GBP/USD Trading | Libra esterlina/dólar americano

El par de divisas libra esterlina/dólar estadounidense (GBP/USD) suele ser conocido por los inversores como el Cable (por el cable transatlántico tendido entre ambas naciones), y es el tercer par de divisas más negociado, con aproximadamente el 14% del volumen diario de operaciones de Forex. Como tal, es un par rico en liquidez que permite a los traders aprovechar las oscilaciones y ajustes de precios.

Debido a la naturaleza volátil e impredecible de este par, es conocido por sus numerosas rupturas falsas, movimientos salvajes y falsas alarmas. Esto significa que este par es más adecuado para los inversores más experimentados. El par GBP/USD tiende a tener movimientos más grandes que pares como el USD/JPY y el EUR/USD, y por lo tanto puede ser bastante arriesgado; aunque, por supuesto, las ganancias también son exponencialmente mayores.

Características del par libra esterlina / dólar estadounidense

El diferencial medio para el par GBP/USD suele ser de 1 a 2,5 pips, con una volatilidad media de 102 pips por día en 2020. La mayoría de los traders prefieren operar con este par de divisas durante el horario de apertura de Londres, es decir, entre las 7 de la mañana GMT y las 5 de la tarde GMT, o durante el periodo de apertura de la Bolsa de Nueva York. El tipo de cambio del GBP/USD se ve afectado por los tipos de interés fijados por el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal.

El estilo de trading más popular para este par de divisas es el swing trading o el day trading, y los traders con experiencia en cualquiera de estos estilos tienen la oportunidad de obtener un excelente beneficio. Hay muchas maneras de operar con el par GBP/USD. El uso de técnicas de análisis técnico y fundamental, por ejemplo, permite a los traders tomar decisiones más precisas. Sin embargo, es importante prestar mucha atención a las falsas rupturas con una estrategia de trading de acción de precios. También es esencial vigilar la publicación de datos económicos que muevan el par con fuerza en una dirección.

Factores que influyen en el tipo de cambio GBP/USD

Varios factores influyen en el tipo de cambio entre la libra esterlina y el dólar estadounidense:

• Flujos de importación y exportación entre Estados Unidos y el Reino Unido
• Flujos de capital entre los dos países
• La tasa de inflación
• Los límites fijados por cualquiera de los dos gobiernos a los movimientos del tipo de cambio
• La balanza comercial de servicios, bienes y mercancías
• Tasas de inflación y diferenciales de tipos de interés a corto y largo plazo
• Crecimiento relativo
• El coste de los préstamos

La libra esterlina y la economía británica

La libra esterlina es la moneda más antigua del mundo. Fue introducido por primera vez en 1158 por el rey Enrique II. Las monedas de la época eran de plata y se llamaban Sceats. Sin embargo, la libra esterlina nació en 1560-1561, cuando la reina Isabel I introdujo una nueva moneda para combatir la inflación en el país. La libra era una moneda estable y fuerte, que incluso resistió la prueba de la guerra civil.

Al final de la Primera Guerra Mundial, el panorama económico del Reino Unido había cambiado, con fluctuaciones e inestabilidad. El patrón oro se adoptó y aprobó en 1925, pero la depresión de 1930 supuso otra crisis financiera con una devaluación de la moneda y un retroceso del mercado. Tras muchos esfuerzos por fortalecer la moneda, la decimalización tuvo lugar en 1971. La libra se dividió entonces en 100 peniques, o peniques, mientras que antes 240 peniques constituían una libra.

Los billetes de libra son de curso legal desde hace más de 300 años y están disponibles en denominaciones de 5, 10, 20 y 50 libras. La Real Casa de la Moneda es la encargada de acuñar la moneda; sin embargo, el Banco de Inglaterra es el banco central del país e imprime los billetes para su uso en Inglaterra.

La economía británica es la quinta del mundo en términos de PIB y la novena en términos de PPA. El Reino Unido es también el noveno mayor exportador de bienes del mundo y el sexto mayor importador, y es una de las economías más globalizadas del mundo.

La economía británica está dominada por el sector de los servicios, siendo el sector de los servicios financieros especialmente importante. La industria aeroespacial del país es la segunda más importante, seguida de cerca por las industrias farmacéutica y del automóvil. La economía británica también está impulsada por la producción de petróleo y gas en el Mar del Norte.

