EBIT - Hur används det av investerare och analytiker?

EBIT är en akronym för ett företags vinst före räntor och skatter.

EBIT kallas också ofta för rörelseresultat och är ett viktigt mått som investerare använder för att bedöma ett företags lönsamhet och övergripande finansiella hälsa.

EBIT kan beräknas genom att summera ett företags totala intäkter och sedan subtrahera dess totala kostnader (exklusive räntor och skatter).

Detta mått ger en tydlig bild av hur mycket vinst ett företag genererar från sin kärnverksamhet.

Investerare jämför ofta ett företags EBIT med dess nettoresultat (som inkluderar räntor och skatter) för att bättre förstå dess verkliga lönsamhet.

Företag med höga EBIT-marginaler (resultat före räntor och skatter i procent av de totala intäkterna) är i allmänhet mer lönsamma än företag med låga EBIT-marginaler.

EBIT eller rörelseresultat: Vad är skillnaden?

EBIT och rörelseresultat är två termer som ofta används omväxlande.

Det finns dock en liten skillnad mellan dessa två mått. EBIT omfattar alla intäkter och kostnader som är relaterade till ett företags kärnverksamhet, medan rörelseresultatet endast omfattar intäkter och kostnader som är direkt relaterade till verksamhetens drift (exklusive poster som räntor och skatter).

Om ett företag till exempel har totala intäkter på 1 miljon dollar och totala kostnader på 500 000 dollar (exklusive räntor och skatter) är EBIT 500 000 dollar.

Men om företagets enda rörelsekostnad är 400 000 dollar blir dess rörelseintäkter 600 000 dollar.

Medan EBIT ger en mer fullständig bild av ett företags lönsamhet används rörelseresultatet ofta för att bedöma effektiviteten i ett företags kärnverksamhet.

EBIT eller EBITDA: Vad är skillnaden?

EBITDA är en akronym som står för "resultat före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar".

EBITDA är ett mått på ett företags lönsamhet som utesluter effekten av dess icke-operativa kostnader.

Avskrivningar och amorteringar är icke-kontanta kostnader som ofta används för att redovisa slitaget på ett företags tillgångar (t.ex. byggnader och maskiner).

Dessa kostnader kan fluktuera från period till period, vilket gör EBITDA till ett mer volatilt mått än EBIT.

EBITDA används ofta av investerare för att jämföra lönsamheten hos företag i olika sektorer.

Ett företag inom tillverkningsindustrin kommer till exempel vanligtvis att ha högre avskrivningskostnader än ett företag inom mjukvaruindustrin på grund av skillnader i kapitalintensitet.

EBITDA kan således ge en mer exakt jämförelse av lönsamheten hos företag i olika sektorer.

EBITDA ger dock inte en sann bild av ett företags kassaflöde eller övergripande finansiella hälsa. Av denna anledning anses EBIT i allmänhet vara ett mer informativt mått än EBITDA.

NOI vs. EBIT: vad är skillnaden?

NOI är en akronym som står för nettodriftsinkomst.

NOI är ett mått på ett företags lönsamhet som utesluter effekten av icke-operativa kostnader, såsom räntor och skatter.

Liksom EBITDA används NOI ofta för att jämföra lönsamheten hos företag i olika sektorer.

Men till skillnad från EBITDA utesluter NOI endast ränta och skatt från sin beräkning.

Detta kan göra NOI till ett mer exakt mått på ett företags centrala lönsamhet än EBITDA.

Om ett företag till exempel har 1 miljon dollar i totala intäkter och 500 000 dollar i totala kostnader (exklusive räntor och skatter) skulle dess EBIT vara 500 000 dollar. Men om företagets enda rörelsekostnad är 400 000 dollar blir EBIT 600 000 dollar.

EBIT jämfört med vinst per aktie

EPS är en akronym som står för vinst per aktie.

EPS är ett mått på ett företags lönsamhet som beräknas genom att dividera nettoresultatet med antalet utestående aktier.

Det kan vara användbart för att avgöra i vilken utsträckning ett företag genererar vinst i förhållande till sitt aktiepris.

Om ett företag till exempel genererar en vinst per aktie på 4 dollar och dess aktiekurs är 40 dollar är dess P/E-tal 10x.

EBIT används ofta för att jämföra lönsamheten hos företag i olika sektorer.

Till skillnad från EPS tar EBIT dock inte hänsyn till effekten av icke-operativa kostnader, såsom räntor och skatter, som återspeglar dess kapitalstruktur och jurisdiktion(er).

Detta gör i allmänhet EBIT till ett mer exakt mått på ett företags kärnlönsamhet än EPS.

Medan EPS är ett mer populärt mått än EBIT anses EBIT ibland vara ett mer informativt mått än EPS beroende på tillämpningen.

EBIT räntetäckningsgrad

EBIT räntetäckningsgrad är ett mått på ett företags förmåga att betala av på sina skulder. Detta förhållande beräknas genom att dividera ett företags EBIT med dess räntekostnader.

En hög EBIT räntetäckningsgrad visar att företaget har betydande intäkter för att täcka sina räntekostnader. Ett lågt EBIT räntetäckningsgrad indikerar att ett företag kan ha svårt att uppfylla sina skuldförpliktelser.

Om ett företag till exempel har 1 miljon dollar i EBIT och 500 000 dollar i räntekostnader är EBIT-räntetäckningsgraden 2,0 (1 000 000/500 000). Detta förhållande visar att företaget har dubbelt så mycket EBIT som räntekostnader.

