Trading del GBP/JPY (libra esterlina/yen japonés)

Cada día, los inversores de todo el mundo encienden sus ordenadores para empezar a operar con el par de divisas GBP/JPY. En esta página veremos la historia del par de divisas GBP/JPY, así como sus beneficios y riesgos, incluyendo su notable volatilidad y liquidez. A continuación, examinaremos la estrategia, los gráficos, el análisis técnico, los horarios de trading y los consejos de inversión.

Explicación del trading en el GBP/JPY

¿Qué significa GBP/JPY? Es el valor relativo de la libra esterlina con respecto al valor del yen japonés. Ambas monedas se negocian lo suficiente como para situarlas entre las seis primeras del mundo. En la actualidad, el yen representa alrededor del 16,8% del volumen de trading, mientras que la libra representa alrededor del 12,8% del volumen de trading. La pareja se considera una "cruz". Esto significa que el dólar estadounidense no se utiliza en el cálculo del tipo de cambio.

¿Por qué operar con el GBP/JPY?

Con tantos pares de divisas y vehículos de trading disponibles, incluyendo ETFs, futuros y opciones, ¿por qué vale la pena prestar atención al GBP/JPY?

• Volatilidad - Ofrece muchas oportunidades de generar beneficios. Pocas divisas ofrecen la volatilidad del GBP/JPY. El par se mueve una media de 160 pips al día.
• Carry trades - La libra es una moneda de alto rendimiento, mientras que el yen japonés es de bajo rendimiento. Esto permite una mayor volatilidad y que los inversores apliquen una estrategia de carry trade, tomando prestado el JPY para financiar la GBP.
• Seguimiento del riesgo - Cuando la economía mundial va bien, las acciones y las materias primas suben mientras los bonos bajan. Cuando las cosas van en sentido contrario, la situación se invierte. Los que tienen apetito y aversión al riesgo pueden utilizar el sentimiento macro para aprovechar la dinámica del mercado. El GBP/JPY sube y baja con la renta variable y las materias primas.
• Disponibilidad de recursos - El trading en tiempo real es ahora más accesible que nunca. Tiene acceso directo a increíbles gráficos de velas e indicadores. Por ejemplo, es más fácil realizar el análisis de la onda de Elliott. Además, puede acceder a comunidades de trading ricas en conocimientos, como foros de análisis de trading y blogs.

Desventajas y riesgos

Las desventajas del trading en GBP/JPY son las siguientes:

• Pérdidas amplificadas - Las tendencias diarias pueden ser fuertes; a menudo es necesario establecer stop-losses más amplios. De lo contrario, corre el riesgo de sufrir pérdidas importantes.
• Volatilidad - Al ser uno de los pares de divisas más volátiles, las señales falsas son habituales. Los traders pueden perder dinero y aprender dolorosas lecciones. No en vano recibe el apodo de "fabricante de viudas".
• Se requiere experiencia - Aunque la promesa de pips atrae a los principiantes, muchos traders sugieren a los inversores novatos que se mantengan alejados. Los movimientos volátiles en una fase de consolidación son una forma fácil de ser eliminado.
• Competencia automatizada - te enfrentas a sofisticados algoritmos de trading y asesores expertos. Como resultado, ya no está claro cómo operar con éxito. Necesita algo más que gráficos históricos, rangos medios diarios y análisis predictivos. El mejor indicador para el par GBP/JPY puede que ya no sea suficiente.

Gráfico de la libra esterlina y el yen japonés

Influencias en el movimiento

Productos energéticos

La relación entre el yen japonés y los precios de la energía puede tener un impacto significativo en la inversión. Japón compra petróleo y gas natural para satisfacer sus necesidades energéticas internas. En 2020, Japón era el cuarto importador de petróleo crudo y el segundo de gas natural.

Existe un fuerte vínculo entre el yen japonés y el precio de las materias primas energéticas. Los datos históricos demuestran que cuando los precios mundiales de la energía se mueven, el yen suele seguirlos. Esto tiene un efecto en cadena sobre el GBP/JPY.