El dólar y la economía estadounidense

Estados Unidos tiene la mayor economía nacional del mundo en términos nominales, y es también la segunda en términos de PPA. Estados Unidos representa el 22% del producto bruto mundial, con un PIB de aproximadamente 21 billones de dólares.

El dólar es la moneda mundial tradicional utilizada para la mayoría de las transacciones financieras internacionales, y es también la principal moneda de reserva de los bancos internacionales. Además de Estados Unidos, muchos países también utilizan el dólar como moneda, y muchos otros países más pequeños vinculan su moneda a su valor.

Estados Unidos tiene una economía mixta con una tasa de crecimiento del PIB estable, un desempleo moderado y altos niveles de inversión de capital. Además, el país cuenta con numerosos recursos naturales, una alta productividad y una infraestructura desarrollada, lo que le ha permitido ser la mayor economía nacional del mundo desde finales del siglo XIX.

Estados Unidos es el mayor productor mundial de gas natural y petróleo, y el segundo fabricante mundial, con una quinta parte de la producción manufacturera mundial. El comercio de servicios también es dominante, y 128 de las 500 mayores empresas del mundo tienen su sede en Estados Unidos.

Correlación de divisas

Lo que puede no ser evidente en su gráfico del GBP/USD en tiempo real es el impacto de las "correlaciones de divisas". Puede tratarse simplemente de una frase que se ha encontrado en los foros. He aquí una explicación:

Dado que las divisas se valoran y negocian por pares, ningún par es completamente independiente de los demás. Por ejemplo, si usted opera con la libra esterlina frente al yen japonés (GBP/JPY), en realidad está operando con un derivado de GBP/USD y USD/JPY. Esto significa que, en cierta medida, el GBP/JPY debe estar vinculado a uno de los otros pares de divisas o a ambos.

Pero mientras algunos se moverán en la misma dirección, otros lo harán en sentido contrario. Una vez que entiendas esto, puedes empezar a utilizar esta información en tu beneficio.

Es mejor pensar en la correlación como una medida estática de la relación entre los pares de divisas. Esta correlación puede oscilar entre -1 y +1. El primero indica que los pares de divisas se moverán en una dirección opuesta, mientras que el segundo indica que se moverán en la misma dirección. Si la correlación es cero, la relación es arbitraria.

Es útil tener en cuenta que, con el tiempo, las correlaciones pueden cambiar. Esto puede ser el resultado de la política monetaria, así como de factores económicos y políticos.

Gráfico GBP/USD

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Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Estrategia de Day Trading para el GBP/USD

Sea cual sea su plan de trading, tanto si se basa en pivotes y análisis semanales, como en datos históricos y medias de 5 años, todos los puntos y ejemplos de estrategias que aparecen a continuación pueden ser útiles.

Timing

Existe una idea errónea en el trading diurno del GBP/USD, según la cual, dado que el mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, usted debe estar sintonizado con su plataforma de trading para comprar y vender todo el día. Esto no es así.

Los traders diurnos de éxito se centran en los momentos en los que hay suficiente volatilidad y volumen para generar ganancias mayores que el coste del diferencial y/o la comisión.

Verá que los diferenciales se amplían durante los periodos relativamente tranquilos y se reducen durante los periodos de gran actividad. Por ejemplo, aunque la libra esterlina cotice desde el domingo por la noche hasta el viernes por la tarde en EE.UU., elija periodos específicos.

La ventana principal es cuando los mercados están abiertos en el Reino Unido y los Estados Unidos. Por lo tanto, el mejor momento para operar con el GBP/USD es entre las 08:00 y las 10:00 GMT, además de las 12:00 y las 15:00 GMT. Es entonces cuando encontrará los mayores movimientos diarios y cuando los diferenciales tendrán una influencia reducida en los beneficios.

Así que, sea cual sea su técnica para identificar los niveles de soporte y resistencia, así como otras señales, operar durante los periodos más activos puede ofrecer a menudo el mejor potencial de beneficios.

