Menú

USD/CHF Trading | guía para invertir en el franco suizo

USD / CHF

Cada vez que vea las siglas USD/CHF en su cuenta de operaciones de divisas, estará viendo uno de los pares de divisas más estables e importantes en acción.

El USD/CHF es uno de los pares de divisas más negociados en el mercado de divisas. CH significa "Confoederatio Helvetica". Este es el nombre latino de Suiza. Mientras que la F significa "franco".

Conocido por los operadores de divisas como "Swissie", el par de divisas USD/CHF describe el tipo de cambio actual entre el dólar estadounidense y el franco suizo.

En concreto, el USD/CHF indica cuántos francos suizos se necesitan para comprar un solo dólar estadounidense en el mercado mundial. Por ejemplo, si el USD/CHF cotiza a 0,92, se necesitan 0,92 francos para comprar un dólar.

El dólar estadounidense, como moneda de reserva mundial de facto y moneda en la que se mantiene la mayor parte de la deuda externa, es una moneda central en prácticamente todos los aspectos del comercio de divisas.

El franco suizo, en cambio, es la octava moneda de reserva más utilizada del mundo y la moneda oficial de uno de los epicentros bancarios y financieros más importantes del mundo. También hay que señalar que Suiza no es el único país que utiliza el franco suizo. Liechtenstein, situado entre Suiza y Austria y con una población de sólo 35.000 habitantes, también utiliza el franco suizo.

La economía suiza y el CHF

A pesar de su pequeño tamaño, Suiza siempre ha sido muy importante en la comunidad financiera internacional, y el franco suizo, su moneda, también es muy importante. Es la sexta moneda más negociada en el mercado de divisas, aunque la economía del país, en términos de PIB nominal, sólo ocupa el puesto 19 del mundo. El franco suizo no se utiliza habitualmente como moneda de reserva, aunque el país es conocido por su prudencia financiera y su conservadurismo. El Banco Nacional Suizo (BNS) es el responsable de la gestión del franco suizo, y su objetivo es mantener una tasa de inflación constante en torno al 2%, absteniéndose en general de aplicar políticas monetarias de estímulo en respuesta a una recesión económica.

Aunque la economía suiza es relativamente pequeña, tiene una importancia considerable en la comunidad financiera mundial. Más del 11% del PIB de Suiza está formado por los servicios financieros, y las estrictas políticas del país sobre el secreto bancario y la neutralidad hacen que el país sea un destino popular para almacenar fondos mundiales. Aunque en los últimos tiempos se ha levantado parte del secreto bancario suizo, es posible que los bancos suizos alberguen hasta un tercio de los fondos extraterritoriales del mundo.

Como Suiza es un país neutral con una larga reputación como centro bancario, el Banco de Pagos Internacionales tiene su sede en Basilea. Aunque el BNS sigue aspirando a la estabilidad de los precios, la estabilidad en términos de crecimiento no se ha logrado, ya que el crecimiento del PIB de Suiza ha caído hasta puntos negativos al menos cuatro veces en las últimas dos décadas.

Sin embargo, la inflación ha estado relativamente bien controlada en los últimos 20 años, y la deuda se ha mantenido en torno al 55% durante algún tiempo. El desempleo en Suiza es muy bajo, a pesar de que la industria manufacturera del país está en declive, pero sus industrias química, farmacéutica y de maquinaria eléctrica siguen siendo competitivas. El principal componente de la economía suiza es el sector de los servicios, y en particular el sector de los servicios financieros, que contribuye en gran medida a la elevada renta per cápita de la que disfrutan muchos ciudadanos suizos.

Factores que determinan el tipo de cambio del franco suizo

Son muchos los factores que influyen en el tipo de cambio del franco suizo, entre ellos los siguientes:

  • Publicación de datos económicos - incluyen datos del PIB, información sobre la producción industrial y las ventas al por menor, balanzas comerciales y tasas de inflación. Otros datos importantes que merecen especial atención son las cifras de empleo, las reuniones programadas del BNS y cualquier noticia diaria sobre catástrofes naturales, el clima político o cualquier nueva política gubernamental. Todos estos factores influyen en el tipo de cambio del franco suizo.
  • Banca suiza - Uno de los principales factores que contribuyen al valor del franco suizo es la demanda mundial de servicios bancarios suizos como lugar seguro y confidencial para guardar fondos en el extranjero. El franco suizo es también una alternativa estable al dólar estadounidense o a la libra esterlina en tiempos de incertidumbre y turbulencias. Cada vez que otras economías muestran signos de deterioro, el franco suizo gana popularidad entre los especuladores y traders.

