Hur man skapar ett handelssystem

Behovet av ett handelssystem har diskuterats många gånger. Ändå anser nya handlare att det inte är viktigt, trots att det faktiskt är en avgörande faktor. Skulle du kunna tänka dig att bygga en bro utan en plan, spela tennis eller schack utan någon strategi?

Handelsverksamheten är likadan. Om du menar allvar med det här yrket måste du ha en handelsplan. Om du inte gör det kommer du att hamna i det förlorande laget, vilket 90 % av handlarna gör.

Skäl att ha en handelssystem

1 - De finansiella marknaderna är inte deterministiska

Marknaden är en märklig plats där man inte kan förutsäga resultatet. En ingenjör kan konstruera en bro i vetskap om att han kan förutsäga broens hållfasthet och beteende under tunga belastningar med hjälp av korrekta beräkningar. På finansmarknaden har du inte tillgång till en analytisk formel för att lyckas. Allt du kan förvänta dig är en liten fördel. Om du inte följer din plan är det jämförbart med slumpmässig handel och du förlorar därför din fördel.

2 - Att inte följa en plan försvagar dig psykologiskt

När du köper en lott eller spelar roulette går du in i ett avgränsat spel. Du vet vad biljetten kostar och vilken vinst du får om du lyckas med ditt spel, och du behöver inte fatta några andra beslut. Alla parametrar i spelet, inklusive utgångstiden, är fasta.

Finansmarknaderna är annorlunda. Allt är gratis. Näringsidkaren bestämmer tid, belopp, utgångstid, stopp och målnivåer. Med så många parametrar måste en näringsidkare definiera sina regler och hålla sig till dem. Annars kommer han att brytas av sina känslor och förlora pengar.

3 - Behovet av att mäta

Traders behöver registrera och analysera sina affärer av många skäl. Den första är behovet av att analysera deras prestationer och se om de har förbättrats eller inte. För det andra måste de veta om systemet fungerar som förväntat eller om det ligger efter sina tidigare prestationer. Det viktigaste skälet är att handlare måste känna till strategins viktigaste parametrar: andel vinnande affärer, förhållandet mellan risk och belöning, genomsnittlig vinst och dess standardavvikelse.

En tradingplan som passar dig

Nya traders vet inte mycket om statistik och handel handlar om odds och deras egenskaper. En av dem är seger- och förlustsviter. Faktum är att streaks är matematiskt relaterade till systemets odds.

Låt oss säga att ett system har en 60-procentig vinstsvit. Det betyder att det finns en 60-procentig chans att nästa affär blir en vinnare och därför en 40-procentig chans att den blir en förlorare.

Men hur stor är chansen att en förlusthandel sker efter en tidigare förlusthandel (en serie av två förluster)? För att den andra affären ska gå förlorad måste den första affären också gå förlorad. Sannolikheten för att förlora två på varandra följande affärer är därför 0,4 x 0,4 = 16 %. Oddsen för tre på varandra följande förlorare skulle vara 0,4×0,4×0,4×0,4 =6,4 %, och så vidare.

Vad vi har visat här är att serierna är inneboende i handeln. Det är faktiskt en naturlig del av varje händelse med osäkerhet. Professionella golfspelare och fotbollsspelare har perioder med streaks, vilket är helt väntat. Handelssystem är inte annorlunda.

Det finns olika handelssystem. Vissa, som det väletablerade trendföljande sköldpaddsystemet, har mindre än 38 % vinnande affärer, även om det genomsnittliga förhållandet mellan risk och belöning är större än 5. Andra system har en framgång på över 70 %, men ett risk/avkastningsförhållande på mindre än 1.

Sannolikheten för en 10-förlustperiod i sköldpaddssystemet, med 38 % vinnande affärer eller 62 % förlorare, är ungefär 0,84 %. Detta innebär att vi kan förvänta oss 10 förlorare i rad var 120:e affär.

I ett system med 70 % vinnande affärer är sannolikheten för tio förlorare i rad en på 200 000 affärer.

Hela poängen med sköldpaddsstrategin är att förlora lite och göra stora vinster. När en "sköldpaddshandlare" ser att han har rätt ökar han sin position och så vidare, och följer trenden.

De som använder det senare systemet är scalpers som vill ta många små vinster innan rörelsen försvinner.

