تداول المؤشرات التركيبية

يقدم الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات تركيبية فرصًا تجارية فريدة على المنتجات التي تحاكي تحركات السوق الواقعية. على عكس المؤشر التقليدي ، غالبًا ما لا يرتبط المؤشر التركيبي بالأصول الأساسية ولا يتأثر بالأحداث الفعلية. يشرح هذا البرنامج التعليمي كيفية عمل تداول المؤشرات التركيبية ، بالإضافة إلى مزاياها وعيوبها.

ما هو الفهرس التركيبي؟

الفهرس التركيبي هو مصطلح يستخدم لوصف المؤشر الذي لا يتكون من الأصول الأساسية ، مثل الأسهم ، ولكنه يستخدم مولدات الأرقام العشوائية لتوفير القيمة.

تأتي المؤشرات التركيبية بشكل عام في شكلين: تستند إلى الأصول وتتبع قيمة سوق أو عنصر معين في السوق ، أو يمكن محاكاتها ، استنادًا إلى البيانات التي يتم إنشاؤها بواسطة الكمبيوتر ، والتي تختلف تمامًا عن الأسواق الحقيقية ، ولكنها مصممة لتقليدها. حركات الأسعار الواقعية.

قد يكون فهم هذه المنتجات المختلفة أمرًا محيرًا بسبب قابلية تبديل ملصق "الفهرس التركيبي". يمكن أن يجعل من الصعب على المتداولين معرفة الوسطاء الذين يقدمون تداول مؤشر تركيبي.

نقوم بالتفصيل بنوعين من المؤشرات التركيبية أدناه ، مع سرد الفروق بينهما ، ومزايا كل منهما ، والوسطاء الذين يدعمونها.

مؤشرات اصطناعية مقلدة

عادة ما يقدمها وسطاء الفوركس ، تستخدم محاكاة المؤشرات التركيبية خوارزميات معقدة مصممة لتعكس تحركات الأسعار الواقعية. على عكس المنتجات القائمة على الأصول ، فإن المؤشرات التركيبية المحاكاة هي أسواق لا علاقة لها بأصل أساسي.

غالبًا ما يقدم وسطاء المؤشرات الاصطناعية المحاكاة للمتداولين خيارات متعددة لأداة التداول المفضلة لديهم وظروف السوق المحاكاة. أيضًا ، يمكن تداول هذه الأسواق عادةً على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

ومع ذلك ، فإن بعض المستثمرين حذرون بحق من هذه المنتجات بسبب عتامة هذه المنتجات التي لا تستلزم وصفة طبية. يعتقد بعض المتداولين أنه لكي تكون هذه المنتجات قابلة للتطبيق ، يجب أن يفضل الوسطاء الخوارزميات ، وبالتالي الامتناع عن هذه الأسواق الاصطناعية.

مؤشرات تركيبية على أساس الأصول

المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية تتبع قيمة قطاعات معينة أو قيم السوق. يعد مؤشر التقلب S&P 500 (VIX) ومؤشر الدولار الأمريكي (USDX) من الأمثلة الشائعة على المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية.

في حالة المؤشرات التركيبية القائمة على الأصول الفورية ، مثل مؤشرات العملات أو أدوات القطاع ، يتم التحوط للعديد من هذه المنتجات بأصول حقيقية من قبل الشركة التي تقدم المؤشر.

يمكن أيضًا استخدام مجموعة من المقايضات والعقود الآجلة والخيارات والأصول الفورية لدعم مؤشرات تركيبية أكثر تطوراً ، على الرغم من أن بعض هذه المنتجات قد لا يتم التحوط بالكامل بسبب تعقيدها.

يهدف هذا الإجراء إلى تأمين قيم المؤشرات التركيبية ، على الرغم من حدوث الانهيارات بالفعل في الماضي - سنعود إلى هذا لاحقًا.

مؤشرات اصطناعية أو قائمة على الأصول

لمساعدتك في تحديد نوع المؤشر التركيبي الذي يناسب أهدافك وأسلوب التداول الخاص بك ، قمنا بمقارنة المؤشرات المحاكاة والمؤشرات القائمة على الأصول في عدة فئات رئيسية:

أدوات التداول

مقلد

مع محاكاة وسطاء المؤشرات الاصطناعية ، تكون أدوات التداول محدودة ، غالبًا عبر الخيارات الثنائية أو العقود مقابل الفروقات. هناك عدد أقل من وسطاء الفوركس الذين يقدمون محاكاة مؤشرات اصطناعية ، ويتم تقديم المنتجات بشكل أساسي من قبل وسطاء الخيارات الثنائية.

