Trading con el EUR/USD | Cómo invertir en el euro-dólar

Al representar a las dos mayores economías del mundo, quizá no sorprenda saber que el EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo. Pero aunque la alta volatilidad y el volumen atraen a traders de todo el mundo, generar beneficios sustanciales no es tarea fácil.

El euro y el dólar estadounidense son las dos monedas más importantes del mundo y representan los mayores bloques comerciales y económicos del planeta. Por esta razón, muchas empresas multinacionales operan en Europa y Estados Unidos, con oficinas en ambos continentes, y necesitan cubrirse contra el riesgo cambiario en todo momento. Por lo tanto, estas empresas siempre participan en las operaciones de cambio EUR/USD y USD/EUR.

Debido a la popularidad del par EUR/USD, prácticamente no hay oportunidades de arbitraje, pero este par de divisas sigue siendo uno de los más elegidos por los operadores. Como también es el par de divisas más líquido del mundo, el EUR/USD ofrece bajos diferenciales de compra y venta y una liquidez constante para que los inversores compren y vendan.

La popularidad de este par aumenta porque estas dos características son de increíble importancia para los especuladores. Debido al gran número de participantes en el mercado y a la disponibilidad constante de datos financieros y económicos, los traders pueden revisar y reformular constantemente sus opiniones y posiciones sobre este par de divisas, y la actividad constante permite que haya altos niveles de volatilidad, lo que conlleva grandes oportunidades para que los traders obtengan beneficios.

La combinación de volatilidad y liquidez hace que el EUR/USD sea un lugar excelente para que los recién llegados al mercado de divisas comiencen a explorar los mercados financieros. Sin embargo, deben tener en cuenta que una buena comprensión de la gestión del riesgo es esencial cuando se invierte en divisas.

Ventajas del trading en el EUR/USD

Al ser el más popular de los principales pares de divisas, el EUR/USD se destaca a menudo en las plataformas de trading. Pero, ¿por qué tantos traders optan por obtener beneficios con este par?

• Prevalencia - Son las dos monedas de reserva más populares. Su tamaño hace que se publiquen abundantes datos financieros sobre la pareja. Esto también hace que sean relativamente fáciles de seguir.
• Liquidez - El EUR/USD promete una liquidez constante, así como bajos diferenciales de compra y venta.
• Volumen - El gran número de traders activos y la especulación en el mercado garantizan niveles relativamente altos de volatilidad. Esto puede suponer un mayor potencial de beneficios.
• Disponibilidad de recursos - En cierto modo, ahora es más fácil hacer previsiones a corto y largo plazo. Tiene acceso a gráficos históricos, de velas y mensuales, así como a indicadores personalizables. Realizar un análisis de ondas de Elliott es más fácil, por ejemplo. Además, hay comunidades activas de trading online. Estos suelen estar llenos de predicciones.

Desventajas/Riesgos

A pesar de las numerosas ventajas, también hay algunos inconvenientes:

• Volatilidad - Los altos niveles de volatilidad en el EUR/USD pueden hacer que las posiciones ganadoras se conviertan rápidamente en perdedoras. A menudo, ninguna cantidad de datos históricos y gráficos de 20 años puede prepararle para la rapidez con la que pueden oscilar los precios.
• Apalancamiento - Es cierto que las operaciones con margen pueden aumentar su beneficio potencial. Sin embargo, también puede magnificar las pérdidas. Por lo tanto, si se utiliza el apalancamiento, es esencial hacer predicciones precisas.
• Competencia automatizada - Por desgracia, incluso con previsiones atractivas y cotizaciones en directo, la competencia es ahora feroz. Usted se enfrenta a un número creciente de algoritmos de trading. Hay que analizar manualmente y reaccionar ante un mercado alcista con su gráfico interactivo. Sin embargo, los robots entran y salen automáticamente de las posiciones en cuanto se cumplen ciertos criterios.

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Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Influencias en los movimientos del EUR/USD

Crecimiento económico

El principal factor que influye en la dirección del par EUR/USD es la fuerza relativa de las dos economías. Cuando la economía estadounidense crece más rápido, el dólar se fortalece frente al euro, mientras que si la economía de la UE crece más rápido, el euro será más fuerte frente al dólar.

Los tipos de interés son un buen indicador de la fortaleza económica. Por ejemplo, el dólar suele fortalecerse cuando los tipos de interés de Estados Unidos son más altos que los de las principales economías europeas.

Eventos políticos

La inestabilidad, como se ha visto con el referéndum del Brexit, puede influir en la dirección de las divisas. Pero no sólo influyen las grandes elecciones, sino que acontecimientos como el abandono por parte del BNS del suelo mínimo del euro-franco suizo también han repercutido en los tipos de cambio.