Ingen har fel. De använder det som bäst passar deras psykologi. Du måste också känna till dina gränser. Många blivande handlare byter system efter bara fem förluster och överger en sund strategi vid den första helt normala förlusten. Dessutom använder de flesta handlare positionsstorlekar som inte motsvarar den förväntade serien och förlorar hela sitt konto.

Vid det här laget bör du ha lärt dig vikten av att ha en plan som passar din handelspsykologi och smak.

Elementen i en tradingplan

En tradingplan bör innehålla åtminstone dessa delar:

1. En korg med instrument
2. Ett trading-system som består av tidsgränser, auktoriseringsfilter, inträdesregler, handelshantering: stop-loss, take profits.
3. En metod för dimensionering av positioner
4. En balansräkning för trading
5. Analys av transaktioner

En korg med instrument

Varje tillgång har sina egna egenskaper och dess rörelse på marknaden skiljer sig från andra när det gäller volatilitet, likviditet och prisintervall. Det är därför professionella handlare följer en begränsad korg av instrument. Vissa specialiserar sig till och med och handlar bara med ett instrument.

De bästa kriterierna för att avgöra vilka som är bäst är :

• Likviditet: innebär volymen av de transaktioner som genomförs. Likvida tillgångar är lätta att manipulera, spreadarna (skillnaden mellan köp- och säljpriser) är större och handelsreglerna misslyckas oftare.
• Kursrörelse: instrumentet måste ha tillräckligt med rörelse över tid för att vara värt att handla. Instrument som inte rör sig eller rör sig för oregelbundet är benägna att misslyckas med handeln. En aktie som följer en trend är bäst.
• Kännedom: Som vi redan har nämnt blir dina handelsresultat bättre om du känner till en tillgångs rörelser, dess vanliga stöd- och motståndsnivåer, den vanliga längden på svängningarna osv.
• Ekonomiska uppgifter: Ekonomiska pressmeddelanden påverkar säkerheten och trading-signalerna misslyckas vid tidpunkten för offentliggörandet. Det är därför lämpligt att inte handla när ett pressmeddelande är på väg att publiceras.
  

Handelssystemet

Finansmarknaderna är gränslösa territorier där näringsidkare måste fastställa sina egna regler, annars påverkas de av sina känslor och misslyckas. Ett handelssystem är den uppsättning regler som de använder för att lyckas på lång sikt.

Tidsram

Den valda tidsramen bör matcha tillgängligheten för handel. En näringsidkare med ett dagjobb måste välja en 12-timmars eller daglig tidsram, medan en heltidsanställd näringsidkare kan använda kortare tidsramar, t.ex. 15 minuter, en, två eller fyra timmar.

Precis som vid val av tillgångar bör näringsidkaren bekanta sig med hur tillgångarna rör sig inom dessa tidsramar och utvärdera likviditeten och prisintervallet vid olika tidpunkter och veckodagar för att kunna välja de bästa tidsramarna.

Auktoriseringsfilter

Ett clearance-filter är ett sätt att undvika handel under vissa omständigheter. Det kan vara ett filter som endast tillåter handel i riktning mot den primära trenden eller ett överköpt/översålt tecken som bör aktiveras för att ett visst diagrammönster ska vara giltigt.

Huvudtanken med auktoriseringsfiltret är att filtrera affärerna och välja de som har störst chans att lyckas.

Regler för inmatning

Inträdesreglerna kan vara tekniska eller grundläggande regler för timing av marknaden, men vi kommer att fokusera på tekniska regler.

Det finns två filosofier när det gäller inmatningar.

• Ingår på en svag trend.

Den här metoden syftar till att dra nytta av retracements i en primär trend för att optimera prisinträdet. Olika indikatorer och kursmönster kan hjälpa till att bestämma tidpunkten för inträde: korsningar av glidande medelvärden, oscillatorer eller ljusmönster med återgångsvärden som engulfment eller morgon- och kvällsstjärnan.

• Gå in på trendens styrka.

En start på styrka syftar till att dra nytta av ett ökande prismomentum. Vi är medvetna om att trendstyrkan ökar och att trenden kommer att fortsätta under en tid. Tekniska indikatorer som Momentum, RSI och MACD kan hjälpa till att bestämma tidpunkten för inträdet. Prisaktionsmönster, som t.ex. range breakouts, är också mycket användbara.

Förvaltning av handel

Handelshantering är en viktig del av alla trading-system. Den är ansvarig för att avsluta olönsamma positioner, övervaka stopp för att nå break-even, och viktigast av allt, maximera vinsterna eller stänga handeln när målet är uppnått eller när en teknisk signal varnar för en trendvändning.

