Tasas de interés e inflación: su impacto en las monedas

Los indicadores económicos miden la fortaleza de la economía de un país. Pueden proporcionar información sobre un sector de la economía, como la vivienda, o proporcionar medidas integrales, incluido el PIB y el desempleo.

Los operadores de Forex estudian estos indicadores porque tienen un impacto en el valor de las monedas.

Este artículo se centra en dos indicadores económicos importantes para determinar el valor de una moneda: la tasa de interés y la inflación.

Tasas de interes

Las tasas de interés son muy importantes para los mercados de divisas. La tasa de interés de un país es definida por el banco central. Es una herramienta para administrar la economía, ya sea aumentando la tasa de interés para frenar la inflación o reduciendo la tasa de interés para promover el crecimiento.

Un cambio en la tasa de interés afecta a los prestatarios.

El banco central de un país presta dinero a algunos bancos, la tasa de interés básica establece la cantidad que estos bancos tienen que pagar para pedir dinero prestado. Los bancos también prestan dinero a otros bancos y consumidores en forma de préstamos sin intereses.

Si el banco central aumenta la tasa de interés básica, los prestatarios tienen que pagar más por el dinero que han pedido prestado. Esto reduce su poder de compra en otros productos y, por lo tanto, influye en la economía.

Por ejemplo, si la tasa de interés aumenta, los pagos mensuales de las personas que tienen una hipoteca aumentarán. Por lo tanto, aumentar la tasa de interés es una herramienta para combatir la inflación excesiva, porque si los hogares tienen que pagar más cada mes para pagar su hipoteca, tendrán menos dinero para gastar en otros bienes y servicios. Cuando la demanda de los hogares disminuye, los precios de los bienes y servicios también disminuyen.

Por otro lado, si el crecimiento económico de un país es demasiado bajo, el banco central puede reducir la tasa de interés para reducir los pagos de estas hipotecas. Las personas tienen más dinero para gastar cada mes, lo que estimula la economía.

Las compañías que toman dinero prestado para crecer y contratar nuevos empleados también se ven afectadas por las tasas de interés. Si tienen que pagar una cantidad más alta debido a una tasa de interés más alta, tienen menos dinero para invertir y contratar nuevos empleados.

Impacto de la tasa de interés en una moneda.

Primero, una tasa de interés más alta indica una economía fuerte y es más probable que los inversionistas inviertan en una economía en crecimiento. Por lo tanto, es probable que aumente la demanda de la moneda local, lo que generalmente lleva a un aumento en su valor.

Una tasa de interés más alta también significa que obtiene una mejor tasa de rendimiento sobre el capital que posee en una cuenta bancaria. Por lo tanto, los inversores prefieren invertir capital en países que tienen una tasa de interés más alta.

Inflación

La inflación mide qué tan rápido aumentan los precios de los bienes y servicios durante un período de tiempo determinado. Un aumento en la tasa de inflación significa que los precios están aumentando rápidamente. Si la tasa de inflación cae, los precios de los bienes y servicios aumentan aún más, pero a un ritmo más lento.

Si la tasa de inflación aumenta, el poder adquisitivo de los hogares se reduce y esto puede tener un efecto negativo en la economía y la moneda del país.

Sin embargo, si un país experimenta deflación, es decir, si los precios realmente caen, los inversionistas también pueden considerar que la economía está yendo mal. Por lo tanto, esto también puede tener un efecto negativo en el valor de la moneda.

La mayoría de las veces, un banco central intenta apuntar a un nivel aceptable de inflación, por ejemplo, el BCE (Banco Central Europeo) apunta a una inflación más baja, pero cerca del 2%.

Si la tasa de inflación se mueve dentro del rango definido por el banco central, el valor de la moneda no reacciona mucho. El valor de la moneda reacciona mucho más si la tasa de inflación está considerablemente fuera de este rango.

Para proteger a los consumidores de la inflación excesiva, los bancos centrales tienden a elevar las tasas de interés. Las tarifas más bajas reducen el poder de compra del consumidor, la demanda más baja y los precios más bajos de los bienes y servicios.

Cuando la inflación es más alta de lo esperado, los traders forex pueden comprar la moneda del país en previsión de un aumento en la tasa de interés del banco central, porque el aumento en la tasa de interés es uno de los factores que impulsan El valor de una moneda. Sin embargo, esto depende, ya que la inflación excesiva puede erosionar el valor del capital dentro de la economía y el valor de la moneda también puede disminuir. Por todas estas razones, la tasa de inflación es un indicador económico difícil de usar para determinar el posible aumento o disminución del valor de una moneda.

Puntos clave para recordar

• Los indicadores económicos señalan la fortaleza o debilidad de una economía.
• Los traders utilizan estos informes para determinar el valor probable de una moneda.
• La tasa de interés de un banco central es un factor muy importante para el valor de una moneda.
• La tasa de interés puede elevarse para frenar la inflación y bajar para estimular la economía.
• Una tasa de interés más alta generalmente se traduce en una apreciación de la moneda y una tasa de interés más baja generalmente resulta en una depreciación del valor de la moneda.
• La inflación mide qué tan rápido aumentan los precios de los bienes y servicios durante un período de tiempo determinado.
• Los bancos centrales están tratando de apuntar a niveles de inflación aceptables. Si la tasa de inflación está fuera de la tasa objetivo, puede tener un efecto perjudicial sobre el valor de la moneda.