Otros factores

• Noticias - Acontecimientos positivos o negativos para la libra esterlina, el yen o sus respectivos países.
• Índices - El FTSE 100 del Reino Unido y el índice bursátil Nikkei 225 de Japón también pueden fortalecerse o debilitarse.
• Sentimiento del mercado - Las emociones y pensamientos generales del mercado con respecto a cada moneda se reflejan en el precio del GBP/JPY.
• Divisas - El dólar y el euro, en particular, tendrán un impacto en el GBP/JPY. Los pares de divisas no se mueven independientemente unos de otros.
• Gobiernos - Las elecciones y las principales decisiones políticas influyen en la fortaleza de las respectivas monedas, como las políticas de Covid-19.
• Bonos - El Gilt (deuda emitida por el Banco de Inglaterra) y el GJGB10 (Japan Generic Govt 10Y Yield) influirán en la relación de este par tan volátil.
• Banco de Inglaterra (BoE) - Este banco central y prestamista de última instancia supervisa la política monetaria y los tipos de interés. Sus acciones afectan significativamente a la libra y a la economía del Reino Unido en su conjunto.
• Banco de Japón (BoJ) - El BoJ lleva años con tipos de interés extremadamente bajos, lo que repercute en la fortaleza del yen frente a la libra esterlina. Los operadores diurnos deberían vigilar el índice de precios al consumo (IPC), un indicador clave de los cruces de divisas vinculados al yen.

Los inversores pueden sentir las guerras y los desastres naturales en la relación GBP/JPY. El trader astuto no se centrará únicamente en los gráficos de Yahoo y en los datos históricos. Seguirá muchos factores globales utilizando diversas fuentes.

Correlación de divisas

Las monedas extranjeras no se mueven independientemente unas de otras. Como se negocian por pares, sus movimientos están vinculados a los de los demás pares.

Por ejemplo, si usted opera con GBP/JPY, está operando con un derivado de GBP/USD y USD/JPY. Esto significa que el GBP/JPY está vinculado a uno de los otros pares o a ambos. El problema es que pueden moverse uno respecto al otro y en sentido contrario. Además, su correlación puede cambiar.

• Correlación positiva - Se produce cuando los pares reaccionan de la misma manera. El GBP/USD, el AUD/USD y el EUR/USD, los tres pares más negociados, están correlacionados positivamente. Esto se debe a que el USD es la divisa base, y cualquier cambio afectará a todos los pares.
• Correlación negativa - Se produce cuando los pares de divisas se mueven en sentido contrario. El USD/CHF, el USD/JPY y el USD/CAD son excelentes ejemplos. Esto sucede porque el dólar estadounidense es la moneda base.

La correlación es una medida estadística que va de -1 a +1. En el primer caso, los pares de divisas se mueven en direcciones opuestas y en el segundo, se mueven juntos.

Cálculo

La mejor manera de entender cómo este conocimiento puede ayudarle en el trading con el GBP/JPY es utilizar la calculadora de correlación usted mismo. Todo lo que necesitas es una hoja de cálculo de Excel:

1. Introduzca los datos del precio de sus pares de divisas, GBP/JPY, por ejemplo.
2. Cree dos columnas, una para cada par
3. Rellene las columnas con los precios diarios pasados durante el periodo que le interese.
4. Escriba =CORREL en una casilla vacía en la parte inferior de la hoja.
5. Resalte todos los datos de una columna y obtendrá un rango de celdas en el cuadro de fórmulas. Escriba una coma
6. Ahora repita los pasos 3 a 5 para la otra moneda.
7. Cierra la fórmula. Ahora se verá como =CORREL (A1: A25, B1: B25)

El número final es la correlación entre los dos pares de divisas.

Historia de la libra esterlina y el yen japonés

La libra esterlina se considera la moneda más antigua del mundo que sigue en uso. El punto de inflexión llegó en 1940 con el Acuerdo de Bretton Woods. La libra estaba vinculada al dólar estadounidense a un tipo de cambio de 1 libra = 4,03 dólares. Un sistema que sirvió para regir el comercio de posguerra durante los siguientes treinta años.

El yen japonés, que significa "círculo" u "objeto redondo", es mucho más joven que su homólogo británico. El gobierno Meiji la introdujo en 1871 para sustituir el inestable periodo Edo, en el que no existía una moneda de cambio estándar. Sin embargo, el yen perdió su valor durante la Segunda Guerra Mundial. De 1949 a 1971, el yen equivalía a 1 dólar estadounidense.

