Trading con índices sintéticos

Los brokers que ofrecen índices sintéticos brindan oportunidades únicas de trading en productos que imitan los movimientos realistas del mercado. A diferencia de un índice tradicional, un índice sintético no suele tener correlación con los activos subyacentes y no se ve influido por acontecimientos reales. Este tutorial explica cómo funcionan los índices sintéticos, así como sus ventajas e inconvenientes.

¿Qué es un índice sintético?

Un índice sintético es un término utilizado para describir un índice que no está compuesto por activos subyacentes, como acciones, sino que utiliza generadores de números aleatorios para proporcionar un valor.

Los índices sintéticos suelen presentarse de dos formas: se basan en activos y siguen el valor de un mercado específico o de un elemento de un mercado, o pueden ser simulados, basados en datos generados por ordenador, totalmente independientes de los mercados reales, pero diseñados para imitar los movimientos de precios de la vida real.

Comprender estos diferentes productos puede resultar confuso debido a la intercambiabilidad de la etiqueta "índice sintético". Esto también puede dificultar que los traders descubran qué brokers ofrecen negociación con índices sintéticos.

A continuación detallamos los dos tipos de índices sintéticos, enumerando sus diferencias, sus respectivos méritos y los brokers que los soportan.

Índices sintéticos simulados

Comúnmente ofrecidos por los corredores de divisas, los índices sintéticos simulados utilizan algoritmos complejos diseñados para reflejar movimientos de precios realistas. A diferencia de los productos basados en activos, los índices sintéticos simulados son mercados sin correlación con un activo subyacente.

Los brokers de índices sintéticos simulados suelen ofrecer a los operadores varias opciones para su vehículo de trading preferido y condiciones de mercado simuladas. Además, estos mercados pueden negociarse normalmente 24 horas al día, 7 días a la semana.

Sin embargo, algunos inversores desconfían con razón de estos productos debido a la opacidad de estos productos OTC. Algunos traders creen que para que estos productos sean viables, los algoritmos deben ser favorecidos por los brokers, y por ello se abstienen de estos mercados artificiales.

Índices sintéticos basados en activos

Los índices sintéticos basados en activos siguen el valor de sectores o valores de mercado específicos. El índice de volatilidad S&P 500 (VIX) y el índice del dólar estadounidense (USDX) son ejemplos populares de índices sintéticos basados en activos.

En el caso de los índices al contado basados en activos sintéticos, como los índices de divisas o los instrumentos sectoriales, muchos de estos productos están cubiertos con activos reales por la empresa que proporciona el índice.

También puede utilizarse una combinación de swaps, futuros, opciones y activos líquidos para respaldar índices sintéticos más sofisticados, aunque algunos de estos productos pueden no estar totalmente cubiertos debido a su complejidad.

Con ello se pretende asegurar los valores de los índices sintéticos, aunque en el pasado se han producido colapsos -más adelante se hablará de ello-.

Índices sintéticos simulados frente a índices basados en activos

Para ayudarle a decidir qué tipo de índice sintético se adapta mejor a sus objetivos y estilo de trading, hemos comparado los índices simulados y los basados en activos en varias categorías clave:

Instrumentos de trading

Simulados

Con los brokers de índices sintéticos simulados, los instrumentos de trading son más limitados, a menudo a través de opciones binarias o CFD. Hay menos brokers de Forex que ofrezcan índices sintéticos simulados, siendo los productos ofrecidos principalmente por brokers de opciones binarias.

Aunque estos productos son diferentes en términos de apalancamiento, comisiones y pagos, las estrategias son más limitadas que con los índices sintéticos basados en activos. Las opciones binarias suelen ser negociadas a corto plazo por inversores con una estrategia de "todo o nada".

Basados en activos

Con los índices sintéticos basados en activos, los traders pueden utilizar diversos instrumentos de trading. Los brokers de índices sintéticos pueden ofrecer contratos por diferencia (CFD), fondos cotizados (ETF), futuros y opciones.

Esto da a los traders más opciones, lo que abre posibilidades en términos de estrategias y plazos. La variedad de vehículos disponibles para el trading con índices sintéticos basados en activos también ofrece a los operadores opciones de apalancamiento alto y bajo.

Pagos y riesgos

Simulados

Los índices sintéticos simulados suelen negociarse a través de opciones binarias o CFD, y sus pagos y riesgos de capital varían en función del vehículo utilizado.

