La correlación de forex con petróleo y oro

Para anticipar las fluctuaciones de la divisa, los traders profesionales de divisas miran más allá del mundo de las monedas. Las tasas de cambio están influenciadas por muchos factores: oferta y demanda, política, tasas de interés, crecimiento económico, etc. Por lo tanto, algunas monedas están fuertemente correlacionadas con los precios de los productos básicos, ya que el crecimiento económico y las exportaciones están directamente relacionados con la industria nacional de un país.

Las tres monedas principales que se correlacionan con los productos básicos son el dólar australiano, el dólar canadiense y el dólar neozelandés. El franco suizo y el yen japonés también están correlacionados con los precios de los productos básicos, pero son más bajos. Los operadores de Forex pueden por lo tanto analizar estas correlaciones para comprender y anticipar los movimientos del mercado de divisas.

En este artículo, examinamos las monedas que están correlacionadas con el petróleo y el oro para mostrarle cómo usar esta información en sus operaciones.

 

La correlación entre el petróleo y el dólar canadiense

En los últimos años, el precio del barril de petróleo ha variado considerablemente, de $ 60 por barril en 2006 a un máximo de $ 147 en 2008 antes de caer por debajo de $ 40 en el primer trimestre de 2009. Esta significativa volatilidad también se puede observar en el precio del oro que aumentó de $ 692 por onza en octubre de 2008 a $ 1896 en septiembre de 2011.

Por el momento, muchos países están en recesión y la evolución de los precios de las materias primas puede significar la diferencia entre una profunda recesión y una recuperación más rápida. Las tasas de cambio están influenciadas por el precio de estos productos, por lo que los operadores de divisas deben controlar el precio de los productos básicos para tomar decisiones comerciales más informadas.

El petróleo es un elemento básico en todo el mundo, al menos por el momento, la mayoría de los países desarrollados no pueden vivir sin petróleo. En febrero de 2009, el precio del petróleo fue 70% más bajo que su nivel récord de $ 147 en julio de 2008. Una caída en los precios del petróleo es una pesadilla para los productores de petróleo, mientras que los consumidores de petróleo disfrutan de los beneficios mayor poder adquisitivo.

Hay una serie de razones para la caída del petróleo, la apreciación del dólar (el petróleo se cotiza en dólares) y la disminución de la demanda mundial. Canadá es un importante exportador de petróleo, por lo que se ve muy afectado por la caída de los precios del petróleo, mientras que Japón, un importante importador de petróleo, tiende a beneficiarse.

Entre los años 2006-2009, la correlación entre el dólar canadiense y el precio del petróleo fue de alrededor del 80%. Diariamente, la correlación no siempre es tan estrecha, pero aumenta a largo plazo, porque el valor del dólar canadiense tiene buenas razones para ser sensible al precio del petróleo. Canadá es el séptimo mayor productor de petróleo crudo en el mundo, con una producción de petróleo en constante aumento. En 2000, las importaciones de petróleo de Canadá en los Estados Unidos excedieron las de Arabia Saudita. Las últimas estimaciones del tamaño de las reservas de petróleo por país ubican a Canadá en el segundo lugar detrás de Arabia Saudita. La proximidad geográfica de los Estados Unidos y Canadá, así como la creciente incertidumbre política en Medio Oriente y América del Sur han convertido a Canadá en uno de los mejores lugares desde donde Estados Unidos puede importar petróleo. Pero Canadá no solo sirve a los Estados Unidos, sino que los vastos recursos petroleros del país están comenzando a recibir mucha atención de China, especialmente desde el descubrimiento de nuevos depósitos de petróleo en Canadá.

El siguiente gráfico muestra la relación claramente positiva entre el petróleo y el loonie (dólar canadiense). El precio del petróleo en realidad actúa como un indicador principal de la acción del precio CAD / USD.

correlación entre el petróleo y el dólar canadiense

El par de divisas para el trading de forex es USD / CAD, por lo que la correlación se invierte. Es importante tener en cuenta que en base a la relación histórica, cuando los precios del petróleo suben, el USD / CAD cae y viceversa, cuando el precio del petróleo cae, el USD / CAD se eleva.

La economía canadiense depende de las exportaciones ya que el 85% de sus exportaciones van a los Estados Unidos. Por esta razón, el USD / CAD puede verse fuertemente afectado por la forma en que los consumidores estadounidenses reaccionan a los cambios en los precios del petróleo.

A medida que aumenta la demanda en Estados Unidos, el precio del petróleo aumenta y el precio del tipo de cambio USD / CAD disminuye.

A medida que cae la demanda en Estados Unidos, el precio del petróleo disminuye y el precio de la paridad USD / CAD aumenta.

correlación entre el petróleo y el dólar canadiense 2

 

El petróleo y la economía japonesa

Japón importa casi todo su petróleo (los EE.UU. importan alrededor del 50%), que es el tercer mayor importador de petróleo del mundo después de Estados Unidos y China. Japón es particularmente sensible a las fluctuaciones del precio del petróleo debido a la falta de recursos energéticos nacionales y la necesidad de importar grandes cantidades de petróleo, gas natural y otros recursos energéticos. En 2008, la dependencia del país de las importaciones de energía fue del 84%. El petróleo proporciona el 49% de las necesidades energéticas de Japón, el carbón representa el 20%, 13% nuclear, gas natural 14%, la energía hidroeléctrica y el 3% de fuentes renovables tan sólo un 1%. Como resultado, cuando los precios del petróleo se disparan, la economía japonesa sufre.

Mediante el análisis de los mayores exportadores / importadores de petróleo, el par encabezó la lista a cambio de expresar una opinión sobre los precios del petróleo es el dólar canadiense frente al yen japonés (CAD / JPY). El siguiente gráfico ilustra la estrecha correlación entre el precio del petróleo y el CAD / JPY. El precio del petróleo puede considerarse un indicador adelantado (como USD / CAD) de la acción del precio CAD / JPY con retraso aparente. El siguiente gráfico muestra que los precios del petróleo continuaron disminuyendo durante este período, luego el CAD / JPY rompió el nivel 100 y tocó un mínimo de 76 años.

El petróleo y la economía japonesa

 

La correlación de oro y divisas

Australia es el tercer mayor productor de oro del mundo, el dólar australiano tiene una correlación positiva con el oro de 84% en promedio. En teoría, cuando el precio de una onza de oro aumenta, el dólar australiano también lo aprecia.

Kcorrelación de oro y AUD/USD

La moneda suiza también tiene un fuerte vínculo con el oro. Cuando el precio del oro aumenta, el USD / CHF baja y viceversa cuando cae el precio del oro. El franco suizo está fuertemente correlacionado con el oro, ya que más del 25% de la plata suiza está respaldada por reservas de oro.

correlación de oro y USD/CHF

 

Conclusión

Las correlaciones levemente diferidas de estos movimientos en el mercado de divisas y productos básicos a veces ofrecen buenas oportunidades para anticipar un movimiento más amplio.