Estrategia de trading de ruptura

El par de divisas GBP/USD ofrece muchas oportunidades para el trading de ruptura. Sin embargo, hay que buscar una buena relación riesgo-recompensa. Por ejemplo, arriesgue 25 pips, pero apunte a 100 pips si tiene éxito.

Opte por una relación riesgo-recompensa agresiva de 1:4 como la anterior, y podrá acertar con mucha menos frecuencia. Además, no arriesgue demasiado capital por operación. Muchos sugieren no arriesgar más del 1-2% del saldo de su cuenta en una sola operación. De esta manera, te proteges de las pérdidas y te aseguras de vivir para luchar otro día de forex.

Noticias de trading

Hay una alternativa para aquellos que están menos interesados en el trading diario del GBP/USD. En su lugar, puede operar con las noticias del día. Lo único que hay que hacer es mantener los oídos abiertos y tener un plan en marcha.

Por ejemplo, los informes económicos sobre la tasa de desempleo del Reino Unido, el crecimiento de la industria manufacturera, la confianza de los consumidores y el gasto desencadenarán movimientos.

Google Finance, Yahoo Finance, DailyFX y Bloomberg ofrecen actualizaciones en directo de las noticias sobre divisas. Si puede reaccionar antes que el resto del mercado, podrá hacer valer su ventaja. También ofrecen todos los tipos de cambio del GBP/USD, previsiones y comentarios que necesita para evaluar sus posiciones.

Además, tanto si su estrategia gira en torno al recuento de ondas mediante el análisis de ondas de Elliot, como si se trata de estrategias de ruptura, obtener las últimas previsiones, para esta semana y la próxima, le situará en una posición más fuerte. La mayoría de las fuentes de información mencionadas anteriormente ofrecen excelentes servicios para este fin.

Previsiones

Las previsiones a largo plazo pueden proporcionar a menudo una estrategia o, al menos, operaciones individuales. Los principales usuarios de los mercados de divisas utilizan las mismas previsiones a largo plazo y de las perspectivas económicas. Por ejemplo, los gobiernos o las grandes empresas que comercian con divisas lo hacen basándose en las mismas previsiones sobre la evolución de los precios. Esto puede llevar a menudo a que las previsiones se autocumplan, ya que estas operaciones de mayor envergadura se mantienen o se realizan en su totalidad.

Sin embargo, hay que advertir que, como siempre, se confía demasiado en los expertos económicos. Si sus previsiones se registran y comprueban adecuadamente, puede que no sean tan fiables como pensamos.

Historia

Los primeros días

Para operar eficazmente con el par libra/dólar, es útil entender su turbulenta relación.

El comercio entre las dos divisas lleva tanto tiempo en marcha que es imposible proponer un tipo de cambio original para la libra y el dólar. No fue hasta principios de la década de 1970 que el concepto GBP/USD que conocemos hoy en día existió realmente. El cambio fue provocado por el paso a los tipos de cambio flotantes en Estados Unidos y el Reino Unido.

Antes de 1971, la historia de los tipos de cambio estaba ligada al valor del oro. Este fue el resultado de los acuerdos alcanzados en 1944 en la conferencia de Bretton Woods. Los efectos de estos acuerdos afectaron al GBP/USD durante casi tres décadas.

Con la desaparición de Bretton Woods, la historia de la conversión GBP/USD comenzó una relación más dinámica. La década de los 80 estuvo marcada por importantes fluctuaciones de precios entre ambos. Estas fluctuaciones pueden atribuirse a varios acontecimientos ocurridos en 1985:

• Científicos británicos descubrieron en la Antártida un agujero en la capa de ozono.
• Se realiza la primera llamada de teléfono móvil en Gran Bretaña.
• Los mineros pusieron fin a sus huelgas.

Impacto

El efecto de todo esto: el GBP/USD ha caído de 2,44 a 1,05, el tipo de cambio más bajo registrado para el par.

Entender por qué se han producido estos movimientos de precios puede ayudarle a comprender mejor las fuerzas que influyen en el GBP/USD, lo que mejorará sus futuras inversiones. ¿Qué ha pasado en Estados Unidos?

