Trading de índices sintéticos

Os brokers que oferecem índices sintéticos oferecem oportunidades de trading únicas em produtos que imitam movimentos de mercado realistas. Ao contrário de um índice tradicional, um índice sintético muitas vezes não tem qualquer correlação com os activos subjacentes e não é influenciado por eventos reais. Este tutorial explica como funcionam os índices sintéticos, assim como as suas vantagens e desvantagens.

O que é um índice sintético?

Um índice sintético é um termo utilizado para descrever um índice que não é composto por activos subjacentes, tais como acções, mas que utiliza geradores de números aleatórios para fornecer um valor.

Os índices sintéticos apresentam-se geralmente sob duas formas: são baseados em activos e seguem o valor de um mercado específico ou elemento de um mercado, ou podem ser simulados, com base em dados gerados por computador, inteiramente separados de mercados reais, mas concebidos para imitar os movimentos de preços da vida real.

A compreensão destes diferentes produtos pode ser confusa devido à permutabilidade do rótulo "índice sintético". Isto também pode tornar difícil para os traders descobrir quais os brokers que oferecem o comércio de índices sintéticos.

Abaixo detalhamos os dois tipos de índices sintéticos, listando as suas diferenças, os seus respectivos méritos e os brokers que os apoiam.

Índices sintéticos simulados

Comumente oferecidos por brokers forex, os índices sintéticos simulados usam algoritmos complexos concebidos para reflectir movimentos de preços realistas. Ao contrário dos produtos baseados em activos, os índices sintéticos simulados são mercados sem correlação com um activo subjacente.

Os brokers de índices sintéticos simulados oferecem frequentemente aos negociadores várias opções para o seu veículo de trading preferido e condições de mercado simuladas. Além disso, estes mercados podem normalmente ser negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana.

No entanto, alguns investidores têm razão em desconfiar destes produtos, devido à opacidade destes produtos OTC. Alguns traders acreditam que, para que estes produtos sejam viáveis, os algoritmos devem ser favorecidos pelos brokers e, por conseguinte, abster-se destes mercados artificiais.

Índices baseados em activos sintéticos

Índices sintéticos baseados em activos rastreiam o valor de sectores específicos ou valores de mercado. O Índice de Volatilidade S&P 500 (VIX) e o Índice do Dólar Americano (USDX) são exemplos populares de índices baseados em activos sintéticos.

No caso de índices de liquidez baseados em activos sintéticos, tais como índices de moeda ou instrumentos sectoriais, muitos destes produtos são cobertos com activos reais pela empresa que fornece o índice.

Uma combinação de swaps, futuros, opções e activos de caixa também pode ser utilizada para suportar índices sintéticos mais sofisticados, embora alguns destes produtos possam não ser totalmente cobertos devido à sua complexidade.

Isto é para assegurar os valores dos índices sintéticos, embora tenham ocorrido quedas no passado - mais sobre isto mais tarde.

Índices sintéticos simulados versus índices sintéticos baseados em activos

Para o ajudar a decidir que tipo de índice sintético melhor se adequa aos seus objectivos e estilo de trading, comparámos índices simulados e baseados em activos em várias categorias chave:

Instrumentos de trading

Simulado

Com brokers de índices sintéticos simulados, os instrumentos de trading são mais limitados, muitas vezes através de opções binárias ou CFDs. Há menos brokers forex que oferecem índices sintéticos simulados, sendo os produtos oferecidos principalmente pelos brokers de opções binárias.

Embora estes produtos sejam diferentes em termos de alavancagem, taxas e pagamentos, as estratégias são mais limitadas do que com os índices sintéticos baseados em activos. As opções binárias são geralmente negociadas a curto prazo por investidores com uma estratégia de "tudo ou nada".

Com base em activos

Com índices sintéticos baseados em activos, os comerciantes podem utilizar uma variedade de instrumentos de trading. Os corretores de índices sintéticos podem oferecer contratos por diferença (CFDs), fundos negociados em bolsa (ETFs), futuros e opções.

Isto dá aos traders mais escolha, o que abre possibilidades em termos de estratégias e prazos. A variedade de veículos disponíveis para trading de índices sintéticos baseados em activos também oferece aos traders opções de alta e baixa alavancagem.

Pagamentos e riscos

Simulado

Os índices sintéticos simulados são tipicamente negociados através de opções binárias ou CFDs, e os seus pagamentos e riscos de capital variam dependendo do veículo utilizado.