على الرغم من اختلاف هذه المنتجات من حيث الرافعة المالية والرسوم والمدفوعات ، إلا أن الاستراتيجيات محدودة أكثر من المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية. يتم تداول الخيارات الثنائية بشكل عام على المدى القصير من قبل المستثمرين باستخدام إستراتيجية "الكل أو لا شيء".

على أساس الأصول

باستخدام المؤشرات الاصطناعية القائمة على الأصول ، يمكن للمتداولين استخدام مجموعة متنوعة من أدوات التداول. قد يقدم وسطاء المؤشرات الاصطناعية عقود الفروقات (CFDs) ، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، والعقود الآجلة والخيارات.

يمنح هذا المتداولين المزيد من الخيارات ، مما يفتح الاحتمالات فيما يتعلق بالاستراتيجيات والأطر الزمنية. توفر مجموعة متنوعة من المركبات المتاحة لتداول المؤشرات القائمة على الأصول التركيبية للمتداولين خيارات رافعة مالية عالية أو منخفضة.

المدفوعات والمخاطر

مقلد

عادة ما يتم تداول المؤشرات الاصطناعية المحاكية من خلال الخيارات الثنائية أو العقود مقابل الفروقات ، وتختلف مدفوعات رأس المال ومخاطرها اعتمادًا على السيارة المستخدمة.

تقدم الخيارات الثنائية دفعات ثابتة لصفقة رابحة ، مع أفضل الوسطاء للمؤشرات الاصطناعية يقدمون دفعات تزيد عن 95٪ للتنبؤ الصحيح. لا يمكن للمتداولين أن يخسروا أكثر مما يستثمرون في الصفقة.

بينما توفر العقود مقابل الفروقات إمكانية تحقيق ربح كبير ، إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة ، بما في ذلك إمكانية خسارة أكثر من الاستثمار الأولي.

عند تداول وسطاء المؤشرات الاصطناعية باستخدام العقود مقابل الفروقات ، تأكد من أن الوسيط الذي تختاره يقدم ميزات مثل وقف الخسارة وحماية الرصيد السلبي.

على أساس الأصول

مع مجموعة واسعة من الأدوات المتاحة لتداول المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية ، يمكن للمستثمرين اختيار استراتيجية تداول تناسب المخاطر الشخصية وتحمل العائد.

تتراوح المنتجات من سوق CFD عالي الاستدانة إلى الهيكل الأكثر استقرارًا لصناديق الاستثمار المتداولة.

حماية

مقلد

الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات اصطناعية محاكية لا يتم تنظيمهم بشكل عام من قبل هيئات مالية رفيعة المستوى مثل SEC أو FCA. لا يجوز لوسطاء الخيارات الثنائية والفوركس التركيبي تخزين أموال العملاء في بنوك من الدرجة الأولى أو توفير الوصول إلى أنظمة المقاصة للمستثمرين.

أيضًا ، قد لا تروق عتامة خوارزميات التداول المحاكاة لبعض المستثمرين. هناك القليل من الأدلة التي تشير إلى أن وسطاء المؤشرات التركيبية يحرفون خوارزمياتهم لإلحاق الضرر بالمستثمرين ، ولكن في غياب سوق حقيقي يمكن أن تستند إليه الأسعار ، يمكن القول إن فرصة التلاعب بالأسعار المحاكاة موجودة.

على أساس الأصول

عادةً ما يتم تداول المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية من خلال البورصات والوسطاء المنظمين ، مما يوفر مستوى أعلى من الأمان والشفافية.

على سبيل المثال ، يتم تنظيم أفضل وسطاء المؤشرات التركيبية من قبل FCA أو SEC أو ASIC أو CySEC. يوفر هذا الإشراف التنظيمي للمتداولين مستوى معينًا من الحماية ضد الاحتيال والتلاعب بالسوق وأشكال سوء السلوك الأخرى.

