket lager.
4. Den kan ge en falsk känsla av säkerhet om ett företag har ett högt snabbkvoter men ett lågt omsättningsvärde.

Investerare bör alltid titta på alla tre likviditetskvoter (snabb-, kort- och kontantkvot) för att få en fullständig bild av ett företags finansiella hälsa.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust

Snabbt förhållande - Vanliga frågor

Sammanfattning - Quick ratio

Quick ratio är ett likviditetsmått som mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.

Den snabba kvoten inkluderar endast de mest likvida tillgångarna i beräkningen, vilket gör den till ett mer konservativt mått på likviditet än den kortfristiga kvoten.

Ett lågt kvotvärde kan vara ett tecken på finansiell svaghet, men det kan också tyda på att ett företag investerar mycket i lager eller andra tillgångar.

Liksom alla andra indikatorer kan det snabba nyckeltalet inte användas isolerat för att avgöra ett företags finansiella hälsa eller om det är en bra investering.

När investerare analyserar ett företags snabbkvoter bör de komma ihåg att det inte finns någon magisk siffra som visar om ett företag är en bra investering eller inte.

Istället bör det snabba nyckeltalet beaktas tillsammans med andra finansiella nyckeltal och indikatorer för att få en fullständig bild av företagets finansiella hälsa.

Det snabba nyckeltalet är ett värdefullt verktyg som kan ge investerare en inblick i ett företags likviditet, men det bör inte användas som enda grund för investeringsbeslut.

Det är viktigt att titta på andra faktorer, såsom företagets lönsamhet, övergripande balansräkning, operativt kassaflöde, värderingsgranskning, med mera, innan man fattar ett investeringsbeslut.