Factores específicos del franco suizo

Suiza es famosa por su neutralidad como nación, y este factor es excepcionalmente importante para el franco suizo y la economía del país en su conjunto. Suiza es independiente de los países de la eurozona, aunque armoniza muchas de sus políticas con las de los países de la UE. Suiza es menos sensible a los resultados económicos de sus vecinos, ya que es un país de destino elegido para el almacenamiento de fondos offshore. La dependencia de Suiza de su sector financiero plantea algunos riesgos, ya que algunas de las leyes sobre el secreto bancario se han relajado bajo la presión de otros países, como Alemania y Estados Unidos. Esto puede disuadir a algunas personas que prefieren mantener su dinero en secreto y a salvo de utilizar estos servicios, especialmente porque otros países, como Singapur, han respondido endureciendo sus normas bancarias para presentarse como una alternativa viable para mantener cuentas en el extranjero.

Además, el franco suizo sólo está controlado por las decisiones sobre los tipos de interés tomadas por el BNS, y no por las condiciones económicas del país. Esto se debe principalmente a que el franco suizo depende más de su utilidad como moneda alternativa estable, fiable y líquida a otras divisas importantes, como el dólar estadounidense.

¿Qué es el trading en Forex con el dólar americano y el franco suizo?

Si es nuevo en el trading de divisas, vale la pena explicar brevemente en qué consiste esta importantísima y popular forma de trading financiero.

El trading en Forex consiste en la compra y venta de diferentes pares de divisas para beneficiarse de las variaciones diarias y horarias del valor de ese par.

Consiste en comprar una divisa y vender simultáneamente otra, con la esperanza de beneficiarse de una subida del precio de la divisa base o de una bajada del precio de la otra.

Como se ha mencionado, el USD/CHF se refiere al número de francos suizos necesarios para comprar un solo dólar estadounidense al precio actual del mercado. El dólar estadounidense y el franco suizo son monedas flotantes, lo que significa que su valor no está vinculado a nada más que a las condiciones del mercado y al sentimiento.

El precio de este par de divisas suele fluctuar a lo largo del día, experimentando picos y caídas graduales.

Como trader, que es la estrategia más común en el mercado de divisas, su objetivo es comprar y vender en los momentos oportunos dependiendo de la dirección que crea que va a tomar el mercado.

Por ejemplo, si cree que el valor del franco suizo va a caer frente al dólar estadounidense, querrá vender sus francos antes de que se produzca ese cambio.

Aprovechar la acumulación de cambios en los tipos de cambio de los pares de divisas es la clave del éxito de las operaciones con divisas.

El trading "Swissie" es inmensamente popular entre los traders experimentados en el mercado de divisas por una serie de razones:

  • Alta liquidez, especialmente en tiempos de crisis económica.
  • Es muy sensible a los grandes acontecimientos geopolíticos, lo que le da una sensación de previsibilidad.
  • La gran cantidad de recursos en los que puede informarse sobre los últimos acontecimientos en el USD/CHF.
  • Es similar a la libra esterlina, otra moneda muy importante y ampliamente comercializada.
  • Diversos vehículos de trading con los que puede especular con el USD/CHF, incluyendo contratos de futuros y CFDs.

Factores que influyen en el USD/CHF

Debido al tamaño y a la popularidad de ambas monedas, el par USD/CHF es muy líquido. Esto significa que está prácticamente garantizado que podrá comprar y vender dólares y francos siempre que quiera, al precio exacto indicado en el teletipo.

Una de las razones por las que el trading con el USD/CHF es tan popular es la predictibilidad del par, debido a su sensibilidad a diversos eventos económicos.

Una de las principales políticas que afectan al valor del USD/CHF es la política monetaria nacional, es decir, cualquier política relativa a la deuda, los tipos de interés, la flexibilización cuantitativa y la deflación por parte de la Reserva Federal de EE.UU. o el Banco Nacional Suizo (BNS).

Además, cualquier acontecimiento que afecte a las perspectivas del mercado de la UE, en cuya economía Suiza está profundamente integrada, repercutirá siempre en el CHF.