ومع ذلك ، هذا لا يعني أن الاستثمارات في المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية آمنة. في 5 فبراير 2018 ، انخفضت العقود الآجلة لشركة VIX من مستوى الافتتاح عند 16 إلى أكثر من 30 في فترة ما بعد الظهر. تسبب هذا في سقوط اثنين من الفهارس الاصطناعية التي قدمت متعقب VIX العكسي بأكثر من 95٪ لكل منهما ، مما أدى إلى القضاء على أموال المتداولين.

نظرًا لطبيعة المؤشرات التركيبية ، غالبًا ما يكون من الصعب عكس هذه الخسائر.

ساعات التداول

مقلد

إحدى المزايا الفريدة للوسطاء ذوي المؤشرات الاصطناعية هي القدرة على تداول سوق بسيولة لا نهائية تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

بصرف النظر عن الصيانة المجدولة ووقت تعطل النظام الأساسي ، تعمل خوارزميات المؤشر التركيبية المحاكاة دائمًا ، مما يمنح المتداولين حول العالم فرصة متساوية للتداول.

على أساس الأصول

عادة ما تتبع ساعات تداول المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية ساعات تداول الأصول الأساسية التي يتكون منها المؤشر.

غالبًا ما توجد ساعات العمل الأطول في وسطاء الفوركس الذين يقدمون مؤشرات اصطناعية أو وسطاء العقود الآجلة ، مع فرص تداول تصل إلى 11 ساعة في اليوم. ومع ذلك ، حتى أدوات السوق الممتدة هذه لا يتم تداولها بشكل عام في عطلات نهاية الأسبوع.

رسوم التداول

غالبًا ما تعتمد الرسوم والعمولات المدفوعة عند تداول المؤشرات التركيبية على السيارة والوسيط بدلاً من نوع المؤشر. هناك أيضًا أنواع أخرى من الرسوم التي يجب مراعاتها عند اختيار أفضل الوسطاء للمؤشرات التركيبية ، والتي سنناقشها لاحقًا.

يمكن للمتداولين اختيار الوسطاء الذين لديهم عمولات منخفضة أو بدون عمولات لتداول صناديق الاستثمار المتداولة ولا توجد رسوم عمولة عند التداول مع معظم وسطاء الخيارات الثنائية. سيتم تطبيق أعلى الرسوم عند التداول من خلال وسطاء الفوركس باستخدام العقود مقابل الفروقات للمؤشرات الاصطناعية ، وكذلك العقود الآجلة والخيارات.

أفضل الوسطاء لتداول العقود مقابل الفروقات على المؤشرات

سماسرة	مؤشر العقود مقابل الفروقات	تأثير ايجابي	انشر DAX40	انشر Dow Jones
	25	1:20	~ 0.8 pips	~ 0.8 pips
	36	1:20	~ 1 pips	~ 2 pips
	20	1:20	~ 1 pips	~ 2.5 pips
	33	1:20	~ 1.5 pip	~ 2 pips
	14	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	38	1:20	~ 2 pips	~ 2.4 pips
	27	1:20	~ 0.8 pips	~ 2 pips
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهي غير مناسبة لجميع المستثمرين (74-89% من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون أموالهم في تداول العقود مقابل الفروقات).

مقارنة بين الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات تركيبية

قائمة وسطاء المؤشر التركيبي واسعة النطاق. لمساعدتك في العثور على الوسيط الذي يوفر أفضل الشروط لتداول المؤشرات التركيبية ، ابحث عن الصفات التالية:

تجارة المركبات

تتمثل الخطوة الأولى في اختيار منصة التداول في تحديد نوع المؤشر التركيبي المتاح.

يمكن لوسطاء الخيارات الثنائية والفوركس في بعض الأحيان دعم كل من المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية والمؤشرات الاصطناعية المحاكاة.

ومع ذلك ، فإن وسطاء الأسهم والعقود الآجلة والخيارات التقليدية يترددون عمومًا في محاكاة المؤشرات التركيبية ، والتي تكون أقل شفافية.

الأسواق والتخصيص

الشيء التالي الذي يجب مقارنته هو الوسيط الذي يقدم أسواق المؤشرات التركيبية التي تفضلها.

عند تداول المؤشرات الاصطناعية المحاكية ، يقدم أفضل الوسطاء مجموعة من المنتجات المختلفة التي تم إعدادها باستخدام خوارزميات مختلفة تحاكي ظروف السوق المختلفة.

