Räntetäckningsgrad

Räntetäckningsgraden är en finansiell indikator som mäter ett företags förmåga att betala ränta på sina skulder.

Räntetäckningsgraden beräknas genom att dividera ett företags resultat före räntor och skatter (EBIT) med dess räntekostnader.

En hög räntetäckningsgrad indikerar att ett företag har betydande intäkter i förhållande till sina räntekostnader, vilket innebär att det inte borde ha några problem att betala räntor på sina skulder.

En låg räntetäckningsgrad visar att ett företag har låga intäkter i förhållande till sina räntekostnader, vilket kan leda till svårigheter att betala räntor.

Räntetäckningsgraden kan användas för att bedöma ett företags finansiella hälsa samt risken i samband med dess skulder.

Ett företag med en hög räntetäckningsgrad anses i allmänhet ha god finansiell hälsa, medan ett företag med en låg räntetäckningsgrad kanske inte kan betala tillbaka sina skulder.

Investerare och kreditgivare använder ofta räntetäckningsgraden för att bedöma riskerna med att låna ut pengar till ett företag.

En hög räntetäckningsgrad indikerar att det är mindre sannolikt att ett företag inte kommer att betala sina skulder, medan en låg räntetäckningsgrad indikerar att det är mer sannolikt att ett företag inte kommer att betala sina skulder.

Räntetäckningsgraden är bara ett mått som kan användas för att bedöma ett företags finansiella hälsa.

Andra viktiga mått är skuldsättningsgrad, avkastning på eget kapital (ROE), tillgångsomsättning och kassaflöde.

Hur man beräknar räntetäckningsgraden

Formeln för räntetäckningsgraden beräknas genom att dividera ett företags resultat före räntor och skatter (EBIT) med dess räntekostnader.

EBIT visas i ett företags resultaträkning, medan räntekostnader visas i ett företags balansräkning.

Formeln för räntetäckningsgraden är följande:

• Räntetäckningsgrad = EBIT / Räntekostnader

Typer av räntetäckningsgrad

Räntetäckningsgraden används ofta på basis av EBIT, men i stället används ofta andra finansiella mått.

EBITDA

Räntetäckningsgraden EBITDA beräknas genom att dividera ett företags resultat före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar (EBITDA) med dess räntekostnader.

Kassaflöde från verksamheten

Räntetäckningsgraden för kassaflöde från verksamheten beräknas genom att dividera ett företags kassaflöde från verksamheten med dess räntekostnader.

Fritt kassaflöde

Räntetäckningsgraden för det fria kassaflödet beräknas genom att dividera ett företags fria kassaflöde med dess räntekostnader.

EBIAT

Räntetäckningsgraden EBIAT beräknas genom att dividera ett företags resultat före räntor och efter skatt (EBIAT) med dess räntekostnader.

Vinst (nettoresultat)

Räntetäckningsgraden beräknas genom att dividera ett företags nettoresultat med dess räntekostnader.

För- och nackdelar med räntetäckningsgraden

Räntetäckningsgraden har flera för- och nackdelar som bör beaktas när man använder detta mått.

Fördelar

• Enkelt att beräkna och förstå.
• Kan användas för att bedöma ett företags finansiella hälsa.
• Kan användas för att hjälpa till att avgöra hur riskfylld ett företags skuldsättning är.

Nackdelar

• Tar inte hänsyn till alla räntebetalningar (endast räntekostnader).
• Tar inte hänsyn till tidpunkten för räntebetalningarna.
• Kan inte vara korrekt för företag med höga skuldnivåer, där den totala skuldtjänsten är viktigare.

Varför räntetäckningsgraden är viktig

Räntetäckningsgraden är en viktig indikator på ett företags finansiella hälsa.

Den används för att mäta ett företags förmåga att betala räntan på sina utestående skulder.

En hög räntetäckningsgrad indikerar att företaget kan betala sin skuld, medan en låg räntetäckningsgrad indikerar att företaget kan ha svårt att betala räntan.

Räntetäckningsgraden är viktig för både långivare och investerare.