As opções binárias oferecem pagamentos fixos para uma transacção vencedora, com os melhores corretores de índices sintéticos a oferecerem pagamentos superiores a 95% para uma previsão correcta. Os negociadores não podem perder mais do que investem numa posição.

Embora os CFDs ofereçam o potencial de lucros alavancados, também comportam riscos significativos, incluindo a possibilidade de perder mais do que o investimento inicial.

Quando negociar em corretores de índices sintéticos utilizando CFDs, certifique-se de que o corretor que escolhe oferece características tais como stop losses e protecção contra saldos negativos.

Baseado em activos

Com uma vasta gama de instrumentos disponíveis para o trading de índices sintéticos baseados em activos, os investidores podem escolher uma estratégia de trading que se adapte ao seu risco pessoal e tolerância de retorno.

Os produtos variam desde CFDs altamente alavancados até à estrutura mais estável dos ETFs.

Segurança

Simulado

Os brokers que oferecem índices sintéticos simulados não são geralmente regulamentados pelas principais autoridades financeiras como a SEC ou a FCA. Os corretores de opções binárias e índices sintéticos não podem armazenar fundos de clientes em bancos líderes ou fornecer acesso a sistemas de compensação para investidores.

Além disso, a opacidade dos algoritmos de trading simulados pode não agradar a alguns investidores. Há poucas provas que sugiram que os corretores de índices sintéticos estejam a distorcer os seus algoritmos para prejudicar os investidores, mas na ausência de um mercado real no qual se possam basear os preços, é provável que esteja presente a possibilidade de manipulação dos preços simulados.

Baseado em activos

Os índices sintéticos baseados em activos são normalmente negociados através de bolsas e corretores regulamentados, que oferecem um nível mais elevado de segurança e transparência.

Por exemplo, os melhores corretores de índices sintéticos são regulados pela FCA, SEC, ASIC ou CySEC. Esta supervisão regulamentar proporciona aos corretores algum nível de protecção contra a fraude, manipulação do mercado e outras formas de má conduta.

No entanto, isto não significa que investir em índices sintéticos baseados em activos seja seguro. A 5 de Fevereiro de 2018, os futuros VIX passaram do seu nível de abertura de 16 para mais de 30 durante a tarde. Isto fez com que dois índices sintéticos que ofereciam um rastreador inverso VIX caíssem mais de 95% cada um, arrasando os fundos dos comerciantes.

Devido à natureza dos índices sintéticos, tais perdas são muitas vezes difíceis de inverter.

Horário de trading

Simulado

Uma das vantagens únicas dos brokers com índices sintéticos é a capacidade de negociar um mercado infinitamente líquido que funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Para além da manutenção programada e do tempo de paragem da plataforma, os algoritmos dos índices sintéticos simulados estão sempre a funcionar, dando aos corretores de todo o mundo uma oportunidade igual de negociar.

Baseado em activos

Os horários de funcionamento dos índices sintéticos baseados em activos seguem geralmente os horários de trading dos activos subjacentes que compõem o índice.

Os horários de operação mais longos encontram-se frequentemente em brokers forex que oferecem índices sintéticos ou em brokers de futuros, com possibilidades de negociação de até 11 horas por dia. No entanto, mesmo estes instrumentos de mercado alargado não são normalmente negociados aos fins-de-semana.

Taxas de trading

As taxas e comissões pagas no trading de índices sintéticos dependem muitas vezes do veículo e do broker, em vez do tipo de índice. Existem também outros tipos de taxas a considerar na escolha dos melhores brokers para os índices sintéticos, que discutimos abaixo.

Os traders podem optar por corretores de baixa ou nenhuma comissão para negociar ETFs e não há taxas de comissão quando negoceiam com a maioria dos brokers de opções binárias. As comissões mais elevadas serão aplicadas quando se negoceia através de corretores forex com índices sintéticos de CFD, bem como futuros e opções.

As melhores brokers para o trading de CFD sobre índices

Brokers	CFDs sobre índices	Alavancagem	DAX40 Spread	Dow Jones Spread
	36	1:20	~ 1 pips	~ 2 pips
	20	1:20	~ 1.5 pips	~ 3 pips
	25	1:20	~ 1 pip	~ 2.4 pips
	38	1:20	~ 2 pips	~ 2.4 pips
	27	1:20	~ 0.8 pips	~ 2 pips
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores (74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFD).