بالنسبة للمؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية ، يمكن أن يعني ذلك إيجاد وسطاء يدعمون المنتجات من مجموعة من الأسواق المالية ، مثل الأسهم والعملات الأجنبية.

الرسوم والمدفوعات

غالبًا ما يتم تداول المؤشرات الاصطناعية المحاكية كخيارات ثنائية أو "مضاعفات" ، على الرغم من أن بعض وسطاء الفوركس يسمحون بتداول العقود مقابل الفروقات باستخدام مؤشرات اصطناعية محاكية.

مع الخيارات الثنائية ، لا توجد رسوم تداول ، حيث يتم تحديد الأرباح من خلال المدفوعات. بينما يجب على المستثمرين البحث عن المكافآت الأكثر تنافسية ، لا ينبغي أن يغريهم وسيط مشبوه فقط بسبب المكافآت العالية التي يقدمونها.

تتشابه أرباح العقود مقابل الفروقات من وسيط إلى وسيط. فروق الأسعار والرسوم مثل العمولات ورسوم المقايضة تفرق بين الشركات التجارية.

مع المؤشرات القائمة على الأصول الاصطناعية ، غالبًا ما تعتمد الأرباح على منتج التداول ، والذي يكون مستقلاً إلى حد كبير عن وسيط معين. ومع ذلك ، يمكن أن تؤثر الرسوم والعمولات بشكل كبير على مقدار الربح الذي يحققه المتداول الناجح.

ابحث عن فروق أسعار وعمولات منخفضة لتداول العقود مقابل الفروقات ، وعمولات منخفضة أو معدومة لتداول صناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة. ومع ذلك ، قد يغري بعض الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات تركيبية المستثمرين برسوم تداول منخفضة وإضافة رسوم حساب أو إيداع ؛ لذلك ، يجب بذل العناية الواجبة قبل التسجيل.

اللوائح والسلامة

يعد أمان الأموال والمعلومات الشخصية الحساسة أمرًا ضروريًا عند تداول أي منتج.

لوضع الاحتمالات إلى جانبك ، تفضل بسمسرة منظمين من قبل منظمات مرموقة مثل CFTC الأمريكية أو FCA البريطانية.

سيقدم أفضل الوسطاء للمؤشرات التركيبية أيضًا تدابير إضافية ، مثل المصادقة الثنائية (2FA) وبرامج ضمان الأموال.

منصات التداول

يعد اختيار وسطاء المؤشرات الاصطناعية الذين يدعمون منصات مستقرة وموثوقة وسهلة الاستخدام أمرًا لا بد منه. يستخدم بعض وسطاء المؤشرات التركيبية حلولًا مملوكة ، لذا استخدم حسابًا تجريبيًا لتجربة هذه المحطات قبل ارتكاب أي أموال.

يمكنك أيضًا اختيار منصة مشهورة ومدعومة جيدًا مثل MetaTrader 4 (MT4) أو MetaTrader 5 (MT5). تقدم هذه المنصات مزايا مثل المؤشرات القابلة للتخصيص وأدوات التداول الآلي.

المدفوعات

اختر الوسطاء الذين لديهم مؤشرات تركيبية تقدم خيارات إيداع منخفضة التكلفة وعالية السرعة. من الناحية المثالية ، ستوفر هذه الحلول خيارات مع بعض الحماية ، مثل PayPal أو بطاقات الائتمان. أيضًا ، سيسمح لك الدعم المحلي لعملتك المحلية بتجنب رسوم التحويل.

في مساحة CFD والخيارات الثنائية ، يوجد أيضًا عدد قليل من وسطاء المؤشرات الاصطناعية الذين لديهم مخططات مكافآت. ولكن في حين أن مكافآت الإيداع يمكن أن تكون جذابة ، تأكد من فهمك الكامل لمتطلبات السحب قبل اختيار واحدة.

الكلمة الأخيرة على وسطاء المؤشر التركيبي

عند مقارنة الوسطاء الذين يقدمون مؤشرات تركيبية ، هناك العديد من الاعتبارات التي يجب وضعها في الاعتبار. أولاً ، يجب على المتداولين تفضيل وسطاء المؤشرات التركيبية الذين يخضعون للمراقبة من قبل جهات تنظيمية حسنة السمعة. تشمل الاعتبارات الأخرى توفر السوق ودعم منصة التداول وطرق الدفع المقبولة والرسوم.

التعليمات - المؤشرات التركيبية