Una correlación puede ser positiva, cuando los precios de dos pares de divisas se mueven en la misma dirección, o negativos, cuando los precios de dos pares de divisas se mueven en direcciones opuestas.
Los traders de Forex necesitan comprender las relaciones entre los pares de divisas, ya que pueden afectar la exposición y el riesgo de una cuenta comercial.
Los pares de divisas consisten en dos monedas diferentes que se valoran entre sí. Cada moneda pertenece a una economía que puede afectar la oferta y la demanda de la moneda. Cuando el valor de una moneda cambia, aumenta (o disminuye) frente a todas las demás monedas y no solo contra una. Esto significa que los pares de divisas no se pueden negociar de forma aislada.
Sin embargo, esto no significa que el valor de la moneda cambiará a la misma tasa frente a todos los demás pares de divisas. Por ejemplo, si el euro se aprecia frente al dólar estadounidense en 50 puntos, no habrá necesariamente un aumento de 50 puntos frente al dólar australiano, pero habrá una probabilidad muy alta de que el euro apreciar en relación con el dólar australiano hasta cierto punto.
Una correlación positiva significa que dos pares de divisas se mueven en la misma dirección. Para ilustrar esto, tome el ejemplo de EUR / USD y AUD / USD.
EUR / USD está compuesto por el euro y el dólar estadounidense. Si el precio EUR / USD cae, esto puede significar que la demanda del euro está disminuyendo o que la demanda del dólar está aumentando. Ambos escenarios conducen a una depreciación del EUR frente al USD.
Si el precio del EUR / USD disminuye porque el dólar se fortalece, el precio del AUD / USD probablemente disminuirá. Este es un ejemplo de una correlación positiva entre EUR / USD y AUD / USD.
Una correlación negativa significa que dos pares de monedas se mueven en direcciones opuestas. Para ilustrar esto, utilizaremos el ejemplo de EUR / USD y USD / JPY.
Si la demanda del dólar aumenta, el precio del EUR / USD cae y el del USD / JPY aumenta. La fortaleza del dólar estadounidense se mostrará en los gráficos con una disminución en el precio de EUR / USD y un aumento en el precio de USD / JPY.
Un trader debe tener necesariamente en cuenta las correlaciones de los diferentes pares de divisas si quiere negociar en varias paridades.
Las correlaciones monetarias pueden aumentar el riesgo general de una cuenta comercial.
Imagine que un operador decide arriesgar el 2% de su cuenta en cada operación y que toma una posición larga en el EUR / USD con un riesgo del 2% y una posición larga en el GBP / USD también con un riesgo de 2%.
La correlación de estos dos pares de monedas es altamente positiva (80% en promedio), si un par de divisas se mueve en una dirección, la probabilidad de que la otra paridad siga la misma tendencia es del 80%. Esto significa que el riesgo real es del 4% porque el operador arriesgó el 2% en cada transacción.
Si un trader abre una posición larga en el EUR / USD y una posición corta en el GBP / USD, una posición generará una ganancia y la otra una pérdida. La apertura de posiciones opuestas en los pares de divisas con una fuerte correlación positiva es contraproducente. El efecto es el mismo con pares que tienen una alta correlación negativa, como EUR / USD y USD / JPY cuando el operador abre dos posiciones largas o dos posiciones cortas.
Las correlaciones entre los pares de divisas nunca son perfectas. Dependiendo de los fundamentos, una correlación de divisas puede volverse más fuerte o más débil, o puede revertirse en crisis económicas.
Ejemplo de correlaciones de 1 día:
EURUSD | AUDJPY | AUDNZD | EURAUD | EURJPY | |
---|---|---|---|---|---|
EURUSD | 100% | 47.3% | 77.1% | -36.3 | 10.6% |
AUDCAD | GBPJPY | GBPUSD | USDCAD | USDJPY | |
EURUSD | 61.5% | -13.3% | 88.9% | -85.6% | -60.9% |
Ejemplo de correlaciones de una semana:
EURUSD | AUDJPY | AUDNZD | EURAUD | EURJPY | |
---|---|---|---|---|---|
EURUSD | 100% | 65.7% | -24.8% | 34.4% | -42.5% |
AUDCAD | GBPJPY | GBPUSD | USDCAD | USDJPY | |
EURUSD | 75.8% | -84.9% | 90.3% | -74.9% | -92.2% |
Puede observar que el EUR / USD tuvo una correlación positiva con el AUD / NZD de 77.1% en un día, pero en un período más largo de una semana la correlación es negativa en -24.8%.
Los traders pueden usar este tipo de gráfico para determinar las correlaciones en el marco de tiempo que utilizan para el trading.