El reto consiste en vigilar a los numerosos países de la eurozona. Esto significa estar al tanto de las últimas noticias políticas y económicas.

En comparación con la mayoría de las principales monedas del mundo, el euro es una moneda relativamente nueva, que no entró en escena hasta 1999. En consecuencia, existen diferencias de opinión y de política monetaria entre los gobiernos de los distintos países de la eurozona, y cuando estas diferencias parecen suponer una amenaza potencial para la futura estabilidad de la eurozona, es casi seguro que el dólar estadounidense será más fuerte que el euro. Esto significa que cuando un inversor quiere operar con el par EUR/USD, debe prestar mucha atención a cualquier nueva política de los países europeos que pueda indicar alguna inestabilidad en la economía de la UE.

Política monetaria

También existe una correlación entre la política monetaria aplicada por el banco central en cuestión y la relación EUR/USD. Esto se vio durante la crisis financiera mundial de 2007, que fue una de las mayores caídas de la historia del euro frente al dólar.

Durante este período, se produjo una inusual separación entre las políticas de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y del BCE en particular.

La Fed trató de estimular agresivamente la economía estadounidense desde el principio con medidas de flexibilización cuantitativa. El BCE, por su parte, ha retrasado las medidas de QE. Estados Unidos compró bonos soberanos como medida de estímulo durante años antes de que el BCE siguiera su ejemplo.

Las dos instituciones también tenían prioridades algo diferentes. Mientras que la Fed pretendía aumentar el empleo y estabilizar los precios, el BCE se preocupaba principalmente por la estabilidad de los precios.

En consecuencia, la mayoría de los artículos sobre el mercado de divisas se centraron en las acciones de la Fed, mientras que el BCE pasó a un segundo plano. Si a esto se le añade el hecho de que muchos Estados miembros estaban luchando con una deuda aplastante, pronto se empezó a cuestionar la longevidad y la eficacia de una política monetaria universal.

Como era de esperar, todo esto provocó extrañas fluctuaciones en el EUR/USD. Por lo tanto, hoy muchos inversores se centran en las proyecciones y expectativas de la política de los bancos centrales para ayudarles a construir estrategias en torno al EUR/USD.

Correlación de divisas

Aunque usted puede centrar sus esfuerzos de negociación en el EUR/USD, hay algunas correlaciones con otras monedas que deben ser consideradas. Observará que ciertas divisas aparecen en muchos pares de divisas. Esto se debe a que todas las monedas están relacionadas entre sí. Ninguno de ellos comercia con total independencia de los demás.

Sus relaciones se conocen como correlaciones positivas y negativas.

• Correlación positiva - La correlación positiva se produce cuando los pares reaccionan entre sí. Los tres pares más populares, GBP/USD, AUD/USD y EUR/USD, están correlacionados positivamente. Esto se debe a que el dólar es la moneda de contrapartida. Por lo tanto, cualquier cambio en el dólar estadounidense repercutirá en todos los pares.
• Correlación negativa - La correlación negativa se produce cuando los pares de divisas reaccionan en sentido contrario. Los pares más populares son el USD/CHF, el USD/JPY y el USD/CAD. Para los que no sepan qué es la moneda base, es el dólar estadounidense. Esto significa que se mueven en la dirección opuesta a los principales pares mencionados anteriormente, donde el dólar estadounidense actúa como contrapeso.

Aplicación

Un trader del EUR/USD puede utilizar este conocimiento para entender mejor las implicaciones de los movimientos en ciertos pares. Tomemos el ejemplo de la libra esterlina frente al dólar estadounidense. Cuando usted opera con este par, en cierta medida también está operando con el euro contra la libra esterlina.

Por desgracia, no es tan sencillo. Los factores económicos y la especulación del mercado pueden provocar cambios en las correlaciones entre las monedas. Una correlación negativa puede convertirse en positiva y viceversa.

Historia

Hace veinte años, antes de los minifuturos actuales, los mercados de divisas eran diferentes. El marco alemán frente al dólar estadounidense y el franco francés frente al dólar estadounidense fueron los que dominaron la escena.

Sin embargo, el 1 de enero de 1999 marcó la pauta de la historia del mercado de divisas. Pero el camino hacia el euro estaba trazado desde hacía décadas.

Hubo dos versiones anteriores del euro, ambas unidades de cuenta internas para los miembros de la Comunidad Europea (CE). Estos fueron

• La unidad de cuenta europea
• La unidad monetaria europea (ECU)

Tampoco eran monedas "reales". Se trata de grupos de monedas comunitarias específicas, concebidas para ayudar a estabilizar los tipos de cambio europeos. Juntos ayudaron a formar la moneda única que todos conocemos hoy.

