Handel med syntetiska index

Mäklare som erbjuder syntetiska index erbjuder unika handelsmöjligheter med produkter som efterliknar realistiska marknadsrörelser. Till skillnad från ett traditionellt index har ett syntetiskt index ofta ingen korrelation med de underliggande tillgångarna och påverkas inte av verkliga händelser. Den här handledningen förklarar hur syntetiska index fungerar samt deras fördelar och nackdelar.

Vad är ett syntetiskt index?

Ett syntetiskt index är en term som används för att beskriva ett index som inte består av underliggande tillgångar, t.ex. aktier, utan använder slumpmässiga talgeneratorer för att ge ett värde.

Syntetiska index finns i allmänhet i två former: de är tillgångsbaserade och följer värdet av en specifik marknad eller del av en marknad, eller så kan de vara simulerade, baserade på datorgenererade data, helt skilda från verkliga marknader, men utformade för att efterlikna verkliga prisrörelser.

Att förstå dessa olika produkter kan vara förvirrande på grund av att etiketten "syntetiskt index" är utbytbar. Detta kan också göra det svårt för handlare att upptäcka vilka mäklare som erbjuder handel med syntetiska index.

Nedan beskriver vi de två typerna av syntetiska index i detalj och listar deras skillnader, deras respektive förtjänster och de mäklare som stöder dem.

Simulerade syntetiska index

Simulerade syntetiska index, som ofta erbjuds av forexmäklare, använder komplexa algoritmer som är utformade för att återspegla realistiska prisrörelser. Till skillnad från tillgångsbaserade produkter är simulerade syntetiska index marknader utan korrelation till en underliggande tillgång.

Mäklare av simulerade syntetiska index erbjuder ofta handlare flera alternativ för deras föredragna handelsinstrument och simulerade marknadsförhållanden. Dessutom kan dessa marknader normalt handlas 24 timmar om dygnet, 7 dagar i veckan.

Vissa investerare är dock med rätta försiktiga med dessa produkter på grund av dessa OTC-produkters ogenomskinlighet. Vissa handlare anser att algoritmerna måste gynnas av mäklarna för att dessa produkter ska vara livskraftiga, och därför avstår de från dessa konstgjorda marknader.

Syntetiska tillgångsbaserade index

Syntetiska tillgångsbaserade index följer värdet av specifika sektorer eller marknadsvärden. S&P 500 Volatility Index (VIX) och US Dollar Index (USDX) är populära exempel på syntetiska tillgångsbaserade index.

När det gäller syntetiska tillgångsbaserade kontantindex, såsom valutaindex eller sektorsinstrument, säkras många av dessa produkter med verkliga tillgångar av det företag som tillhandahåller indexet.

En kombination av swappar, terminer, optioner och kontanta tillgångar kan också användas för att stödja mer sofistikerade syntetiska index, även om vissa av dessa produkter kanske inte är helt säkrade på grund av sin komplexitet.

Detta är för att säkra de syntetiska indexens värden, även om det tidigare har inträffat kollaps - mer om detta senare.

Simulerade kontra tillgångsbaserade syntetiska index

För att hjälpa dig att avgöra vilken typ av syntetiskt index som bäst passar dina mål och din handelsstil har vi jämfört simulerade och tillgångsbaserade index i flera nyckelkategorier:

Handelsinstrument

Simulerade

Med simulerade syntetiska indexmäklare är handelsinstrumenten mer begränsade, ofta via binära optioner eller CFD:er. Det finns färre forexmäklare som erbjuder simulerade syntetiska index, produkterna erbjuds främst av binära optionsmäklare.

Även om dessa produkter skiljer sig åt när det gäller hävstång, avgifter och utbetalningar är strategierna mer begränsade än med tillgångsbaserade syntetiska index. Binära optioner handlas i allmänhet på kort sikt av investerare med en "allt eller inget"-strategi.

Tillgångsbaserad

Med tillgångsbaserade syntetiska index kan handlare använda en mängd olika handelsinstrument. Mäklare för syntetiska index kan erbjuda CFD:er (Contracts for Difference), börshandlade fonder (ETF:er), terminer och optioner.

Detta ger handlare fler valmöjligheter, vilket öppnar upp möjligheter när det gäller strategier och tidsramar. De olika fordon som finns tillgängliga för tillgångsbaserad handel med syntetiska index erbjuder också handlare alternativ med hög och låg hävstångseffekt.

