Figuras chartistas: reconhecer os principais modelos na análise técnica

As figuras chartistas ou padrões gráficos são imagens da evolução dos preços que têm um valor preditivo. Esses padrões refletem a interação entre os touros (compradores) e os ursos (vendedores) no mercado. Como essa interação é guiada pelas leis do comportamento humano em massa (ou psicologia das trocas em massa), que são constantes, os padrões de preços resultantes terão frequentemente uma forma reconhecível e conduzirão geralmente a movimentos de preços previsíveis.

O objetivo da análise técnica das figuras chartistas é identificar movimentos de câmbio que se repetem frequentemente ao longo do tempo. Em geral, um trader forex identifica a formação de uma figura chartista conhecida para assumir uma posição na sua saída. Estas figuras são classificadas em duas categorias: figuras de reversão ou de continuação após uma consolidação.

De acordo com as estatísticas históricas, as figuras triangulares seriam as mais lucrativas. Aqui estão algumas figuras chartistas frequentes no mercado cambial.

Figuras de continuação de tendência

As figuras de continuação aparecem quando o mercado faz uma pausa após um forte movimento direcional. Esta fase de consolidação permite que os operadores realizem lucros ou se reposicionem antes de uma retomada da tendência inicial.

Essas figuras são particularmente apreciadas porque geralmente oferecem configurações claras, com níveis técnicos bem definidos. Entre as figuras de continuação mais conhecidas, encontram-se os triângulos, as bandeiras, os fanions e os retângulos.

Quando ocorre uma quebra no sentido da tendência anterior, acompanhada idealmente por um aumento dos volumes, a probabilidade de um movimento prolongado aumenta significativamente.

Figuras de reversão de tendência

As figuras de reversão sinalizam uma possível mudança na dinâmica do mercado. Elas geralmente aparecem após uma tendência de alta ou de baixa prolongada e refletem um esgotamento progressivo do movimento em curso.

Essas figuras são frequentemente mais complexas de negociar, pois sua validação requer paciência e uma confirmação clara. O padrão cabeça e ombros, os picos duplos ou os vales triplos estão entre os modelos mais usados para detectar uma possível reversão.

Uma quebra clara dos níveis-chave, como a linha do pescoço (neckline), é indispensável antes de considerar uma posição.

Figuras chartistas neutras ou indecisão

Algumas figuras não dão uma tendência direcional imediata. Elas refletem uma fase de equilíbrio temporário entre compradores e vendedores, em que o mercado aguarda um catalisador para escolher uma direção.

Os triângulos simétricos ou certas fases de compressão de preços se enquadram nessa categoria. Nesse caso, somente a quebra efetiva do suporte ou da resistência permite determinar a direção do próximo movimento.

Essas figuras exigem uma gestão de risco rigorosa, pois as quebras falsas são frequentes.

Como usar as figuras chartistas no trading

As figuras chartistas nunca devem ser usadas isoladamente. Para aumentar a sua fiabilidade, recomenda-se combiná-las com outros elementos de análise técnica, como os níveis de suporte e resistência, os volumes ou indicadores como o RSI ou o MACD.

Também é essencial esperar por uma confirmação clara da figura antes de entrar na posição. Antecipar uma quebra muitas vezes expõe a sinais falsos e perdas evitáveis. Uma boa gestão do stop loss continua a ser indispensável, mesmo nas configurações mais claras.

Limites e erros frequentes

Nem todas as figuras chartistas funcionam sistematicamente. A sua eficácia depende fortemente do contexto do mercado, da unidade de tempo utilizada e da qualidade da quebra observada.

Entre os erros mais comuns, encontram-se:

• a interpretação de figuras demasiado pequenas ou mal formadas,
• quebras sem volume,
• o não respeito pela tendência de fundo,
• ou ainda a trading de figuras em mercados pouco líquidos.

Compreender estas limitações permite utilizar as figuras chartistas com mais discernimento e realismo.

Conclusão

As figuras chartistas constituem um excelente ponto de partida para aprender a ler os mercados financeiros. Quando bem dominadas, oferecem um quadro estruturado para analisar os gráficos e construir estratégias coerentes.

Trading CFD é baseado em especulação e envolve um risco significativo de perda, por isso não é adequado para todos os investidores (74 a 89% das contas de investidores privados perdem dinheiro).