Trading di indici sintetici

I broker che offrono indici sintetici offrono opportunità di trading uniche su prodotti che imitano movimenti di mercato realistici. A differenza di un indice tradizionale, un indice sintetico spesso non ha alcuna correlazione con gli asset sottostanti e non è influenzato da eventi reali. Questo tutorial spiega come funzionano gli indici sintetici, nonché i loro vantaggi e svantaggi.

Che cos'è un indice sintetico?

Un indice sintetico è un termine utilizzato per descrivere un indice che non è composto da attività sottostanti, come le azioni, ma utilizza generatori di numeri casuali per fornire un valore.

Gli indici sintetici si presentano generalmente in due forme: sono basati sugli asset e tracciano il valore di un mercato specifico o di un elemento di un mercato, oppure possono essere simulati, basati su dati generati al computer, completamente separati dai mercati reali, ma progettati per imitare i movimenti di prezzo della vita reale.

La comprensione di questi diversi prodotti può essere confusa a causa dell'intercambiabilità dell'etichetta "indice sintetico". Questo può anche rendere difficile per i trader scoprire quali broker offrono il trading su indici sintetici.

Di seguito illustriamo i due tipi di indici sintetici, elencando le loro differenze, i rispettivi meriti e i broker che li supportano.

Indici sintetici simulati

Comunemente offerti dai broker forex, gli indici sintetici simulati utilizzano algoritmi complessi progettati per riflettere movimenti di prezzo realistici. A differenza dei prodotti basati su asset, gli indici sintetici simulati sono mercati senza alcuna correlazione con un asset sottostante.

I broker di indici sintetici simulati spesso offrono ai trader diverse opzioni per il veicolo di trading preferito e le condizioni di mercato simulate. Inoltre, questi mercati possono essere normalmente negoziati 24 ore al giorno, 7 giorni alla settimana.

Tuttavia, alcuni investitori sono giustamente diffidenti nei confronti di questi prodotti a causa dell'opacità di questi prodotti OTC. Alcuni trader ritengono che, affinché questi prodotti siano redditizi, gli algoritmi debbano essere favoriti dai broker e quindi si astengono da questi mercati artificiali.

Indici sintetici basati sulle attività

Gli indici sintetici basati su asset tracciano il valore di specifici settori o valori di mercato. L'indice di volatilità S&P 500 (VIX) e l'indice del dollaro USA (USDX) sono esempi popolari di indici sintetici basati sugli asset.

Nel caso degli indici sintetici in denaro basati su attività, come gli indici valutari o gli strumenti settoriali, molti di questi prodotti sono coperti con attività reali dalla società che fornisce l'indice.

Per supportare indici sintetici più sofisticati è possibile utilizzare una combinazione di swap, futures, opzioni e attività in contanti, anche se alcuni di questi prodotti potrebbero non essere completamente coperti a causa della loro complessità.

Questo serve a garantire i valori degli indici sintetici, anche se in passato si sono verificati dei crolli, come si vedrà più avanti.

Indici sintetici simulati e indici sintetici basati su asset

Per aiutarvi a decidere quale tipo di indice sintetico si adatta meglio ai vostri obiettivi e al vostro stile di trading, abbiamo confrontato gli indici simulati e quelli basati sugli asset in diverse categorie chiave:

Strumenti di trading

Simulati

Con i broker di indici sintetici simulati, gli strumenti di trading sono più limitati, spesso tramite opzioni binarie o CFD. I broker forex che offrono indici sintetici simulati sono meno numerosi e i prodotti sono offerti principalmente dai broker di opzioni binarie.

Sebbene questi prodotti siano diversi in termini di leva, commissioni e pagamenti, le strategie sono più limitate rispetto agli indici sintetici basati sugli asset. Le opzioni binarie sono generalmente negoziate a breve termine dagli investitori con una strategia "tutto o niente".

Basati sugli asset

Con gli indici sintetici basati sugli asset, i trader possono utilizzare diversi strumenti di trading. I broker di indici sintetici possono offrire contratti per differenza (CFD), exchange traded funds (ETF), futures e opzioni.

Ciò offre ai trader una maggiore scelta, con conseguenti possibilità in termini di strategie e di tempi. La varietà di veicoli disponibili per il trading di indici sintetici basati sugli asset offre inoltre ai trader opzioni di leva finanziaria alta e bassa.

Pagamenti e rischi

Simulati

Gli indici sintetici simulati sono tipicamente negoziati tramite opzioni binarie o CFD, e i loro pagamenti e rischi di capitale variano a seconda del veicolo utilizzato.