Además, cualquier incertidumbre económica mundial suele provocar una subida del USD/CHF, ya que los inversores tienden a poner su dinero en el refugio de los bancos suizos. Curiosamente, puede ocurrir lo contrario cuando el precio del oro sube. Normalmente, cuando el precio del oro sube, el valor del CHF frente al dólar tiende a bajar.

El CHF también está correlacionado con el EUR/USD. Si el EUR/USD tiende a debilitarse, los operadores acuden al USD/CHF, lo que hace que el valor de este último aumente.

Gráfico de precios del USD/CHF

Los mejores brokers para el trading de pares de divisas

CFD Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 y 5CNMV, FCADarwinex
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

El momento adecuado para invertir en el USD/CHF

Uno de los atractivos del trading y la inversión en el mercado de divisas es que los mercados están abiertos 24 horas al día, 7 días a la semana, y el par USD/CHF ofrece un tiempo de trading rentable mucho mayor que otros. Puedes invertir en este par desde el domingo por la noche hasta el viernes. Sin embargo, el volumen y la volatilidad varían a lo largo del día.

Encontrará máximos y mínimos durante cada ciclo de 24 horas, pero los diferenciales entre la oferta y la demanda se ampliarán durante los períodos más tranquilos y luego se reducirán durante los períodos activos. Entonces, ¿cuál es el mejor momento para invertir en el USD/CHF?

Los mayores movimientos diarios suelen producirse cuando se publican los datos económicos de la zona euro y de Suiza, así como durante las horas de apertura de las bolsas de valores, opciones y futuros. Gran parte de los datos mencionados en esta página suelen publicarse entre las 02:00 y las 05:00 EST. La media hora o la hora anterior a estos lanzamientos y las tres horas posteriores serán las más activas.

Del mismo modo, algunos comunicados económicos estadounidenses pueden publicarse entre las 08:30 y las 10:00 EST. Una vez más, los periodos anteriores y posteriores a estas publicaciones pueden desencadenar la acción de los precios. Por ello, muchas estrategias pueden beneficiarse de centrar su atención en estos periodos.

También hay que tener en cuenta que la acción de las divisas suele bajar significativamente a la hora del almuerzo en los Estados Unidos.

Historia

Una larga historia

Desde el lanzamiento del franco suizo en 1850, el franco ha gozado de una enorme fuerza como moneda. En la actualidad, el par USD/CHF ocupa el sexto lugar en volumen en el mercado mundial de divisas. La historia de la pareja representaba originalmente vínculos de inversión estables entre Estados Unidos y Suiza.

Las inversiones directas de EE.UU. en Suiza han alcanzado la enorme cifra de 129.800 millones de dólares. Así, a lo largo de los años, Estados Unidos se ha convertido en el principal destino de la inversión extranjera directa (IED) en Suiza.

Las dos monedas también se han beneficiado de los fuertes vínculos comerciales. Suiza es el segundo socio comercial de Estados Unidos, después de Alemania, y representa el 10% del comercio exterior del país. Suiza es el decimoséptimo socio comercial de Estados Unidos, con una cuota de sólo el 1,4% del comercio total estadounidense.

Estos vínculos comerciales y de inversión han configurado gran parte de la relación entre el USD y el CHF durante muchos años. Sin embargo, hoy en día, los precios actuales y los gráficos de divisas en vivo responden a acontecimientos más actuales.

Historia reciente

Hasta cierto punto, la Gran Depresión dio forma al franco suizo tal y como lo conocemos hoy. Se apreció frente a todos los demás socios comerciales importantes, excepto el yen japonés. Se apreció tanto que el BNS intervino en el mercado de divisas.

El objetivo del BNS era reducir a la mitad la apreciación del franco frente al euro. Sin embargo, la intervención del BNS fracasó claramente en 2015. Este fracaso fue tan espectacular que el franco se disparó, recuperando más del 30% en cuestión de minutos.

Por tanto, es evidente que el BNS desempeña un papel fundamental en el mercado de divisas.

Mucha gente no se da cuenta de hasta qué punto el movimiento de su gráfico de Forex interactivo en vivo está influenciado por eventos pasados. Los eventos permiten analizar y predecir los efectos en los tipos de cambio.