Långivare använder detta nyckeltal för att bedöma ett företags kreditvärdighet och investerare använder det för att bedöma ett företags hälsa.

För långivare indikerar en hög räntetäckningsgrad att det är mindre sannolikt att ett företag inte kommer att betala sina skulder.

För investerare indikerar en hög räntetäckningsgrad att ett företags resultat och kassaflöde inte kommer att påverkas i någon större utsträckning av räntebetalningarna.

Exempel på räntetäckningsgrad

Låt oss till exempel anta att företag XYZ har ett EBIT på 1 miljon euro och räntekostnader på 500 000 euro.

Företag XYZ:s räntetäckningsgrad är därför 2 (1 miljon euro/ 500 000 euro).

Det innebär att för varje euro i räntekostnader har företaget XYZ 2 euro i vinst.

Detta är en utmärkt räntetäckningsgrad, vilket visar att företaget XYZ inte bör ha några svårigheter att betala sina räntor.

Hur man kan förbättra räntetäckningsgraden

Det finns några sätt att förbättra räntetäckningsgraden:

Minska räntekostnaderna

Ett sätt att minska räntekostnaderna är att refinansiera skulden till en lägre ränta.

Ett annat sätt att minska räntekostnaderna är att betala av skulder med hög ränta.

Öka vinsten

För att öka vinsten måste ett företag öka intäkterna och/eller minska kostnaderna.

Att minska skulderna

Ett sätt att minska skulderna är att sälja tillgångar och använda intäkterna för att betala av skulderna. Man kan också minska skulderna genom att använda kassaflödet från verksamheten för att betala av dem.

Begränsningar av räntetäckningsgraden

Räntetäckningsgraden har vissa begränsningar som bör beaktas när man använder detta mått.

För det första tar räntetäckningsgraden endast hänsyn till ränteutgifterna och inte till den totala skuldbördan (ränta plus kapital).

För det andra tar räntetäckningsgraden inte hänsyn till tidpunkten för räntebetalningarna. Ett företag kan till exempel ha en hög räntetäckningsgrad men ändå ha svårt att betala räntebetalningarna om de förfaller på kort sikt.

För det tredje kan räntetäckningsgraden vara felaktig för företag med hög skuldsättning.

Ett företag med hög skuldsättning kan ha svårt att refinansiera sina skulder till en lägre ränta, och det kan också ha svårt att betala tillbaka sina skulder helt och hållet.

Trots dessa begränsningar är räntetäckningsgraden fortfarande ett värdefullt mått för att bedöma ett företags finansiella hälsa.

Den bör användas tillsammans med andra finansiella nyckeltal och indikatorer för att få en fullständig bild av ett företags finansiella situation.

Vad är ett bra räntetäckningsgrad?

Det finns ingen fast regel för vad ett bra räntetäckningsgrad är.

Man kan dock säga att en räntetäckningsgrad på 2 eller mer anses vara stark, medan en räntetäckningsgrad på 1 eller mindre anses vara svag.

En räntetäckningsgrad på mindre än 1 innebär att företaget inte genererar tillräckligt med EBIT eller rörelseintäkter för att täcka sina räntebetalningar, vilket kan leda till finansiella svårigheter nu eller i framtiden.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust

Räntetäckningsgrad - FAQ

Sammanfattning - Räntetäckningsgrad

Räntetäckningsgraden är ett viktigt finansiellt mått som bör övervakas av långivare och investerare.

En hög räntetäckningsgrad indikerar att ett företag har en stark förmåga att betala sina skulder, medan en låg räntetäckningsgrad indikerar att ett företag kan ha svårt att klara sina räntebetalningar.

Det finns ett antal sätt att förbättra räntetäckningsgraden, bland annat genom att minska räntekostnaderna, öka intäkterna eller minska skulderna.

Det är viktigt att komma ihåg att räntetäckningsgraden bara är ett mått och bör användas tillsammans med andra finansiella nyckeltal och indikatorer för att få en fullständig bild av ett företags finansiella ställning.