Las correlaciones de Forex pueden ofrecer ventajas a los traders porque mirar un par de divisas puede proporcionar información sobre otro, si están correlacionadas.
Se puede usar una correlación para confirmar una operación o un análisis. La idea es ver si los pares con una correlación positiva se mueven con el par de divisas que estás mirando. Por ejemplo, si observa un movimiento bajista de un par de divisas, puede usar otros pares que estén correlacionados positivamente para ver si también se están moviendo hacia abajo.
Para ilustrar, digamos que observa un rebote en el par EUR / USD en un soporte y está considerando comprar EURUSD. Para confirmar su análisis, puede buscar pares con una correlación positiva, como AUD / USD y GBP / USD, para ver si los precios de estos pares también están en un rebote similar. Si este es el caso, significa que el movimiento probablemente se deba a un factor fundamental y que su comercio tenga buenas posibilidades de éxito.
1 - EUR / USD está en una tendencia bajista, pero el par rebota levemente en un soporte.
2 - GBP / USD confirma el rebote.
3 - Al mismo tiempo, el AUD / USD rompe el último máximo y confirma la probable continuación del rebote.
Las correlaciones también se pueden usar para evitar malos intercambios, como una ruptura falsa.
Si observa una ruptura, puede usar los pares correlacionados positivamente para ver si hacen lo mismo.
Veamos otro ejemplo usando EUR / USD, AUD / USD y GBP / USD.
1 - La tendencia bajista del par AUD / USD revierte
2 - Al mismo tiempo, el GBP / USD se mueve en la dirección opuesta y continúa su tendencia bajista
3 - EUR / USD tampoco muestra una reversión alcista
Puede ver que incluso si hay una reversión de la tendencia AUD / USD, los pares GBP / USD y EUR / USD no confirman el rebote. También puede ver que después de un tiempo muy corto, el precio del AUD / USD ha caído para seguir la tendencia de los otros dos pares de divisas. ¡Al observar las correlaciones, puede evitar malos tratos! También puede probar una posición corta en el AUD / USD para apostar a una recuperación de correlación positiva.
El dólar estadounidense ocupa un lugar central en la economía mundial por diversas razones. Su influencia se extiende incluso más allá de las fronteras de EE.UU., influyendo en el comercio mundial, las finanzas internacionales e incluso la geopolítica. En el mundo del trading, es la divisa más negociada y a menudo se la considera el «refugio seguro» donde los inversores buscan estabilidad en periodos de incertidumbre económica.
El índice del dólar estadounidense, a menudo conocido como DXY o USDX, es una medida del valor del dólar estadounidense frente a una cesta de otras seis divisas principales del mundo. Estas monedas son el euro, el yen japonés, la libra esterlina, el dólar canadiense, la corona sueca y el franco suizo.
La base del DXY se ha fijado en 100, por lo que todos los valores posteriores están vinculados a esta base. En otras palabras, si el índice alcanza 115, el valor del dólar aumenta un 15% con respecto a su valor base. El índice más alto de la historia fue 164 en 1985 y el más bajo 70 en 2008.
La correlación DXY puede ser una fuente de señales de trading adicionales para su estrategia. Puede utilizar la estrategia de correlación o la estrategia de divergencia.
En la estrategia de correlación, utilizará la correlación positiva del DXY. Estos son los pasos a seguir:
Tras una breve tendencia bajista en el gráfico del DXY, aparece un patrón envolvente alcista, indicado por una vela bajista pequeña a la que sigue inmediatamente una vela alcista más grande con un precio de cierre más alto. Esto sugiere que la tendencia está llegando a su fin y está a punto de invertirse al alza.
Al parecer, el mismo patrón también se está produciendo en el par de divisas correlacionado, USD/CHF. Esto confirma la señal en el gráfico del DXY, indicando que ambos instrumentos están altamente correlacionados en este momento. Por lo tanto, esta es una excelente oportunidad para abrir una posición larga en USD/CHF.
La estrategia de divergencia utiliza la correlación negativa del DXY. Los pasos son los siguientes:
El gráfico muestra que el DXY se encuentra en una tendencia bajista y, a continuación, aparece un patrón envolvente alcista. Esta es una señal de que el precio está a punto de cambiar a una tendencia alcista.
Por otro lado, el gráfico del EUR/USD muestra que el activo se encuentra en una tendencia alcista. Entonces se produce un patrón envolvente bajista, indicado por una pequeña vela alcista que es completamente engullida por la siguiente vela bajista. En lugar de subir, el precio baja.
Esto demuestra que el DXY y el EUR/USD están actualmente muy correlacionados negativamente, ya que se mueven en direcciones completamente opuestas. Por lo tanto, esta es una excelente oportunidad para abrir una posición corta en el EUR/USD.