Las monedas de la sección del ECU tenían una composición algo diferente de las que formarían el euro. Pero el ECU ha desempeñado un papel fundamental en el tipo de cambio histórico del euro. El valor de un euro se fijó en el valor de un ECU cuando se creó el 1 de enero de 1999. Por lo tanto, el tipo de cambio inicial del EUR/USD era de 1,1686.

A pesar de ello, el euro no se convertiría en una moneda física hasta 2002. Sin embargo, el lanzamiento en 1999 reunió a todas las monedas de la zona del euro, incluyendo

• El marco alemán
• El franco francés
• La peseta española
• La lira italiana

En ese momento dejaron de tener tipos de cambio históricos flotantes y separados. Se agruparon hasta que fueron engullidos por la moneda actual.

Los datos históricos del EUR/USD y las opiniones de la época muestran que muchos esperaban que el euro robara al dólar su título no oficial de moneda de reserva mundial. Sin embargo, se trata de una montaña que aún tiene que escalar.

Fechas clave

Los que siguen el EUR/USD hoy son capaces de predecir mejor los movimientos del precio, teniendo en cuenta los acontecimientos anteriores. Algunas de las más importantes son las siguientes:

• 18 de septiembre de 2007 - El Sistema de la Reserva Federal recorta los tipos de interés de los fondos federales en 50 puntos básicos. Como resultado, el euro se fortaleció frente al dólar.
• 16 de diciembre de 2008 - La Reserva Federal reduce los tipos de interés a casi cero. De nuevo, el euro se fortalece frente al dólar.
• 19 de octubre de 2009 - El nuevo Gobierno griego cambia su última previsión de déficit del 6,7% del PIB al 12,7%. Esto debilitó al euro frente al dólar.
• 1 de junio de 2011 - Moody's rebaja la deuda griega en siete escalones, hasta convertirla en basura.
• 18 de diciembre de 2013 - El Sistema de la Reserva Federal declara que el "tapering" de los estímulos comenzará en enero de 2014. El euro sigue debilitándose frente al dólar en febrero de 2014.
• 14 de julio de 2014 - El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, prepara al mercado para la flexibilización cuantitativa (QE). Como resultado, el euro se debilita frente al dólar.
• 22 de enero de 2015 - El BCE introduce el QE con toda su fuerza. Esto hace que el euro se debilite frente al dólar.

La historia y los datos del tipo de cambio EUR/USD demuestran el efecto de la acción de los bancos centrales sobre los precios. Por ello, quienes analizan el Sistema de la Reserva Federal pueden ser más capaces de predecir con exactitud las fluctuaciones del par de divisas más popular del mundo.

Además de los factores destacados en la línea de tiempo anterior, las guerras, las elecciones y los niveles de producción también han influido en el EUR/USD en el pasado.

Otros eventos

Otros acontecimientos también provocaron una importante volatilidad en el EUR/USD. Los más importantes son

• Burbuja de Internet - Entre 1997 y 2001, la especulación hizo tambalear la relación entre el euro y el dólar. Han tenido que pasar años para que el polvo se asiente y la estabilidad se instale.
• Burbuja inmobiliaria - Esta burbuja se consideró uno de los principales factores de la recesión de 2007-2009, que fue muy perjudicial para la economía estadounidense.
• Crisis de la deuda europea - El impacto de la crisis de la deuda europea se sigue sintiendo hoy en día y ha tenido un impacto significativo en la relación entre las dos monedas.

Cabe señalar que quienes entienden el pasado suelen estar mejor situados para predecir los movimientos futuros de los precios.

El papel del dólar estadounidense

El dólar estadounidense tiene un papel muy importante y único en el mundo de las finanzas internacionales. Al ser la moneda de reserva más aceptada del mundo, el dólar estadounidense se utiliza para liquidar la mayoría de las transacciones financieras internacionales, y los bancos centrales de todo el mundo mantienen una gran proporción de sus reservas de divisas en dólares estadounidenses.

Muchos países pequeños optan por vincular el valor de su propia moneda al dólar, o incluso por utilizar el dólar estadounidense como moneda propia en lugar de desarrollar la suya propia. El dólar estadounidense también se utiliza para fijar el precio del oro y de muchas materias primas, y es la moneda elegida para las transacciones petroleras de la OPEP.

