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El indicador VWAP - Precio medio ponderado por volumen
- Comprender el precio medio ponderado por volumen
- ¿Cómo se utiliza el indicador VWAP?
- ¿Cómo se calcula el precio medio ponderado por volumen?
- Medias móviles y VWAP
- ¿Cómo se lee el VWAP en un gráfico de trading?
- Estrategias de trading VWAP
- Indicadores técnicos para combinar con VWAP
- Ventajas y desventajas del indicador VWAP
- Comentarios finales
- Brokers para operar con el indicador VWAP
- Preguntas frecuentes
Operar en los mercados financieros implica asumir riesgos calculados y basarse en el análisis para tomar decisiones de inversión. Los inversores que se limitan a seguir tendencias y ejecutar órdenes basándose en las actividades de otros están más expuestos al riesgo si el mercado se mueve de forma inesperada.
Los inversores experimentados utilizan una serie de indicadores y herramientas técnicas para analizar los precios de las acciones o supervisar la actividad del mercado de divisas antes de tomar decisiones. El precio medio ponderado por volumen es una herramienta analítica útil que ilustra los cambios en el valor de los activos a lo largo del día.
El VWAP (Volume-Weighted Average Price) tiene usos específicos y puede combinarse con distintos indicadores para obtener los mejores resultados. Le explicaremos cómo calcular el VWAP y cuál es la mejor forma de utilizarlo.
Puntos clave :
➡️ El precio medio ponderado por volumen es un indicador de tendencia que ayuda a los traders a encontrar el momento adecuado para entrar o salir del mercado, mejorando así la calidad de la oferta y la demanda.
➡️ El VWAP indica el precio medio de un activo a lo largo del día, que se pone a cero cada nuevo día de cotización.
➡️ El VWAP se calcula utilizando el precio medio del activo y teniendo en cuenta el volumen acumulado para obtener resultados más precisos.
➡️ Otros indicadores, como las líneas de tendencia y las bandas de Bollinger, pueden utilizarse con el VWAP para obtener una mayor precisión.
Comprender el precio medio ponderado por volumen
El precio medio ponderado por volumen es un indicador que muestra el volumen diario de negociación del activo en cuestión. Hace un seguimiento del precio del valor financiero a lo largo del día y muestra las fluctuaciones del precio desde el momento en que comienza la sesión diaria hasta el final de la misma.
El VWAP se reajusta cada día para ofrecer una lectura precisa del precio diario ponderado por volumen. Se trata de una estrategia habitual para los traders intradía o a corto plazo que compran y venden instrumentos financieros durante las horas de apertura del mercado.
El indicador VWAP ayuda a los traders a comprender las fluctuaciones diarias de los precios de los activos y a determinar el momento adecuado para entrar o salir del mercado.
Muchos traders de bolsa utilizan el indicador técnico VWAP para analizar los gráficos intradía y determinar su enfoque, tanto si desean participar activa como pasivamente en el trading de renta variable.
También puede utilizarse en el mercado de divisas, donde los operadores pueden seguir los pares con mejor comportamiento y aprovechar las oportunidades de beneficios vinculadas a los movimientos de los precios de las divisas.
¿Cómo se utiliza el indicador VWAP?
El indicador VWAP puede utilizarse como herramienta para confirmar la dirección de una tendencia de mercado, determinando si el mercado es alcista o bajista. Los traders tendenciales incorporan el VWAP a su estrategia de trading para determinar cuándo abrir o cerrar posiciones.
El VWAP también ayuda a los operadores a ejecutar el tipo de orden adecuado. Por ejemplo, si el precio de mercado por debajo del VWAP sube por encima de él, los traders pueden ejecutar una orden larga porque los precios están subiendo.
Por el contrario, si los precios por encima del VWAP empiezan a caer por debajo del indicador, los inversores pueden ejecutar órdenes cortas a medida que los precios bajan.
Las empresas de inversión, como los fondos de cobertura y los fondos de inversión, utilizan el VWAP para procesar órdenes de mercado sin afectar significativamente a la dinámica del mercado.
Por ejemplo, los compradores institucionales pueden comprar cuando el precio está por debajo del VWAP o vender cuando el precio aún está por encima del VWAP para mantener el precio en torno a la media. De este modo, la ejecución de grandes órdenes tiene un efecto más regular en el mercado sin provocar grandes cambios.
¿Cómo se calcula el precio medio ponderado por volumen?
El indicador Volume-Weighted Average Price se construye a partir del precio y el volumen de trading del activo, creando una referencia que ayuda a los operadores a evaluar el precio de mercado y tomar decisiones de trading.