Las opciones binarias ofrecen pagos fijos por una operación ganadora, y los mejores corredores de índices sintéticos ofrecen pagos de más del 95% por una predicción correcta. Los operadores no pueden perder más de lo que invierten en una posición.

Aunque los CFD ofrecen la posibilidad de obtener beneficios apalancados, también conllevan riesgos significativos, como la posibilidad de perder más de la inversión inicial.

Cuando opere en índices sintéticos utilizando CFDs, asegúrese de que el broker que elija ofrece características como stop losses y protección contra saldos negativos.

Basado en activos

Con una amplia gama de instrumentos disponibles para invertir en índices sintéticos basados en activos, los inversores pueden elegir una estrategia de inversión que se adapte a su tolerancia personal al riesgo y a la rentabilidad.

Los productos van desde CFD muy apalancados hasta la estructura más estable de los ETF.

Seguridad

Índices sintéticos simulados

Los brokers que ofrecen índices sintéticos simulados no suelen estar regulados por las principales autoridades financieras, como la SEC o la FCA. Es posible que los brokers de opciones binarias y de índices sintéticos no almacenen los fondos de los clientes en los principales bancos ni proporcionen a los inversores acceso a sistemas de compensación.

Además, la opacidad de los algoritmos de trading simulado puede no resultar atractiva para algunos inversores. Hay pocas pruebas que sugieran que los intermediarios de índices sintéticos distorsionen sus algoritmos para perjudicar a los inversores, pero a falta de un mercado real en el que basar los precios, es probable que exista la posibilidad de manipular los precios simulados.

Basados en activos

Los índices sintéticos basados en activos suelen negociarse a través de bolsas y corredores regulados, que ofrecen un mayor nivel de seguridad y transparencia.

Por ejemplo, los mejores corredores de índices sintéticos están regulados por la FCA, la SEC, la ASIC o la CySEC. Esta supervisión reguladora proporciona a los operadores cierto nivel de protección contra el fraude, la manipulación del mercado y otras formas de conducta indebida.

Sin embargo, esto no significa que invertir en índices sintéticos basados en activos sea seguro. El 5 de febrero de 2018, los futuros del VIX subieron de su nivel de apertura de 16 a más de 30 por la tarde. Esto provocó que dos índices sintéticos que ofrecían un seguidor inverso del VIX cayeran más de un 95% cada uno, acabando con los fondos de los operadores.

Debido a la naturaleza de los índices sintéticos, estas pérdidas suelen ser difíciles de revertir.

Horario de trading

Simulado

Una de las ventajas exclusivas de los corredores con índices sintéticos es la posibilidad de operar en un mercado infinitamente líquido que funciona 24 horas al día, 7 días a la semana.

Aparte del mantenimiento programado y del tiempo de inactividad de la plataforma, los algoritmos de los índices sintéticos simulados están siempre en funcionamiento, lo que ofrece a los operadores de todo el mundo las mismas oportunidades de operar.

Basados en activos

El horario de funcionamiento de los índices sintéticos basados en activos suele seguir el horario de trading de los activos subyacentes que componen el índice.

Los horarios operativos más amplios suelen encontrarse en los brokers de forex que ofrecen índices sintéticos o en los brokers de futuros, con posibilidades de trading de hasta 11 horas al día. Sin embargo, incluso estos instrumentos de mercado ampliado no suelen negociarse los fines de semana.

Comisiones de trading

Las comisiones que se pagan al negociar índices sintéticos suelen depender del vehículo y del broker, más que del tipo de índice. También hay otros tipos de comisiones a tener en cuenta a la hora de elegir los mejores brokers para índices sintéticos, que comentamos a continuación.

Los traders pueden optar por brokers con comisiones bajas o nulas para operar con ETFs y no se cobran comisiones cuando se opera con la mayoría de brokers de opciones binarias. Las comisiones más altas se aplicarán cuando se opere a través de corredores de divisas con índices sintéticos CFD, así como futuros y opciones.

Los mejores brokers para operar con índices CFD

Brokers	CFDs sobre índices	Apalancamiento	Spread DAX40	Spread Dow Jones
	36	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	33	1:20	~ 1.5 pip	~ 2 pips
	27	1:20	~ 0.8 pip	~ 2 pips
Las operaciones con CFDs implican un riesgo importante de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores (entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero operando con CFDs).