La combinación de estos factores contribuye a que el dólar sea la moneda más importante del mundo. Como el dólar estadounidense es también la moneda mundial más negociada, la mayoría de las divisas se negocian contra él con más frecuencia que contra cualquier otro par de divisas. Teniendo esto en cuenta, cualquier inversor que se adentre en el mercado de divisas debería desarrollar un sólido conocimiento de los factores que impulsan la economía estadounidense y prestar atención a la dirección que toma el dólar.

El índice relacionado con el EUR/USD que está viendo hoy habrá sido moldeado en cierta medida por el papel único que el dólar estadounidense ha desempeñado a lo largo de los años. Estas son algunas de las razones por las que se ha convertido en la moneda más importante del mundo:

• Considerada la moneda de reserva del mundo, se utiliza para liquidar la mayoría de las transacciones internacionales.
• Muchos países pequeños vinculan el valor de su moneda al dólar estadounidense, mientras que los bancos mundiales mantienen una gran parte de sus reservas de divisas en dólares estadounidenses.
• También observará que el oro y otras materias primas suelen cotizarse en directo en dólares estadounidenses.
• La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) también cotiza en dólares estadounidenses.
• Es la moneda más común en los pares más populares, por lo que, como trader de divisas en ciernes, debe tener un sólido conocimiento de lo que impulsa la economía estadounidense para predecir hacia dónde irá el dólar.

El euro y la economía de la Unión Europea

Globalmente, la mayor región económica del mundo es la Unión Europea (UE), con un PIB de más de 13 billones de euros. Al igual que en Estados Unidos, la economía europea está muy orientada a los servicios; sin embargo, la industria manufacturera representa un porcentaje mayor del PIB europeo que en Estados Unidos.

Cuando la actividad económica de la UE es fuerte, el euro suele fortalecerse, y cuando hay un descenso de la actividad económica europea, el euro suele debilitarse. El euro es único en el mercado de divisas porque, mientras que el dólar estadounidense es la moneda de un solo país, el euro es una moneda única de la zona del euro o UEM (Unión Económica y Monetaria Europea), es decir, de los 19 países diferentes de la UE. Los diferentes gobiernos de la Unión Europea a veces no están de acuerdo con la dirección futura de la Unión o sus políticas monetarias. Cuando surgen estos argumentos económicos, el euro suele debilitarse.

Los países que actualmente forman parte de la zona del euro son Alemania, Austria, Bélgica, Chipre, Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos y Portugal.

Información sobre la historia del euro

El euro es una moneda relativamente nueva, ya que se creó en 1995. Para adoptar la moneda, los Estados miembros de la zona del euro deben cumplir criterios específicos, como un déficit presupuestario inferior al 3% del PIB, una ratio de deuda inferior al 60% del PIB, una inflación baja y unos tipos de interés cercanos a la media europea. El nombre "Euro" se adoptó por primera vez en 1995, y en 1999 se introdujo por primera vez en forma de servicios bancarios, transferencias electrónicas y cheques de viaje, con un proceso continuo de introducción dentro de los Estados miembros que permitió utilizar legalmente las monedas existentes hasta la introducción de los nuevos billetes y monedas de euro en 2002.

Factores que influyen en el euro

Hay muchos factores importantes que influyen en el valor del euro en el mercado de divisas. Entre ellos se encuentran los siguientes factores:

• El tipo mínimo de puja - Lo fija el BCE, que publica su decisión sobre los tipos de interés cada mes. Las decisiones sobre los tipos de interés de la zona del euro las toman los seis miembros del Comité Ejecutivo del BCE y los bancos centrales de los 16 países de la zona del euro.
• Cifras de empleo - Los datos de empleo son fundamentales para la salud económica, y la publicación de las cifras consolidadas de empleo de la zona del euro, así como las cifras de las principales economías de la zona del euro, como Francia y Alemania, pueden tener un impacto significativo en el valor del euro.
• PIB - El valor de los servicios y bienes producidos por los miembros de la eurozona puede variar cada año.
• Balanza comercial - Es la diferencia entre el valor de las exportaciones y el de las importaciones; un superávit indica un aumento de las exportaciones y un déficit un aumento de las importaciones.
• Índices de precios de consumo, índices de precios de producción e índices de ventas al por menor - Todos estos indicadores miden la presión inflacionista en una economía, y tendrán un impacto en los tipos de interés y las políticas monetarias.
• Indicadores de sentimiento - Las encuestas de sentimiento, como la encuesta de sentimiento económico del ZEW alemán, dan una indicación de la percepción general de la fortaleza de la economía.
• Noticias internacionales - Las noticias políticas, económicas y medioambientales pueden tener un impacto significativo en el tipo de cambio. Cualquier signo de malestar, como los disturbios, por ejemplo, puede hacer caer el valor del euro.