Este precio medio refleja el valor intradía del activo en cuestión, calculado sumando el valor monetario de todas las transacciones y dividiéndolo por el número total de acciones negociadas para obtener la siguiente fórmula de precio medio ponderado por volumen:
El precio medio acumulado es la suma de los precios medios desde el inicio de la sesión de trading del día.
Afortunadamente, los traders no necesitan aplicar manualmente la fórmula VWAP como parte de su estrategia de inversión, ya que la mayoría de los programas y plataformas de trading modernos realizan los cálculos automáticamente.
Medias móviles y VWAP
El precio medio ponderado por volumen se compara a menudo con el indicador de media móvil, ya que ambos tienen características y utilidad similares. Sin embargo, los dos indicadores dan resultados diferentes.
El VWAP y las medias móviles simples son indicadores retardados. Aunque el VWAP muestra el precio medio diario del activo, puede utilizarse para seguir los precios en distintos plazos, ya sean cinco minutos o cinco horas. Por tanto, utiliza datos históricos, lo que lo convierte en un indicador rezagado.
El cálculo del VWAP tiene en cuenta el volumen de negociación y el volumen acumulado del activo, por lo que es más preciso que una simple media móvil.
El indicador de media móvil se calcula utilizando los precios de cierre durante un periodo determinado y dividiendo el total por el número de periodos, mientras que el VWAP tiene en cuenta el volumen para obtener resultados más precisos que ayuden a los operadores a tomar decisiones acertadas.
¿Cómo se lee el VWAP en un gráfico de trading?
El VWAP se representa en el gráfico mediante una única línea que se desplaza a lo largo del precio del activo, cruzándolo hacia arriba y hacia abajo a medida que fluctúa el precio medio diario.
Siguiendo la línea VWAP en el gráfico, los operadores pueden comparar su movimiento con el precio de mercado, que dicta la correcta ejecución de la orden.
Si la línea VWAP está por encima del precio de mercado, significa que el activo está cotizando a un precio más alto y es posible que se produzca una corrección. Por otro lado, si la línea VWAP está por debajo del valor de mercado, significa que el activo está cotizando a un precio más bajo y está preparado para rebotar al alza.
La línea VWAP del gráfico puede indicar si el mercado está subiendo o bajando. Si la línea de precios cruza la línea VWAP al alza, esto indica un mercado alcista, ya que los precios están subiendo por encima de la media.
Por otro lado, si la línea de precios del mercado cruza por debajo de la línea VWAP, esto indica un mercado bajista, en el que los traders pueden tomar una posición corta.
Estrategias de trading VWAP
El indicador VWAP le ayuda a encontrar el momento adecuado para entrar o salir del mercado comparando la línea de precios del activo con el VWAP como referencia.
Bandas VWAP
Esta estrategia consiste en trazar líneas superior e inferior alrededor de la línea VWAP y ejecutar órdenes de mercado en función del movimiento del precio entre estas dos bandas.
Si el precio del activo se aproxima a la banda superior, esto indica el inicio de una tendencia alcista, y los inversores pueden tomar una posición larga.
Por el contrario, si el precio cae a lo largo de la banda inferior, esto indica una tendencia bajista, en la que los inversores pueden tomar una posición corta.
Retrocesos
La estrategia de retroceso consiste en captar los retrocesos a corto plazo que se producen durante una fuerte tendencia alcista.
Por ejemplo, si el mercado está experimentando una fuerte tendencia alcista, la línea de precios acabará frenándose y el precio medio VWAP caerá. Por lo tanto, los operadores pueden colocar una orden de venta cuando los precios caen.
Después, una vez que el precio del mercado haya alcanzado la media, es más probable que suba ligeramente, lo que permitirá a los operadores colocar una orden de compra y aprovechar las subidas de precios.
Información importante
La estrategia de trading de retroceso puede ser arriesgada si un operador entra en el mercado demasiado pronto antes del retroceso o si los precios tardan demasiado en replegarse.
Trading de pares
Esta estrategia consiste en colocar dos órdenes de mercado en direcciones opuestas. El inversor ejecuta una orden de compra cuando el precio de mercado está por debajo de la media VWAP y una orden de venta cuando el precio está por encima de la media VWAP.
La estrategia en este caso consiste en confiar en la dinámica del mercado durante un movimiento tendencial, y ambos precios de mercado retroceden hasta el precio medio VWAP, lo que permite a los operadores obtener beneficios de ambas posiciones.
Indicadores técnicos para combinar con VWAP
A pesar de la gran precisión del precio medio ponderado por volumen, calcular el VWAP en combinación con otros indicadores técnicos es una práctica habitual para los traders experimentados.
Líneas de tendencia
Trazar una línea de tendencia en el gráfico permite a los traders hacer una comparación de dos puntos para aumentar la precisión de sus estimaciones. En una tendencia positiva, los inversores trazan una línea ascendente y analizan los puntos de contacto con el precio de mercado y la línea VWAP.