El papel del dólar estadounidense

Tanto si su estrategia de trading se basa en los niveles de soporte y resistencia, en los puntos de pivote diarios o en las noticias de última hora, tener una idea del papel que desempeña el dólar estadounidense le ayudará a anticipar los futuros movimientos de los precios.

A continuación se indican algunas de las funciones clave que desempeña el dólar estadounidense:

  • Muchos bancos de todo el mundo tienen reservas de divisas en dólares estadounidenses.
  • Algunos países incluso adoptan el dólar estadounidense en lugar de su propia moneda o vinculan su propia moneda a su valor.
  • Las transacciones petroleras de los países de la OPEP suelen realizarse en dólares estadounidenses.
  • El dólar estadounidense es la moneda más negociada del mundo.
  • Se utiliza habitualmente para liquidar transacciones internacionales.
  • Estados Unidos es la segunda nación comercial del mundo, después de China.
  • Estados Unidos representa un asombroso 22% del PIB nominal mundial.

Un rápido vistazo a un gráfico del USD/CHF a largo plazo le mostrará cómo se mueven los precios y los rangos medios diarios cuando se hacen anuncios relacionados con el dólar estadounidense.

Para saber si el dólar estadounidense se fortalecerá o se debilitará frente al franco suizo, habrá que tener en cuenta una serie de indicadores económicos importantes.

Los más importantes son:

  • Índice de precios al consumo (IPC)
  • Índice de precios de producción (IPP)
  • Nóminas no agrícolas
  • ISM no manufacturero
  • ISM manufacturero
  • Balanza comercial
  • Actas de la Reserva Federal
  • Ventas al por menor
  • Producción industrial

Por lo tanto, el análisis técnico y las previsiones para el USD/CHF deberían tener en cuenta la publicación de datos importantes en el calendario económico.

También hay que tener en cuenta que las reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto se celebran cada seis semanas y que las proyecciones económicas se publicarán junto con las conferencias de prensa cada dos o tres semanas. Todo ello provocará un fuerte movimiento del dólar estadounidense frente a otras monedas, incluido el franco suizo.

El papel del franco suizo

Para familiarizarse con el trading en el USD/CHF, hay que entender los motores de la economía suiza y del franco suizo. Suiza ha sido famosa por su neutralidad en todas las grandes guerras de Europa. Además, está rodeada por los Alpes y se considera una nación estable y aislada. Por eso el franco suizo se ha convertido en una moneda de refugio en tiempos de turbulencia.

Esta reputación se ve reforzada por su papel en la banca privada. A pesar de una cierta relajación de las normas en la última década, Suiza sigue siendo un importante actor mundial en la banca privada, los seguros y la gestión de inversiones. Los titanes mundiales UBS y Credit Suisse han hecho de Suiza su hogar.

Sin embargo, quizá sea más útil centrarse en la actividad económica de la zona euro, que influye en los movimientos de Estados Unidos. El 80% del comercio de Suiza se realiza con la UE.

Esto significa que el BNS suele estar más preocupado por su moneda frente al euro que frente al dólar estadounidense. Normalmente sólo interviene si el franco es demasiado débil o demasiado fuerte frente al euro. ¿Por qué lo hace? Porque beneficia a las empresas exportadoras suizas, que se dedican principalmente al comercio con los países vecinos.

Así que, en cierta medida, el papel del franco suizo y el tamaño de la economía vienen determinados por el éxito de las principales industrias exportadoras. Conoce dos de sus principales industrias de exportación, los relojes y el chocolate.

En general, su análisis diario del mercado de divisas se verá influido por el enorme papel que desempeña el franco suizo como moneda estable y de refugio. Por no hablar del apoyo del formidable sistema bancario que lo respalda.

Última palabra

El trading con el par de divisas USD/CHF promete volatilidad, volumen y liquidez. Sin embargo, generar beneficios puede ser difícil porque el franco suizo se considera una moneda refugio.

Deberá utilizar un análisis técnico exhaustivo, basándose en gráficos, diagramas, las últimas noticias sobre divisas y una serie de recursos e indicadores económicos. También es importante que encuentre el corredor adecuado para sus necesidades, que le facilite una negociación rápida y rentable.

Si puedes hacer todo lo anterior, estás en camino de unirte a las filas de exitosos traders de Forex como George Soros y Richard Dennis.