Estrategia de trading en el EUR/USD

Una estrategia eficaz para el EUR/USD no consiste únicamente en saber cómo utilizar los valores de los pips y las calculadoras en su beneficio. Tampoco se trata de conocer el estado de ánimo del mercado. Se trata de utilizar su gráfico de inversión en tiempo real para tener en cuenta los datos de los ticks y evaluar sus opciones.

Cronometraje

Una vez que comprenda bien cómo interactúan las fuerzas del mercado del EUR/USD, deberá buscar una estrategia. Los gráficos de cinco minutos, 30 minutos, semanales y globales pueden ser útiles, pero saber cuándo operar es igual de importante.

Parte del atractivo del trading en Forex es que se puede comprar y vender las 24 horas del día. Aunque esto es cierto, no significa que tengas que hacerlo. Es mejor operar cuando el EUR/USD está activo, con mucho volumen y volatilidad.

Por ejemplo, cuando Londres y Europa están abiertos, los pares que incluyen la libra esterlina y el euro se negocian más activamente. Si está operando en el día con el EUR/USD, los gráficos de volumen muestran que el momento más activo es cuando Londres y Nueva York están abiertos. Estos mercados están abiertos entre las 08:00 y las 22:00 GMT.

El peligro es que, si opera en los momentos equivocados, el coste de los diferenciales y las comisiones puede anular sus beneficios. Por ello, muchos sugieren operar sólo en un intervalo de tres a cuatro horas.

Ventana ideal

Entonces, ¿cuál es el mejor momento para operar con el EUR/USD?

La hora ideal es de 13:00 a 16:00 GMT. Esta ventana de tres horas corresponde a los horarios de apertura de Londres y Nueva York. El volumen de ambos mercados hace que los diferenciales sean normalmente más ajustados durante este periodo.

También es el momento en el que los foros de Forex cobran vida y se ven los mayores movimientos diarios. Todos estos factores pueden dar lugar al mayor potencial de beneficios. Por lo tanto, aunque puede ser tentador responder a cada señal de compra o venta que vea hoy, la resistencia puede ser razonable.

Intente no dejar que los gráficos y el ruido del mercado le empujen a operar sobre la base de las previsiones intradiarias a 12 horas. Concéntrese en lo que sabe y asegúrese de que el volumen valida cualquier movimiento potencial.

Compra y venta de Breakout/Breakdown

Para tener éxito con esta estrategia, se necesitarán gráficos en vivo del EUR/USD y un análisis técnico. Comprobará que el par oscila de un lado a otro dentro de unos límites durante largos periodos de tiempo. Esto crea rangos de trading claros, que deberían dar lugar a nuevas tendencias, al alza o a la baja.

Tómese su tiempo durante las fases de consolidación. La recompensa podría ser la entrada de operaciones de bajo riesgo cuando se detecta que los niveles de resistencia y soporte se rompen eventualmente, lo que lleva a una subida o una bajada.

Esta técnica se basa en la sincronización. Si entra demasiado pronto, puede encontrar que el rango se mantiene y se desencadena una inversión. Si entra demasiado tarde, su riesgo aumenta, ya que la posición puede ejecutarse por encima del nuevo soporte o por debajo de la nueva resistencia.

Patrones de rango estrecho

Frecuentemente verá que el par sube o baja a través de una barrera sustancial y luego cae en un estado inactivo, creando barras de rango de precios estrechas, que resultan en una volatilidad mínima. Esto también da lugar a fuertes señales de entrada para las rupturas y los rompimientos.

Por lo tanto, introduzca su posición en la configuración de rango estrecho, colocando un stop ajustado para evitar pérdidas en un retroceso importante.

Las ventajas de este método son que el patrón de rango estrecho a menudo predice que las barras de precios subirán en las rupturas y los rompimientos importantes. Además, es de bajo riesgo, ya que se pueden colocar topes de pérdidas cerca del precio de entrada.

Cuando se trata del trading diario en el EUR/USD, diferentes estrategias funcionan para diferentes personas. Algunos prefieren utilizar los puntos de pivote, los puntos de trading y las curvas de futuros, otros se centran en operar en torno a los anuncios de noticias. Tanto si opta por la inversión en gráficos como si no, sea paciente, perfeccionar una estrategia lleva tiempo.

Conclusión

Los inversores siempre buscan la mejor rentabilidad posible cuando eligen un par de divisas para invertir. La elección del par EUR/USD ofrece a los traders la mejor oportunidad de obtener beneficios, y la alta liquidez de este mercado en particular y los precios competitivos pueden tener el efecto de aumentar las posibilidades del inversor de obtener beneficios en lugar de pérdidas.