Betalningar och risker

Simulerad

Simulerade syntetiska index handlas vanligtvis genom binära optioner eller CFD:er, och deras utbetalningar och kapitalrisker varierar beroende på vilket instrument som används.

Binära optioner erbjuder fasta utbetalningar för en vinnande handel, och de bästa mäklarna för syntetiska index erbjuder utbetalningar på över 95 % för en korrekt förutsägelse. Handlare kan inte förlora mer än vad de investerar i en position.

CFD:er erbjuder visserligen möjlighet till vinster med hävstångseffekt, men de medför också betydande risker, inklusive möjligheten att förlora mer än den initiala investeringen.

När du handlar på syntetiska indexmäklare med hjälp av CFD:er ska du se till att mäklaren du väljer erbjuder funktioner som stoppförluster och skydd mot negativa saldon.

Tillgångsbaserad

Med ett brett utbud av instrument tillgängliga för tillgångsbaserad handel med syntetiska index kan investerare välja en handelsstrategi som passar deras personliga risk- och avkastningstolerans.

Produkterna sträcker sig från CFD:er med hög hävstångseffekt till den mer stabila strukturen hos ETF:er.

Säkerhet

Simulerad

Mäklare som erbjuder simulerade syntetiska index är i allmänhet inte reglerade av större finansiella myndigheter som SEC eller FCA. Mäklare av binära optioner och syntetiska index får inte lagra kundmedel i ledande banker eller ge tillgång till clearingsystem för investerare.

Dessutom kan den oklara karaktären hos simulerade handelsalgoritmer kanske inte tilltala vissa investerare. Det finns få bevis för att syntetiska indexmäklare snedvrider sina algoritmer för att missgynna investerare, men i avsaknad av en verklig marknad att basera priserna på är det troligt att möjligheten att manipulera simulerade priser finns.

Tillgångsbaserad

Syntetiska index baserade på tillgångar handlas vanligtvis via reglerade börser och mäklare, som erbjuder en högre grad av säkerhet och öppenhet.

De bästa mäklarna för syntetiska index är till exempel reglerade av FCA, SEC, ASIC eller CySEC. Denna tillsyn ger handlare en viss nivå av skydd mot bedrägeri, marknadsmanipulation och andra former av missbruk.

Detta betyder dock inte att det är säkert att investera i tillgångsbaserade syntetiska index. Den 5 februari 2018 steg VIX-futures från öppningsnivån 16 till över 30 på eftermiddagen. Detta ledde till att två syntetiska index som erbjöd en VIX-inverse tracker föll med över 95 % vardera, vilket utplånade handlarnas medel.

På grund av de syntetiska indexens natur är sådana förluster ofta svåra att vända.

Handelstider

Simulerad

En av de unika fördelarna med mäklare med syntetiska index är möjligheten att handla på en oändligt likvid marknad som fungerar 24 timmar om dygnet, 7 dagar i veckan.

Bortsett från schemalagt underhåll och plattformsavbrott är algoritmerna för syntetiska simulerade index alltid igång, vilket ger handlare från hela världen lika stora möjligheter att handla.

Tillgångsbaserad

Driftstiden för tillgångsbaserade syntetiska index följer i allmänhet handelstiderna för de underliggande tillgångar som ingår i indexet.

De längsta öppettiderna finns ofta hos forexmäklare som erbjuder syntetiska index eller hos terminmäklare, med handelsmöjligheter på upp till 11 timmar per dag. Men även dessa utökade marknadsinstrument handlas vanligtvis inte på helgerna.

Handelsavgifter

De avgifter och provisioner som betalas vid handel med syntetiska index beror ofta på instrumentet och mäklaren snarare än på typen av index. Det finns också andra typer av avgifter att ta hänsyn till när man väljer de bästa mäklarna för syntetiska index, som vi diskuterar nedan.

Handlare kan välja mäklare med låg eller ingen provision för att handla med ETF:er och det finns inga provisionsavgifter när man handlar med de flesta mäklare för binära optioner. De högsta avgifterna kommer att tillämpas när man handlar via forexmäklare med CFD syntetiska index, samt terminer och optioner.

De bästa mäklarna för handel med CFD:er på index

Mäklare	CFD:er på index	Hävstångseffekt	DAX40 Spridning	Dow Jones Spridning
	25	1:20	~ 0.8 pip	~ 0.8 pip
	36	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	20	1:20	~ 1 pip	~ 2.5 pips
	33	1:20	~ 1.5 pip	~ 2 pips
	14	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	38	1:20	~ 2 pips	~ 2.4 pips
	27	1:20	~ 0.8 pip	~ 2 pips
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori (il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perdono denaro nel trading di CFD).