Si el precio de mercado cruza la línea de tendencia y se sitúa por encima de la línea VWAP, esto indica un mercado alcista. Por el contrario, si el precio de mercado toca la línea de tendencia y está por debajo del indicador VWAP medio, se trata de un mercado bajista.
Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger se utilizan con el indicador VWAP para identificar puntos de entrada y salida más precisos. De este modo, los inversores utilizan una comparación de tres puntos para confirmar una tendencia concreta.
Las bandas de Bollinger constan de tres líneas: la línea superior (mercado alcista), la línea inferior (mercado bajista) y la línea media (precio medio de mercado).
Si el precio de la acción cotiza por encima de la línea media y hacia la banda superior mientras se mueve por encima de la línea VWAP, se está desarrollando una tendencia de mercado alcista.
Por otro lado, si los precios caen por debajo de la línea mediana y hacia la banda inferior mientras permanecen por debajo de la línea VWAP, se está desarrollando un mercado bajista y los precios están cayendo.
Ventajas y desventajas del indicador VWAP
El VWAP está ampliamente considerado como una medida precisa de las tendencias del mercado y un medio para encontrar los puntos de entrada y salida adecuados. Sin embargo, incluso con el cálculo más preciso del precio medio ponderado por volumen, este indicador tiene sus ventajas y desventajas. Echémosles un vistazo.
Ventajas
- Mayor precisión: El VWAP tiene en cuenta el volumen negociado, por lo que es más preciso que el indicador de media móvil.
- Seguimiento en tiempo real: Refleja el precio medio actual y se actualiza a lo largo del día para un mejor seguimiento.
- Personalizable: El VWAP anclado es una variante del indicador VWAP que permite a los traders seguir diferentes periodos de tiempo.
Desventajas
- Limitado a operaciones a corto plazo: El VWAP se reinicia en cada nueva sesión de trading, lo que limita su uso para el seguimiento de datos históricos.
- Indicador retardado: El indicador es retardado por naturaleza, ya que refleja los datos después de que se hayan producido, lo que puede limitar el análisis del inversor de los cambios repentinos en el mercado.
Comentarios finales
El precio medio ponderado por volumen es un indicador técnico polivalente que ayuda a los inversores a confirmar una determinada tendencia del mercado, identificar los puntos de entrada y salida adecuados y determinar el tipo de orden correcto.
La función principal del VWAP es reflejar el precio medio de la acción a lo largo del día. Utilizando su línea en el gráfico, los operadores pueden analizar la acción del precio y tomar decisiones en consecuencia.
El indicador VWAP se utiliza mejor junto con otros indicadores, como las bandas de Bollinger y las líneas de tendencia. Con estas herramientas, los operadores pueden determinar y confirmar si el mercado se mueve al alza o a la baja y aumentar sus posibilidades de éxito en las operaciones.
Brokers para operar con el indicador VWAP
| CFD Brokers | Plataformas | Regulado por la | Cuenta de demo |
|---|---|---|---|
 | xStation 5 | FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti |  |
 | MetaTrader 4 y 5 cTrader, TradingView | FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA | |
 | MetaTrader 4 y 5 | SFC, ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, CIRO | |
| ASIC: Australia, Bappebti: Indonesia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, CIRO: Canadá, SCA: Emiratos Árabes Unidos, SFC : Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu. | |||
| Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. | |||
Preguntas frecuentes
¿Qué significa VWAP?
El precio medio ponderado por volumen (Volume-Weighted Average Price) es un indicador técnico utilizado para mostrar el precio medio diario de un par de divisas, una acción y otros instrumentos financieros.
¿Cómo se calcula el VWAP?
Los operadores calculan primero el VWAP determinando el precio medio dividiendo el precio máximo, mínimo y de cierre por 3, que luego se multiplica por el volumen negociado durante el periodo de tiempo seleccionado. A continuación, el resultado se divide por el volumen acumulado de acuerdo con la siguiente fórmula:
VWAP = (Precio medio acumulado x Volumen) / Volumen acumulado.
¿Es el VWAP un buen indicador?
El indicador VWAP es una forma precisa de determinar el momento adecuado para entrar o salir del mercado. El indicador también se utiliza para confirmar las tendencias del mercado e identificar el tipo de orden de mercado, ya sea de compra o de venta.
¿Es el VWAP mejor que la EMA?
El indicador VWAP es más preciso que el MA, el SMA y las medias móviles exponenciales porque tiene en cuenta el volumen negociado, mientras que el EMA sólo utiliza los precios históricos divididos por los periodos de tiempo seleccionados.