Räntetäckningsgraden för EBIT används av investerare för att bedöma ett företags finansiella hälsa. Ett företag med en hög EBIT-räntetäckningsgrad anses i allmänhet vara finansiellt hälsosamt, medan ett företag med en låg EBIT-räntetäckningsgrad, särskilt under 1, i allmänhet anses ha ekonomiska svårigheter.

EBIT-marginal

EBIT-marginalen är ett mått på ett företags lönsamhet. Detta nyckeltal beräknas genom att dividera ett företags EBIT med dess totala intäkter.

EBIT-marginalen används för att bedöma ett företags lönsamhet. En hög EBIT-marginal indikerar att ett företag är lönsamt, medan en låg EBIT-marginal indikerar att ett företag inte är lönsamt.

Om ett företag till exempel har 1 miljon dollar i EBIT och 10 miljoner dollar i totala intäkter är EBIT-marginalen 10 %, genom att dividera de två siffrorna. Denna marginal innebär att företaget gör en vinst på 0,10 dollar för varje dollar i intäkter.

Definition av avkastning på totala tillgångar (ROTA)

Avkastning på totala tillgångar (ROTA) är ett nyckeltal som mäter ett företags EBIT i förhållande till dess totala nettotillgångar. Detta nyckeltal används för att bedöma ett företags lönsamhet.

ROTA beräknas genom att dividera ett företags EBIT med dess totala tillgångar. Ett högre ROTA-tal indikerar att ett företag är mer lönsamt, medan ett lägre ROTA-tal indikerar att ett företag är mindre lönsamt.

Om ett företag till exempel har en EBIT på 1 miljon dollar och totala nettotillgångar på 10 miljoner dollar är dess ROTA 10 procent.

Detta förhållande indikerar att företaget gör 0,10 dollar i vinst för varje dollar i tillgångar som det äger.

Tillämpningar av EBIT

EBIT kan användas på många olika sätt.

Några vanliga tillämpningar av EBIT är:

• Jämförelse av lönsamheten hos företag i olika sektorer.
• Bedömning av ett företags finansiella hälsa.
• Bedömning av ett företags lönsamhet.
• Mätning av ett företags avkastning på tillgångar (ROA).

EBIT är ett användbart mått för att bedöma företagens lönsamhet.

EBIT bör dock inte användas isolerat.

Det bör betraktas tillsammans med andra finansiella mått, som EPS och ROA, för att få en fullständig bild av ett företags finansiella hälsa.

Begränsningar av EBIT

EBIT har ett antal begränsningar som bör beaktas när man tolkar detta mått. Nedan följer några av de viktigaste begränsningarna av EBIT:

• EBIT tar inte hänsyn till ett företags räntekostnader.
• EBIT tar inte hänsyn till ett företags skattekostnader.
• EBIT tar inte hänsyn till ett företags icke-operativa kostnader.
• EBIT kan manipuleras av ledningen genom redovisningstekniker.

Trots dessa begränsningar är EBIT fortfarande ett användbart mått för att bedöma företagens lönsamhet.

När man tar hänsyn till EBIT är det viktigt att ha dessa begränsningar i åtanke och att ta hänsyn till andra finansiella mått när man analyserar ett företag eller en finansiell situation.

EV/EBIT

EV/EBIT är ett populärt mått för finansiell värdering.

Detta förhållande används för att bedöma ett företags värde.

EV/EBIT-kvoten beräknas genom att dividera företagets företagsvärde (EV) med dess EBIT.

Ett högre EV/EBIT-förhållande indikerar att ett företag är dyrare i förhållande till sitt EBIT, medan ett lägre EV/EBIT-förhållande indikerar att ett företag är relativt billigare.

Om ett företag till exempel har ett EV på 1 miljard dollar och ett EBIT på 100 miljoner dollar är EV/EBIT 10.

Detta förhållande indikerar att företaget är värt 10 gånger sin EBIT.

EV/EBIT-förhållandet används av investerare för att bedöma värdet på företag.

Detta förhållande är särskilt användbart för att jämföra företag i olika sektorer.

Det är viktigt att notera att EV/EBIT-kvoten inte är ett perfekt mått och har ett antal begränsningar.

Kvoten tar till exempel inte hänsyn till ett företags skulder eller kassa och det finns många faktorer som kan påverka EBIT under en viss period.

Trots dessa begränsningar är EV/EBIT-kvoten fortfarande ett populärt mått för finansiell värdering.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust

Vanliga frågor

Sammanfattning - EBIT

EBIT är ett mått på ett företags lönsamhet. EBIT kan användas för att bedöma ett företags finansiella hälsa och för att jämföra lönsamheten hos företag i olika sektorer.

EBIT beräknas genom att ta ett företags vinst och lägga till avskrivningar och amorteringskostnader.

EBIT kan delas upp i operativ EBIT och icke-operativ EBIT.

Rörelsens EBIT omfattar inte räntor och skatter, medan icke-operativ EBIT omfattar dessa poster.

Investerare, handlare och analytiker använder EBIT för att bedöma företagens lönsamhet. EBIT kan användas för att jämföra lönsamheten hos företag i olika sektorer.

EBIT är också ett populärt mått för att bedöma värdet på företag.

EV/EBIT är ett populärt värderingsförhållande som erhålls genom att dividera ett företags företagsvärde med dess EBIT.

Trots sina begränsningar (t.ex. tar det inte hänsyn till vissa kostnader och kan manipuleras av olika redovisningstekniker) är EBIT fortfarande ett användbart mått för att bedöma företagens lönsamhet.

När man tar hänsyn till EBIT är det viktigt att tänka på dess begränsningar och att ta hänsyn till andra finansiella parametrar när man analyserar ett företag eller en finansiell situation.