Jämförelse av mäklare som erbjuder syntetiska index

Listan över mäklare som erbjuder syntetiska index är omfattande. För att hjälpa dig att hitta den mäklare som erbjuder de bästa villkoren för handel med syntetiska index ska du leta efter följande egenskaper:

Handelsfordon

Det första steget i valet av handelsplattform är att bestämma vilken typ av syntetiskt index som finns tillgängligt.

Binära optioner och forexmäklare kan ibland stödja både tillgångsbaserade och simulerade syntetiska index.

Traditionella aktie-, termins- och optionsmäklare är dock i allmänhet ovilliga att handla med simulerade syntetiska index, som är mindre transparenta.

Marknader och anpassning

Nästa sak att jämföra är vilken mäklare som erbjuder de marknader för syntetiska index som du föredrar.

När det gäller handel med simulerade syntetiska index erbjuder de bästa mäklarna en rad olika produkter som är utformade med olika algoritmer som simulerar olika marknadsförhållanden.

För tillgångsbaserade syntetiska index kan detta innebära att man måste hitta mäklare som stöder produkter från en rad olika finansmarknader, t.ex. aktier och forex.

Avgifter och betalningar

Simulerade syntetiska index handlas ofta som binära optioner eller "multiplikatorer", även om vissa forexmäklare tillåter CFD-handel med simulerade syntetiska index.

Med binära optioner finns det inga handelsavgifter, eftersom vinsterna dikteras av utbetalningarna. Även om investerare bör leta efter de mest konkurrenskraftiga utbetalningarna bör de inte låta sig förföras av en misstänkt mäklare bara på grund av de höga utbetalningarna de erbjuder.

CFD-vinsterna är liknande från mäklare till mäklare. Spridningar och avgifter som provisioner och swapavgifter gör skillnaden mellan handelsföretag.

Med tillgångsbaserade syntetiska index beror vinsterna ofta på handelsprodukten, som i stort sett är oberoende av en specifik mäklare. Avgifter och provisioner kan dock påverka storleken på vinsten för en framgångsrik handlare avsevärt.

Leta efter låga spreadar och provisioner för CFD-handel och låga eller inga provisioner för ETF- och terminshandel. Med det sagt kan vissa mäklare som erbjuder syntetiska index locka investerare med låga handelsavgifter och lägga till konto- eller insättningsavgifter, så gör din due diligence innan du registrerar dig.

Reglering och säkerhet

Säkerheten för medel och känslig personlig information är viktig när man handlar med en produkt.

För att vara på den säkra sidan bör du leta efter mäklare som är reglerade av välrenommerade organ som amerikanska CFTC eller brittiska FCA.

De bästa mäklarna för syntetiska index kommer också att erbjuda ytterligare åtgärder, såsom tvåfaktorsautentisering (2FA) och fondförsäkringsprogram.

Handelsplattformar

Att välja mäklare för syntetiska index som stöder stabila, pålitliga och användarvänliga plattformar är ett måste. Vissa mäklare för syntetiska index använder egna lösningar, så använd ett demokonto för att prova dessa terminaler innan du satsar några pengar.

Du kan också välja en populär och välunderstödd plattform som MetaTrader 4 (MT4) eller MetaTrader 5 (MT5). Dessa plattformar erbjuder fördelar som anpassningsbara indikatorer och automatiserade handelsverktyg.

Betalningar

Välj mäklare med syntetiska index som erbjuder billiga och snabba insättningsalternativ. Helst ska dessa lösningar erbjuda val med visst skydd, som PayPal eller kreditkort. Dessutom kommer inhemskt stöd för din lokala valuta att hjälpa dig att undvika konverteringsavgifter.

Inom CFD och binära optioner finns det också en del mäklare med syntetiska index med bonussystem. Men även om insättningsbonusar kan vara attraktiva, se till att du förstår uttagskraven innan du väljer en av dem.

Det sista ordet om syntetiska indexmäklare

När du jämför mäklare som erbjuder syntetiska index finns det flera överväganden att tänka på. För det första bör handlare gynna syntetiska indexmäklare som övervakas av välrenommerade tillsynsmyndigheter. Andra överväganden inkluderar marknadstillgänglighet, stöd för handelsplattformar, accepterade betalningsmetoder och avgifter.

Vanliga frågor - syntetiska index