Le opzioni binarie offrono pagamenti fissi per un'operazione vincente; i migliori broker per gli indici sintetici offrono pagamenti superiori al 95% per una previsione corretta. I trader non possono perdere più di quanto investono in una posizione.

Se da un lato i CFD offrono la possibilità di ottenere profitti con leva finanziaria, dall'altro comportano rischi significativi, tra cui la possibilità di perdere più dell'investimento iniziale.

Quando si fa trading sui broker di indici sintetici utilizzando i CFD, assicurarsi che il broker scelto offra funzioni come gli stop loss e la protezione contro i saldi negativi.

Basato sulle attività

Grazie all'ampia gamma di strumenti disponibili per il trading di indici sintetici basati sugli asset, gli investitori possono scegliere una strategia di trading che si adatti alla loro personale tolleranza al rischio e al rendimento.

I prodotti vanno dai CFD ad alta leva finanziaria alla struttura più stabile degli ETF.

Sicurezza

Simulati

I broker che offrono indici sintetici simulati non sono generalmente regolamentati dalle principali autorità finanziarie come la SEC o la FCA. I broker di opzioni binarie e di indici sintetici forex potrebbero non depositare i fondi dei clienti presso banche di primaria importanza o non fornire agli investitori l'accesso a sistemi di compensazione.

Inoltre, l'opacità degli algoritmi di trading simulati potrebbe non piacere ad alcuni investitori. Ci sono poche prove che suggeriscono che i broker di indici sintetici distorcano i loro algoritmi per svantaggiare gli investitori, ma in assenza di un mercato reale su cui basare i prezzi, la possibilità di manipolare i prezzi simulati è probabilmente presente.

Basati sugli asset

Gli indici sintetici basati su asset sono solitamente negoziati attraverso borse e broker regolamentati, che offrono un maggior livello di sicurezza e trasparenza.

Ad esempio, i migliori broker di indici sintetici sono regolamentati da FCA, SEC, ASIC o CySEC. Questa sorveglianza regolamentare offre ai trader un certo livello di protezione contro le frodi, le manipolazioni del mercato e altre forme di cattiva condotta.

Tuttavia, ciò non significa che investire in indici sintetici basati su asset sia sicuro. Il 5 febbraio 2018, i futures VIX sono passati dal livello di apertura di 16 a oltre 30 nel pomeriggio. Questo ha fatto sì che due indici sintetici che offrivano un tracker inverso del VIX scendessero di oltre il 95% ciascuno, azzerando i fondi dei trader.

A causa della natura degli indici sintetici, tali perdite sono spesso difficili da annullare.

Orari di trading

Simulato

Uno dei vantaggi unici dei broker con indici sintetici è la possibilità di operare su un mercato infinitamente liquido che opera 24 ore al giorno, 7 giorni alla settimana.

A parte la manutenzione programmata e i tempi di inattività della piattaforma, gli algoritmi degli indici sintetici simulati sono sempre in funzione, offrendo ai trader di tutto il mondo una pari opportunità di trading.

Basati sugli asset

Gli orari di funzionamento degli indici sintetici asset-based seguono generalmente gli orari di negoziazione degli asset sottostanti che compongono l'indice.

Gli orari più lunghi si trovano spesso presso i broker forex che offrono indici sintetici o presso i broker di futures, con possibilità di trading fino a 11 ore al giorno. Tuttavia, anche questi strumenti di mercato più estesi non vengono solitamente negoziati nei fine settimana.

Commissioni di trading

Le spese e le commissioni pagate per la negoziazione di indici sintetici dipendono spesso dal veicolo e dal broker piuttosto che dal tipo di indice. Esistono anche altri tipi di commissioni da considerare nella scelta dei migliori broker per gli indici sintetici, di cui parliamo qui di seguito.

I trader possono scegliere broker con commissioni basse o nulle per negoziare gli ETF e non ci sono spese di commissione quando si opera con la maggior parte dei broker di opzioni binarie. Le commissioni più elevate vengono applicate quando si opera con i broker forex con indici sintetici CFD, nonché con i futures e le opzioni.

I migliori broker per il trading di indici con CFD

Brokers	CFD su indici	Leva	Spread DAX40	Spread Dow Jones
	25	1:20	~ 0.8 pips	~ 0.8 pips
	36	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	20	1:20	~ 1 pip	~ 2.5 pips
	20	1:20	~ 1.5 pips	~ 3 pips
	14	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	38	1:20	~ 2 pips	~ 2.4 pips
	27	1:20	~ 0.8 pip	~ 2 pips
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori (il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro nel trading di CFD).