Comparación de los brokers que ofrecen índices sintéticos

La lista de brokers de índices sintéticos es extensa. Para ayudarle a encontrar el broker que le ofrezca las mejores condiciones de trading con índices sintéticos, busque las siguientes cualidades:

Vehículos de trading

El primer paso para elegir una plataforma de trading es determinar el tipo de índice sintético disponible.

En ocasiones, los brokers de opciones binarias y de divisas admiten tanto índices sintéticos basados en activos como índices sintéticos simulados.

Sin embargo, los intermediarios tradicionales de acciones, futuros y opciones suelen ser reacios a negociar con índices sintéticos simulados, que son menos transparentes.

Mercados y personalización

Lo siguiente que hay que comparar es qué corredor ofrece los mercados de índices sintéticos que usted prefiere.

Cuando se negocian índices sintéticos simulados, los mejores brokers ofrecen una gama de productos diferentes configurados con diversos algoritmos que simulan distintas condiciones de mercado.

En el caso de los índices sintéticos basados en activos, esto puede significar encontrar corredores que ofrezcan productos de diversos mercados financieros, como renta variable y divisas.

Comisiones y pagos

Los índices sintéticos simulados suelen negociarse como opciones binarias o "multiplicadores", aunque algunos brokers de forex permiten negociar CFD con índices sintéticos simulados.

Con las opciones binarias, no hay comisiones de trading, ya que los beneficios vienen dictados por los pagos. Aunque los inversores deben buscar los pagos más competitivos, no deben dejarse seducir por un broker sospechoso sólo por los altos pagos que ofrece.

Los beneficios de los CFDs son similares de un broker a otro. Los diferenciales y los gastos, como las comisiones y los gastos de swap, marcan la diferencia entre las distintas empresas de negociación.

Con los índices sintéticos basados en activos, los beneficios a menudo dependen del producto de trading, que es en gran medida independiente de un broker específico. Sin embargo, los honorarios y las comisiones pueden influir significativamente en la cantidad de beneficios que obtiene un inversor de éxito.

Busque diferenciales y comisiones bajos para el trading con CFD, y comisiones bajas o nulas para el trading con ETF y futuros. Dicho esto, algunos brokers que ofrecen índices sintéticos pueden atraer a los inversores con comisiones de trading bajas y añadir comisiones de cuenta o depósito, por lo que debe informarse bien antes de contratar.

Regulación y seguridad

La seguridad de los fondos y de la información personal sensible es esencial a la hora de operar con cualquier producto.

Para estar seguro, busque corredores regulados por organismos acreditados, como la CFTC estadounidense o la FCA británica.

Los mejores brokers de índices sintéticos también ofrecerán medidas adicionales, como autenticación de dos factores (2FA) y programas de seguro de fondos.

Plataformas de trading

Es imprescindible elegir brokers de índices sintéticos que ofrezcan plataformas estables, fiables y fáciles de usar. Algunos corredores de índices sintéticos utilizan soluciones propias, por lo que debe utilizar una cuenta de demostración para probar estos terminales antes de comprometer dinero.

También puede optar por una plataforma popular y bien soportada como MetaTrader 4 (MT4) o MetaTrader 5 (MT5). Estas plataformas ofrecen ventajas como indicadores personalizables y herramientas de trading automatizadas.

Pagos

Elija brokers con índices sintéticos que ofrezcan opciones de depósito rápidas y de bajo coste. Lo ideal es que estas soluciones ofrezcan opciones con cierta protección, como PayPal o tarjetas de crédito. Además, la compatibilidad nativa con su moneda local le ayudará a evitar las comisiones por conversión.

En el espacio de los CFD y las opciones binarias, también hay algunos corredores de índices sintéticos con planes de bonificación. Pero aunque las bonificaciones por depósito pueden ser atractivas, asegúrese de conocer los requisitos de retirada antes de optar por una de ellas.

La última palabra sobre los brokers de índices sintéticos

Al comparar brokers que ofrecen índices sintéticos, hay varias consideraciones a tener en cuenta. En primer lugar, los traders deben decantarse por los corredores de índices sintéticos supervisados por organismos reguladores acreditados. Otras consideraciones son la disponibilidad del mercado, la compatibilidad de la plataforma de trading, los métodos de pago aceptados y las comisiones.

Preguntas frecuentes - índices sintéticos