Comparação de brokers que oferecem índices sintéticos

A lista de brokers de índice sintético é extensa. Para o ajudar a encontrar o broker que oferece as melhores condições para negociar índices sintéticos, procure as seguintes qualidades:

Veículos de trading

O primeiro passo na escolha de uma plataforma de trading é determinar o tipo de índice sintético disponível.

As opções binárias e os brokers forex podem, por vezes, suportar tanto índices sintéticos baseados em activos como índices sintéticos simulados.

No entanto, os brokers tradicionais de acções, futuros e opções são geralmente relutantes em lidar com índices sintéticos simulados, que são menos transparentes.

Mercados e personalização

A próxima coisa a comparar é qual o broker que oferece os mercados de índices sintéticos que prefere.

Ao negociar índices sintéticos simulados, os melhores brokers oferecem uma gama de diferentes produtos configurados com vários algoritmos que simulam diferentes condições de mercado.

Para índices sintéticos baseados em activos, isto pode significar encontrar brokers que suportem produtos de uma gama de mercados financeiros, tais como acções e forex.

Taxas e pagamentos

Os índices sintéticos simulados são frequentemente negociados como opções binárias ou 'multiplicadores', embora alguns brokers de Forex permitam o trading de CFD com índices sintéticos simulados.

Com opções binárias, não há taxas de trading, uma vez que os lucros são ditados pelos pagamentos. Embora os investidores devam procurar os pagamentos mais competitivos, não devem ser seduzidos por um corretor suspeito apenas por causa dos elevados pagamentos que oferecem.

Os lucros do CFD são semelhantes de corretor para corretor. Spreads e taxas como comissões e taxas de troca fazem a diferença entre as empresas comerciais.

Com índices sintéticos baseados em activos, os lucros dependem muitas vezes do produto comercial, que é largamente independente de um broker específico. No entanto, as taxas e comissões podem influenciar significativamente o montante do lucro que um comerciante de sucesso realiza.

Procure spreads baixos e comissões para negociação de CFD, e comissões baixas ou nulas para ETF e negociação de futuros. Dito isto, alguns brokers que oferecem índices sintéticos podem atrair investidores com baixas taxas de trading e adicionar taxas de conta ou de depósito, por isso faça a sua devida diligência antes de se inscrever.

Regulação e segurança

A segurança dos fundos e das informações pessoais sensíveis é essencial no trading de qualquer produto.

Para estar do lado seguro, procure brokers regulados por organismos de reputação como o CFTC dos EUA ou a FCA do Reino Unido.

Os melhores brokers para índices sintéticos também oferecerão medidas adicionais, tais como autenticação de dois factores (2FA) e programas de seguro de fundos.

Plataformas de trading

A escolha de brokers de índice sintético que suportam plataformas estáveis, fiáveis e de fácil utilização é uma obrigação. Alguns brokers de índices sintéticos utilizam soluções proprietárias, pelo que recorrem a uma conta de demonstração para experimentar estes terminais antes de comprometerem qualquer dinheiro.

Também se pode optar por uma plataforma popular e bem suportada, como MetaTrader 4 (MT4) ou MetaTrader 5 (MT5). Estas plataformas oferecem vantagens tais como indicadores personalizáveis e ferramentas de trading automatizadas.

Pagamentos

Escolher brokers com índices sintéticos que ofereçam opções de depósito de baixo custo e alta velocidade. Idealmente, estas soluções oferecerão escolhas com alguma protecção, tais como PayPal ou cartões de crédito. Além disso, o suporte nativo para a sua moeda local ajudá-lo-á a evitar taxas de conversão.

No espaço CFD e opções binárias, existem também alguns brokers de índices sintéticos com esquemas de bónus. Mas embora os bónus de depósito possam ser atractivos, certifique-se de compreender os requisitos de levantamento antes de optar por um deles.

A palavra final sobre os brokers de índice sintético

Ao comparar brokers que oferecem índices sintéticos, há várias considerações a ter em mente. Em primeiro lugar, os traders devem favorecer os corretores de índices sintéticos que são controlados por reguladores reputados. Outras considerações incluem a disponibilidade de mercado, apoio a plataformas de trading, métodos de pagamento aceites e taxas.

Perguntas mais frequentes - índices sintéticos