• La década de los 70 fue testigo del auge de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y de los precios del petróleo. Sin embargo, al mismo tiempo, la escasez de petróleo limitó la producción económica.
• La década de 1980 comenzó tras un largo periodo de malestar en la economía estadounidense.
• Tras la guerra de Vietnam, las tasas de desempleo eran altas. Además, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) no introdujo medidas para reducir la inflación.

El impacto del éxito en Gran Bretaña y las deficiencias en EE.UU. se dejó sentir en los tipos de cambio. Como puede imaginarse, la libra esterlina se fortaleció frente al dólar estadounidense.

Sin embargo, el statu quo se restableció con la introducción de la Reaganomics. Uno de los principales cambios fue la subida de los tipos de interés para combatir la inflación. Los recortes fiscales y la inversión militar que siguieron dieron rápidamente un nuevo impulso a la economía estadounidense.

El efecto de todo esto en el GBP/USD fue significativo. En 1985, el dólar estadounidense había subido un 50% frente a las principales divisas.

Intervención en los años 90

Otro período importante en la historia de la relación entre la GBP y el USD se produjo a principios de la década de 1990. La intervención del Banco de Inglaterra creó uno de los mayores movimientos jamás vistos en la historia del par.

El Banco de Inglaterra apoyó el valor de la libra esterlina para mantener el valor de la libra frente al marco alemán en el marco del Mecanismo de Tipos de Cambio (MTC). El problema era que el Reino Unido estaba en recesión y subir los tipos de interés era una medida monetaria inadecuada.

No tardaron en darse cuenta personas como George Soros de que el Banco de Inglaterra estaba en una posición insostenible. Su respuesta: ir en corto con la libra.

El miércoles negro llegó el 16 de septiembre de 1992, cuando Gran Bretaña abandonó el Mecanismo Europeo de Tipos de Cambio y abandonó toda esperanza de apoyar a la libra. En un solo día, la libra perdió un 25% de su valor frente al dólar.

Todo ello contribuye a subrayar la utilidad de los hechos y datos históricos para las perspectivas y previsiones futuras del par GBP/USD.

Crisis de 2007

El siguiente acontecimiento importante en la relación GBP/USD ocurrió en 2008-2009. Pero antes de la depresión mundial de 2008-2009, tuvo lugar la crisis de las hipotecas de alto riesgo. En el verano de 2007, estaba claro que varias de las principales instituciones financieras de Estados Unidos estaban en graves problemas.

Sin embargo, como las implicaciones globales aún no se comprenden del todo, la libra esterlina se apreció frente al dólar estadounidense durante la mayor parte de 2007, debido a una economía estadounidense aparentemente vacilante. En noviembre de 2007, el GBP/USD estaba en 2,1163.

Una vez que el BdE comprendió plenamente la magnitud de los daños, comenzó a realizar cambios significativos a partir de 2008. Poco a poco, a lo largo de los años, el Banco de Inglaterra ha ido reduciendo su tipo de interés desde el 4,5% hasta el 0,15% en el momento de escribir este artículo.

Estos acontecimientos demuestran los efectos potenciales de la política monetaria sobre la fortaleza de una moneda. Este conocimiento podría permitirle predecir y reaccionar con mayor precisión ante futuros acontecimientos.

Brexit

Otro paso importante se dio con la decisión del Brexit en 2016. Los tipos de cambio y los precios del par GBP/USD se inclinaron rápidamente. El valor de la libra se hundió frente al dólar estadounidense y otras monedas importantes.

Frente al dólar estadounidense, la libra cayó de 1,466 a 1,3694 dólares cuando se anunció el resultado, y luego bajó a 1,2232 dólares en octubre de 2016, un descenso del 16%. Dicho esto, a mediados de 2017 la libra se había estabilizado un poco.

Palabras finales

Como uno de los pares de divisas más negociados del mundo, el GBP/USD atrae a traders de todo el mundo. Sin embargo, para beneficiarse del abarrotado mercado de divisas, tendrá que encontrar una ventaja.

Invertir en gráficos en vivo nunca es fácil. Por lo tanto, el trading diario durante periodos de tiempo específicos y utilizando el volumen le permitirá dar sentido a las fluctuaciones de los precios. El uso de señales y tendencias también le ayudará a detectar oportunidades financieras prometedoras.