Många topptraders lägger större vikt vid att hantera affärer än vid att komma in. Pengarna tjänas vid utresan, säger de.

Handelsförvaltningen måste vara förenlig med konceptet att minska förlusterna och låta vinsterna löpa. Ett sunt handelssystem bör ha ett genomsnittligt risk/reward-förhållande på minst 1,5 och helst över 2.

Dimensionering av positionen

Positionsstorlek är den del av din plan som talar om hur stor risk du ska ta i en handel. Kort sagt är positionsstorlek ett verktyg som hjälper dig att uppnå handelsmålen och placera drawdowns under de nivåer som är lämpliga för dig. Slutligen kan du med hjälp av rätt positionsstorlek minimera risken för att gå under samtidigt som du optimerar tillväxten av ditt handelskonto. (Riskbaserad positionsdimensionering)

Balansen i handelsverksamheten

Vägen till förbättring går via en analys av tidigare resultat. Ingen är perfekt, och dessutom är marknaderna inte oföränderliga utan utvecklas. En handelshistorik är nödvändig för att utvärdera systemets prestanda, för att upptäcka och korrigera svagheter, t.ex. placering av stopp eller vinstmål, timingfel - för sent eller för tidigt i en handel - och för att utvärdera hur auktoriseringsfiltren fungerar. Slutligen kommer handelsloggen att hjälpa handlare att känna till de viktigaste parametrarna för sitt system: den genomsnittliga vinsten och dess standardavvikelse, andelen vinnande affärer och det genomsnittliga förhållandet mellan risk och belöning.

Viktiga delar av handelsdagboken

De viktigaste uppgifterna som du behöver registrera i kalkylbladet är följande:

• Datum/tid för inmatning
• Inträdespris
• Positionens storlek
• Ingångsnivå
• Stop-loss-nivå
• Risker med handeln
• Förväntad vinsttagande nivå
• Pris vid utträde
• Datum/tid för avslut

Andra önskvärda parametrar som kan hjälpa till att optimera stopp och vinstuttag är:

Det maximala ofördelaktiga priset för transaktionen om det inte fanns några stopp.

Det maximala gynnsamma priset för handeln om take-profit inte beaktas.

Den första hjälper dig att hitta bättre platser för stopp och den andra visar dig den bästa platsen för take-profit-placering.

Huvudsakliga parametrar

Tack vare uppgifterna i handelsloggen kan du mäta de viktigaste parametrarna i ditt system:

Genomsnittlig vinst: total vinst/antal affärer

Standardavvikelse för vinster: använd formeln för standardavvikelse i Excel.

Procentuell andel vinnande affärer: antal vinnare / totala antalet affärer x 100.

Genomsnittlig belöning/risk: summan av vinsterna/summan av riskerna.

Vi erbjuder dig att ladda ner vår kostnadsfria handelsdagbok. Du kan fritt anpassa den till din smak och dina behov.

Analys av transaktioner

När en transaktion har avslutats måste du analysera dess kvalitet, när det gäller genomförande och mål. En förlorad handel behöver inte vara av dålig kvalitet om den utförs enligt reglerna i ditt system. Men det är nödvändigt att avgöra om du agerar enligt reglerna och bedöma hur mycket av den tillgängliga vinsten du har tagit.

Punkter att ta hänsyn till

• Procentuell andel av tillgänglig vinst (i förekommande fall)
• Procentuell andel av förlusten som du tog (i förekommande fall)
• Timing: var det rätt, för tidigt eller för sent?
• Tidpunkt för avslut: var det rätt, för tidigt eller för sent?
• Stop-loss: Kan vi förbättra inställningarna för stop-loss?
• Profit-taking : Kan parametrarna för profit-taking förbättras?
• Genomsnittligt förhållande mellan risk och belöning: stämmer det överens med dina parametrar?
  

Efter ett visst antal affärer/veckor bör du utvärdera:

• Förbättras eller försämras systemet med tiden?
• Är de normala för det system du använder eller beror de på dåliga stop loss-inställningar?
• Hur många affärer skulle kunna vara lönsamma om du hade släppt på dina stopp?
• Hur mycket vinst skulle du kunna göra om dina take-profit-nivåer flyttades hit eller dit, baserat på gynnsamma maximala prisuppgifter?
  

Detta avslutar vår översikt över de viktigaste delarna av tradingplanen.