Crisis crediticia mundial

La crisis financiera mundial de 2008 fue un período crítico en la relación entre las dos monedas. Entre 2007 y 2009, la libra sufrió una clara presión. En respuesta, se debilitó frente al yen. El par GBP/JPY pasó de un máximo de 250,13 a un mínimo de 121,21, una caída precipitada de más del 50%.

Brexit

La decisión del Brexit de 2016 también tuvo implicaciones de gran alcance. Aunque el impacto no fue tan duradero como la crisis de 2008, la volatilidad siguió siendo alta. En junio de 2016, el GBP/JPY cotizó entre un máximo de 160,66 y un mínimo de 133,31.

Covid-19

Para mitigar los efectos del COVID-19, Japón autorizó un paquete de estímulo de 1,1 billones de dólares en mayo de 2020. Además, el Banco de Japón compró ETFs e inyectó enormes cantidades de yenes y divisas en los mercados financieros.

El Gobierno británico creó un paquete de estímulo de 30.000 millones de libras en agosto de 2020. Esto incluyó la bajada de los tipos de interés hasta casi cero, la provisión de 190.000 millones de libras de financiación empresarial y la compra de 435.000 millones de libras de bonos del Estado. A lo largo de 2020, el par cotizó entre un máximo de 144,78 y un mínimo de 127,55.

Sin embargo, los máximos históricos del par de divisas no se alcanzaron en ninguno de estos períodos. Al contrario, lo fueron:

• Máximo histórico - Fue de 1014.000 el 1 de enero de 1963.
• El mínimo histórico - 116,853 se registró el 19 de septiembre de 2011.

Papel de la libra esterlina

Antes de empezar a centrarse en las señales y el sistema de trading del GBP/JPY, es útil conocer el papel de estas dos divisas.

Aunque el Reino Unido es relativamente pequeño, su economía es una de las mayores del mundo. Desempeña un papel destacado en los mercados financieros internacionales. Londres está considerada la capital mundial del comercio de divisas.

El Reino Unido fue una vez la superpotencia mundial, con la mayor economía del planeta durante más de cien años. La libra esterlina se consideraba la moneda de reserva no oficial del mundo. Sin embargo, las guerras mundiales provocaron un declive. La estricta normativa gubernamental y la rigidez de los mercados laborales afectaron aún más a la economía.

Desde entonces, la economía se ha estabilizado, en parte debido al papel del Reino Unido como protagonista mundial de los servicios financieros.

El papel del yen japonés

Japón es una de las mayores economías del mundo, con uno de los mayores PIB, y es un gran exportador. Sin embargo, el país ha vivido algunas décadas difíciles. Las bajas tasas de fecundidad y el envejecimiento de la población activa han convertido la fiscalidad y el consumo en una batalla constante.

A pesar de estas dificultades, la mano de obra está bien formada y, aunque industrias como la construcción naval se han trasladado a China y Corea del Sur, Japón sigue siendo un fabricante líder de componentes electrónicos y tecnológicos. Japón depende ahora en gran medida de China como socio comercial.

Las principales fuerzas motrices son los tipos de interés y la evolución de los precios. Sin embargo, hay otros datos económicos a los que los operadores deberían prestar atención:

• Datos del PIB
• Ventas al por menor
• Datos sobre la inflación
• Balanza comercial
• Producción industrial
• Tasas de empleo
• Políticas de los bancos centrales

Google Finance, Yahoo Finance, Bloomberg y Reuters son buenas fuentes de información sobre el GBP/JPY. Para obtener información realmente específica sobre el yen, la encuesta Tankan es especialmente útil. Se publica trimestralmente en línea por el Banco de Japón.

Unas últimas palabras sobre el trading en el GBP/JPY

El GBP/JPY se considera un indicador de la salud económica mundial, ya que refleja los problemas que afectan a las políticas monetarias de Europa Occidental y Asia-Pacífico. La fenomenal volatilidad y los amplios rangos de trading atraen a un gran número de traders.

El éxito no será un reto fácil cuando abra su gráfico de divisas en vivo. Tendrá que entender cómo y qué influye en cada moneda y economía, el análisis fundamental, los gráficos, los patrones y las noticias para detectar posibles oportunidades. Sólo entonces podrá comenzar su viaje y unirse a los famosos traders de Forex, Ed Seykota y Richard Dennis.

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