Confronto tra i broker che offrono indici sintetici

L'elenco dei broker di indici sintetici è ampio. Per aiutarvi a trovare il broker che offre le migliori condizioni per il trading di indici sintetici, cercate le seguenti qualità:

Veicoli di trading

Il primo passo nella scelta di una piattaforma di trading è determinare il tipo di indice sintetico disponibile.

I broker di opzioni binarie e forex possono talvolta supportare sia indici sintetici basati su asset che indici sintetici simulati.

Tuttavia, i broker tradizionali di azioni, futures e opzioni sono generalmente riluttanti a trattare con indici sintetici simulati, che sono meno trasparenti.

Mercati e personalizzazione

La cosa successiva da confrontare è quale broker offre i mercati degli indici sintetici che preferite.

Nel trading di indici sintetici simulati, i migliori broker offrono una gamma di prodotti diversi, impostati con vari algoritmi che simulano diverse condizioni di mercato.

Per gli indici sintetici basati sugli asset, questo può significare trovare broker che supportino prodotti di una serie di mercati finanziari, come le azioni e il forex.

Commissioni e pagamenti

Gli indici sintetici simulati sono spesso negoziati come opzioni binarie o "moltiplicatori", anche se alcuni broker forex consentono il trading di CFD con indici sintetici simulati.

Con le opzioni binarie non ci sono commissioni di trading, poiché i profitti sono dettati dai pagamenti. Sebbene gli investitori debbano cercare i payout più competitivi, non devono lasciarsi sedurre da un broker sospetto solo per gli alti payout che offre.

I profitti dei CFD sono simili da broker a broker. Gli spread e le spese, come le commissioni e le spese di swap, fanno la differenza tra le società di trading.

Con gli indici sintetici basati sugli asset, i profitti dipendono spesso dal prodotto di trading, che è in gran parte indipendente da uno specifico broker. Tuttavia, le spese e le commissioni possono influenzare in modo significativo l'ammontare dei profitti di un trader di successo.

Cercate spread e commissioni bassi per il trading di CFD, e commissioni basse o nulle per il trading di ETF e futures. Detto questo, alcuni broker che offrono indici sintetici possono attirare gli investitori con basse commissioni di trading e aggiungere commissioni sul conto o sul deposito, quindi fate le dovute verifiche prima di iscrivervi.

Regolamenti e sicurezza

La sicurezza dei fondi e delle informazioni personali sensibili è essenziale quando si negozia qualsiasi prodotto.

Per essere sicuri, cercate broker regolamentati da enti affidabili come la CFTC statunitense o la FCA britannica.

I migliori broker per gli indici sintetici offriranno anche misure aggiuntive, come l'autenticazione a due fattori (2FA) e programmi di assicurazione dei fondi.

Piattaforme di trading

La scelta di broker di indici sintetici che supportano piattaforme stabili, affidabili e di facile utilizzo è un must. Alcuni broker di indici sintetici utilizzano soluzioni proprietarie, quindi è bene utilizzare un conto demo per provare questi terminali prima di impegnare il proprio denaro.

Potete anche optare per una piattaforma popolare e ben supportata come MetaTrader 4 (MT4) o MetaTrader 5 (MT5). Queste piattaforme offrono vantaggi quali indicatori personalizzabili e strumenti di trading automatico.

Pagamenti

Scegliete broker con indici sintetici che offrano opzioni di deposito a basso costo e ad alta velocità. Idealmente, queste soluzioni offriranno scelte con una certa protezione, come PayPal o carte di credito. Inoltre, il supporto nativo per la vostra valuta locale vi aiuterà a evitare le commissioni di conversione.

Nel settore dei CFD e delle opzioni binarie, ci sono anche alcuni broker di indici sintetici con programmi di bonus. Tuttavia, anche se i bonus di deposito possono essere interessanti, assicuratevi di comprendere i requisiti di prelievo prima di optare per uno di essi.

L'ultima parola sui broker di indici sintetici

Quando si confrontano i broker che offrono indici sintetici, ci sono diverse considerazioni da tenere a mente. In primo luogo, i trader dovrebbero privilegiare i broker di indici sintetici che sono monitorati da autorità di regolamentazione affidabili. Altre considerazioni includono la disponibilità del mercato, il supporto della piattaforma di trading, i metodi di pagamento accettati e le commissioni.

Domande frequenti - Indici sintetici